區(qū)塊鏈技術(shù)在金融科技領(lǐng)域的發(fā)展研究

高漪雯

【摘? 要】金融科技業(yè)務(wù)的蓬勃發(fā)展，為世界帶來(lái)了舉足輕重的影響，是任何人所不能忽視，也無(wú)法避免的。進(jìn)而，區(qū)塊鏈技術(shù)憑借他點(diǎn)對(duì)點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)、去中心化、公開(kāi)透明，信息無(wú)法被篡改等特點(diǎn)，得到了金融科技領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用。在此基礎(chǔ)上，本文又從產(chǎn)業(yè)政策、產(chǎn)業(yè)應(yīng)用、監(jiān)管、全球范圍等多個(gè)角度深析區(qū)塊鏈技術(shù)在金融科技領(lǐng)域的發(fā)展前景，并作出反思。

【關(guān)鍵詞】金融科技;區(qū)塊鏈技術(shù) ;發(fā)展;應(yīng)用

各行各業(yè)都將會(huì)面臨金融科技排山倒海的攻勢(shì)。區(qū)塊鏈技術(shù)、人工智能等層面突飛猛進(jìn)的發(fā)展，促使世界各個(gè)國(guó)家都在爭(zhēng)相投入研究領(lǐng)域，眾多企業(yè)不斷挖掘市場(chǎng)潛力，開(kāi)發(fā)出無(wú)限的可能性。正因此技術(shù)對(duì)國(guó)家有著無(wú)限貢獻(xiàn)，筆者進(jìn)行此次研究。

1.簡(jiǎn)析區(qū)塊鏈技術(shù)

1.1概況：

所謂區(qū)塊鏈技術(shù)，簡(jiǎn)稱(chēng)BT（Blockchain technology），也被稱(chēng)之為分布式賬本技術(shù)，是一種互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)庫(kù)技術(shù)。它涉及分布式計(jì)算、理論計(jì)算機(jī)科學(xué)、形式化方法、編程語(yǔ)言、數(shù)據(jù)庫(kù)、密碼學(xué)與防護(hù)。 最早是比特幣的基礎(chǔ)技術(shù)，目前世界各地均在研究，可廣泛應(yīng)用于金融等各領(lǐng)域。 目前，多數(shù)人通過(guò)可信賴(lài)的中介（例如銀行）交易，但區(qū)塊鏈可讓消費(fèi)者，直接與供應(yīng)商接洽，而無(wú)需通過(guò)第三方。區(qū)塊鏈?zhǔn)褂眉用芗夹g(shù)，保障交易安全，并提供去中心化的交易數(shù)據(jù)庫(kù)，讓網(wǎng)絡(luò)干凈透明、人人可見(jiàn)。

1.2特點(diǎn)：

（1）點(diǎn)對(duì)點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)。

點(diǎn)對(duì)點(diǎn)技術(shù)（peer-to-peer， 簡(jiǎn)稱(chēng)P2P）又稱(chēng)對(duì)等互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，是一種網(wǎng)絡(luò)新技術(shù)，依賴(lài)網(wǎng)絡(luò)中參與者的計(jì)算能力和帶寬，而不是把依賴(lài)都聚集在較少的幾臺(tái)服務(wù)器上。P2P網(wǎng)絡(luò)通常用于通過(guò)Ad Hoc連接來(lái)連接節(jié)點(diǎn)。這類(lèi)網(wǎng)絡(luò)可以用于多種用途，各種文件共享軟件已經(jīng)得到了廣泛的使用。

（2）去中心化。

由于使用分布式核算和存儲(chǔ)，不存在中心化的硬件或管理機(jī)構(gòu)，任意節(jié)點(diǎn)的權(quán)利和義務(wù)都是均等的，系統(tǒng)中的數(shù)據(jù)塊由整個(gè)系統(tǒng)中具有維護(hù)功能的節(jié)點(diǎn)來(lái)共同維護(hù)。

（3）公開(kāi)透明。

每一項(xiàng)交易都會(huì)被記錄，并發(fā)布到公共賬本，以告天下，使信息公開(kāi)透明，增加真實(shí)性、可靠性。

（4）信息無(wú)法被篡改。

在如此公開(kāi)透明的分布式記賬本上，任何信息都無(wú)法被篡改，任何人都可以看到最為真實(shí)的信息來(lái)源。

2.區(qū)塊鏈技術(shù)在金融科技領(lǐng)域的發(fā)展與應(yīng)用

2.1區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展其實(shí)你并不陌生

談及區(qū)塊鏈技術(shù)，我們就必須從互聯(lián)網(wǎng)說(shuō)起，，基本上區(qū)塊鏈技術(shù)并非新發(fā)明，它是互聯(lián)網(wǎng)的延伸，在二十多年的發(fā)展史中，互聯(lián)網(wǎng)至今可分為五個(gè)重要發(fā)展階段，分別是：1.0——單向行式，主要是咨詢(xún)及搜索功能;2.0——雙向形式，強(qiáng)調(diào)信息交換，互通交流模式;3.0——結(jié)合視頻、視訊功能;4.0——電子商務(wù)的崛起，廣泛應(yīng)用在各商務(wù)平臺(tái);5.0——區(qū)塊鏈技術(shù)的廣泛應(yīng)用。

2008年發(fā)生次貸危機(jī)，出現(xiàn)信息不對(duì)稱(chēng)的情況，因此到了2009年，比特幣在區(qū)塊鏈技術(shù)的基礎(chǔ)下出現(xiàn)，去中心化以及信息無(wú)法被篡改的特點(diǎn)，應(yīng)著市場(chǎng)的需求而轟然登場(chǎng)。實(shí)際上區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用非常廣泛，在各種企業(yè)領(lǐng)域都能得到應(yīng)用，甚至是必需的。

2.2區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用顛覆人類(lèi)想象

（1）區(qū)塊鏈+金融崛起，京東金融研究院發(fā)布①《區(qū)塊鏈金融應(yīng)用白皮書(shū)》。

京東從不掩飾對(duì)于新技術(shù)的熱誠(chéng)。京東金融研究院發(fā)布的《區(qū)塊鏈金融應(yīng)用白皮書(shū)》指出區(qū)塊鏈金融應(yīng)用的10大場(chǎng)景，包括資產(chǎn)證券化、保險(xiǎn)、供應(yīng)鏈金融、場(chǎng)外市場(chǎng)、資產(chǎn)托管、大宗商品交易、風(fēng)險(xiǎn)信息共享機(jī)制、貿(mào)易融資、銀團(tuán)貸款、股權(quán)交易交割等。金融的本質(zhì)是風(fēng)險(xiǎn)控制，風(fēng)險(xiǎn)控制的基礎(chǔ)是有效數(shù)據(jù)。區(qū)塊鏈技術(shù)其特有的數(shù)據(jù)確權(quán)、溯源、普適性的底層數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)、合約自動(dòng)高效執(zhí)行等特性，為金融領(lǐng)域的深刻變革孕育了強(qiáng)大的發(fā)展?jié)摿Α?/p>

首先，區(qū)塊鏈有助于解決金融數(shù)據(jù)的安全問(wèn)題。區(qū)塊鏈通過(guò)P2P網(wǎng)絡(luò)中多個(gè)參與計(jì)算的節(jié)點(diǎn)來(lái)共同參與數(shù)據(jù)的計(jì)算和記錄，并且互相驗(yàn)證信息的有效性。其次，區(qū)塊鏈有助于解決金融領(lǐng)域的信任難題。區(qū)塊鏈技術(shù)可以實(shí)現(xiàn)所有市場(chǎng)參與人均可無(wú)差別獲取市場(chǎng)中所有交易信息和資產(chǎn)歸屬記錄，可以有效降低企業(yè)間的信任成本，區(qū)塊鏈技術(shù)的實(shí)時(shí)結(jié)算也降低了支付結(jié)算環(huán)節(jié)的出錯(cuò)率。 可以看出，區(qū)塊鏈在金融科技領(lǐng)域的應(yīng)用并非簡(jiǎn)單的線(xiàn)下流程線(xiàn)上化，也非聳人聽(tīng)聞地對(duì)傳統(tǒng)金融行業(yè)的顛覆與取代，而是對(duì)行業(yè)的賦能和增效。

（2）移動(dòng)支付與區(qū)塊鏈技術(shù)，打造無(wú)現(xiàn)金社會(huì)。

今年來(lái)，金融科技已成為亞洲國(guó)家發(fā)展速度最快的領(lǐng)域，更被業(yè)界視為下一個(gè)世界金融科技中心。眾所周知的區(qū)塊鏈技術(shù)，已成為金融科技的新貴，多家公司已紛紛投入?yún)^(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用與研究。金融科技與第三方支付的發(fā)展引領(lǐng)社會(huì)邁向無(wú)現(xiàn)金模式，人們逐漸遠(yuǎn)離錢(qián)包、現(xiàn)金鈔票、甚至信用卡。以比特幣為首的區(qū)塊鏈技術(shù)，打造了點(diǎn)對(duì)點(diǎn)加密傳輸?shù)臄?shù)字貨幣系統(tǒng)，它以自身去中心化、公開(kāi)透明、信息無(wú)法被篡改、快速交易的優(yōu)點(diǎn)，廣泛應(yīng)用于各金融領(lǐng)域。

（3）區(qū)塊鏈技術(shù)予保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保障。

區(qū)塊鏈在保險(xiǎn)業(yè)掀起改革。繼歐美國(guó)家，中國(guó)臺(tái)灣等地開(kāi)始引進(jìn)區(qū)塊鏈完善理賠結(jié)果，改變用戶(hù)生活面貌。另，澳洲聯(lián)邦銀行正測(cè)試以區(qū)塊鏈支付殘疾公民保險(xiǎn)金。歐美保險(xiǎn)業(yè)與時(shí)并進(jìn)，每周金融新聞或保險(xiǎn)報(bào)告都有新的區(qū)塊鏈公司為保險(xiǎn)打造平臺(tái)。區(qū)塊鏈越來(lái)越離不開(kāi)我們的日常生活。目前，弘康人壽引進(jìn)區(qū)塊鏈技術(shù)，利用新科技將所有理賠結(jié)果寫(xiě)入?yún)^(qū)塊鏈，成為大中華圈保險(xiǎn)行業(yè)首家借助區(qū)塊鏈技術(shù)公開(kāi)全部理賠結(jié)果的公司。據(jù)公司發(fā)言，此舉皆在推動(dòng)理賠情況公開(kāi)透明。

目前平臺(tái)已經(jīng)運(yùn)行，消費(fèi)者可以看到弘康人壽的理賠情況。在弘康人壽官方微信“特色服務(wù)”功能表中的“理賠區(qū)塊鏈”系統(tǒng)顯示，該公司投保使用者2017年度理賠案件獲賠率為94%。弘康人壽表示，用助區(qū)塊鏈技術(shù)公布理賠情況，將可借助技術(shù)建立客戶(hù)的責(zé)任感。

（4）IBM與其區(qū)塊鏈發(fā)展藍(lán)圖。

IBM在區(qū)塊鏈研發(fā)中投資巨額，以影響核心產(chǎn)業(yè)發(fā)展。盡管區(qū)塊鏈正處于發(fā)展的初期階段，但確實(shí)有著巨 大的潛力去創(chuàng)造商業(yè)價(jià)值。銀行和消費(fèi)者都轉(zhuǎn)向金融科技公司去重塑整個(gè)金融業(yè)。金融科技的崛起正在加速支付和借貸領(lǐng)域的創(chuàng)新，同時(shí)也給區(qū)塊鏈的帶來(lái)新的機(jī)遇。IBM正在構(gòu)建金融科技的新藍(lán)圖，通過(guò)給開(kāi)發(fā)者提 供工具、技術(shù)、培訓(xùn)和程序來(lái)建立并應(yīng)用這些新的區(qū)塊鏈解決方案。IBM的云生態(tài)系統(tǒng)正在助力金融科技、創(chuàng)業(yè)公司、開(kāi)發(fā)者和軟件供應(yīng)商進(jìn)行更敏捷的開(kāi)發(fā)和設(shè)計(jì)。

此外，IBM與數(shù)據(jù)存儲(chǔ)公司合作，使用區(qū)塊鏈技術(shù)打擊假冒硬盤(pán)。該項(xiàng)目將使用IBM的區(qū)塊鏈平臺(tái)來(lái)幫助制造商、集成商和業(yè)務(wù)合作伙伴更好地驗(yàn)證硬盤(pán)驅(qū)動(dòng)器的來(lái)源。

3.深析區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展前景

區(qū)塊鏈不是泡沫，區(qū)塊鏈必須是對(duì)社會(huì)，對(duì)數(shù)據(jù)和對(duì)老百姓，對(duì)政府，對(duì)企業(yè)的一個(gè)解決信任方案?？v觀(guān)全球區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r，從最初的數(shù)字貨幣逐步擴(kuò)大為智能合約、數(shù)字身份、征信、電子商務(wù)、金融科技等領(lǐng)域?？梢灶A(yù)計(jì)的是，未來(lái)幾年，區(qū)塊鏈的社會(huì)價(jià)值將在金融科技領(lǐng)域得以更好地體現(xiàn)。

3.1產(chǎn)業(yè)政策方面

自中國(guó)推出《“十三五”國(guó)家信息化規(guī)劃》，要求把區(qū)塊鏈作為一項(xiàng)重點(diǎn)前沿技術(shù)，明確提出需加強(qiáng)區(qū)塊鏈等新技術(shù)的創(chuàng)新、實(shí)驗(yàn)和應(yīng)用，以實(shí)現(xiàn)強(qiáng)占新一代信息技術(shù)主導(dǎo)權(quán)。進(jìn)而，區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展有了國(guó)家政策上的保障。

3.2產(chǎn)業(yè)應(yīng)用層面

區(qū)塊鏈技術(shù)得到了金融科技領(lǐng)域的熱捧，騰訊、阿里、百度、京東等互聯(lián)網(wǎng)巨頭紛紛發(fā)布區(qū)塊鏈白皮書(shū)并進(jìn)行產(chǎn)業(yè)應(yīng)用。具體應(yīng)用上文均有列舉，可見(jiàn)，未來(lái)區(qū)塊鏈技術(shù)在金融科技領(lǐng)域的領(lǐng)域上的應(yīng)用甚廣，進(jìn)而還可以拓展到更到領(lǐng)域。

3.3監(jiān)督管理層面

中國(guó)自2017年9月4日央行等七部委發(fā)布《關(guān)于防范代幣發(fā)行融資風(fēng)險(xiǎn)的公告》以來(lái)，由于各類(lèi)空氣幣、傳銷(xiāo)幣以及打著區(qū)塊鏈創(chuàng)新從事非法集資和詐騙事件的發(fā)生，區(qū)塊鏈監(jiān)管政策態(tài)度一直趨嚴(yán)。進(jìn)入2018年后，中國(guó)區(qū)塊鏈進(jìn)入理性時(shí)期。2018年10月19日，國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室發(fā)布《區(qū)塊鏈信息服務(wù)管理規(guī)定》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“《規(guī)定》”）。出臺(tái)《規(guī)定》旨在明確區(qū)塊鏈信息服務(wù)提供者的信息安全管理責(zé)任，規(guī)范和促進(jìn)區(qū)塊鏈技術(shù)及相關(guān)服務(wù)健康發(fā)展，規(guī)避區(qū)塊鏈信息服務(wù)安全風(fēng)險(xiǎn)，為區(qū)塊鏈信息服務(wù)的提供、使用、管理等提供有效的法律依據(jù)。2019年1月10日，國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室發(fā)布《區(qū)塊鏈信息服務(wù)管理規(guī)定》，自2019年2月15日起實(shí)施。規(guī)定共24條，更加明了監(jiān)管對(duì)象、監(jiān)管方式、法律責(zé)任。這是區(qū)塊鏈行業(yè)發(fā)展具有重大意義的里程碑。

3.4世界領(lǐng)域?qū)用?/p>

區(qū)塊鏈將繼續(xù)成為全球網(wǎng)絡(luò)金融科技企業(yè)創(chuàng)新的陣地，技術(shù)與產(chǎn)業(yè)的融合更加多元化。例如：越南被視為東南亞區(qū)塊鏈創(chuàng)新中心;馬來(lái)西亞政府也希望將區(qū)塊鏈融入到金融科技產(chǎn)業(yè);歐美保險(xiǎn)業(yè)打造區(qū)塊鏈平臺(tái);臺(tái)灣民眾將區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用于生活;澳洲聯(lián)邦科學(xué)機(jī)構(gòu)也在開(kāi)展用區(qū)塊鏈理賠保險(xiǎn)金的項(xiàng)目。甚至，區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用有利于各行各業(yè)。

對(duì)中國(guó)而言，隨著當(dāng)前整個(gè)行業(yè)進(jìn)入穩(wěn)定發(fā)展期，區(qū)塊鏈應(yīng)用的商業(yè)模式逐漸清晰，政府監(jiān)管態(tài)度也日趨明朗。未來(lái)，將在國(guó)家政策、監(jiān)督地助力下，區(qū)塊鏈技術(shù)在金融科技領(lǐng)域落地生根，成為中國(guó)金融科技領(lǐng)域的領(lǐng)軍技術(shù)。

4.區(qū)塊鏈技術(shù)面臨的不足與挑戰(zhàn)

區(qū)塊鏈作為一項(xiàng)新興技術(shù)，具有不可篡改、公開(kāi)透明等特性，在給國(guó)家發(fā)展帶來(lái)機(jī)遇、給社會(huì)生活帶來(lái)便利的同時(shí)，也帶來(lái)了一定的安全風(fēng)險(xiǎn)。區(qū)塊鏈技術(shù)優(yōu)勢(shì)突出， 但缺陷同樣明顯。區(qū)塊鏈作為新興技術(shù)， 在早期應(yīng)用中存在一定的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。區(qū)塊鏈分布式結(jié)構(gòu)存儲(chǔ)和處理海量信息時(shí)對(duì)硬件提出較高的要求， 應(yīng)用于高頻交易行業(yè)存在瓶頸。在公有鏈中， 所有數(shù)據(jù)是公開(kāi)透明的， 隱私難以保證。通過(guò)與傳播領(lǐng)域的結(jié)合，被一些不法分子利用傳播違法有害信息，實(shí)施網(wǎng)絡(luò)違法犯罪活動(dòng)，損害公民、法人和其他組織合法權(quán)益。部分區(qū)塊鏈信息服務(wù)提供者的安全責(zé)任意識(shí)不強(qiáng)，管理措施和技術(shù)保障能力不健全，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)信息安全提出新的挑戰(zhàn)。

在未來(lái)的區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用中， 還需要解決以下幾個(gè)問(wèn)題：技術(shù)上簡(jiǎn)化、優(yōu)化交易性能;降低企業(yè)應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)的自身成本;從技術(shù)和管理全局層面上確保區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用安全;在人民心中設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)、增加對(duì)區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用的信任;政府積極實(shí)施對(duì)區(qū)塊鏈技術(shù)的有效監(jiān)管。

區(qū)塊鏈雖能被使用，但其發(fā)展仍未成熟，也不被多數(shù)人所接受。人們必須改變思維，政府企業(yè)也必須投入資金，投資硬件與軟件，打造一個(gè)完整的‘生態(tài)系統(tǒng)，加上市場(chǎng)的需求，區(qū)塊鏈技術(shù)才能在這金融科技領(lǐng)域上真正開(kāi)花結(jié)果。

注釋

①2018年4月2日由京東金融研究院和工信部下屬中國(guó)信通院云計(jì)算和大數(shù)據(jù)所共同撰寫(xiě)的《區(qū)塊鏈金融應(yīng)用白皮書(shū)》正式發(fā)布。

參考文獻(xiàn)

[1]吳桐、李家騏：《區(qū)塊鏈和金融的融合發(fā)展研究》，《金融監(jiān)管研究》，2018年第12期，98-108。

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[3]王碩：《區(qū)塊鏈技術(shù)在金融領(lǐng)域的研究現(xiàn)狀及創(chuàng)新趨勢(shì)分析》，《上海金融》，2016年第2期26-29 。

[4]魏方方：《 區(qū)塊鏈技術(shù)在金融領(lǐng)域中的發(fā)展探索》，《 金融經(jīng)濟(jì)》， 2017年第24期，19-21。

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