企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的投資風(fēng)險(xiǎn)控制策略

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宏觀的社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展,在企業(yè)進(jìn)行投資過程中存在著很多風(fēng)險(xiǎn),如果決策出現(xiàn)問題就很容易造成財(cái)政支出困難,甚至呈現(xiàn)出高負(fù)債的情況,資金鏈一旦緊繃,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)加強(qiáng),為了促使企業(yè)能夠在經(jīng)濟(jì)發(fā)展大潮中獲得長期、穩(wěn)定的發(fā)展,就需要從微觀角度分析企業(yè)的財(cái)務(wù)管理模式,進(jìn)行細(xì)化管理的同時(shí)完成成本支出的節(jié)約、投資風(fēng)險(xiǎn)的分散以及緩解性融資,從而保障投資所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)逐步降低,從而保障企業(yè)的安全性。

企業(yè)在投資風(fēng)險(xiǎn)管理方面主要分為三個(gè)部分的管理內(nèi)容,主要是事前的投資風(fēng)險(xiǎn)評估管理、事中的應(yīng)對措施管理以及事后的風(fēng)險(xiǎn)投資整合管理三個(gè)方面。

一、建立完善的事前的投資風(fēng)險(xiǎn)評估管理機(jī)制

首先,針對風(fēng)險(xiǎn)投資管理要建立相應(yīng)的組織體系,能夠做到全面性、有效性的前期監(jiān)管,企業(yè)在設(shè)計(jì)管理體系時(shí)必須先規(guī)范整體的公司階層,包括股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)以及經(jīng)理級(jí)別的層級(jí)職能劃分,從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部的高效運(yùn)作,同時(shí)要制定嚴(yán)密的監(jiān)管制度,針對企業(yè)中每個(gè)階層實(shí)施全面化管理,并且針對風(fēng)險(xiǎn)投資的內(nèi)容進(jìn)行職責(zé)劃分,促使相關(guān)的責(zé)任部門認(rèn)清自身要承擔(dān)的責(zé)任,從而更加高效率地完成前期的風(fēng)險(xiǎn)評估工作,在各自的職權(quán)范圍之內(nèi)完成風(fēng)險(xiǎn)管理的日常工作,同時(shí)劃定的職權(quán)范圍能夠促使相關(guān)人員直接向董事會(huì)實(shí)施意見上報(bào),監(jiān)事會(huì)在這個(gè)過程中能夠有效地達(dá)成自身的合法監(jiān)督功能。投資風(fēng)險(xiǎn)的評估需要投資委員會(huì)依照相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行初審,審核的過程中要注意各個(gè)職級(jí)員工之間的職責(zé)劃分,確認(rèn)每個(gè)職級(jí)相應(yīng)的審批權(quán)限,針對關(guān)系到企業(yè)整體利益的相關(guān)投資項(xiàng)目決策需要經(jīng)由股東會(huì)或者是董事會(huì)進(jìn)行集體批準(zhǔn)才能夠獲得有效實(shí)施,風(fēng)險(xiǎn)評估委員會(huì)同時(shí)要針對整個(gè)投資事件中可能存在的一系列風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)容進(jìn)行有效評估,同時(shí)交由專門的審計(jì)委員會(huì)進(jìn)行審計(jì)評估,進(jìn)一步完善企業(yè)內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)管理體系,同時(shí)要注意與戰(zhàn)略審核相關(guān)人員互通有無,保障投資計(jì)劃不會(huì)與企業(yè)長久的發(fā)展計(jì)劃產(chǎn)生沖突。除此之外,還要注意相關(guān)事業(yè)的投資與發(fā)展模式,在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上保障企業(yè)能夠?qū)崟r(shí)互利的投資作業(yè),尤其是財(cái)務(wù)部門方面要注意資金風(fēng)險(xiǎn)的評估與控制,審計(jì)部門則需要重視投資活動(dòng)的監(jiān)督以及后續(xù)檢查工作,建立完善的層級(jí)體系,從而保障投資活動(dòng)能夠順利實(shí)施[1]。

其次,要注意投資過程中風(fēng)險(xiǎn)的管理文化。風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)同時(shí)也是風(fēng)險(xiǎn)投資管理中的需要關(guān)注的要點(diǎn)之一,實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理文化主要是要加強(qiáng)企業(yè)中各個(gè)層級(jí)對于風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別能力,在投資過程中將風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的理念注入企業(yè)文化當(dāng)中,全面提升從管理層到基層員工對于投資風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)知。大力培養(yǎng)相關(guān)的員工對風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)知,建立完善的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與管理意識(shí),將對于風(fēng)險(xiǎn)的管理進(jìn)行轉(zhuǎn)化,成為員工們下意識(shí)就能自覺完成的項(xiàng)目內(nèi)容,促使企業(yè)逐步完善自身的高效風(fēng)險(xiǎn)管理體系。同時(shí)注意在各個(gè)部門、各個(gè)層級(jí)宣傳風(fēng)險(xiǎn)管理文化時(shí)要注意方法與措施,優(yōu)先針對企業(yè)的董事以及高級(jí)管理人員進(jìn)行培養(yǎng),從而促使管理層人員能在企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理文化推廣中起到表率性作用,將相關(guān)管理業(yè)務(wù)流程以及風(fēng)險(xiǎn)中關(guān)鍵的控制點(diǎn)進(jìn)行進(jìn)一步的文化推廣,促使更多管理人員以及基層實(shí)際操作人員對投資風(fēng)險(xiǎn)有更加全面性的認(rèn)知,同時(shí)要將風(fēng)險(xiǎn)管理文化的相關(guān)用人制度以及薪酬制度相結(jié)合,促使各個(gè)層級(jí)能夠形成更加全面性的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),保障企業(yè)不會(huì)在短時(shí)間內(nèi)進(jìn)行了盲目的擴(kuò)張,同時(shí)要去追求更加廣泛的業(yè)務(wù)內(nèi)容。注意針對基層的風(fēng)險(xiǎn)管理人員要進(jìn)行有針對性的培訓(xùn)工作,促使各個(gè)重要職位上能夠?qū)τ陲L(fēng)險(xiǎn)管理有更加切實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)評估能力。

最后,針對投資過程中的風(fēng)險(xiǎn)要具備一定的識(shí)別能力,風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別是投資風(fēng)險(xiǎn)管理中較為重要的環(huán)節(jié),是能夠確認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生、識(shí)別可能出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的主要條件。要識(shí)別的風(fēng)險(xiǎn)主要有五個(gè)方面：第一,要有效識(shí)別宏觀風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)容,比如企業(yè)相關(guān)的產(chǎn)業(yè)在發(fā)展過程中要注意到行業(yè)的發(fā)展動(dòng)向、政策相關(guān)手段變更、國家宏觀調(diào)控、市場競爭變化等等。第二,要及時(shí)規(guī)避可能出現(xiàn)的法律風(fēng)險(xiǎn),一方面是要注意有部分企業(yè)在并購過程中某些是被法律所禁止的,另一方面也要注意在投資過程中有部分法律對投資存在一定約束力,要保障這兩個(gè)方面不存在投資風(fēng)險(xiǎn)。第三,針對投資主體的決策要進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)評估,主要就在于投資針對的對象、投資采取的方式以及投資中尋求的合作伙伴,這些都會(huì)影響最終的投資成果。第四,在投資過程中要注意己方掌握的信息量,保障談判時(shí)信息不存在過大的差異。第五,要注意投資客體也會(huì)存在一定風(fēng)險(xiǎn),投資存在極多不確定性,在評估風(fēng)險(xiǎn)時(shí)不僅需要規(guī)避,還需要后續(xù)有相應(yīng)的應(yīng)對措施以及相應(yīng)的計(jì)劃[2]。

二、進(jìn)行有效的事中的應(yīng)對措施管理

投資風(fēng)險(xiǎn)管理的事中的應(yīng)對措施管理主要涉及到三個(gè)方面,其中包含了對于投資風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對、對于投資風(fēng)險(xiǎn)的控制以及投資風(fēng)險(xiǎn)自身的溝通及其信息系統(tǒng)形成三個(gè)方面：

首先,對于投資風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對主要是要注意,在了解了相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)上,需要相關(guān)的財(cái)務(wù)部門管理人員以及基層員工針對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分解,在堅(jiān)持成本以及容忍風(fēng)險(xiǎn)的某些挫敗前提下,考慮到可能實(shí)施的相關(guān)方案內(nèi)容,綜合性考慮到相關(guān)的影響因素,制定相應(yīng)的執(zhí)行方案內(nèi)容,之后制定出相應(yīng)的方案內(nèi)容,其中較為常用的應(yīng)對方式有四種：第一種是風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避措施,這種措施一般從源頭滅絕可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn),主要就是要求相關(guān)的管理人員直接實(shí)施撤資或者完全不予投資預(yù)案通過的機(jī)會(huì)；第二種是降低可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn),一般采用的方式是在高風(fēng)險(xiǎn)投資中減少投入而在低風(fēng)險(xiǎn)的投資中增加投資數(shù)額；第三種就是將風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有序的分擔(dān),主要就是針對投資主體進(jìn)行投保,幫助風(fēng)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)對沖,降低可能產(chǎn)生損失的比率；第四種是接受投資帶來的風(fēng)險(xiǎn),硬抗過可能出現(xiàn)的不利狀況,不采取任何行動(dòng),是一種最為消極的風(fēng)險(xiǎn)管理模式[3]。

其次,對于投資風(fēng)險(xiǎn)的控制,完善的方法主要有三個(gè)方面：首先,預(yù)判可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)容,進(jìn)行有針對性的控制措施；其次,針對可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)容進(jìn)行招標(biāo),利用專業(yè)化風(fēng)險(xiǎn)管控企業(yè)降低自身管理難度；最后,要注意對于相關(guān)投資合同的風(fēng)險(xiǎn)控制,使用企業(yè)統(tǒng)一核定的范本進(jìn)行劃分。

最后,建立完善的投資風(fēng)險(xiǎn)自身的溝通及其信息系統(tǒng),從而提升各部門之間的溝通效率,建立完善的溝通機(jī)制,從而促使風(fēng)險(xiǎn)管理的效率不斷提升。

三、實(shí)施全面性的事后的風(fēng)險(xiǎn)投資整合管理

為了提升企業(yè)管理投資風(fēng)險(xiǎn)的能力,就需要明確各個(gè)部門、各個(gè)層級(jí)、每個(gè)員工的職責(zé),同時(shí)針對各自所要承擔(dān)的責(zé)任建立完善的獎(jiǎng)罰機(jī)制,提升風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性,從管理層到基層的員工,以財(cái)務(wù)為基礎(chǔ)實(shí)施獎(jiǎng)罰政策,強(qiáng)調(diào)各部門對于風(fēng)險(xiǎn)管理的問責(zé)監(jiān)管,保障企業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān),要質(zhì)疑的是管理層對于損失的責(zé)任需要肩負(fù)更大,從而提升管理層的管理能力[4]。

四、結(jié)束語

在企業(yè)管理體系當(dāng)中最關(guān)鍵的立足點(diǎn)就在于對未發(fā)生事件實(shí)施完善的管理機(jī)制,提升整個(gè)管理系統(tǒng)的防范等級(jí)和監(jiān)管調(diào)查力度,從而有效降低財(cái)務(wù)管理過程中面臨的投資風(fēng)險(xiǎn),在事前的投資管理過程中最需要注意的就是對于風(fēng)險(xiǎn)的評估、識(shí)別以及預(yù)防,要認(rèn)清投資風(fēng)險(xiǎn),建立完善的管理體系,制定相應(yīng)的管理目標(biāo),實(shí)現(xiàn)完善的評估機(jī)制建立,完成整體的投資風(fēng)險(xiǎn)評估工作。