金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)化退出的難點(diǎn)和政策建議

齊中洋

摘 要：隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，增加了金融機(jī)構(gòu)運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)，部分金融機(jī)構(gòu)存在的問(wèn)題爆發(fā)，出現(xiàn)結(jié)算資金項(xiàng)目不清晰、挪用公款、虧損嚴(yán)重等問(wèn)題，針對(duì)此類(lèi)高風(fēng)險(xiǎn)的金融機(jī)構(gòu)，退出市場(chǎng)成為必然。本文將圍繞金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出的難點(diǎn)進(jìn)行研究，并提出相關(guān)的政策建議。

關(guān)鍵詞：金融機(jī)構(gòu);市場(chǎng)化退出;政策建議

引言：金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展建立在信用的基礎(chǔ)上，金融風(fēng)險(xiǎn)具有高度關(guān)聯(lián)性和社會(huì)性，金融機(jī)構(gòu)個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)得不到良好解決，將誘發(fā)一系列的經(jīng)營(yíng)問(wèn)題。如何安全文件的開(kāi)展金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出工作成為相關(guān)部門(mén)首要考慮的問(wèn)題，減少其中存在的不安定因素，降低市場(chǎng)退出風(fēng)險(xiǎn)，有助于金融機(jī)構(gòu)的進(jìn)一步發(fā)展。下面，筆者將針對(duì)金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)化退出的難點(diǎn)展開(kāi)分析，并給出相應(yīng)的政策建議。

一、金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)化退出的難點(diǎn)

（一）市場(chǎng)退出成本代價(jià)較高

從現(xiàn)階段我國(guó)金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出實(shí)踐來(lái)看，對(duì)于存在較高支付風(fēng)險(xiǎn)且出現(xiàn)嚴(yán)重資不抵債的金融機(jī)構(gòu)，我國(guó)通常采取行政干預(yù)手段，出臺(tái)命令讓金融機(jī)構(gòu)停止?fàn)I業(yè)，并針對(duì)其中存在的問(wèn)題進(jìn)行整頓，對(duì)于干預(yù)無(wú)效的金融機(jī)構(gòu)，在兌換居民儲(chǔ)蓄后，進(jìn)入行政關(guān)閉或撤銷(xiāo)狀態(tài)。金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)化退出，一般是在經(jīng)營(yíng)不善、與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求不符且發(fā)生支付風(fēng)險(xiǎn)的情況下，金融機(jī)構(gòu)缺乏拆借自救的能力，存款保險(xiǎn)機(jī)制未建立落實(shí)，需要在中央銀行的資金支持幫扶下解決支付問(wèn)題，增加中央銀行再貸款風(fēng)險(xiǎn)[1]。此外，這種超額預(yù)支，以高能貨幣解決金融風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的方式，加大貨幣投放總量，破壞了經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)環(huán)境，不利于激發(fā)金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)活力，造成潛在的通貨膨脹壓力問(wèn)題，長(zhǎng)此以往，給金融行業(yè)和經(jīng)濟(jì)環(huán)境的良好發(fā)展埋下了安全隱患。

（二）市場(chǎng)退出工作復(fù)雜程度高

金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)化退出需要經(jīng)過(guò)從停業(yè)整頓到最終退出市場(chǎng)等一系列流程，涉及兌換自然人債務(wù)、核實(shí)催收債權(quán)、解決支付責(zé)權(quán)等工作，需要耗費(fèi)大量的人力物力資源，增加金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出難度。金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)化退出是一項(xiàng)復(fù)雜程度高、涉及范圍廣的系統(tǒng)性工程，在這一過(guò)程中，不斷面臨新的風(fēng)險(xiǎn)和問(wèn)題，這些問(wèn)題得不到及時(shí)合理的解決，影響金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出工作的進(jìn)度，降低工作的質(zhì)量和水平。在存在經(jīng)營(yíng)問(wèn)題的金融機(jī)構(gòu)受到相關(guān)部門(mén)指令進(jìn)行停業(yè)整頓期間，金融機(jī)構(gòu)的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力和社會(huì)公信力有所降低，容易在同行業(yè)機(jī)構(gòu)之間產(chǎn)生信任危機(jī)，在這一背景影響下，為保證正常支付，避免支付風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生，同行業(yè)金融機(jī)構(gòu)將會(huì)增加備付金金額，降低流動(dòng)資金使用效率，部分客戶對(duì)金融機(jī)構(gòu)降低了信任度，影響金融機(jī)構(gòu)的融資效率和流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)質(zhì)量，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)盈利水平大大下降，更增加了其市場(chǎng)退出的難度。

（三）市場(chǎng)退出機(jī)制未健全

各部門(mén)之間需要積極進(jìn)行協(xié)調(diào)配合，進(jìn)行工作溝通，才能夠解決金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)化退出難點(diǎn)?，F(xiàn)階段我國(guó)金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出機(jī)制建立不完善，在實(shí)際操作過(guò)程中，金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出受到較多因素的制約，各部門(mén)在工作配合方面仍存在顯著缺陷，例如銀行、企業(yè)和司法部門(mén)之間缺乏可以進(jìn)行良好溝通協(xié)作的平臺(tái)，對(duì)于金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出情況未進(jìn)行合理的商討，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)化退出工作難以順利進(jìn)行[2]。

（四）缺乏系統(tǒng)化法律支持

就目前來(lái)看，我國(guó)對(duì)于金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)化退出還沒(méi)有出臺(tái)相應(yīng)的法律政策進(jìn)行支持和有效控制，破產(chǎn)法律制度尚不完善，在對(duì)法律專(zhuān)業(yè)性要求較高的金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出方面，缺乏完備的法律規(guī)定對(duì)其進(jìn)行約束引導(dǎo)，加之實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的缺乏，更提高了金融機(jī)構(gòu)退市難度，不利于實(shí)際操作。

二、金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)化退出的建議

（一）充分發(fā)揮中央銀行職能作用

面對(duì)金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)營(yíng)發(fā)展過(guò)程中面臨的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)存在較高支付風(fēng)險(xiǎn)和嚴(yán)重資不抵債情況的金融機(jī)構(gòu)，相關(guān)部門(mén)需要采取合理措施，使其逐步退出市場(chǎng)，將其經(jīng)濟(jì)損和影響降到最低。充分發(fā)揮中央銀行職能作用，在保證金融行業(yè)發(fā)展穩(wěn)定性的前提下，協(xié)調(diào)開(kāi)展金融機(jī)構(gòu)退市工作。

中央銀行各級(jí)行必須堅(jiān)定維護(hù)金融行業(yè)和經(jīng)濟(jì)環(huán)境穩(wěn)定性的基礎(chǔ)上，正確認(rèn)識(shí)到中央銀行在金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出工作中的重要性和作用，建立完善維護(hù)金融穩(wěn)定的機(jī)制，構(gòu)建中央銀行和金融機(jī)構(gòu)以及當(dāng)?shù)亟鹑诒O(jiān)管部門(mén)有效溝通的平臺(tái)，便于針對(duì)金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出問(wèn)題進(jìn)行討論，并制定科學(xué)合理的執(zhí)行方案，貫徹落實(shí)執(zhí)行，充分發(fā)揮中央銀行在金融機(jī)構(gòu)退市工作中的維穩(wěn)和引導(dǎo)作用，保證金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出工作順利開(kāi)展進(jìn)行[3]。同時(shí)，中央銀行還應(yīng)建立健全監(jiān)督管理機(jī)制，運(yùn)用中央銀行最終支付手段對(duì)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)發(fā)展項(xiàng)目、負(fù)債情況及融資情況等進(jìn)行嚴(yán)格審查，參與金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出的重組清算工作，避免退市風(fēng)險(xiǎn)情況發(fā)生，保證金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出工作的穩(wěn)定性。同時(shí)，中央銀行還應(yīng)發(fā)揮監(jiān)測(cè)職能，與地區(qū)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行協(xié)同合作，全方位了解本地區(qū)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)狀況，并對(duì)可能引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的個(gè)體金融機(jī)構(gòu)采取有效的控制措施，避免因個(gè)體金融機(jī)構(gòu)的不良發(fā)展，破化市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境，影響金融環(huán)境的穩(wěn)定性。對(duì)于未支付居民個(gè)人債務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，中央銀行要依照有關(guān)政策規(guī)定要求，撥付資金支持，及時(shí)注入再貸款，解決金融機(jī)構(gòu)個(gè)人債務(wù)問(wèn)題，避免因擠兌引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，降低金融行業(yè)發(fā)展質(zhì)量和水平。

（二）建立健全相關(guān)制度措施

金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出工作要獲得良好效果，必須依靠相關(guān)制度措施的監(jiān)督，利用制度控制，規(guī)范運(yùn)轉(zhuǎn)市場(chǎng)退出工作，保證金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出的有效性，減少其對(duì)同行業(yè)機(jī)構(gòu)造成的不良影響。

相關(guān)部門(mén)要充分考慮金融行業(yè)發(fā)展情況和金融機(jī)構(gòu)實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況和市場(chǎng)退出需求，針對(duì)性建立健全相關(guān)制度措施，完善金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出機(jī)制。各清算組及有關(guān)中介機(jī)構(gòu)，應(yīng)嚴(yán)格按照人民銀行及相關(guān)政策規(guī)定的要求，積極制定符合金融機(jī)構(gòu)實(shí)際情況的市場(chǎng)退出計(jì)劃方案，積極研究并解決市場(chǎng)退出工作中可能出現(xiàn)的問(wèn)題，并在實(shí)踐的過(guò)程中不斷積累經(jīng)驗(yàn)，建立專(zhuān)業(yè)規(guī)范、職責(zé)明細(xì)、機(jī)制靈活的金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出機(jī)制，并在實(shí)際工作過(guò)程中發(fā)揮良好作用，有效解決交叉管理情況的出現(xiàn)。針對(duì)已經(jīng)宣布破產(chǎn)的金融機(jī)構(gòu)，相關(guān)部門(mén)不能放任自流、坐視不管，而應(yīng)該積極采取有效的制度措施，做好與之相關(guān)的工作，確保金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出工作取得良好效果。同時(shí)，相關(guān)部門(mén)還要探索建立轉(zhuǎn)移機(jī)制，解決目前中央銀行再貸款壓力負(fù)擔(dān)較重的問(wèn)題，針對(duì)性設(shè)立中小金融機(jī)構(gòu)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，在中央銀行和國(guó)家注資、參保機(jī)構(gòu)繳納保險(xiǎn)費(fèi)的方式籌備資金，解決金融企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中面臨的支付風(fēng)險(xiǎn)和資不抵債問(wèn)題，合理轉(zhuǎn)變金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出的方式，將其給金融行業(yè)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)影響降到最低，為金融機(jī)構(gòu)最終的市場(chǎng)退出工作創(chuàng)造良好條件。

（三）加大政策出臺(tái)和宣傳力度

客戶對(duì)金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出的了解較為片面，不能夠正確看待金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出的行為，對(duì)金融機(jī)構(gòu)運(yùn)轉(zhuǎn)產(chǎn)生顧慮，導(dǎo)致部分客戶在金融機(jī)構(gòu)退市的影響下取出儲(chǔ)蓄，影響同行業(yè)機(jī)構(gòu)的資金流動(dòng)性，不利于其在其他方面的發(fā)展建設(shè)，大大降低了金融機(jī)構(gòu)建設(shè)質(zhì)量和水平[4]。為解決這一問(wèn)題，相關(guān)部門(mén)應(yīng)承擔(dān)起配套政策出臺(tái)和宣傳的責(zé)任，加大宣傳力度，從根本上保證客戶以正常的目光看待金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出行為，有效消除自然人顧慮。

相關(guān)部門(mén)要立足于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變動(dòng)和金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出工作的基礎(chǔ)之上，出臺(tái)與之配套的、積極有效的政策，并發(fā)揮媒體作用，向社會(huì)工作積極宣傳有關(guān)的政策和法規(guī)，引導(dǎo)社會(huì)正確看待金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出行為，避免社會(huì)公眾錯(cuò)誤地認(rèn)為金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出即宣布破產(chǎn)，在金融機(jī)構(gòu)中的儲(chǔ)蓄取不出來(lái)，防止社會(huì)公眾對(duì)金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生信任危機(jī)，降低金融機(jī)構(gòu)的社會(huì)公信力，積極宣傳國(guó)家在保護(hù)自然人債權(quán)方面的政策措施，最大程度的消除自然人顧慮，維護(hù)金融體系的穩(wěn)定性，避免發(fā)生擠兌蔓延情況。除此之外，相關(guān)部門(mén)還要加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)法人代表的宣傳力度，防止金融機(jī)構(gòu)法人代表對(duì)現(xiàn)行政策不了解，盲目拒絕配合金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出工作，更加大了金融機(jī)構(gòu)退市工作難度。同時(shí)，還要配合司法部門(mén)，落實(shí)監(jiān)督管理行為，對(duì)于金融機(jī)構(gòu)退市工作過(guò)程中存在的逃廢債行為進(jìn)行嚴(yán)厲打擊，防止因違法行為損害自然人債權(quán)而降低金融和機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出工作的質(zhì)量和效率。

（四）合理選擇市場(chǎng)退出方式

合理選擇市場(chǎng)退出方式，是金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出工作取得良好效果的基礎(chǔ)，是合理解決金融機(jī)構(gòu)退市難點(diǎn)的有效手手段，有助于減少社會(huì)振蕩，維護(hù)金融行業(yè)平穩(wěn)發(fā)展。

相關(guān)部門(mén)要對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行準(zhǔn)確定位，針對(duì)部分暫時(shí)出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)困難，但市場(chǎng)定位準(zhǔn)、具有廣闊發(fā)展前景和較大市場(chǎng)發(fā)展空間的金融機(jī)構(gòu)，優(yōu)先采取行政手段，提供一定資金補(bǔ)貼，促進(jìn)其資金鏈條流動(dòng)，幫助其尋求解決發(fā)展難題的機(jī)遇，或通過(guò)與規(guī)模較大、發(fā)展?fàn)顩r良好的大型金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行兼并，在實(shí)踐發(fā)展的過(guò)程中，逐步消除金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)，從而取消市場(chǎng)退出工作，保證金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出具有一定的針對(duì)性和合理性。對(duì)于其余存在較高支付風(fēng)險(xiǎn)且無(wú)法實(shí)現(xiàn)兼并的金融機(jī)構(gòu)，在市場(chǎng)退出前，相關(guān)部門(mén)要明確兌付儲(chǔ)蓄存款的資金來(lái)源和最終承受損失的主體，盡可能減少退市對(duì)金融及構(gòu)造成的影響和經(jīng)濟(jì)損失。在具體的操作形式上，應(yīng)優(yōu)化金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出步驟和流程，進(jìn)行一次性處置，并將優(yōu)良資產(chǎn)和負(fù)債情況細(xì)化類(lèi)目，一次性移交給其他金融機(jī)構(gòu)，便于進(jìn)行統(tǒng)一的進(jìn)一步處理，保證金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出后續(xù)工作的有效開(kāi)展進(jìn)行。處置主體應(yīng)主動(dòng)承擔(dān)退出市場(chǎng)的金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債資金缺口，采取有效手段措施進(jìn)行不足，避免破壞金融行業(yè)的穩(wěn)定性。

總結(jié)：在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)動(dòng)態(tài)化發(fā)展的影響下，金融機(jī)構(gòu)發(fā)展難度愈來(lái)愈高，高風(fēng)險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)退出成為市場(chǎng)發(fā)展的必然趨勢(shì)。相關(guān)部門(mén)要做好金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)化退出工作，建立健全相關(guān)機(jī)制，促進(jìn)市場(chǎng)退出工作規(guī)范化建設(shè)，出臺(tái)配套措施，為金融機(jī)構(gòu)合理選擇市場(chǎng)推出方式提供參考，將給金融機(jī)構(gòu)造成的經(jīng)濟(jì)損失降到最低，促進(jìn)金融行業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。

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