基于電商平臺的煤炭供應(yīng)鏈金融風險管理研究

■徐建華

一、引言

近年來，供應(yīng)鏈金融因其日益凸顯的業(yè)務(wù)優(yōu)勢和日漸增多的政策支持，越來越受到市場的青睞，業(yè)務(wù)規(guī)模逐步擴大。然而受限于風險管理不足，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的增長速度遠遠落后于市場需求，市場占有量和增長率仍處于較低水平。

供應(yīng)鏈金融目前已形成了較為成熟的商業(yè)運營模式和業(yè)務(wù)類型，然而其資金來源卻依舊嚴重依賴于以銀行為代表的金融機構(gòu)。隨著市場需求的與日俱增和國家支持政策的陸續(xù)出臺，各銀行相繼成立專門的部門推進供應(yīng)鏈金融，但對于新業(yè)務(wù)的運行和風險控制，銀行大多沿用固有的流程和系統(tǒng)，致使業(yè)務(wù)在批量推廣時常常遇到銀行授信門檻高、審查過程嚴、放款流程復雜等問題，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展多淺嘗輒止，始終難以實現(xiàn)規(guī)?；l(fā)展。

導致以上問題的核心原因是缺乏行之有效的風險管理方法。資金在進入實體行業(yè)時，出資方由于缺乏對行業(yè)行情、業(yè)務(wù)過程、核心風險點的必要了解和控制，產(chǎn)生不信任心理，嚴重阻礙了供應(yīng)鏈金融的規(guī)模拓展。供應(yīng)鏈金融顛覆了傳統(tǒng)金融的運行模式，傳統(tǒng)金融機構(gòu)的風險管理理念和方法已經(jīng)不再適用于新業(yè)務(wù)，供應(yīng)鏈金融的創(chuàng)新和突破應(yīng)集中于處在供應(yīng)鏈核心位置的電商平臺。

二、煤炭供應(yīng)鏈金融風險分析

（一）行業(yè)風險

行業(yè)風險是由于出資方缺乏對煤炭行業(yè)背景的了解和對行情波動的及時掌握所引起的。資金在進入煤炭行業(yè)時，出資方作為“局外人”對煤炭行業(yè)并不夠了解，缺乏對產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)規(guī)則、市場供需、企業(yè)資質(zhì)、產(chǎn)品屬性、價格走勢等因素專業(yè)、全面的研究和掌握，以至于無法在放款前對產(chǎn)品定位、授信條件、放款對象、放款時機等進行科學決策；放款后也有可能因為沒有對行業(yè)、市場波動及時跟進、做出反應(yīng)，造成潛在損失。

（二）業(yè)務(wù)風險

業(yè)務(wù)風險是由于出資方對交易、運輸、倉儲質(zhì)押等煤炭業(yè)務(wù)缺乏監(jiān)控手段而引起的。市場上，出資方一般不具有必要的直接手段，無法審核煤炭業(yè)務(wù)的真實性、合規(guī)性和完整性，無法跟蹤監(jiān)控業(yè)務(wù)過程，也不能有效管控煤炭供應(yīng)鏈。對于合同履約過程、交易上下游、物流及貨權(quán)控制、質(zhì)押物處置、資金流轉(zhuǎn)、止損及保全措施、供應(yīng)鏈健康程度等情況的監(jiān)控失當，都可能導致煤炭業(yè)務(wù)偏離預期，進而導致風險事件的發(fā)生。

（三）基礎(chǔ)風險

基礎(chǔ)風險存在于風險管理的體系構(gòu)建、操作過程，以及電商平臺與金融機構(gòu)的配合當中。首先，電商平臺對于風險管理尚無成熟的經(jīng)驗和技術(shù)，很難做到專業(yè)、全面的風控覆蓋；其次，電商平臺與金融機構(gòu)的系統(tǒng)對接是資金和信息過渡的保障，銜接不當會造成資金流向偏移、回款不暢等風險；第三，金融機構(gòu)作為出資方是風險的第一承受人，風控積極性較高，容易按照傳統(tǒng)方式強勢干預，難以與電商平臺密切協(xié)作，造成煤炭業(yè)務(wù)和金融業(yè)務(wù)中斷引發(fā)風險。

三、基于電商平臺的風險管理對策

（一）行業(yè)風險管理

電商平臺通過研究并掌握煤炭的行業(yè)背景和行情動態(tài)，結(jié)合平臺沉淀信息，構(gòu)建煤炭大數(shù)據(jù)體系和研發(fā)信息產(chǎn)品，在提供信息服務(wù)的同時主導供應(yīng)鏈金融的行業(yè)風險管理。信息流伴隨于煤炭流通全過程，是煤炭大數(shù)據(jù)及信息產(chǎn)品的重要數(shù)據(jù)來源，對信息的掌握和支配奠定了電商平臺在行業(yè)內(nèi)的專業(yè)和權(quán)威地位。電商平臺根據(jù)行業(yè)信息，從宏觀的角度識別風險、度量風險和控制風險。首先，識別核心風險點、確定普遍風險承受范圍，與金融機構(gòu)合作開發(fā)適用性強并有利于風險控制的金融產(chǎn)品，制定產(chǎn)品應(yīng)用條件，從源頭上預防金融風險，鎖定風險范疇；其次，把握產(chǎn)品投放環(huán)節(jié)和時機，并在投放后跟進煤炭業(yè)務(wù)和金融業(yè)務(wù)，隨時提出風險預警；第三，推行質(zhì)量升貼水標準，解決價格糾紛等問題，防止因煤炭業(yè)務(wù)違約引發(fā)金融風險。

（二）業(yè)務(wù)風險管理

1.通過對信息流的監(jiān)控，控制客戶準入和跟蹤業(yè)務(wù)過程。電商平臺根據(jù)煤炭信息管理行業(yè)風險的同時又參與業(yè)務(wù)風險管理。首先，利用煤炭大數(shù)據(jù)資源，建立信用評價體系，評價和分類管理煤炭企業(yè)，排查不良企業(yè)和高風險金融產(chǎn)品，控制客戶準入，協(xié)助金融機構(gòu)核準授信額度；其次，利用信息流，配合其他三流，跟蹤合同履行、物流運輸、存貨監(jiān)管、單據(jù)傳遞、資金流轉(zhuǎn)等煤炭業(yè)務(wù)和金融業(yè)務(wù)過程，管理貸后風險，及時預警風險和規(guī)避風險。

2.通過對商流的監(jiān)控，審核煤炭業(yè)務(wù)背景情況。商流貫穿于煤炭業(yè)務(wù)過程，是金融業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)。首先，企業(yè)通過電商平臺簽訂交易、運輸、質(zhì)押等協(xié)議，電商平臺審核并公證協(xié)議，為其背書，提高煤炭業(yè)務(wù)信用質(zhì)量水平；其次，電商平臺掌握合同內(nèi)容，對比煤炭大數(shù)據(jù)，并結(jié)合履約保證金、擔保交易等制度，審核和確保煤炭業(yè)務(wù)的真實性、合規(guī)性和完整性；第三，根據(jù)金融業(yè)務(wù)需要，利用交易網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢及時處置質(zhì)押物品。

3.通過對物流的監(jiān)控，掌握產(chǎn)品流通過程和貨權(quán)。物流涉及煤炭鐵路、公路、水路運輸和倉儲等環(huán)節(jié)。電商平臺采用與地方鐵路、企業(yè)鐵路專用線合作，申請“無車承運人”資質(zhì)建設(shè)公路物流平臺，與洗選煤廠、鐵路站臺、港口等合作建設(shè)交收倉庫等措施，整合物流需求和資源，在提供物流服務(wù)的同時，建立全鏈條動態(tài)物流監(jiān)管體系監(jiān)控物流過程，并根據(jù)金融業(yè)務(wù)需要在核心節(jié)點控制貨權(quán)，針對風險情況可及時預警和采取相應(yīng)止損、保全措施。

4.通過對資金流的監(jiān)控，監(jiān)管資金流通過程。資金流涉及融資收放款、貨款支付、保證金監(jiān)管等，是風險管理的直接抓手。電商平臺搭建第三方支付結(jié)算系統(tǒng)監(jiān)控資金流，實現(xiàn)對資金的全流程封閉式監(jiān)管，保障資金安全。在放款和支付階段，通過對資金的凍結(jié)和有條件解凍等操作，實現(xiàn)定向支付、有條件結(jié)算、擔保交易等功能，保證資金?？顚Ｓ谩⒔Y(jié)算安全和交易完整等；在回款階段，通過對回款企業(yè)的實時監(jiān)控，鎖定回款路徑，可保證對出資方的及時和完整還款。

（三）基礎(chǔ)風險管理

以商業(yè)銀行為代表的金融機構(gòu)具有專業(yè)、豐富、完善的傳統(tǒng)金融風控技術(shù)、經(jīng)驗和系統(tǒng)，與電商平臺配合開展基礎(chǔ)風險管理工作。首先，參與并指導供應(yīng)鏈金融風險管理體系基本框架的構(gòu)建工作，并評估體系有效性；其次，在風險管理中幫助識別、排查風險點，監(jiān)測風險管理過程并提出專業(yè)化建議；第三，利用自身風控系統(tǒng)，對融資及核心企業(yè)評級，審查第一還款來源和最后還款人的信用情況，給出授信建議和補充風控；第四，與電商平臺無縫銜接，實現(xiàn)資金從銀行到平臺的安全過渡，防范出入金風險；第五，在出現(xiàn)風險事件時，配合電商平臺采取相應(yīng)止損和保全措施。

四、結(jié)論與建議

煤炭供應(yīng)鏈金融的風險管理需要電商平臺與金融機構(gòu)依據(jù)各自特點和優(yōu)勢聯(lián)合創(chuàng)新、協(xié)同開展，并在實際操作中根據(jù)煤炭業(yè)務(wù)和供應(yīng)鏈運行的特點不斷補充和完善風控手段，以達到動態(tài)的風控全覆蓋。

（一）電商平臺應(yīng)不斷加強對供應(yīng)鏈的控制，實現(xiàn)主要風險管理

電商平臺應(yīng)不斷加強對煤炭行業(yè)的研究和加大對煤炭供應(yīng)鏈建設(shè)的投入，提高平臺服務(wù)質(zhì)量，提升對煤炭行業(yè)、業(yè)務(wù)和供應(yīng)鏈的掌握和監(jiān)控能力，在供應(yīng)鏈金融的行業(yè)風險和業(yè)務(wù)風險防控中發(fā)揮積極作用。

（二）金融機構(gòu)應(yīng)發(fā)揮自身優(yōu)勢，配合管理基礎(chǔ)風險

金融機構(gòu)應(yīng)順應(yīng)金融市場發(fā)展，進一步解放思想、直面問題，勇于突破固有體制機制的束縛，構(gòu)建適用于供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的操作流程和風控體系，協(xié)同電商平臺進行基礎(chǔ)風險防控，促進供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的發(fā)展壯大。■