行業(yè)公司

銀行、保險(xiǎn)：估值有望持續(xù)修復(fù)

隨著經(jīng)濟(jì)的明顯復(fù)蘇，息差與資產(chǎn)質(zhì)量的改善，有望驅(qū)動(dòng)銀行板塊估值修復(fù)至近1 倍市凈率，招商證券預(yù)計(jì)2021年銀行板塊仍有15%左右的上行空間。對(duì)于近期表現(xiàn)優(yōu)異的保險(xiǎn)股，多家機(jī)構(gòu)表示，保險(xiǎn)股估值修復(fù)邏輯將延續(xù)。東興證券表示，受長(zhǎng)端利率上行利好刺激，保險(xiǎn)板塊快速反彈，預(yù)計(jì)利率層面利好將持續(xù)推動(dòng)板塊估值修復(fù)。除利率和投資端向好共振之外，負(fù)債端同比改善趨勢(shì)將延續(xù)。中長(zhǎng)期維度來(lái)看，保險(xiǎn)板塊仍具很強(qiáng)的投資價(jià)值。

免稅：多地推進(jìn)市內(nèi)免稅店建設(shè)

近期天津、成都、武漢等地宣布即將開(kāi)出市內(nèi)免稅店。業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，隨著政策支持加碼和國(guó)內(nèi)消費(fèi)升級(jí)潛力釋放，市內(nèi)免稅消費(fèi)將迎來(lái)快速發(fā)展期，未來(lái)還會(huì)有更多城市加入開(kāi)設(shè)市內(nèi)免稅店的行列。據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，今年春節(jié)期間海南離島免稅市場(chǎng)銷售金額達(dá)到9.97 億元人民幣，增長(zhǎng)261%，再創(chuàng)歷年春節(jié)假期新高。有研究報(bào)告顯示，如果僅考慮北上廣深四座一線城市，預(yù)計(jì)2023年市內(nèi)免稅市場(chǎng)收入有望達(dá)到172.5億元，利潤(rùn)有望達(dá)到34.5億元。

把握消費(fèi)周期機(jī)械設(shè)備輪動(dòng)節(jié)奏

未來(lái)需重視新的抱團(tuán)股，重點(diǎn)在周期股。在流動(dòng)性加速收緊預(yù)期壓低風(fēng)險(xiǎn)偏好時(shí)，績(jī)優(yōu)藍(lán)籌股是下一階段的交易方向，目前需積極布局仍未被抱團(tuán)的績(jī)優(yōu)藍(lán)籌。對(duì)于后市的投資節(jié)奏，國(guó)泰君安黃燕銘建議投資者把握好疫情逐步緩解后消費(fèi)、周期、設(shè)備三步走的投資輪動(dòng)節(jié)奏。目前消費(fèi)股行情已經(jīng)走到了中后段，周期股行情現(xiàn)在正當(dāng)時(shí)，應(yīng)該積極布局。具體行業(yè)配置上，看好有色、石油化工、基礎(chǔ)化工和機(jī)械行業(yè)，重點(diǎn)關(guān)注機(jī)械設(shè)備，同時(shí)看好年內(nèi)訂單飽滿的軍工板塊個(gè)股。

粵電力A：擬105億投建光伏風(fēng)電項(xiàng)目

粵電力A（000539）正大力推動(dòng)能源清潔低碳化轉(zhuǎn)型，拓展電力服務(wù)區(qū)域。近日公司公告稱，擬在圖木舒克市境內(nèi)投資建設(shè)規(guī)劃裝機(jī)總?cè)萘繛?50 萬(wàn)千瓦光伏發(fā)電項(xiàng)目、規(guī)劃裝機(jī)總?cè)萘繛?0 萬(wàn)千瓦風(fēng)力發(fā)電項(xiàng)目，這一規(guī)模將較去年可再生能源發(fā)電裝機(jī)容量增長(zhǎng)169.54%。這兩個(gè)項(xiàng)目預(yù)計(jì)總投資分別約67.50億元、37.50億元，合計(jì)總投資105億元。公司稱將結(jié)合自身綠色能源發(fā)展規(guī)劃，以促進(jìn)當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)發(fā)展。

東方中科：將持有萬(wàn)里紅78.33%股權(quán)

東方中科（002819）擬向包括萬(wàn)里錦程等20名交易對(duì)手方以發(fā)行股份的方式購(gòu)買其持有的萬(wàn)里紅78.33%股權(quán)，交易金額為29.8億元。同時(shí)，東方中科還擬向控股股東東方科儀控股定增募集配套資金總額不超過(guò)6億元，用于補(bǔ)充上市公司流動(dòng)資金。東方中科表示，通過(guò)對(duì)萬(wàn)里紅的并購(gòu)，上市公司能夠快速切入自主可控、安全可靠浪潮下的信息安全保密、政務(wù)集成及虹膜識(shí)別的市場(chǎng)領(lǐng)域。因此本次交易有利于上市公司搶占自主可控浪潮的優(yōu)勢(shì)地位，是上市公司業(yè)務(wù)版圖擴(kuò)張的重要機(jī)會(huì)和舉措。

中信證券：不超30億設(shè)立資管公司

中信證券（600030）公告稱，董事會(huì)同意公司出資不超過(guò)30億元，設(shè)立全資子公司中信證券資產(chǎn)管理有限公司。同時(shí)，公司按照監(jiān)管要求，視該子公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)情況，為其提供累計(jì)不超過(guò)人民幣70億元（含）凈資本擔(dān)保承諾。同意在該子公司設(shè)立后，由其承繼公司的證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。中信證券相關(guān)人士稱，此次設(shè)立資管子公司是為了滿足監(jiān)管要求，便于申請(qǐng)公募牌照，繼續(xù)發(fā)揮公司綜合業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)，保持資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的行業(yè)領(lǐng)先。