淺談金融投資對實體經(jīng)濟產(chǎn)生的影響及對策

對外經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)院 單士原

在金融市場不斷發(fā)展的過程中，實體經(jīng)濟越來越傾向于金融投資，通過金融投資來提高收益。由于實體經(jīng)濟資金流動速度過緩，而獲得回報的周期較長，因此實體經(jīng)濟更希望進行金融投資，來加快資金的流動性，同時提升資金的利用率，通過金融投資來推動實體經(jīng)濟的平穩(wěn)發(fā)展。在實體經(jīng)濟金融投資中，資金被用于金融投資，而金融危機所產(chǎn)生的概率也在無形中加大。所以對企業(yè)的實體經(jīng)濟進行金融投資，必須要將金融風(fēng)險防控工作放到第一位，將投資風(fēng)險降到可控的范圍，盡可能地規(guī)避風(fēng)險。另外，企業(yè)應(yīng)該將更多的關(guān)注點放在主營業(yè)務(wù)的發(fā)展上，而非大力發(fā)展實體經(jīng)濟金融投資，要保證實體經(jīng)濟的核心實力，提升其競爭力，以確保實體經(jīng)濟的健康和良性發(fā)展。

1 金融資產(chǎn)的相關(guān)內(nèi)容

1.1 金融資產(chǎn)的特點

金融資產(chǎn)與其他資產(chǎn)相比較而言，其具有較為明顯的特點，即收益性、風(fēng)險性、流動性。金融資產(chǎn)的投資方式更為方便和靈活，其可以在短期內(nèi)獲取高收益，這對實體經(jīng)濟而言非常具有吸引力。另外，在實體經(jīng)濟中，金融資產(chǎn)可以當(dāng)作貨幣進行交易和使用。

1.2 金融投資發(fā)展現(xiàn)狀

在世界經(jīng)濟發(fā)展的過程中，對于西方發(fā)達國家的經(jīng)濟而言，經(jīng)濟重心發(fā)生了變化，由原來的傳統(tǒng)經(jīng)濟逐漸向著金融投資過渡。在20世紀50年代到80年代期間，以美國金融資產(chǎn)在總資產(chǎn)中的占比為例，30年間，其金融資產(chǎn)占比上升了30個百分點，金融行業(yè)的發(fā)展非常迅速。20世紀90年代后，我國的經(jīng)濟實現(xiàn)了飛躍式發(fā)展，其對外開放的程度也在不斷提升，而伴隨著世界經(jīng)濟金融化的發(fā)展，我國金融行業(yè)的發(fā)展態(tài)勢良好，在實體經(jīng)濟的發(fā)展中，不斷學(xué)習(xí)和借鑒西方發(fā)達國家先進企業(yè)的發(fā)展模式，來不斷完善自身企業(yè)理論以及資產(chǎn)框架。而在此發(fā)展過程中，一些實體經(jīng)濟開展金融投資獲得了不錯的收益，由此吸引了越來越多的實體經(jīng)濟企業(yè)開展金融投資活動。實體經(jīng)濟通過開展金融投資，不僅獲得了高額的收益，同時促進了實體經(jīng)濟的健康和平穩(wěn)發(fā)展，彌補了傳統(tǒng)投資項目周期長、回報率低的缺點，金融投資對實體經(jīng)濟起著重要的作用。

1.3 現(xiàn)階段金融投資存在的問題

第一，金融市場的融資能力有限。目前我國金融市場的發(fā)展迅速，雖然投資者更加多元化，但是投資結(jié)構(gòu)依舊不穩(wěn)定，投資者數(shù)量不足，這也是融資能力薄弱的一個重要方面。對于企業(yè)的融資而言，直接融資方式已經(jīng)不足以滿足企業(yè)發(fā)展，企業(yè)不得不通過間接融資方式來獲取資金，以緩解資金壓力。第二，金融監(jiān)管力度嚴重不足，在互聯(lián)網(wǎng)金融不斷發(fā)展的當(dāng)下，互聯(lián)網(wǎng)與金融行業(yè)的融合，這其中蘊藏的金融風(fēng)險是非常大的，而現(xiàn)階段我國的監(jiān)管機制不夠完善，各部門之間的溝通不暢，存在著監(jiān)管空白區(qū)域。第三，金融工具千篇一律，缺乏創(chuàng)新性，目前的金融投資產(chǎn)品看似繁雜，其實理財產(chǎn)品大致都是同出一轍，收益能力也不高，缺乏創(chuàng)新性。

2 實體經(jīng)濟發(fā)展中進行金融投資的重要意義

對實體經(jīng)濟的發(fā)展如何進行金融投資，是業(yè)界一直關(guān)注的話題。由于金融投資的高回報率，使得實體經(jīng)濟更傾向于向金融投資領(lǐng)域邁進。在企業(yè)實體經(jīng)濟發(fā)展的過程中，在不影響主營業(yè)務(wù)發(fā)展的前提條件下，將閑置資金進行金融投資，以提高實體經(jīng)濟資金的靈活應(yīng)用。投資有風(fēng)險，因此實體經(jīng)濟進行金融投資不能忽視風(fēng)險的存在。在對金融投資項目的選擇上，要避開高風(fēng)險的投資項目，將資金投入到能夠帶來穩(wěn)定收益的項目上，避免盲目地跟從和效仿，要從企業(yè)的實際經(jīng)營狀況出發(fā)，從而發(fā)揮金融投資在實體經(jīng)濟中的效用，最終提高企業(yè)經(jīng)濟效益。

3 金融投資對實體經(jīng)濟所帶來的影響

在國民經(jīng)濟建設(shè)發(fā)展的過程中，實體經(jīng)濟所占的比重是非常大的，實體經(jīng)濟能夠從一定程度上體現(xiàn)國家的實力。所以，發(fā)展實體經(jīng)濟對實現(xiàn)國民經(jīng)濟的健康發(fā)展起著決定性的作用?，F(xiàn)階段，實體經(jīng)濟受到金融投資高利潤的影響，企業(yè)也對實體經(jīng)濟進行了金融投資，以此來獲取較高的收益，由于將過多資金放在了實體經(jīng)濟投資上，而忽視了企業(yè)生產(chǎn)力水平的提升，企業(yè)主營業(yè)務(wù)受到了相應(yīng)的影響，這種情況下實體經(jīng)濟的發(fā)展與預(yù)期初衷產(chǎn)生了偏離。由于金融投資自身的一些特性，即靈活性高、低投入高收益、準(zhǔn)入門檻低等，其能夠從一定程度上推動實體經(jīng)濟的發(fā)展。但是隨著金融資產(chǎn)的不斷擴大，企業(yè)開展中長期金融投資，會不利于實體經(jīng)濟的平穩(wěn)發(fā)展。究其原因，隨著融投資規(guī)模的擴大，相應(yīng)對實體經(jīng)濟的投資就會降低，實體經(jīng)濟對于金融投資的吸引力將慢慢減弱。企業(yè)金融投資獲得的利益遠大于實體經(jīng)濟所得利益，而企業(yè)往往更傾向于投資收益高的項目，實體經(jīng)濟為了獲得較高利潤往往將資金用于金融投資，增加了金融投資成本的不確定性，在此過程中實體經(jīng)濟更希望通過金融投資獲取高額利益。隨著該過程的不斷加劇，金融投資逐漸成為單純的投機行為，而實體經(jīng)濟則深深陷入金融投資的泥潭中，難以自拔。隨著金融市場的不斷發(fā)展，其地位逐漸超過實體經(jīng)濟，但是隨著發(fā)展程度的不斷提升，其自身所面臨的風(fēng)險壓力也越來越大。在實體經(jīng)濟的發(fā)展中，由于金融投資的獲利能力較高，大部分資金都用在了金融投資上，而這就舍棄了一些實體投資，這種情況下對實體經(jīng)濟的發(fā)展會產(chǎn)生不利影響。另外，在實體經(jīng)濟發(fā)展中，也存在著諸多的問題，如材料成本和人工成本提高，競爭壓力大等，實體經(jīng)濟的投資利潤呈現(xiàn)出直線下滑趨勢，實體經(jīng)濟的發(fā)展受到了諸多阻礙。而在此基礎(chǔ)上，實體經(jīng)濟金融投資失敗，則實體經(jīng)濟會陷入蕭條期。

4 實體經(jīng)濟發(fā)展中如何利用金融資產(chǎn)的策略分析

4.1 科學(xué)合理地控制金融投資的資本規(guī)模，將其限定在可控范圍內(nèi)

企業(yè)實體經(jīng)濟發(fā)展過程中，要以如何提高資本的增值能力為最終目標(biāo)，企業(yè)實體經(jīng)濟的發(fā)展要以不影響主營業(yè)務(wù)發(fā)展為前提，在此基礎(chǔ)上開展金融投資活動，以提升企業(yè)效益為目的。對于企業(yè)管理層而言，企業(yè)應(yīng)該制定長遠戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)，且盲目地跟從和效仿是不可取的，要結(jié)合企業(yè)實際進行金融投資，將資本的規(guī)模限定在可控的范圍，即使是因為某些因素造成的投資失敗，也不會對企業(yè)的主營業(yè)務(wù)產(chǎn)生很大的影響。

4.2 建立并不斷健全金融投資風(fēng)險管理體系

實體經(jīng)濟進行金融投資的過程中，建立并完善金融投資風(fēng)險管理體系是非常有必要的，有了完善的管理體系作為保障，對金融投資風(fēng)險進行科學(xué)的防控，并推動實體經(jīng)濟金融投資工作的高效開展。與此同時，通過完善的金融投資風(fēng)險管理體系，對金融資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)進行科學(xué)的控制和分析，以在實體經(jīng)濟風(fēng)險大于其自身容量時給予相應(yīng)的預(yù)警提示，以最大限度地保障金融投資的安全性。另外，在進行實體經(jīng)濟金融投資時，要注意選擇科學(xué)合理的投資方案，對投資項目的選擇要注重長期和短期項目的結(jié)合，以確保收益的穩(wěn)定性和安全性。

4.3 不斷提升實體經(jīng)濟的資本管理能力

企業(yè)在經(jīng)營管理過程中，對實體經(jīng)濟開展的金融投資活動，是以實現(xiàn)資產(chǎn)保值增值為目標(biāo)，而與企業(yè)主營業(yè)務(wù)有著本質(zhì)上的不同，實體經(jīng)濟應(yīng)該能夠立足自身的實際，在不影響主營業(yè)務(wù)發(fā)展的情況下開展相應(yīng)的金融投資活動。所以對于企業(yè)實體經(jīng)濟而言，要從根本上提升其資本管理的能力，對資金進行科學(xué)的配置和使用，不斷提升資金使用水平，以保障實體經(jīng)濟的平穩(wěn)發(fā)展。企業(yè)在實體經(jīng)濟的發(fā)展中，要立足企業(yè)自身，并掌握實體經(jīng)濟市場的發(fā)展動向，能夠正視金融投資所帶來的雙面性，從而提高實體經(jīng)濟所產(chǎn)生的價值。在提升實體經(jīng)濟資本管理能力方面，通過選擇科學(xué)合理的金融投資活動，對企業(yè)實體經(jīng)濟的發(fā)展起著推動性作用。

5 結(jié)語

在市場經(jīng)濟不斷深化改革下的背景下，金融業(yè)的發(fā)展勢頭良好，金融投資已經(jīng)變得非常普遍，金融投資從一定程度上推動了經(jīng)濟的高速發(fā)展，同時對于經(jīng)濟和社會建設(shè)作出了卓越的貢獻。而對于企業(yè)實體經(jīng)濟而言，也要跟上時代發(fā)展的腳步，在不影響企業(yè)主營業(yè)務(wù)發(fā)展的前提下，開展實體經(jīng)濟金融投資，以實現(xiàn)資金的保值和增值，為企業(yè)經(jīng)濟效益的提升打下基礎(chǔ)，以發(fā)揮實體經(jīng)濟的最大價值。由于金融投資自身存在著眾多不確定性的因素，其不可預(yù)測性較強，而隨之而來的風(fēng)險也是非常高的，因此企業(yè)進行實體經(jīng)濟金融投資要能夠在立足自身實際的前提下，對金融投資有清晰的認識，即機遇和風(fēng)險是同時存在的。企業(yè)在進行實體經(jīng)濟金融投資時，要始終保持冷靜、謹慎、客觀的心態(tài)，積極學(xué)習(xí)優(yōu)秀企業(yè)的實體經(jīng)濟金融投資經(jīng)驗，并對自身的投資進行調(diào)整和優(yōu)化，制定科學(xué)有效的投資方案，并嚴控風(fēng)險，在合理的范圍內(nèi)開展投資工作。在實體經(jīng)濟金融投資工作中，要對不同投資方式制定有效的措施，以提升實體經(jīng)濟投資的水平，使其在投資領(lǐng)域內(nèi)能夠健康穩(wěn)定地發(fā)展，并最終助力于企業(yè)效益的提升。