澳門跨境財(cái)富管理業(yè)務(wù)發(fā)展探析

龐嘉俊

(廣東白云學(xué)院 應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué)院，廣東 廣州 510450)

一、緒 論

(一)研究背景

澳門作為彈丸之地，面積僅為32.9平方公里，然而由于博彩業(yè)、旅游業(yè)等行業(yè)的興盛，以及“一國兩制”的良好運(yùn)行，社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，積累了可觀的社會(huì)財(cái)富。據(jù)澳門特區(qū)政府公布的數(shù)據(jù)顯示，截止到2018年末，澳門的GDP上升到4403億澳門元，人均達(dá)到8.3萬美元，位列世界第二位。在財(cái)富效應(yīng)的帶動(dòng)下，澳門居民在多年前便已接受財(cái)富管理的概念，澳門本地的財(cái)富管理業(yè)務(wù)得到較大的發(fā)展，高度成熟發(fā)達(dá)。但是，澳門的人口基數(shù)比較有限，澳門本地的財(cái)富管理市場已接近飽和。據(jù)澳門特區(qū)政府統(tǒng)計(jì)暨普查局公布的數(shù)據(jù)，截止到2019年第四季度，澳門總?cè)丝?7.96萬，相當(dāng)于內(nèi)地一個(gè)縣的人口數(shù)量。因此，澳門財(cái)富管理行業(yè)本地市場的增長空間已逼近極限，該行業(yè)要取得突破，亟需尋求新的市場。2019年粵港澳大灣區(qū)規(guī)劃推出后，規(guī)模龐大的跨境財(cái)富管理市場應(yīng)運(yùn)而生，引起了澳門財(cái)富管理行業(yè)的關(guān)注。據(jù)中國銀行在2020年第二季度發(fā)布的《中銀粵港澳大灣區(qū)財(cái)富指數(shù)報(bào)告》披露，截止到2019年末，粵港澳大灣區(qū)總?cè)丝诔?000萬，GDP總量約11.59萬億元，人均GDP約為全國平均水平的2.3倍。上述數(shù)據(jù)顯示，包括粵港澳大灣區(qū)9個(gè)內(nèi)地城市在內(nèi)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展成果，將可能為澳門財(cái)富管理行業(yè)提供巨大的潛在市場。由此，內(nèi)地市場正成為澳門財(cái)富管理行業(yè)積極開拓的新方向。本文將對(duì)澳門的跨境財(cái)富管理業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀和前景進(jìn)行探討，期望能對(duì)該業(yè)務(wù)的健康發(fā)展有所幫助，促進(jìn)澳門與內(nèi)地的金融融合。

(二)國內(nèi)外研究現(xiàn)狀及意義

國內(nèi)外對(duì)我國跨境財(cái)富管理的研究方面，莊瑞豪較早對(duì)中國跨境財(cái)富管理市場的形成進(jìn)行了系統(tǒng)的探討[1]。張昌林指出中國商業(yè)銀行在全球資產(chǎn)配置方面已刻不容緩[2]。Chen J對(duì)中國資本如何走向國際的過程有較深入的論述[3]。至于澳門本地的財(cái)富管理業(yè)務(wù)，目前相關(guān)的研究并不多，主要的參考文獻(xiàn)是梁超暉對(duì)澳門當(dāng)?shù)厣虡I(yè)銀行的財(cái)富管理業(yè)務(wù)的研究[4]。

在粵港澳大灣區(qū)規(guī)劃推出后，澳門面向內(nèi)地的跨境財(cái)富管理業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，業(yè)務(wù)規(guī)模日益龐大，促進(jìn)了澳門與內(nèi)地的金融融合，值得金融研究人士予以關(guān)注。當(dāng)前學(xué)術(shù)界對(duì)澳門跨境財(cái)富管理業(yè)務(wù)的探討較少，相關(guān)研究存在較大空白。張祥建、趙素君對(duì)上海在“一帶一路”倡議下建設(shè)跨國財(cái)富管理中心的研究[5]，對(duì)澳門打造區(qū)域性財(cái)富管理中心有一定的參考意義。

二、當(dāng)前澳門跨境財(cái)富管理業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀

粵港澳大灣區(qū)規(guī)劃發(fā)布前，跨境財(cái)富管理是當(dāng)時(shí)澳門金融行業(yè)的邊緣業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)量較小。2019年粵港澳大灣區(qū)規(guī)劃推出后，澳門與內(nèi)地的金融聯(lián)系迅速變得緊密，澳門的跨境財(cái)富管理業(yè)務(wù)得到較大的發(fā)展，成交額增長顯著。據(jù)澳門金融管理局發(fā)布的“2019年現(xiàn)代金融業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)報(bào)告”的數(shù)據(jù)顯示，截止到2019年末，澳門財(cái)富管理客戶的市場價(jià)值，較2018年增長達(dá)22.8%，金額達(dá)2436億澳門元，其中大部分來自內(nèi)地客戶的貢獻(xiàn)。由此可見，受益于大灣區(qū)規(guī)劃的提出，澳門跨境財(cái)富管理業(yè)務(wù)已取得重大突破。然而，在走向繁榮的同時(shí)，當(dāng)前澳門跨境財(cái)富管理業(yè)務(wù)存在以下三個(gè)問題：

(一)從業(yè)人員對(duì)內(nèi)地金融的了解有限

由于粵港澳大灣區(qū)推出時(shí)間并不長，以及疫情導(dǎo)致通關(guān)受限的影響，澳門從事跨境財(cái)富管理業(yè)務(wù)的從業(yè)者，在對(duì)內(nèi)地金融市場、金融產(chǎn)品的認(rèn)識(shí)上，總體上仍處于加緊學(xué)習(xí)的初步階段。當(dāng)下前往澳門辦理財(cái)富管理業(yè)務(wù)的內(nèi)地客戶，通常以對(duì)公客戶為主，私人客戶數(shù)量也在逐步增長。在對(duì)公業(yè)務(wù)方面，澳門多家金融機(jī)構(gòu)在內(nèi)地從事對(duì)公業(yè)務(wù)的時(shí)間較長，對(duì)涉及國際貿(mào)易方面的業(yè)務(wù)比較了解，但是對(duì)于公司理財(cái)、跨境貸款、跨境發(fā)債等新興業(yè)務(wù)，則有待提高認(rèn)識(shí)。由于內(nèi)地對(duì)企事業(yè)單位的對(duì)公賬戶管理比較嚴(yán)格，澳門的財(cái)富管理從業(yè)者必須清楚知悉內(nèi)地金融機(jī)構(gòu)所有對(duì)公業(yè)務(wù)的特點(diǎn)，如內(nèi)地銀行對(duì)企業(yè)賬戶提取現(xiàn)金的金額限制、公司資金購買理財(cái)產(chǎn)品的比例限制等。在對(duì)私業(yè)務(wù)方面，有能力去澳門辦理財(cái)富管理業(yè)務(wù)的內(nèi)地私人客戶，往往以中高端客戶為主。他們一般對(duì)理財(cái)產(chǎn)品、貸款、保險(xiǎn)、信托等金融業(yè)務(wù)并不陌生，大多都已在內(nèi)地的金融機(jī)構(gòu)擁有一定的金融產(chǎn)品，甚至可能有較豐富的金融產(chǎn)品駕馭經(jīng)驗(yàn)。為此，澳門的財(cái)富管理從業(yè)人員需要對(duì)內(nèi)地的銀行、證券、保險(xiǎn)、信托等金融機(jī)構(gòu)的私人業(yè)務(wù)，有相當(dāng)深入的認(rèn)識(shí)，譬如了解內(nèi)地銀行不接受個(gè)人支票、內(nèi)地個(gè)人換匯管制等規(guī)定，才能正確地對(duì)客戶的資產(chǎn)進(jìn)行合理配置，切實(shí)保障客戶權(quán)益。財(cái)富管理業(yè)務(wù)涉及經(jīng)濟(jì)、金融、財(cái)務(wù)、法律、生活等方方面面，需要澳門財(cái)富管理從業(yè)者不僅僅掌握內(nèi)地的金融業(yè)務(wù)，還要對(duì)內(nèi)地的社會(huì)動(dòng)態(tài)、法律法規(guī)變化等有深入的認(rèn)識(shí)，隨時(shí)與內(nèi)地社會(huì)同步，才能做好內(nèi)地客戶的財(cái)富管理業(yè)務(wù)。

(二)現(xiàn)有的跨境財(cái)富管理產(chǎn)品不夠豐富

當(dāng)前澳門市面上的財(cái)富管理產(chǎn)品，很多是來源于香港金融業(yè)。澳門本地的財(cái)富管理產(chǎn)品整體開發(fā)能力相對(duì)較弱，不過仍足以維系市場規(guī)模較小、客戶需求與香港客戶大多雷同的澳門本地市場。然而，粵港澳大灣區(qū)規(guī)劃推出后，澳門財(cái)富管理業(yè)自主研發(fā)能力較弱的劣勢隨即被放大。因?yàn)閮?nèi)地客戶的需求與香港客戶的需求迥然不同，很多時(shí)候無法直接套用港版的財(cái)富管理產(chǎn)品，而是需要根據(jù)內(nèi)地客戶的實(shí)際情況量身訂造，設(shè)計(jì)有針對(duì)性的個(gè)性化產(chǎn)品，甚至不得不開發(fā)全新的產(chǎn)品?？缇池?cái)富管理產(chǎn)品的研發(fā)，需要研發(fā)人員深度把握澳門與內(nèi)地金融制度、金融市場的差異，而這需要較長時(shí)間去研究、整合，短期內(nèi)難以見效。此外，目前澳門的跨境財(cái)富管理產(chǎn)品同質(zhì)化較高，缺乏差異性。通過比較2021年初澳門中銀、澳門匯豐、大豐銀行、葡國商業(yè)銀行、工銀澳門等澳門金融機(jī)構(gòu)的跨境財(cái)富管理產(chǎn)品，發(fā)現(xiàn)除了中資金融機(jī)構(gòu)、匯豐銀行比較積極，設(shè)計(jì)了專門面向大灣區(qū)內(nèi)地客戶的財(cái)富管理產(chǎn)品，大多數(shù)澳門本地金融機(jī)構(gòu)尚未推出面向內(nèi)地客戶的專屬財(cái)富管理產(chǎn)品。上述沒有為內(nèi)地客戶提供專屬產(chǎn)品的金融機(jī)構(gòu)，在拓展內(nèi)地客戶時(shí)仍沿用澳門本地的財(cái)富管理產(chǎn)品，較少能體現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)的特色，無法滿足內(nèi)地客戶的個(gè)性化需求。

(三)防范法律風(fēng)險(xiǎn)和洗錢風(fēng)險(xiǎn)

澳門金融從業(yè)者在開展跨境財(cái)富管理業(yè)務(wù)時(shí)，需注意防范各類潛在風(fēng)險(xiǎn)，包括法律風(fēng)險(xiǎn)、洗錢風(fēng)險(xiǎn)、數(shù)據(jù)傳輸風(fēng)險(xiǎn)等。目前澳門的跨境財(cái)富管理業(yè)務(wù)面臨兩大主要風(fēng)險(xiǎn)，分別是法律風(fēng)險(xiǎn)和洗錢風(fēng)險(xiǎn)。在法律風(fēng)險(xiǎn)方面，由于澳門與內(nèi)地的法律體系存在較大差異，澳門財(cái)富管理從業(yè)者在為內(nèi)地客戶物色投資對(duì)象時(shí)，以及與內(nèi)地客戶談判交涉過程中，需要充分考慮可能的跨境法律糾紛風(fēng)險(xiǎn)。由于跨境法律案件的復(fù)雜性，跨境當(dāng)事人要維護(hù)自身合法權(quán)益，要耗費(fèi)不菲的精力和成本。2019年12月，廣東省高院發(fā)布了20例粵港澳大灣區(qū)跨境糾紛典型案例，涉及跨境投資、合同效力認(rèn)定等方面。上述跨境法律糾紛的解決，基本上都依靠內(nèi)地司法機(jī)構(gòu)與港澳地區(qū)司法機(jī)關(guān)的積極配合，才能較好地維護(hù)跨境當(dāng)事人的合法權(quán)益。個(gè)別案例甚至需要跨境當(dāng)事人在港澳地區(qū)的法院和內(nèi)地法院分別提交訴訟，增加了維權(quán)成本。因此，澳門的財(cái)富管理從業(yè)者，必須對(duì)開展跨境財(cái)富管理業(yè)務(wù)的法律風(fēng)險(xiǎn)有清晰的認(rèn)識(shí)，學(xué)會(huì)保障自身和客戶的權(quán)益。此外，澳門的博彩業(yè)相對(duì)發(fā)達(dá)，因此通過澳門賭場洗錢，成為個(gè)別內(nèi)地居民將不法資金合法化，或非法向境外轉(zhuǎn)移資金的方式。2016年內(nèi)地與澳門政府聯(lián)合對(duì)澳門賭場的洗錢行為進(jìn)行大力整治后，澳門賭場的洗錢現(xiàn)象已大幅減少，但仍可能有人不惜以身試法。因此，澳門的財(cái)富管理從業(yè)人員，必須對(duì)內(nèi)地客戶的投資行為進(jìn)行評(píng)估和把控，堅(jiān)決阻止資金流向涉嫌洗錢的領(lǐng)域，切勿為眼前的短淺利益，導(dǎo)致被監(jiān)管追責(zé)，被市場拋棄，最終得不償失。

三、澳門跨境財(cái)富管理業(yè)務(wù)的改善建議

(一)從業(yè)人員加強(qiáng)對(duì)內(nèi)地金融的了解

澳門財(cái)富管理從業(yè)人員要開發(fā)內(nèi)地客戶，必須要加深對(duì)內(nèi)地金融市場的認(rèn)識(shí)，掌握內(nèi)地客戶的金融投資習(xí)慣。以金融投資習(xí)慣為例，港澳地區(qū)的財(cái)富管理業(yè)務(wù)客戶，普遍愿意持有股票、股票型基金、對(duì)沖基金等風(fēng)險(xiǎn)較高，投資風(fēng)格積極進(jìn)取的金融產(chǎn)品，期望能獲得更多的超額收益。而當(dāng)前內(nèi)地的財(cái)富管理客戶，整體上投資理念偏向穩(wěn)健，不愿承受較高風(fēng)險(xiǎn)，投資方向以存款、銀行理財(cái)、信托等固定收益類產(chǎn)品為主，追求穩(wěn)定的收益。此外，部分內(nèi)地客戶對(duì)“剛性兌付”的過度執(zhí)著，也要引起澳門財(cái)富管理從業(yè)者的關(guān)注。盡管內(nèi)地資管新規(guī)要求金融機(jī)構(gòu)打破“剛性兌付”，事實(shí)上部分內(nèi)地客戶對(duì)“剛性兌付”仍有一定的執(zhí)念，希望跨境財(cái)富管理產(chǎn)品能提供各類“隱形剛性兌付”，滿足他們“高收益、低風(fēng)險(xiǎn)”的不切實(shí)際的幻想。這些公開的或暗藏的“剛性兌付”條款，短期內(nèi)或許能吸引一些客戶，但會(huì)讓金融企業(yè)背上沉重的債務(wù)包袱，長遠(yuǎn)來說會(huì)危害金融企業(yè)的健康發(fā)展。因此，澳門的金融機(jī)構(gòu)要堅(jiān)決拒絕客戶涉嫌“剛性兌付”的要求。

(二)積極開展產(chǎn)品自主創(chuàng)新

澳門財(cái)富管理行業(yè)要開拓內(nèi)地市場，必須要擺脫對(duì)香港同行或外國同行照抄照搬的固有思維，積極開展自主創(chuàng)新，體現(xiàn)澳門特色。在具體的產(chǎn)品創(chuàng)新方向上，建議從“一帶一路”倡議和澳門特色金融上著手。以“一帶一路”倡議為例，澳門財(cái)富管理行業(yè)可重點(diǎn)開發(fā)與“一帶一路”葡語國家相關(guān)的金融產(chǎn)品，如“一帶一路”葡語國家中信用評(píng)級(jí)為AA+級(jí)及以上的高等級(jí)債券、績優(yōu)股票指數(shù)基金、優(yōu)質(zhì)海外地產(chǎn)項(xiàng)目、有銀行信用擔(dān)保的進(jìn)出口發(fā)票融資等。由于海外投資風(fēng)險(xiǎn)較大，容易導(dǎo)致本金損失，因此開發(fā)上述金融產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)在盡可能保障本金安全的前提下，爭取實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益。在特色金融方面，澳門財(cái)富管理從業(yè)者可從常見的換匯、信用卡、跨境貸款、私募基金、家族信托等業(yè)務(wù)中，進(jìn)行業(yè)務(wù)內(nèi)容或流程創(chuàng)新，加快客戶辦理跨境金融業(yè)務(wù)的速度，凸顯澳門的金融服務(wù)特色。此外，發(fā)展綠色債券、綠色貸款、綠色理財(cái)產(chǎn)品等綠色金融產(chǎn)品，也是澳門財(cái)富管理產(chǎn)品創(chuàng)新的方向之一。建議澳門的政府部門、高校、金融機(jī)構(gòu)、行業(yè)協(xié)會(huì)等共同合作，在各自的領(lǐng)域支持財(cái)富管理產(chǎn)品的創(chuàng)新工作。澳門的相關(guān)政府部門，可組織學(xué)者對(duì)財(cái)富管理產(chǎn)品的創(chuàng)新路徑進(jìn)行研究，為產(chǎn)品創(chuàng)新指明方向。澳門高校在培養(yǎng)金融專業(yè)人才時(shí)，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)師生產(chǎn)品創(chuàng)新能力的考核，形成敢于創(chuàng)新、樂于創(chuàng)新的風(fēng)氣。澳門的金融機(jī)構(gòu)可鼓勵(lì)員工積極開發(fā)新的財(cái)富管理產(chǎn)品，并將這些創(chuàng)新產(chǎn)品優(yōu)先推薦給客戶，提高開發(fā)者的榮譽(yù)感。而澳門金融學(xué)會(huì)等負(fù)責(zé)金融業(yè)務(wù)培訓(xùn)的行業(yè)協(xié)會(huì)機(jī)構(gòu)，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)在職人士在產(chǎn)品創(chuàng)新方面上的培訓(xùn)，鼓勵(lì)他們與時(shí)俱進(jìn)，運(yùn)用自身豐富的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，為財(cái)富管理產(chǎn)品創(chuàng)新作出貢獻(xiàn)。

(三)加強(qiáng)對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)的防控

目前澳門跨境財(cái)富管理業(yè)務(wù)面臨的潛在風(fēng)險(xiǎn)中，以法律風(fēng)險(xiǎn)和洗錢風(fēng)險(xiǎn)較為突出，因此要重點(diǎn)加強(qiáng)對(duì)這兩類風(fēng)險(xiǎn)的防控。在法律風(fēng)險(xiǎn)方面，澳門的財(cái)富管理從業(yè)者應(yīng)密切關(guān)注粵港澳大灣區(qū)在涉澳金融政策上的最新動(dòng)態(tài)。在某些涉及內(nèi)地金融制度的核心問題上，如跨境現(xiàn)金管理、跨境信用卡使用、跨境非現(xiàn)金支付等方面，出于對(duì)資金外逃的警惕，以及內(nèi)地外匯管制的影響，相關(guān)的進(jìn)展比較緩慢，兩地政府仍處于摸索階段，存在較多的不確定性。因此，澳門的財(cái)富管理從業(yè)者在處理上述跨境金融業(yè)務(wù)時(shí)，需要相對(duì)謹(jǐn)慎，避免陷入法律糾紛，導(dǎo)致自身和客戶的利益受損。此外，在司法實(shí)踐方面，當(dāng)前內(nèi)地與港澳地區(qū)在跨境金融糾紛處理上，已有一些成熟的判決案例，這些案例對(duì)解決跨境金融糾紛有較大的參考意義。建議澳門的財(cái)富管理從業(yè)者，必須經(jīng)常關(guān)注內(nèi)地、香港、澳門法院發(fā)布的涉及跨境金融糾紛的法院判決案例，從中把握三地政府對(duì)跨境金融糾紛的處理原則，了解應(yīng)對(duì)跨境金融糾紛的法律途徑。在洗錢風(fēng)險(xiǎn)方面，澳門的財(cái)富管理從業(yè)者應(yīng)當(dāng)對(duì)內(nèi)地客戶的身份、資金來源、投資方向等方面進(jìn)行盡職調(diào)查，防范客戶的資金流向涉嫌洗錢的領(lǐng)域。當(dāng)前澳門的部分金融機(jī)構(gòu)，如澳門匯豐等，已設(shè)立專門的反洗錢部門，對(duì)客戶的資金流向進(jìn)行跟蹤，發(fā)現(xiàn)大額可疑的資金往來即向上級(jí)匯報(bào)，由專人負(fù)責(zé)后續(xù)跟進(jìn)。這套反洗錢機(jī)制可在澳門金融機(jī)構(gòu)中普及，以在整體上提升澳門財(cái)富管理行業(yè)反洗錢的能力。

(四)打造澳門模式的財(cái)富管理中心

澳門金融業(yè)可憑借發(fā)展跨境財(cái)富管理業(yè)務(wù)的契機(jī)，嘗試將澳門打造成區(qū)域性財(cái)富管理中心。當(dāng)前內(nèi)地在推動(dòng)與港澳地區(qū)金融互聯(lián)互通的過程中，推出了“滬港通”“深港通”等重大舉措，大大加深了內(nèi)地金融與港澳金融的聯(lián)系，促進(jìn)了港澳地區(qū)與內(nèi)地的金融融合。當(dāng)下內(nèi)地與港澳地區(qū)的金融合作，實(shí)際上以香港為主，以澳門為輔。這與香港作為國際金融中心，作為我國重要對(duì)外金融窗口有直接關(guān)系。澳門金融業(yè)的分量和作用雖然不及香港顯著，但隨著“一帶一路”倡議和粵港澳大灣區(qū)規(guī)劃的推出，也迎來了發(fā)展的黃金時(shí)期。《粵港澳大灣區(qū)發(fā)展規(guī)劃綱要》中明確提出，要“研究探索建設(shè)澳門-珠?？缇辰鹑诤献魇痉秴^(qū)”。2020年5月，中央人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、國家外匯管理局等部門聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于金融支持粵港澳大灣區(qū)建設(shè)的意見》，提出要在粵港澳大灣區(qū)“探索建立跨境理財(cái)通機(jī)制”。此外，早在2017年，珠海橫琴出臺(tái)《橫琴新區(qū)關(guān)于支持和服務(wù)澳門發(fā)展特色金融業(yè)的若干措施》，明確支持澳門金融機(jī)構(gòu)在珠海橫琴辦理跨境財(cái)富管理業(yè)務(wù)。因此，澳門財(cái)富管理行業(yè)應(yīng)抓緊機(jī)遇，以跨境財(cái)富管理為突破口，配合即將正式面世的“跨境理財(cái)通”，將澳門建設(shè)成有澳門特色的財(cái)富管理中心。與香港打造亞洲最大的財(cái)富管理中心、中國最大離岸財(cái)富管理中心等高端定位不同，澳門的財(cái)富管理行業(yè)可將精力集中在澳門的優(yōu)勢方面，譬如建設(shè)“一帶一路”葡語國家的國際財(cái)富管理中心、粵港澳大灣區(qū)綠色金融財(cái)富管理中心等，彰顯澳門的特殊地位。以跨境理財(cái)產(chǎn)品為例，建議澳門金融業(yè)可利用珠海橫琴的跨境金融合作示范區(qū)，在示范區(qū)內(nèi)對(duì)“跨境理財(cái)通”中的跨境開立銀行賬戶、人民幣跨境結(jié)算、跨境購買理財(cái)產(chǎn)品等關(guān)鍵問題進(jìn)行先行先試，先易后難，逐漸摸索出一套以跨境理財(cái)產(chǎn)品為特色的跨境財(cái)富管理模式，將澳門打造成跨境理財(cái)產(chǎn)品研發(fā)、營銷人才聚集地，進(jìn)而促成澳門成為新興的區(qū)域性財(cái)富管理中心。此外，澳門金融機(jī)構(gòu)可率先推出面向粵港澳大灣區(qū)的特定財(cái)富管理產(chǎn)品，將購買資格限于大灣區(qū)居民，待日后條件成熟再對(duì)灣區(qū)外客戶開放，奠定澳門作為粵港澳大灣區(qū)財(cái)富管理中心的地位。

四、結(jié) 論

澳門跨境財(cái)富管理業(yè)務(wù)的發(fā)展是國家需要，市場推動(dòng)，歷史必然，大勢所趨。當(dāng)前澳門跨境財(cái)富管理業(yè)務(wù)仍處于大發(fā)展的前夜中，有些業(yè)務(wù)的開展條件尚未完全成熟。然而，跨境財(cái)富管理業(yè)務(wù)作為澳門金融業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的強(qiáng)力引擎，作為澳門政府力推的特色金融之一，必將迎來光明的前景。內(nèi)地與澳門的金融學(xué)者、金融從業(yè)者有必要加強(qiáng)對(duì)澳門跨境財(cái)富管理業(yè)務(wù)的研究，以促進(jìn)該業(yè)務(wù)的健康發(fā)展，助力澳門金融的再次騰飛。