中資銀行海外機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)疫情的措施建議
——以巴西市場(chǎng)為例

劉亦杰 中國(guó)建設(shè)銀行巴西子行

自2020年2月26日巴西境內(nèi)出現(xiàn)第一例新冠肺炎病例以來，巴西新冠疫情一直呈現(xiàn)加速爆發(fā)的態(tài)勢(shì)。截至2021年5月5日，巴西全國(guó)已累計(jì)確診1493萬例，累計(jì)死亡人數(shù)41萬例。結(jié)合巴西央行及各級(jí)政府采取的一系列緩解商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)措施，對(duì)巴西境內(nèi)中資銀行經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行分析調(diào)研，并提出相關(guān)應(yīng)對(duì)措施。

一、疫情對(duì)巴西經(jīng)濟(jì)的沖擊

疫情沖擊導(dǎo)致全球經(jīng)濟(jì)停擺，巴西經(jīng)濟(jì)也承受巨大壓力。危機(jī)在金融市場(chǎng)、勞動(dòng)力市場(chǎng)、政府財(cái)政和供應(yīng)鏈等多個(gè)方面產(chǎn)生巨大的沖擊。企業(yè)債務(wù)增加，商業(yè)和銷售活動(dòng)癱瘓，違約風(fēng)險(xiǎn)陡然上升，可能隨之而來的破產(chǎn)潮和大幅上升的失業(yè)率更令人擔(dān)憂。巴西或?qū)⒈l(fā)嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，特別是對(duì)貧困群體影響更為嚴(yán)重而導(dǎo)致政局動(dòng)蕩。如果疫情進(jìn)一步惡化，巴西可能會(huì)步入經(jīng)濟(jì)、社會(huì)和政治的三重危機(jī)。但是另一方面，政府防疫和經(jīng)濟(jì)救助計(jì)劃受到了各方批評(píng)，認(rèn)為政府政策無力且效果并不明顯。甚至在疫情加速爆發(fā)中，為了防止經(jīng)濟(jì)下滑和失業(yè)增加，巴西總統(tǒng)博索納羅還是堅(jiān)持重啟經(jīng)濟(jì)，反對(duì)采取封鎖措施。因?qū)β?lián)邦政府抗疫不利的不滿，多名政府官員辭職或被罷免，包括聯(lián)邦警察局局長(zhǎng)、巴西司法和公共安全部長(zhǎng)、以及兩任衛(wèi)生部長(zhǎng)。

考慮到疫情對(duì)巴西經(jīng)濟(jì)造成的沖擊，幾大國(guó)際評(píng)級(jí)公司都調(diào)整了對(duì)巴西的評(píng)級(jí)。惠譽(yù)將巴西評(píng)級(jí)展望從“穩(wěn)定”調(diào)整至“負(fù)面”，原因包括新的政治不確定性以及新冠肺炎持續(xù)給巴西帶來的壓力?；葑u(yù)則認(rèn)為，新冠疫情持續(xù)和經(jīng)濟(jì)衰退將進(jìn)一步增加公共債務(wù)，侵蝕財(cái)政靈活性并削弱面對(duì)沖擊的應(yīng)對(duì)能力。

（一）疫情對(duì)巴西宏觀經(jīng)濟(jì)的影響

受疫情影響，2020年巴西各行業(yè)的產(chǎn)值下降嚴(yán)重，全年GDP下降4.1%，是繼1990年以來的最大年度跌幅，巴西經(jīng)濟(jì)再次陷入大幅“衰退”。很多行業(yè)因?qū)嵤┥鐣?huì)隔離措施而停產(chǎn)停業(yè)，短期內(nèi)巴西工業(yè)生產(chǎn)難以恢復(fù)增長(zhǎng)。2020年，除了農(nóng)牧業(yè)、石油和生物燃料、食品行業(yè)產(chǎn)值小幅增長(zhǎng)外，其余20個(gè)行業(yè)的產(chǎn)值均不同程度的下降，其中，汽車制造業(yè)跌幅達(dá)到34.6%，服裝及服飾下降23.7%，皮革、旅行用品和鞋類下降18.8%，冶金下降7.2%，紡織品下降6.6%。產(chǎn)值下降與政府采取的抗疫措施直接相關(guān)，多家工廠被迫暫停生產(chǎn)。而農(nóng)業(yè)的正增長(zhǎng)主要是由于大豆等農(nóng)產(chǎn)品收成的持續(xù)增長(zhǎng)和相對(duì)穩(wěn)定的國(guó)際需求。

從國(guó)際貿(mào)易看，2020年，巴西出口總額為2099億美元，較上年下降6.1%；進(jìn)口總額為1589億美元，較上年下降9.7%。其中，農(nóng)產(chǎn)品出口增長(zhǎng)6%，而礦產(chǎn)品和制成品出口則分別下降11.3%和2.7%。進(jìn)口方面，該國(guó)全年所有進(jìn)口產(chǎn)品都有所下降，其中礦產(chǎn)品進(jìn)口下降41.2%，制成品進(jìn)口下降7.7%，農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)口下降3.9%。

巴西貨幣雷亞爾在2020年內(nèi)大幅貶值。12月31日雷亞爾兌美元匯率達(dá)5.19，較年初的4.02貶值約23%。成為同期貶值最嚴(yán)重的幾個(gè)貨幣之一。同時(shí)，疫情影響下的巴西經(jīng)濟(jì)疲軟，通貨膨脹再現(xiàn)。巴西統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)顯示，2020年通脹率為4.52%，是2016年以來通貨膨脹率最高的一年。其中，食品和飲料價(jià)格上漲了14.09%，住房、家居電器、通訊、衛(wèi)生醫(yī)療、教育、交通等消費(fèi)也都有不同程度的提高。

另外，據(jù)巴西經(jīng)濟(jì)部數(shù)據(jù)，巴西2020年失業(yè)率達(dá)到13.5%，是自2012年以來最糟糕的一年。其中服務(wù)業(yè)裁員21.3%，緊隨其后的為建筑業(yè)和工業(yè)，裁員比例都在10%以上。

（二）疫情對(duì)巴西銀行業(yè)的影響

雖然政府在社會(huì)管理、經(jīng)濟(jì)金融上的應(yīng)對(duì)措施取得了一定效果，但是疫情的發(fā)展超出了政府和公眾的預(yù)期，對(duì)整體社會(huì)和經(jīng)濟(jì)的沖擊巨大，對(duì)銀行業(yè)的沖擊以及造成的潛在風(fēng)險(xiǎn)不容忽視。

1.經(jīng)營(yíng)環(huán)境惡化，銀行經(jīng)營(yíng)遇挑戰(zhàn)

疫情以來，巴西商業(yè)銀行的運(yùn)營(yíng)及管理面臨諸多挑戰(zhàn)，多數(shù)商業(yè)銀行的線下物理網(wǎng)點(diǎn)及經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)處于輪值服務(wù)或停擺狀態(tài)，商務(wù)出差活動(dòng)基本停滯，營(yíng)銷推廣、盡職調(diào)查、貸后管理等日常工作受到較大影響，傳統(tǒng)線下業(yè)務(wù)模式受到很大沖擊。部分商業(yè)銀行通過制定應(yīng)急服務(wù)方案及簡(jiǎn)化工作流程等形式積極推進(jìn)線下業(yè)務(wù)，或?qū)⒕€下業(yè)務(wù)盡量遷移至線上辦理，但受到服務(wù)容量、服務(wù)軟件的限制，業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)效率仍受到極大沖擊。同時(shí)，由于風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部控制等領(lǐng)域的電子化線上運(yùn)行能力往往弱于一線前臺(tái)業(yè)務(wù)部門，第二三道防線的作用倍受挑戰(zhàn)。

另外，新冠病毒引發(fā)的危機(jī)加速了銀行分支機(jī)構(gòu)的關(guān)閉進(jìn)程，疫情發(fā)生后巴西全國(guó)共有194個(gè)分支機(jī)構(gòu)停止客戶服務(wù)。同時(shí)，在全球利率水平下行大環(huán)境下，受此次疫情影響，巴西商業(yè)銀行將長(zhǎng)期面臨低利率環(huán)境，利息凈收入以及利差持續(xù)面臨下行壓力。同時(shí)，伴隨著疫情影響下的GDP負(fù)增長(zhǎng)，巴西銀行業(yè)的業(yè)績(jī)普遍下降。

2.資產(chǎn)質(zhì)量惡化，貸款違約率持續(xù)升高

自2013年以來，巴西商業(yè)銀行貸款不良額和不良率整體呈上升趨勢(shì)。隨著疫情在全球加速擴(kuò)散，全球供應(yīng)鏈中斷以及“逆全球化”趨勢(shì)抬頭，尤其是若干行業(yè)的供應(yīng)鏈面臨困難，實(shí)體企業(yè)經(jīng)營(yíng)面臨供需兩側(cè)的沖擊，商業(yè)銀行貸款質(zhì)量趨于惡化。巴西信貸違約率連續(xù)上升，90天貸款違約率從年初的3.8%升至2020年底的4.8%，全年預(yù)示著經(jīng)濟(jì)可能會(huì)急劇下滑，未來違約率可能會(huì)繼續(xù)上升。

盡管近幾周新冠疫情爆發(fā)以來聯(lián)邦政府發(fā)布了多項(xiàng)信貸保障措施，但大多數(shù)小微企業(yè)主向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)的信用貸款仍被拒絕。有很多小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)狀況出現(xiàn)惡化，近88%的企業(yè)銷售額出現(xiàn)下降，平均降幅為75%。調(diào)查顯示，超過62%的小微企業(yè)暫時(shí)停止?fàn)I業(yè)或永久停業(yè)。

二、中資銀行應(yīng)對(duì)疫情措施建議

面對(duì)突如其來的疫情，中資銀行應(yīng)及時(shí)采取應(yīng)對(duì)措施，控制資產(chǎn)總量，優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，同時(shí)實(shí)施更精細(xì)化的管理，在防范風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)穩(wěn)定收益。

（一）制定應(yīng)急預(yù)案，確保經(jīng)營(yíng)管理有序進(jìn)行

1.對(duì)新冠疫情影響進(jìn)行預(yù)判和分析，及時(shí)制定針對(duì)疫情的應(yīng)急預(yù)案，同時(shí)建立新冠疫情應(yīng)急領(lǐng)導(dǎo)小組，保證業(yè)務(wù)連續(xù)性管理有章可循。

2.及時(shí)啟動(dòng)災(zāi)備預(yù)案，分階段實(shí)施應(yīng)急預(yù)案，分級(jí)分類進(jìn)行崗位安排，為居家辦公提供支持和保障。還要做好分支機(jī)構(gòu)應(yīng)急管理，加強(qiáng)疫情信息內(nèi)外部報(bào)告，降低疫情對(duì)業(yè)務(wù)連續(xù)性的影響。

（二）加強(qiáng)資債管理，確保資本充足和流動(dòng)性

按照本地央行資本監(jiān)管新規(guī)適時(shí)調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略，嚴(yán)格落實(shí)特殊時(shí)期監(jiān)管要求，確保資本安全和流動(dòng)性充足。審慎控制各類資產(chǎn)總量規(guī)模，落實(shí)信貸資產(chǎn)質(zhì)量管控措施，深化全面風(fēng)險(xiǎn)管理，強(qiáng)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整和成本管控等精細(xì)化管理提升效益。

1.根據(jù)央行資本監(jiān)管臨時(shí)政策更新內(nèi)部管理目標(biāo)及預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)。適當(dāng)調(diào)高資本充足率內(nèi)部控制目標(biāo)。同時(shí)，制定信貸資產(chǎn)上限，對(duì)關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)的資產(chǎn)規(guī)模進(jìn)行限額管控，確保實(shí)現(xiàn)資本充足率控制目標(biāo)。

2.積極向巴西央行申請(qǐng)拆借專項(xiàng)資金，同時(shí)進(jìn)一步加大同業(yè)籌資力度。另一方面加強(qiáng)負(fù)債業(yè)務(wù)考核激勵(lì)，提升本地市場(chǎng)化籌資力度，保證流動(dòng)性安全。

（三）嚴(yán)控信用風(fēng)險(xiǎn)，保障信貸資產(chǎn)質(zhì)量

1.及時(shí)制定疫情期間的信貸管理政策，調(diào)整客戶篩選標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)各行業(yè)逐一分析，建立完善行業(yè)發(fā)展指引。

2.開展疫情影響風(fēng)險(xiǎn)排查，及時(shí)發(fā)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)情況可能惡化的貸款并進(jìn)一步做好風(fēng)險(xiǎn)化解。而對(duì)受疫情影響較小的客戶貸款，根據(jù)巴西央行的要求穩(wěn)步開展展期，完成貸款紓困安排。

3.強(qiáng)化貸后監(jiān)控，提高監(jiān)控頻率，同時(shí)及時(shí)進(jìn)行分行業(yè)分析，為貸后管理提供支持。在難以現(xiàn)場(chǎng)回訪的情況下，充分發(fā)揮后臺(tái)監(jiān)控的作用，綜合巴西央行、巴西信貸局等信息，探測(cè)客戶風(fēng)險(xiǎn)變化，前瞻性防控風(fēng)險(xiǎn)。

（四）優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，提升業(yè)務(wù)發(fā)展質(zhì)效

在嚴(yán)格控制信貸資產(chǎn)規(guī)模的前提下，著力結(jié)構(gòu)調(diào)整，穩(wěn)定甚至提高貸款收益水平。

1.統(tǒng)一安排，確定的關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)、日均余額控制目標(biāo)，合理安排投放節(jié)奏和總量，即根據(jù)貸款到期量控制續(xù)貸和新投放金額，保證貸款余額滿足控制目標(biāo)。同時(shí)，關(guān)注匯率變化對(duì)貸款余額的影響。

2.在控制信貸資產(chǎn)規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)的前提下，著力調(diào)整資產(chǎn)收益結(jié)構(gòu)，將未來一段時(shí)間內(nèi)即將到期的貸款進(jìn)行逐筆梳理排序，將收益較低且風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)不佳的存量資產(chǎn)替換為收益風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)價(jià)較高的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。另外，重點(diǎn)發(fā)展受疫情影響較小的行業(yè)和行業(yè)中的龍頭企業(yè)，停止發(fā)展受疫情影響較大行業(yè)中的非龍頭企業(yè)的續(xù)貸和新投放。做好資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整。

3.抓住疫情導(dǎo)致匯率巨幅波動(dòng)的市場(chǎng)機(jī)會(huì)，為客戶制定并提供匯率風(fēng)險(xiǎn)敞口對(duì)沖方案，擴(kuò)大收益來源。

（五）強(qiáng)化后臺(tái)保障，確保正常經(jīng)營(yíng)和員工安全

1.儲(chǔ)備充足的防疫物資，提升疫情防控能力。同時(shí)，可根據(jù)當(dāng)?shù)匾咔榍闆r，暫停外部訪客進(jìn)出子行辦公區(qū)域，主要采用視頻或電話會(huì)議形式進(jìn)行溝通交流。另外，聘請(qǐng)專業(yè)公司對(duì)辦公場(chǎng)所進(jìn)行全面消毒。

2.針對(duì)災(zāi)備場(chǎng)所啟用的可能性進(jìn)行前期準(zhǔn)備、操作演練等工作。

3.搭建視頻和電話會(huì)議系統(tǒng)，為疫情期間召開遠(yuǎn)程辦公會(huì)議提供技術(shù)支撐，并為居家辦公提供終端設(shè)備，為疫情期間辦公提供技術(shù)保障。