我國普通家庭投資理財策略分析

王景文，姜亞潔

(長春師范大學(xué) 經(jīng)管學(xué)院，吉林 長春 130032)

我國普通家庭投資理財策略分析

王景文，姜亞潔

(長春師范大學(xué) 經(jīng)管學(xué)院，吉林 長春 130032)

隨著我國經(jīng)濟快速、持續(xù)的發(fā)展以及人們經(jīng)濟水平的提高，我國家庭居民可支配收入得到持續(xù)增長，投資理財已經(jīng)逐漸走進中國家庭的生活。家庭投資理財主要解決的是在家庭財產(chǎn)資金有限的情況下，通過對投資理財產(chǎn)品進行科學(xué)合理的配置，實現(xiàn)財富的保值、增值，進而實現(xiàn)家庭生活的目標。本文主要針對我國家庭投資理財?shù)默F(xiàn)狀展開深入的剖析，并就其解決方式進行簡要的闡述，從而為普通家庭選擇理財項目提供參考。

普通家庭；投資理財；策略

人類進入商品經(jīng)濟社會以來，越來越懂得賺錢的重要性。實際上，如何管理資金、積累資金、運用資金也很重要。隨著我國經(jīng)濟的迅速發(fā)展，人均家庭收入穩(wěn)定增加，普通家庭財產(chǎn)份額及貨幣積蓄不斷增長。如今，中國的理財時代正向我們走來，成為人們關(guān)注的熱點問題。隨著中國金融體制改革的深入和金融市場對外開放的加快，金融市場競爭加劇，金融創(chuàng)新加快，突出地表現(xiàn)為金融新產(chǎn)品、新工具的誕生。中國普通家庭的投資熱情逐漸高漲，從簡單的存款發(fā)展為運用股票、債券、基金、信托、保險、房產(chǎn)、黃金、外匯等金融工具。這些理財工具所涵蓋的規(guī)模越來越大，家庭或個人投資理財成為一種時尚。

在市場經(jīng)濟發(fā)達的國家，個人和家庭客戶成為金融業(yè)最重要、最穩(wěn)定的經(jīng)濟收入來源，私人銀行的利潤約占銀行利潤的40%至60%。在過去的幾年里，美國的私人銀行理財業(yè)務(wù)每年的平均利潤額都高達30%左右，遠高于一般的銀行業(yè)務(wù)。種種跡象說明，家庭和個人投資理財?shù)冉鹑跇I(yè)務(wù)逐步成為西方國家商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)。根據(jù)中國的相關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，截至2002年底，國內(nèi)家庭投資市場和融資市場利潤達到31億美元，未來發(fā)展前景廣闊。

一、家庭投資理財?shù)默F(xiàn)狀

(一)居民家庭經(jīng)濟收入差距較大

我國各地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展不平衡，造成各地家庭居民的經(jīng)濟收入和貧富差距很大，城鄉(xiāng)居民之間的收入差距更為突出。金融資產(chǎn)、房地產(chǎn)投資等已經(jīng)被列入很多城市居民家庭投資的行列中。對農(nóng)村居民家庭來說，除了正常的消費以外，所擁有的金融消費品較少，主要投資于儲蓄。城市間經(jīng)濟發(fā)展水平不平衡導(dǎo)致各家庭間的經(jīng)濟收入差距較大。

(二)家庭資產(chǎn)保值增值需求旺盛

社會經(jīng)濟的快速發(fā)展加大了城市家庭對資產(chǎn)增值的需求。如今，理財慢慢被大多數(shù)家庭接受。但是，一提到理財，他們最先想到的就是賺錢。其實，理財?shù)母灸繕耸怯行Ш瓦m當(dāng)?shù)胤峙湄敻缓褪杖耄瓤紤]財產(chǎn)的積累，又考慮財產(chǎn)的安全；既要為獲利而投資，又要管理和控制風(fēng)險。家庭對資產(chǎn)的保值、增值需求旺盛，可能導(dǎo)致在理財上急功近利，不但不能獲得收益，還會加大風(fēng)險。比如，有些家庭用大半輩子的存款投資于股票市場，一些退休的老年人用他們的養(yǎng)老金購買股票，結(jié)果一段時間后股市大幅下跌，造成很多人深陷其中，不僅資產(chǎn)沒有得到保值、增值，連生活質(zhì)量也顯著降低。因此，進行理財投資時，首先要保證家庭的正常需求，其次要對資產(chǎn)進行合理、有效的規(guī)劃，制定可行的解決方案，不能為保證資產(chǎn)保值增值更快而盲目地進行投資。要合理地區(qū)分生活費用和投資資產(chǎn)。

(三)居民理財效率不高

中國的資本市場存在兩個極端：一個是“無法無天”，另一個是“政策市”。無論是政府信息的編輯還是其他形式的驅(qū)動，都促進了股市的繁榮。但是，由于缺乏市場價值投資理念和風(fēng)險意識，一旦市場下跌，都希望依靠政策解決問題。所以，債券、基金、股票、保險和其他投資工具的信譽受到質(zhì)疑。信心的缺乏使人們只好選擇有國家信用擔(dān)保的國債和有固定利息來源的銀行定活期存款。另外，從資產(chǎn)不減值的角度來看，人們一般選擇大量的現(xiàn)金管理、固定收益投資等品種，這也直接導(dǎo)致了我國居民投資理財?shù)男什桓摺?/p>

二、家庭投資理財?shù)膶Σ吲c建議

(一)樹立良好的理財觀念

俗話說：“你不理財，財不理你，你若理財，財可生財”。家庭投資理財是一種主動的意識和行為，旨在不斷改善生活的質(zhì)量和促進家庭的發(fā)展。為了實現(xiàn)家庭理財收入的增值和保值，應(yīng)該樹立良好的投資理財觀念，形成正確的投資理財觀念和態(tài)度。只有多培養(yǎng)理財知識和對技巧的認知，才能實現(xiàn)家庭理財投資的目標，進而使居民財富達到最大化。

(二)掌握投資理財知識和技能

家庭理財投資者應(yīng)審時度勢，抓住機遇。

首先，投資理財會涉及債券、基金、股票、外匯等投資工具，要掌握每個投資工具的特點和性能，依據(jù)個人和家庭的偏好以及資產(chǎn)的實際情況制定個性的投資理財方案，以便最大限度地規(guī)避風(fēng)險、減少損失。

其次，時刻關(guān)注國家的發(fā)展動向，家庭投資離不開國家的經(jīng)濟背景，宏觀和微觀的經(jīng)濟政策直接指導(dǎo)著宏觀經(jīng)濟的投資績效和市場的利潤空間[1]。

最后，政府有關(guān)部門可以通過各種媒介的宣傳，普及基本的理財知識。除此之外，還可以求助于專業(yè)的理財機構(gòu)，合選地擇適合的投資理財工具。通過學(xué)習(xí)和熟悉各種金融產(chǎn)品，會使家庭更了解投資理財?shù)幕驹砗瓦^程，結(jié)合自身的優(yōu)勢和劣勢進行謹慎的選擇，避免盲目投資的現(xiàn)象。

(三)根據(jù)家庭情況合理選擇理財產(chǎn)品

家庭投資理財要根據(jù)家庭的資產(chǎn)負債情況、收入、年齡、風(fēng)險承受能力、偏好等特點，使投資理財?shù)娘L(fēng)險和收益達到最佳的狀態(tài)，并在此基礎(chǔ)上隨時做相應(yīng)的調(diào)整。在了解家庭實際狀況的同時，也要了解市場，看清楚什么樣的家庭適合什么樣的投資。家庭生命周期分為四個階段，投資內(nèi)容和融資重點有所不同[2]。

一是家庭形成期。在這個時期，可以把剩余資金的50%用于購買股票和成長型基金，理財內(nèi)容主要是合理控制消費和安排家庭建設(shè)支出。

二是家庭成長期。在這個時期，要對前期所做的財務(wù)規(guī)劃進行相應(yīng)的調(diào)整，使其適應(yīng)家庭情況的變化。要以子女的教育費用和生活成本為關(guān)鍵，建議40%的投資用于股票或成長型基金。但是，要控制投資風(fēng)險，如可將40%的資金用于教育基金，將10%的資金用于投資保險，將10%的資金用于家庭緊急備用金。

三是家庭成熟期。在這一階段，家庭事業(yè)發(fā)展和經(jīng)濟狀況通常都達到頂峰，應(yīng)該有更多的投資選擇。為此，建議將50%的資金用于股票，將40%的資金用于債券、定期存款、保險，將10%的資金用于活期儲蓄。在保險投資上，應(yīng)偏重養(yǎng)老保險、醫(yī)療健康保險、年金保險，并適當(dāng)?shù)赝侗＝K身壽險和意外險。

四是家庭衰退期。在這個時期，休閑、健康支出應(yīng)該逐漸增加，理財規(guī)劃要保守，將資金特別放在醫(yī)療保險和財產(chǎn)繼承上。在投資的比例上，大幅減少股票投資比例，增加債券投資比例，并增加儲蓄投資。建議將10%的資金用于股票，將50%的資金用于債券類投資，將30%的資金用于活期儲蓄，將10%的資金用于保險投資[3]。

(四)分散風(fēng)險，優(yōu)化投資理財組合

在進行理財投資時，要注意分散和規(guī)避風(fēng)險。風(fēng)險管理相結(jié)合是最常用的理財投資手段。分散風(fēng)險意味著不是將所有的資金集中于一項資產(chǎn)。每個家庭的風(fēng)險承受能力有所不同，不同家庭的投資組合配置要考慮各自的家庭條件，不能一味地盲目跟從[4]。風(fēng)險防范及規(guī)避是家庭投資理財組合規(guī)劃的重中之重，節(jié)約成本是最適合的投資管理方法。風(fēng)險防范和管理是一個動態(tài)的反饋過程。在不同的家庭生命周期，要制定不同的風(fēng)險管理措施規(guī)劃，對投資風(fēng)險進行定期的評價和調(diào)整。

(五)加快金融行業(yè)改革，提高理財業(yè)務(wù)水平

隨著金融市場的發(fā)展，我國通過法律法規(guī)的制定和執(zhí)行對理財業(yè)務(wù)的規(guī)范和發(fā)展做了很多工作。

首先，要求從事理財業(yè)務(wù)的機構(gòu)必須具備專業(yè)的財務(wù)管理能力，健全內(nèi)控制度制定，符合最低資本要求。

其次，要求理財機構(gòu)統(tǒng)一監(jiān)管資金，嚴格執(zhí)行會計制度。每個理財規(guī)劃都要建立一個完整的賬戶、會計、報告、審計和文件管理系統(tǒng)，防止理財資金挪用情況的發(fā)生。

最后，要求金融機構(gòu)的信息披露具有誠實性、準確性、完整性、及時性[5]。商業(yè)銀行應(yīng)該注意加強聯(lián)合保險，為客戶提供高質(zhì)量的產(chǎn)品和一站式的理財服務(wù)。為豐富理財業(yè)務(wù)內(nèi)容，提高服務(wù)質(zhì)量，培育有競爭優(yōu)勢的理財品牌，商業(yè)銀行必須在理財服務(wù)中不斷推出品牌化的理財產(chǎn)品，開展品牌營銷，留住老客戶、吸引新客戶、開發(fā)潛在客戶。

[1]尹麗華.我國大眾家庭金融投資理財趨勢分析[J].現(xiàn)代營銷(下旬刊),2017(8).

[2]徐苗.淺談對家庭投資理財?shù)囊?guī)劃[J].財會學(xué)習(xí),2016(24).

[3]常維滬.中國普通家庭金融投資理財趨勢探討[J].中國商論,2017(19).

[4]劉穎鵬.淺析我國當(dāng)前金融理財?shù)那繹J].時代金融,2016(33).

[5]束禮菊.淺析家庭金融理財?shù)娘L(fēng)險控制[J].市場周刊(理論研究),2015(12).

F832

A

2095-7602(2017)11-0044-03

2017-07-12

王景文(1968- )，男，助理實驗師，從事財務(wù)管理研究。