中資銀行海外機構應對疫情的措施建議
——以巴西市場為例

劉亦杰 中國建設銀行巴西子行

自2020年2月26日巴西境內出現(xiàn)第一例新冠肺炎病例以來，巴西新冠疫情一直呈現(xiàn)加速爆發(fā)的態(tài)勢。截至2021年5月5日，巴西全國已累計確診1493萬例，累計死亡人數(shù)41萬例。結合巴西央行及各級政府采取的一系列緩解商業(yè)銀行信貸風險措施，對巴西境內中資銀行經營情況進行分析調研，并提出相關應對措施。

一、疫情對巴西經濟的沖擊

疫情沖擊導致全球經濟停擺，巴西經濟也承受巨大壓力。危機在金融市場、勞動力市場、政府財政和供應鏈等多個方面產生巨大的沖擊。企業(yè)債務增加，商業(yè)和銷售活動癱瘓，違約風險陡然上升，可能隨之而來的破產潮和大幅上升的失業(yè)率更令人擔憂。巴西或將爆發(fā)嚴重的經濟危機，特別是對貧困群體影響更為嚴重而導致政局動蕩。如果疫情進一步惡化，巴西可能會步入經濟、社會和政治的三重危機。但是另一方面，政府防疫和經濟救助計劃受到了各方批評，認為政府政策無力且效果并不明顯。甚至在疫情加速爆發(fā)中，為了防止經濟下滑和失業(yè)增加，巴西總統(tǒng)博索納羅還是堅持重啟經濟，反對采取封鎖措施。因對聯(lián)邦政府抗疫不利的不滿，多名政府官員辭職或被罷免，包括聯(lián)邦警察局局長、巴西司法和公共安全部長、以及兩任衛(wèi)生部長。

考慮到疫情對巴西經濟造成的沖擊，幾大國際評級公司都調整了對巴西的評級?；葑u將巴西評級展望從“穩(wěn)定”調整至“負面”，原因包括新的政治不確定性以及新冠肺炎持續(xù)給巴西帶來的壓力?；葑u則認為，新冠疫情持續(xù)和經濟衰退將進一步增加公共債務，侵蝕財政靈活性并削弱面對沖擊的應對能力。

（一）疫情對巴西宏觀經濟的影響

受疫情影響，2020年巴西各行業(yè)的產值下降嚴重，全年GDP下降4.1%，是繼1990年以來的最大年度跌幅，巴西經濟再次陷入大幅“衰退”。很多行業(yè)因實施社會隔離措施而停產停業(yè)，短期內巴西工業(yè)生產難以恢復增長。2020年，除了農牧業(yè)、石油和生物燃料、食品行業(yè)產值小幅增長外，其余20個行業(yè)的產值均不同程度的下降，其中，汽車制造業(yè)跌幅達到34.6%，服裝及服飾下降23.7%，皮革、旅行用品和鞋類下降18.8%，冶金下降7.2%，紡織品下降6.6%。產值下降與政府采取的抗疫措施直接相關，多家工廠被迫暫停生產。而農業(yè)的正增長主要是由于大豆等農產品收成的持續(xù)增長和相對穩(wěn)定的國際需求。

從國際貿易看，2020年，巴西出口總額為2099億美元，較上年下降6.1%；進口總額為1589億美元，較上年下降9.7%。其中，農產品出口增長6%，而礦產品和制成品出口則分別下降11.3%和2.7%。進口方面，該國全年所有進口產品都有所下降，其中礦產品進口下降41.2%，制成品進口下降7.7%，農產品進口下降3.9%。

巴西貨幣雷亞爾在2020年內大幅貶值。12月31日雷亞爾兌美元匯率達5.19，較年初的4.02貶值約23%。成為同期貶值最嚴重的幾個貨幣之一。同時，疫情影響下的巴西經濟疲軟，通貨膨脹再現(xiàn)。巴西統(tǒng)計局公布的數(shù)據顯示，2020年通脹率為4.52%，是2016年以來通貨膨脹率最高的一年。其中，食品和飲料價格上漲了14.09%，住房、家居電器、通訊、衛(wèi)生醫(yī)療、教育、交通等消費也都有不同程度的提高。

另外，據巴西經濟部數(shù)據，巴西2020年失業(yè)率達到13.5%，是自2012年以來最糟糕的一年。其中服務業(yè)裁員21.3%，緊隨其后的為建筑業(yè)和工業(yè)，裁員比例都在10%以上。

（二）疫情對巴西銀行業(yè)的影響

雖然政府在社會管理、經濟金融上的應對措施取得了一定效果，但是疫情的發(fā)展超出了政府和公眾的預期，對整體社會和經濟的沖擊巨大，對銀行業(yè)的沖擊以及造成的潛在風險不容忽視。

1.經營環(huán)境惡化，銀行經營遇挑戰(zhàn)

疫情以來，巴西商業(yè)銀行的運營及管理面臨諸多挑戰(zhàn)，多數(shù)商業(yè)銀行的線下物理網點及經營機構處于輪值服務或停擺狀態(tài)，商務出差活動基本停滯，營銷推廣、盡職調查、貸后管理等日常工作受到較大影響，傳統(tǒng)線下業(yè)務模式受到很大沖擊。部分商業(yè)銀行通過制定應急服務方案及簡化工作流程等形式積極推進線下業(yè)務，或將線下業(yè)務盡量遷移至線上辦理，但受到服務容量、服務軟件的限制，業(yè)務運營效率仍受到極大沖擊。同時，由于風險管理、內部控制等領域的電子化線上運行能力往往弱于一線前臺業(yè)務部門，第二三道防線的作用倍受挑戰(zhàn)。

另外，新冠病毒引發(fā)的危機加速了銀行分支機構的關閉進程，疫情發(fā)生后巴西全國共有194個分支機構停止客戶服務。同時，在全球利率水平下行大環(huán)境下，受此次疫情影響，巴西商業(yè)銀行將長期面臨低利率環(huán)境，利息凈收入以及利差持續(xù)面臨下行壓力。同時，伴隨著疫情影響下的GDP負增長，巴西銀行業(yè)的業(yè)績普遍下降。

2.資產質量惡化，貸款違約率持續(xù)升高

自2013年以來，巴西商業(yè)銀行貸款不良額和不良率整體呈上升趨勢。隨著疫情在全球加速擴散，全球供應鏈中斷以及“逆全球化”趨勢抬頭，尤其是若干行業(yè)的供應鏈面臨困難，實體企業(yè)經營面臨供需兩側的沖擊，商業(yè)銀行貸款質量趨于惡化。巴西信貸違約率連續(xù)上升，90天貸款違約率從年初的3.8%升至2020年底的4.8%，全年預示著經濟可能會急劇下滑，未來違約率可能會繼續(xù)上升。

盡管近幾周新冠疫情爆發(fā)以來聯(lián)邦政府發(fā)布了多項信貸保障措施，但大多數(shù)小微企業(yè)主向金融機構申請的信用貸款仍被拒絕。有很多小企業(yè)的經濟狀況出現(xiàn)惡化，近88%的企業(yè)銷售額出現(xiàn)下降，平均降幅為75%。調查顯示，超過62%的小微企業(yè)暫時停止營業(yè)或永久停業(yè)。

二、中資銀行應對疫情措施建議

面對突如其來的疫情，中資銀行應及時采取應對措施，控制資產總量，優(yōu)化資產負債結構，同時實施更精細化的管理，在防范風險的同時穩(wěn)定收益。

（一）制定應急預案，確保經營管理有序進行

1.對新冠疫情影響進行預判和分析，及時制定針對疫情的應急預案，同時建立新冠疫情應急領導小組，保證業(yè)務連續(xù)性管理有章可循。

2.及時啟動災備預案，分階段實施應急預案，分級分類進行崗位安排，為居家辦公提供支持和保障。還要做好分支機構應急管理，加強疫情信息內外部報告，降低疫情對業(yè)務連續(xù)性的影響。

（二）加強資債管理，確保資本充足和流動性

按照本地央行資本監(jiān)管新規(guī)適時調整經營策略，嚴格落實特殊時期監(jiān)管要求，確保資本安全和流動性充足。審慎控制各類資產總量規(guī)模，落實信貸資產質量管控措施，深化全面風險管理，強化業(yè)務結構調整和成本管控等精細化管理提升效益。

1.根據央行資本監(jiān)管臨時政策更新內部管理目標及預警標準。適當調高資本充足率內部控制目標。同時，制定信貸資產上限，對關鍵時點的資產規(guī)模進行限額管控，確保實現(xiàn)資本充足率控制目標。

2.積極向巴西央行申請拆借專項資金，同時進一步加大同業(yè)籌資力度。另一方面加強負債業(yè)務考核激勵，提升本地市場化籌資力度，保證流動性安全。

（三）嚴控信用風險，保障信貸資產質量

1.及時制定疫情期間的信貸管理政策，調整客戶篩選標準，對各行業(yè)逐一分析，建立完善行業(yè)發(fā)展指引。

2.開展疫情影響風險排查，及時發(fā)現(xiàn)經營情況可能惡化的貸款并進一步做好風險化解。而對受疫情影響較小的客戶貸款，根據巴西央行的要求穩(wěn)步開展展期，完成貸款紓困安排。

3.強化貸后監(jiān)控，提高監(jiān)控頻率，同時及時進行分行業(yè)分析，為貸后管理提供支持。在難以現(xiàn)場回訪的情況下，充分發(fā)揮后臺監(jiān)控的作用，綜合巴西央行、巴西信貸局等信息，探測客戶風險變化，前瞻性防控風險。

（四）優(yōu)化信貸結構，提升業(yè)務發(fā)展質效

在嚴格控制信貸資產規(guī)模的前提下，著力結構調整，穩(wěn)定甚至提高貸款收益水平。

1.統(tǒng)一安排，確定的關鍵時點、日均余額控制目標，合理安排投放節(jié)奏和總量，即根據貸款到期量控制續(xù)貸和新投放金額，保證貸款余額滿足控制目標。同時，關注匯率變化對貸款余額的影響。

2.在控制信貸資產規(guī)模和風險的前提下，著力調整資產收益結構，將未來一段時間內即將到期的貸款進行逐筆梳理排序，將收益較低且風險評價不佳的存量資產替換為收益風險綜合評價較高的優(yōu)質資產。另外，重點發(fā)展受疫情影響較小的行業(yè)和行業(yè)中的龍頭企業(yè)，停止發(fā)展受疫情影響較大行業(yè)中的非龍頭企業(yè)的續(xù)貸和新投放。做好資產結構調整。

3.抓住疫情導致匯率巨幅波動的市場機會，為客戶制定并提供匯率風險敞口對沖方案，擴大收益來源。

（五）強化后臺保障，確保正常經營和員工安全

1.儲備充足的防疫物資，提升疫情防控能力。同時，可根據當?shù)匾咔榍闆r，暫停外部訪客進出子行辦公區(qū)域，主要采用視頻或電話會議形式進行溝通交流。另外，聘請專業(yè)公司對辦公場所進行全面消毒。

2.針對災備場所啟用的可能性進行前期準備、操作演練等工作。

3.搭建視頻和電話會議系統(tǒng)，為疫情期間召開遠程辦公會議提供技術支撐，并為居家辦公提供終端設備，為疫情期間辦公提供技術保障。