財(cái)務(wù)分析如何服務(wù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策

樊俊 招商證券股份有限公司

一、前言

現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展中，面對(duì)的市場(chǎng)、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手、經(jīng)濟(jì)環(huán)境等與以往有很大的不同，市場(chǎng)、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手、經(jīng)濟(jì)環(huán)境等給企業(yè)帶來(lái)的經(jīng)營(yíng)壓力要遠(yuǎn)高于以往。在這種情況下，企業(yè)想要能夠更具競(jìng)爭(zhēng)力、發(fā)展實(shí)力，必須要制定正確、科學(xué)的經(jīng)營(yíng)決策，一旦決策失誤，在當(dāng)前發(fā)展形勢(shì)下，很容易滿盤皆輸，所以必須要保證經(jīng)營(yíng)決策質(zhì)量。財(cái)務(wù)分析通過(guò)對(duì)企業(yè)償債能力、盈利能力等指標(biāo)進(jìn)行分析，能夠?qū)ζ髽I(yè)財(cái)務(wù)狀況有一個(gè)科學(xué)的解析和發(fā)展預(yù)判，這樣企業(yè)管理者在制定經(jīng)營(yíng)決策時(shí)，就可以利用財(cái)務(wù)分析得到的各種數(shù)據(jù)來(lái)作為參考，讓管理者在制定經(jīng)營(yíng)決策時(shí)能夠更加游刃有余。但往往一些企業(yè)并未認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)分析服務(wù)經(jīng)營(yíng)決策的重要性，往往在實(shí)際應(yīng)用過(guò)程中還存在一定的不足與問(wèn)題，這反而不利于充分發(fā)揮出其服務(wù)經(jīng)營(yíng)決策的功能與作用，需要企業(yè)提高認(rèn)識(shí)與重視，積極探索有效的解決方法。

二、淺談財(cái)務(wù)分析內(nèi)容

（一）財(cái)務(wù)分析之企業(yè)運(yùn)營(yíng)能力分析

運(yùn)營(yíng)能力是檢驗(yàn)一個(gè)企業(yè)是否有發(fā)展?jié)摿?、?jìng)爭(zhēng)力等的重要指標(biāo)和依據(jù)，這意味著運(yùn)營(yíng)能力越高，企業(yè)的發(fā)展優(yōu)勢(shì)就越大，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)就會(huì)越順暢，所以企業(yè)必須要對(duì)運(yùn)營(yíng)能力進(jìn)行分析與研究，而運(yùn)營(yíng)能力分析便是企業(yè)財(cái)務(wù)分析中的一個(gè)主要內(nèi)容。財(cái)務(wù)分析在對(duì)企業(yè)運(yùn)營(yíng)能力進(jìn)行分析時(shí)，主要是通過(guò)對(duì)企業(yè)資產(chǎn)的損益表、負(fù)債表、利潤(rùn)表等進(jìn)行分析與評(píng)價(jià)，最終得到的數(shù)據(jù)、結(jié)論可以為外部投資者及政府了解企業(yè)提供可靠的財(cái)務(wù)報(bào)告以便其參考。此外，財(cái)務(wù)分析在對(duì)企業(yè)運(yùn)營(yíng)能力進(jìn)行分析時(shí)，一定要把現(xiàn)金比率、流動(dòng)比率等考慮在內(nèi)，這樣可以提高分析的真實(shí)性與科學(xué)性。

（二）財(cái)務(wù)分析之企業(yè)盈利能力分析

財(cái)務(wù)分析也能夠?qū)ζ髽I(yè)的盈利能力進(jìn)行分析，繼而企業(yè)可以對(duì)自身的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)作出客觀評(píng)價(jià)，以便企業(yè)及時(shí)找出經(jīng)營(yíng)管理中的問(wèn)題。財(cái)務(wù)分析在對(duì)企業(yè)盈利能力進(jìn)行分析時(shí)，主要是通過(guò)運(yùn)用利潤(rùn)率與資產(chǎn)負(fù)債表作為基礎(chǔ)來(lái)進(jìn)行分析，往往企業(yè)在財(cái)務(wù)分析中，會(huì)通過(guò)利用利潤(rùn)率與資產(chǎn)負(fù)債表之間的邏輯關(guān)系，并結(jié)合科學(xué)計(jì)算來(lái)進(jìn)行盈利能力分析，其中盈利能力主要評(píng)價(jià)指標(biāo)是資產(chǎn)凈利率與銷售凈利率等，如果只是單一的銷售凈利率并不能夠代表企業(yè)盈利能力分析的科學(xué)性，因?yàn)楹芏嗥髽I(yè)在銷售過(guò)程中，往往會(huì)通過(guò)賒銷的方式來(lái)提高銷售額，會(huì)形成企業(yè)的應(yīng)收賬款，所以銷售凈利率分析并不準(zhǔn)確，需要多種指標(biāo)并用來(lái)提高盈利能力分析準(zhǔn)確性與科學(xué)性。

（三）財(cái)務(wù)分析之企業(yè)償債能力分析

企業(yè)財(cái)務(wù)分析中償債能力的分析，有利于企業(yè)及時(shí)了解自身的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和經(jīng)營(yíng)狀況等，也能夠?yàn)橥獠客顿Y者提供重要的參考，所以償債能力分析是財(cái)務(wù)分析中比較重要的一項(xiàng)分析。償債能力又可分為短期償債能力與長(zhǎng)期償債能力，無(wú)論是短期償債能力，還是長(zhǎng)期償債能力都能夠體現(xiàn)出一個(gè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)實(shí)力，如果企業(yè)償債能力較低，往往不利于其進(jìn)行貸款與融資等，會(huì)直接影響到企業(yè)的經(jīng)營(yíng)。短期償債能力分析指標(biāo)有流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金比率，一般情況下這三個(gè)指標(biāo)系數(shù)越高，則表明企業(yè)的償債能力越強(qiáng)。長(zhǎng)期償債能力分析指標(biāo)有資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、利息保障倍數(shù)。一般情況下，資產(chǎn)負(fù)債率與產(chǎn)權(quán)比率越低說(shuō)明有企業(yè)償債能力強(qiáng)，而利息保障倍數(shù)系數(shù)越高才代表著山企業(yè)償債能力強(qiáng)。

三、財(cái)務(wù)分析對(duì)企業(yè)發(fā)展的價(jià)值分析

財(cái)務(wù)分析能夠運(yùn)用對(duì)各種指標(biāo)的分析，得出企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、未來(lái)走勢(shì)等，有利于企業(yè)及時(shí)、充分掌握財(cái)務(wù)情況，對(duì)企業(yè)做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范，制定經(jīng)營(yíng)決策提供可靠的信息數(shù)據(jù)支持。

（一）財(cái)務(wù)分析能夠更好地為企業(yè)制定經(jīng)營(yíng)決策服務(wù)

企業(yè)在制定經(jīng)營(yíng)決策時(shí)，會(huì)依據(jù)各種指標(biāo)、數(shù)據(jù)、結(jié)論等，所以提供的數(shù)據(jù)質(zhì)量越高，則越有利于保證企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策制定質(zhì)量，而財(cái)務(wù)分析則能夠?yàn)槠髽I(yè)制定經(jīng)營(yíng)決策提供更好地服務(wù)。上文分析中已經(jīng)指出，財(cái)務(wù)分析可以對(duì)企業(yè)的盈利能力、償債能力、運(yùn)營(yíng)能力進(jìn)行全面、科學(xué)的分析，并利用總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率等指標(biāo)來(lái)保證分析質(zhì)量，并產(chǎn)生大量的數(shù)據(jù)信息，這些數(shù)據(jù)信息中往往反映了一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。這樣企業(yè)管理者在制定經(jīng)營(yíng)決策時(shí)，就可以參考這些數(shù)據(jù)信息來(lái)進(jìn)行決策制定、計(jì)劃部署等。所以，應(yīng)用財(cái)務(wù)分析能夠顯著提升企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策質(zhì)量，提高企業(yè)發(fā)展能力。

（二）財(cái)務(wù)分析可以更好地幫助企業(yè)做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范工作

財(cái)務(wù)分析通過(guò)對(duì)各種財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的分析，得出企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、其中存在的問(wèn)題、未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)等，可以更好地幫助企業(yè)開(kāi)展財(cái)務(wù)管理工作，并未財(cái)務(wù)管理工作的開(kāi)展提供大量有價(jià)值的信息。此外，在財(cái)務(wù)分析過(guò)程中，企業(yè)通過(guò)對(duì)償債能力、盈利能力等的分析，能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)各項(xiàng)管理工作中存在的問(wèn)題。如，財(cái)務(wù)分析中，對(duì)企業(yè)償債能力的分析，有利于企業(yè)及時(shí)了解自身債務(wù)壓力、債務(wù)成因等，以便企業(yè)更好地管理自身的債務(wù)，防止因債務(wù)集聚過(guò)多而造成經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。而在財(cái)務(wù)分析中對(duì)盈利能力進(jìn)行分析，可以及時(shí)發(fā)現(xiàn)導(dǎo)致盈利能力不足的原因，是否存在潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)等，如果存在這些問(wèn)題，企業(yè)便可以及時(shí)的做出反應(yīng)并制定解決方案等?？傊秘?cái)務(wù)分析，可以更好地保證企業(yè)財(cái)務(wù)工作的落實(shí)，降低工作失誤率等。

四、財(cái)務(wù)分析在為企業(yè)制定經(jīng)營(yíng)決策服務(wù)時(shí)存在的常見(jiàn)問(wèn)題分析

現(xiàn)階段，財(cái)務(wù)分析在為企業(yè)制定經(jīng)營(yíng)決策服務(wù)時(shí)，往往還存在一些較為常見(jiàn)的問(wèn)題，包括企業(yè)財(cái)務(wù)隊(duì)伍整體實(shí)力淡薄、分析手段與分析資料單一、財(cái)務(wù)信息化水平低等常見(jiàn)問(wèn)題，這些財(cái)務(wù)分析中的問(wèn)題，將會(huì)影響其作用發(fā)揮，需要全面的做好分析。

（一）企業(yè)財(cái)務(wù)人才儲(chǔ)備不足

企業(yè)想要保證財(cái)務(wù)分析準(zhǔn)確性與真實(shí)性，從而更好地服務(wù)于經(jīng)營(yíng)決策的制定，就必須要保證財(cái)務(wù)從業(yè)隊(duì)伍的素質(zhì)、能力、責(zé)任心等，但在大多數(shù)企業(yè)中，各方面都比較優(yōu)秀的財(cái)務(wù)人才少之又少。首先，部分企業(yè)在財(cái)務(wù)分析工作中，對(duì)工作的關(guān)注點(diǎn)及落腳點(diǎn)并不科學(xué)，并沒(méi)有意識(shí)到加強(qiáng)從業(yè)隊(duì)伍管理與培養(yǎng)的重要性。在實(shí)際工作中并沒(méi)有建立先進(jìn)的財(cái)務(wù)培訓(xùn)機(jī)制，一是培訓(xùn)手段單一，無(wú)吸引發(fā)財(cái)務(wù)人員的參與。二是培訓(xùn)內(nèi)容老套，往往與新的發(fā)展需要與發(fā)展形勢(shì)不協(xié)調(diào)。三是培訓(xùn)執(zhí)行力貫徹不到位，仍然存在培訓(xùn)走過(guò)場(chǎng)、一刀切等問(wèn)題。由于培訓(xùn)工作跟進(jìn)不到位，企業(yè)財(cái)務(wù)人員的能力提高就會(huì)受到限制，就無(wú)法保證工作效率與工作質(zhì)量，在開(kāi)展財(cái)務(wù)分析工作時(shí)便很容易延誤工作，或者無(wú)法準(zhǔn)確的對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。其次，財(cái)務(wù)人才引進(jìn)不到位。在一些企業(yè)中，為了降低成本、完成考核等，往往在招聘時(shí)，會(huì)降低財(cái)務(wù)招聘門檻，這樣后期不僅會(huì)增加培訓(xùn)成本、管理成本，還不利于保證財(cái)務(wù)工作質(zhì)量。

（二）財(cái)務(wù)分析資料來(lái)源不夠豐富

企業(yè)如果不能夠保證財(cái)務(wù)分析所用到的資料、數(shù)據(jù)等的及時(shí)性、完整性、真實(shí)性，就無(wú)法保證財(cái)務(wù)分析質(zhì)量，但很多企業(yè)在財(cái)務(wù)分析時(shí)，都無(wú)法保證財(cái)務(wù)分析資料來(lái)源質(zhì)量。財(cái)務(wù)分析雖然能夠通過(guò)數(shù)據(jù)分析來(lái)反應(yīng)企業(yè)的盈利能力、償債能力等，從而讓企業(yè)對(duì)自身的經(jīng)營(yíng)狀況有一個(gè)科學(xué)的了解，但財(cái)務(wù)分析并不能夠并不能披露企業(yè)的所有信息。第一：財(cái)務(wù)分析具有一定的滯后性，這是因?yàn)樨?cái)務(wù)分析需要利用各種財(cái)務(wù)報(bào)表來(lái)開(kāi)展分析工作，但企業(yè)各種財(cái)務(wù)報(bào)表從信息收集、分析、整理到最終完成報(bào)表編制，是需要經(jīng)歷一定過(guò)程的，有些財(cái)務(wù)報(bào)表的編制時(shí)間往往比較長(zhǎng)，或者存在周期性特點(diǎn)等，所以這就決定了企業(yè)財(cái)務(wù)分析的并不是企業(yè)當(dāng)前的經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)情況、運(yùn)營(yíng)狀態(tài)等。第二：財(cái)務(wù)分析并不能夠?yàn)槠髽I(yè)無(wú)限期的為企業(yè)制定經(jīng)營(yíng)決策提供數(shù)據(jù)支撐與依據(jù)，并不能夠做到企業(yè)隨時(shí)制定經(jīng)營(yíng)決策，都有最新的財(cái)務(wù)分析數(shù)據(jù)存在，在很多情況下，企業(yè)在制定經(jīng)營(yíng)決策時(shí)，參考的都是過(guò)往的財(cái)務(wù)分析得到的數(shù)據(jù)。

（三）財(cái)務(wù)信息化能力及風(fēng)險(xiǎn)防范能力仍需提高

現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營(yíng)中，日常工作環(huán)節(jié)中所產(chǎn)生的財(cái)務(wù)信息數(shù)據(jù)量越來(lái)越大，傳統(tǒng)財(cái)務(wù)管理模式與方法已無(wú)法招架，企業(yè)需要利用信息化技術(shù)加快推進(jìn)財(cái)務(wù)現(xiàn)代化、財(cái)務(wù)智能化發(fā)展，只有這樣才能夠在財(cái)務(wù)分析中，對(duì)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金收益表等各種財(cái)務(wù)報(bào)表中的信息快速、準(zhǔn)則的進(jìn)行收集、記錄、保管等，但很多企業(yè)的財(cái)務(wù)信息化能力并不能夠滿足財(cái)務(wù)分析發(fā)展要求。首先，部分企業(yè)在落實(shí)財(cái)務(wù)信息化建設(shè)過(guò)程中，無(wú)論是在財(cái)務(wù)系統(tǒng)硬件配套，還是在軟件配套上的投入力度都不夠，一些企業(yè)在財(cái)務(wù)工作中，打印進(jìn)、傳真機(jī)等基本辦公設(shè)備配備嚴(yán)重不足，經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)財(cái)務(wù)人員排隊(duì)打印財(cái)務(wù)資料的情況。其次，企業(yè)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)隱患較高，極易遭到外部入侵與攻擊，很多企業(yè)都不注重對(duì)財(cái)務(wù)系統(tǒng)的管理與維護(hù)，系統(tǒng)因長(zhǎng)期使用后垃圾增加而導(dǎo)致運(yùn)行速度下降，卻很少有人對(duì)系統(tǒng)進(jìn)行垃圾清理。企業(yè)財(cái)務(wù)信息化發(fā)展能力不足，必然會(huì)影響財(cái)務(wù)分析效果。

五、如何提高財(cái)務(wù)分析對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策的服務(wù)質(zhì)量

（一）注重財(cái)務(wù)人才儲(chǔ)備與培養(yǎng)

為做好財(cái)務(wù)分析工作，企業(yè)必須要擁有一支專業(yè)化、精良化的財(cái)務(wù)管理隊(duì)伍。首先，企業(yè)要注重對(duì)財(cái)務(wù)人員的管理，持續(xù)優(yōu)化財(cái)務(wù)崗位架構(gòu)，通過(guò)考核等手段來(lái)精簡(jiǎn)人員，從而在降低財(cái)務(wù)成本的同時(shí)，最大化發(fā)揮每一名財(cái)務(wù)人員的潛能與價(jià)值。此外，要注重財(cái)務(wù)人才引進(jìn)，企業(yè)要在綜合考量行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手標(biāo)準(zhǔn)的基礎(chǔ)上來(lái)制定財(cái)務(wù)薪資與福利待遇，這樣能夠在同行業(yè)中更具吸引力和競(jìng)爭(zhēng)力，有利于企業(yè)招攬到更多專業(yè)化的財(cái)務(wù)人才加入到企業(yè)中。其次，落實(shí)好對(duì)財(cái)務(wù)人員的培訓(xùn)，必須要建立崗前、崗后全過(guò)程培訓(xùn)機(jī)制，將培訓(xùn)工作落實(shí)到財(cái)務(wù)人員的工作始終，制定周詳?shù)呐嘤?xùn)方案。此外，要保證培訓(xùn)的創(chuàng)新能力，積極學(xué)習(xí)其他企業(yè)優(yōu)秀的培訓(xùn)方法，并結(jié)合本企業(yè)實(shí)際狀況加以運(yùn)用，生成本企業(yè)的專屬財(cái)務(wù)培訓(xùn)方法。如，在對(duì)財(cái)務(wù)人員進(jìn)行工作培訓(xùn)時(shí)，企業(yè)要多在培訓(xùn)中增加實(shí)踐機(jī)會(huì)，增加財(cái)務(wù)人員彼此之間交流機(jī)會(huì)，并給與培訓(xùn)中表現(xiàn)優(yōu)秀的財(cái)務(wù)人員以獎(jiǎng)勵(lì)。

（二）企業(yè)要建立完備的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)方法體系

財(cái)務(wù)分析指標(biāo)多種多樣，取決于企業(yè)如何進(jìn)行選擇，科學(xué)選擇定然會(huì)增加財(cái)務(wù)分析質(zhì)量，而錯(cuò)誤的選擇自然會(huì)降低財(cái)務(wù)分析效果。所以，企業(yè)必須要以財(cái)務(wù)工作實(shí)際情況為基礎(chǔ)，構(gòu)建完備的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)方法體系。首先,財(cái)務(wù)分析工作對(duì)從業(yè)人員的要求比較高，所以企業(yè)應(yīng)該在財(cái)務(wù)隊(duì)伍中擁有專業(yè)的財(cái)務(wù)分析人員，一定要保證財(cái)務(wù)分析工作的專業(yè)性。其次，企業(yè)在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析指標(biāo)選取時(shí)，一定要事先籌劃，根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策需要、財(cái)務(wù)工作情況等來(lái)綜合選取財(cái)務(wù)分析指標(biāo)，以保證指標(biāo)的作用效果。最后，企業(yè)在財(cái)務(wù)分析工作執(zhí)行過(guò)程中，必須要建立科學(xué)的工作準(zhǔn)則、確定財(cái)務(wù)分析方向與目標(biāo)，以保證財(cái)務(wù)分析工作的規(guī)范性與科學(xué)性。

（三）提高信息風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，構(gòu)建完備的財(cái)務(wù)信息化管理體系

財(cái)務(wù)分析需要對(duì)各種財(cái)務(wù)報(bào)表，數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，所以必須要借助大數(shù)據(jù)技術(shù)、云計(jì)算技術(shù)等，這樣才能夠在保證工作效率的同時(shí)，更好地保證工作質(zhì)量，所以企業(yè)必須要積極推進(jìn)財(cái)務(wù)信息化建設(shè)。首先，企業(yè)必須要提高財(cái)務(wù)信息化意識(shí)與重視，拿出足夠的資金、人力等投入到財(cái)務(wù)信息化建設(shè)工作當(dāng)中，保證企業(yè)財(cái)務(wù)工作在硬件與軟件配備上的需求。其次，企業(yè)在推進(jìn)財(cái)務(wù)信息化發(fā)展的同時(shí)，要具備風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，做好信息化風(fēng)險(xiǎn)防范。這就要求企業(yè)必須要定期對(duì)財(cái)務(wù)系統(tǒng)進(jìn)行軟件升級(jí)、固件檢查、維護(hù)等，這樣能夠增強(qiáng)財(cái)務(wù)系統(tǒng)的防御能力，提高財(cái)務(wù)系統(tǒng)的安全性，以便保證企業(yè)財(cái)務(wù)質(zhì)量，為財(cái)務(wù)分析工作落實(shí)打好信息化應(yīng)用基礎(chǔ)。

結(jié)語(yǔ)：做好財(cái)務(wù)分析對(duì)保證企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策質(zhì)量有決定性的作用，所以企業(yè)必須要持續(xù)提高財(cái)務(wù)分析能力、保證財(cái)務(wù)分析先進(jìn)性，只有這樣才能夠持續(xù)保證企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策制定的科學(xué)性與全面性，才能夠保證企業(yè)更長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展。