商貿(mào)流通企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析與防范建議

汪中玲 安徽新華鈺泉貿(mào)易有限公司

商貿(mào)流通企業(yè)涉及境外業(yè)務(wù)，境外業(yè)務(wù)比較復(fù)雜，所帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有較大的破壞力，因此商貿(mào)流通企業(yè)必須要提升財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范水平，促進(jìn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理質(zhì)量提升，為商貿(mào)流通企業(yè)發(fā)展提供保障。

一、商貿(mào)流通企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)常見問題

（一）企業(yè)籌資風(fēng)險(xiǎn)高

負(fù)債可以為企業(yè)經(jīng)營提供充足的資金，但是如果企業(yè)不能及時(shí)償還負(fù)債，那么就可能引起其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。商貿(mào)流通企業(yè)的負(fù)債結(jié)構(gòu)不合理，流動負(fù)債水平過高。銀行風(fēng)險(xiǎn)管理會對公司負(fù)債結(jié)構(gòu)產(chǎn)生一定的制約，導(dǎo)致不能夠成為企業(yè)長期資金的提供者。負(fù)債融資環(huán)境的約束就讓企業(yè)長期負(fù)債率甚至是沒有長期負(fù)債的狀況。商貿(mào)流通企業(yè)依靠自身的品牌影響力對供應(yīng)鏈也產(chǎn)生了一定的控制能力，對下游廠商的資金進(jìn)行占用的方式，來充沛公司的流動資金，這樣讓企業(yè)的流動負(fù)債比例過高，長期負(fù)債比例極低，甚至出現(xiàn)為零的狀態(tài)。當(dāng)公司一旦出現(xiàn)突發(fā)情況，由于對于籌資成本、現(xiàn)金流入的機(jī)構(gòu)、債務(wù)之間的結(jié)構(gòu)管理不當(dāng)，很容易引發(fā)企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)。

（二）企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)高

公司投資來擴(kuò)大資本一種常見的手段，可以將閑置的資金增值，從實(shí)際中來看，商貿(mào)流通企業(yè)的投資是一項(xiàng)重點(diǎn)工作，當(dāng)今市場中的壓力不斷增大，企業(yè)利潤空間不斷壓縮，公司在投資方面出現(xiàn)了虧損，并且數(shù)額比較大。通過企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表以及投資現(xiàn)狀的分析可以看出，在商貿(mào)流通企業(yè)中，企業(yè)為了獲得更多的而經(jīng)濟(jì)收益，開始對一些項(xiàng)目進(jìn)行投資，但是在投資的過程中，并沒有對市場中的實(shí)際情況進(jìn)行仔細(xì)的研究與調(diào)查，投資的收益低，直接造成工資的流動資金嚴(yán)重不足。再加上企業(yè)對直接投資資金缺乏相應(yīng)的管理導(dǎo)致投資后資金回收率跟預(yù)期收益產(chǎn)生了較大差距，極易直接給企業(yè)帶來虧損。

（三）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識淡薄

通過對以上分析可以看出，在商貿(mào)流通企業(yè)中，由于在籌資風(fēng)險(xiǎn)以及經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)以及投資風(fēng)險(xiǎn)中，由于公司不能夠按時(shí)償還本金及利息，導(dǎo)致建設(shè)銀行對其貸款額度也在逐年下滑，同時(shí)企業(yè)的不能及時(shí)償還相應(yīng)的貸款，導(dǎo)致法院對其進(jìn)行資產(chǎn)的凍結(jié)，因此資金在流轉(zhuǎn)方面非常不順暢；在負(fù)債結(jié)構(gòu)方面，企業(yè)面臨的償債壓力比較大，因此整體都導(dǎo)致企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較大，企業(yè)的財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，這就要求財(cái)務(wù)人員具有風(fēng)險(xiǎn)意識的判別。商貿(mào)流通企業(yè)的部分領(lǐng)導(dǎo)對于財(cái)務(wù)基本不了解，對于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識也是比較缺乏的，對于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)給企業(yè)所帶來的影響是不清楚的，這就導(dǎo)致從自身中就很難對企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)很難進(jìn)行有效的預(yù)測。當(dāng)企業(yè)一旦發(fā)生突發(fā)事件時(shí)，應(yīng)對能力明顯不足，進(jìn)而給企業(yè)帶來一定的財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)。

（四）財(cái)務(wù)監(jiān)管機(jī)制不健全

商貿(mào)流通企業(yè)的財(cái)務(wù)管理多個(gè)方面都面臨一定的風(fēng)險(xiǎn)，因此可以從中體現(xiàn)出企業(yè)財(cái)務(wù)管理監(jiān)管是不健全的。從目前來看，商貿(mào)流通企業(yè)缺乏相應(yīng)的財(cái)務(wù)管理監(jiān)管機(jī)制和考核機(jī)制，雖然我國各級政府已經(jīng)建立了相關(guān)的資產(chǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，但是在實(shí)際管理過程中，政府作風(fēng)已經(jīng)十分嚴(yán)重，在對企業(yè)進(jìn)行管理過程中，會對企業(yè)的運(yùn)作進(jìn)行干預(yù)，以管理待考核的現(xiàn)象依舊存在，這就對企業(yè)的正常經(jīng)營活動造成了很大的干擾，進(jìn)而增加了企業(yè)的財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)。所以對于企業(yè)而言，建立起科學(xué)的企業(yè)監(jiān)管機(jī)制是十分有必要的。

（五）財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系不完善

商貿(mào)流通企業(yè)在對財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)的管理過程中財(cái)務(wù)管理預(yù)警體系還是不完善的。企業(yè)的負(fù)債機(jī)構(gòu)以及資金的運(yùn)用方面有很多問題，但是由于對風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的體系建立不完全，因此并沒有在短時(shí)間內(nèi)及時(shí)采用有效的措施管理風(fēng)險(xiǎn)。這樣對于公司進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是非常不利的，甚至還會影響企業(yè)的發(fā)展策略的實(shí)施。由于該公司的財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系是不完善的，導(dǎo)致企業(yè)的在進(jìn)行財(cái)務(wù)管理過程中不能進(jìn)行有效的防范。再加上企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理過程中制度管理過于單一化，也不利于企業(yè)根據(jù)不同的風(fēng)險(xiǎn)類型進(jìn)行不同的防范措施，進(jìn)而不能做到具體問題具體分析。

二、商貿(mào)流通企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的建議

（一）有效控制籌資風(fēng)險(xiǎn)

商貿(mào)流通企業(yè)在進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)測與計(jì)劃的過程中需要加強(qiáng)籌資風(fēng)險(xiǎn)的管控，強(qiáng)化各種預(yù)算工作；尤其是重視外部資金的篩選，結(jié)合商貿(mào)業(yè)務(wù)的實(shí)際情況引入穩(wěn)定、低風(fēng)險(xiǎn)的資金，可以采用銷售增長百分比法確定外部籌資需求。能夠結(jié)合過去的經(jīng)驗(yàn)出發(fā)，對外部資金需求規(guī)模進(jìn)行科學(xué)的規(guī)劃；另外商貿(mào)流通企業(yè)要過去經(jīng)驗(yàn)，利用財(cái)務(wù)報(bào)表各項(xiàng)數(shù)據(jù)信息進(jìn)行科學(xué)分析，量化資金數(shù)額。針對商貿(mào)流通企業(yè)在企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率不斷提升的問題，企業(yè)需要對資本結(jié)構(gòu)進(jìn)行平衡，對主權(quán)資本與借入資本的比例進(jìn)行嚴(yán)格的把控，降低資本結(jié)構(gòu)失衡所造成的隱患；經(jīng)營環(huán)節(jié)也要結(jié)合實(shí)際業(yè)務(wù)進(jìn)行籌資，降低籌資的成本；在資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)上，始終保證商貿(mào)流通企業(yè)的短期與長期變現(xiàn)能力，從而強(qiáng)化企業(yè)市場競爭水平，促進(jìn)企業(yè)抵御籌資風(fēng)險(xiǎn)的水平。

（二）合理制定投資計(jì)劃

合理的投資決策是有效控制投資風(fēng)險(xiǎn)的前提與基礎(chǔ)，所有投資決策都必須建立在民主、科學(xué)、合理的基礎(chǔ)之上。商貿(mào)流通企業(yè)在對商貿(mào)項(xiàng)目立項(xiàng)時(shí)，要進(jìn)行市場調(diào)研、可行性分析；然后由專家進(jìn)行充分的討論，領(lǐng)導(dǎo)在此基礎(chǔ)上進(jìn)行初步?jīng)Q策。同時(shí)商貿(mào)流通企業(yè)要結(jié)合實(shí)際經(jīng)營情況，對項(xiàng)目的投資利潤率、回收期等進(jìn)行確定，便于企業(yè)對項(xiàng)目進(jìn)行科學(xué)評估以及做出最科學(xué)的決策。商貿(mào)流通企業(yè)在投資管理體制方面，應(yīng)根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)來制定企業(yè)的投資管理制度，實(shí)行企業(yè)投資的集中管理，把企業(yè)投資的前期研究工作、投資規(guī)劃、投資年度計(jì)劃等等一系列工作納入其管理范圍。

（三）樹立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識

針對商貿(mào)流通企業(yè)在財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)意識淡薄的問題，該公司可以利用企業(yè)文化來普及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識，且在日常的團(tuán)建活動、工作流程中增加有關(guān)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識培養(yǎng)的過程，最終為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作奠定重要基礎(chǔ)，使得企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理意識得到全體員工的普遍支持，過有效規(guī)避財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)案例體現(xiàn)，提升對財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)同性。

（四）健全財(cái)務(wù)管理監(jiān)管機(jī)制

商貿(mào)流通企業(yè)建立財(cái)務(wù)管理監(jiān)管機(jī)制就是進(jìn)行內(nèi)部監(jiān)督約束機(jī)制，需要從企業(yè)的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)、約束機(jī)制以及激勵(lì)機(jī)制三個(gè)方面進(jìn)行著手。企業(yè)的內(nèi)部治理機(jī)構(gòu)是企業(yè)存在和發(fā)展的基礎(chǔ)性制度。企業(yè)的監(jiān)督體系有股東大會、董事會、監(jiān)事會、經(jīng)理層以及職能部門組成。這些部門在進(jìn)行分工和協(xié)調(diào)過程中，對授權(quán)、決策、執(zhí)行與監(jiān)督等一攬子的內(nèi)部監(jiān)督約束機(jī)制；而且利用內(nèi)部結(jié)構(gòu)的完善能夠增強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理質(zhì)量，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管控。另外要制定相應(yīng)的激勵(lì)和約束機(jī)制，讓企業(yè)的管理人員、財(cái)務(wù)人員以及其他部門的工作目標(biāo)能夠和企業(yè)的一直。對于不同層次的員工要采用不同的激勵(lì)機(jī)制。在內(nèi)部形成一個(gè)合理有效的競爭機(jī)制，從內(nèi)部減少財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生的概率。

（五）優(yōu)化財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系

商貿(mào)流通企業(yè)根據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)的實(shí)際現(xiàn)金流量情況，來預(yù)測企業(yè)財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)。對于該公司來說而言，財(cái)務(wù)穩(wěn)定性影響最大的就是現(xiàn)金流量，這也是所有商貿(mào)公司的特性。如果公司在賬面上處于盈利狀態(tài)，企業(yè)的流動資產(chǎn)是由存貨和應(yīng)收賬款形成的，企業(yè)是很難運(yùn)行的。該企業(yè)可以從現(xiàn)金流量出發(fā)，對其財(cái)務(wù)進(jìn)行動態(tài)監(jiān)控，進(jìn)而預(yù)測企業(yè)的潛在的財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)企業(yè)的流動資產(chǎn)數(shù)額較大，但是現(xiàn)金流較小是，應(yīng)該對應(yīng)收賬款以及存貨進(jìn)行分析。當(dāng)企業(yè)的應(yīng)收賬款過多時(shí)，應(yīng)該在企業(yè)的賒銷管理方面進(jìn)行完善。如果是存貨過多引起的，應(yīng)該對銷售環(huán)節(jié)、進(jìn)貨渠道方面進(jìn)行研究。對該公司來講，有著大量的庫存積壓，不僅僅占用著公司大量的資金，再加上市場環(huán)境變化莫測，會隨時(shí)發(fā)生壞賬的可能性，進(jìn)而給公司帶來一定的財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)。因此，該公司應(yīng)該根據(jù)自身情況，設(shè)置相應(yīng)的現(xiàn)金流量預(yù)警體系，對于防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生能夠產(chǎn)生較好的效果。

三、結(jié)束語

綜上，本文對商貿(mào)流通企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析與建議能夠?yàn)槠浒l(fā)展提供一定思路，但是需要商貿(mào)流通企業(yè)管理層重視且投入資源進(jìn)行建設(shè)才能夠發(fā)揮應(yīng)有的效用。