股權(quán)投資基金的稅收籌劃

蔣戎歡 重慶產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)股權(quán)投資基金有限公司

在股權(quán)投資基金取得快速發(fā)展的過(guò)程中，基金的風(fēng)險(xiǎn)投資日漸規(guī)范，為推動(dòng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展提供了良好投資環(huán)境。但由于起步時(shí)間尚短，股權(quán)投資基金在納稅方面仍然存在較多問(wèn)題，造成基金管理承擔(dān)了較大資金壓力。加強(qiáng)基金稅收籌劃管理，實(shí)現(xiàn)稅收優(yōu)惠力度最大化，能夠減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)，優(yōu)化資產(chǎn)管理生態(tài)，為產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供更多資金與動(dòng)力。

一、股權(quán)投資基金的稅收籌劃問(wèn)題

開(kāi)展股權(quán)投資基金管理工作，需要以實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值增值為目標(biāo)，開(kāi)展納稅籌劃工作則能通過(guò)合理安排基金經(jīng)營(yíng)、理財(cái)?shù)仁马?xiàng)加強(qiáng)稅法利用，從而為投資者創(chuàng)造更多利潤(rùn)。但就目前來(lái)看，部分股權(quán)投資基金存在稅務(wù)登記不及時(shí)、不全面等情況，登記的投資金額、分紅等信息過(guò)于簡(jiǎn)單[1]。在財(cái)務(wù)核算上，存在會(huì)計(jì)科目不正確、賬務(wù)處理不嚴(yán)謹(jǐn)?shù)惹闆r，給稅務(wù)管理帶來(lái)較多困難。歸根究底，就是由于缺乏納稅風(fēng)險(xiǎn)管控意識(shí)。其次，為鼓勵(lì)產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資基金發(fā)展，國(guó)家出臺(tái)了較多優(yōu)惠政策，如投資中小高新技術(shù)企業(yè)兩年以上可按70%抵扣所得稅。但實(shí)際基金運(yùn)營(yíng)管理存在稅收政策盲區(qū)，造成投資者未能充分享受納稅優(yōu)惠。此外，股權(quán)投資基金屬于新興事物，專業(yè)人才缺口較大。多數(shù)財(cái)務(wù)人員無(wú)法做到同時(shí)掌握基金財(cái)務(wù)知識(shí)及相關(guān)法律知識(shí)，造成基金稅收籌劃面臨人才缺乏的困境。

二、股權(quán)投資基金的稅收籌劃對(duì)策

（一）強(qiáng)化納稅風(fēng)險(xiǎn)防范

為做到合法開(kāi)展股權(quán)投資基金稅收籌劃工作，應(yīng)重視納稅風(fēng)險(xiǎn)防范問(wèn)題。結(jié)合投資基金發(fā)展情況，應(yīng)針對(duì)基金稅收籌劃工作建立完善風(fēng)險(xiǎn)管控制度，深入分析引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的各項(xiàng)因素，提出相應(yīng)管理措施。針對(duì)基金稅務(wù)登記問(wèn)題，應(yīng)完善登記體系，設(shè)立規(guī)范督促相關(guān)部門和人員及時(shí)登記信息，保證信息的全面性、準(zhǔn)確性，為后續(xù)納稅籌劃奠定扎實(shí)基礎(chǔ)。在財(cái)務(wù)核算方面，應(yīng)做到數(shù)據(jù)嚴(yán)謹(jǐn)、有效?？紤]到基金投資項(xiàng)目角度，針對(duì)不同項(xiàng)目應(yīng)有針對(duì)性的開(kāi)展財(cái)務(wù)核算工作，嚴(yán)控“賬外賬”等問(wèn)題發(fā)生，保證基金運(yùn)作情況得到全面掌控。如基金投資業(yè)務(wù)屬于營(yíng)改增改革范疇，應(yīng)按照稅務(wù)部門發(fā)布的程序?qū)㈨?xiàng)目納入稅收管理體系，按照規(guī)范流程開(kāi)展納稅籌劃工作。為避免基金投資者和管理者混淆，應(yīng)設(shè)置專門會(huì)計(jì)科目，做到獨(dú)立運(yùn)作基金。在實(shí)踐工作中，全面分析股權(quán)投資基金運(yùn)營(yíng)情況，需要建立風(fēng)險(xiǎn)管控體系，加強(qiáng)納稅風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和預(yù)測(cè)，做到及早發(fā)現(xiàn)和解決問(wèn)題，有效規(guī)避納稅風(fēng)險(xiǎn)，為基金的可持續(xù)發(fā)展提供保障。

（二）積極利用優(yōu)惠政策

開(kāi)展稅收籌劃工作，為實(shí)現(xiàn)合法減稅免稅，應(yīng)認(rèn)真研究有關(guān)政策內(nèi)容，做到積極利用優(yōu)惠政策進(jìn)行稅收籌劃。從基金投資角度來(lái)看，各地都將出臺(tái)政策為重點(diǎn)發(fā)展產(chǎn)業(yè)引流，積極響應(yīng)地方政府和國(guó)家的號(hào)召，科學(xué)把握基金投資方向，能夠制定與稅收優(yōu)惠政策相適應(yīng)的稅收籌劃方案。作為基金管理人，應(yīng)做到全面了解投資類稅收相關(guān)優(yōu)惠政策，主動(dòng)了解行業(yè)相關(guān)成功案例，吸取經(jīng)驗(yàn)把握稅收籌劃方向。如針對(duì)契約制基金的企業(yè)投資者，稅率不超25%無(wú)須繳納所得稅。在基金投資方面，應(yīng)結(jié)合不同投資收益納稅比例進(jìn)行恰當(dāng)分配，通過(guò)轉(zhuǎn)移“重稅主體”減少納稅總額[2]。目前各地針對(duì)不同產(chǎn)業(yè)、行業(yè)出臺(tái)的稅收優(yōu)惠政策都存在一定差異，在稅收籌劃期間盡可能了解地方政府出臺(tái)的政策，也能為稅收籌劃提供新思路。如西藏等地為吸引投資，提出了享受西部大開(kāi)發(fā)等優(yōu)惠政策。在基金注冊(cè)地點(diǎn)受到的局限性較小時(shí)，可以選擇在恰當(dāng)?shù)攸c(diǎn)構(gòu)建基金，達(dá)到減輕稅負(fù)的目標(biāo)。

（三）培養(yǎng)稅收籌劃人才

培養(yǎng)稅收籌劃人才，是股權(quán)投資基金稅收籌劃工作開(kāi)展急需解決的問(wèn)題。針對(duì)基金公司現(xiàn)有財(cái)會(huì)人員，應(yīng)通過(guò)定期培訓(xùn)提高人員納稅管理意識(shí)，加強(qiáng)人員稅收籌劃技能，主動(dòng)適應(yīng)稅收管理工作要求。為確保人員掌握有關(guān)政策，需要不定期組織稅收籌劃人員開(kāi)展交流、討論活動(dòng)，逐步提升人員業(yè)務(wù)水平。與此同時(shí)，需要加快復(fù)合型人才選聘，結(jié)合基金納稅籌劃需求制定科學(xué)選聘標(biāo)準(zhǔn)，選拔擁有相關(guān)領(lǐng)域從業(yè)經(jīng)驗(yàn)和潛力的人才，在入職后開(kāi)展系統(tǒng)性培訓(xùn)工作，督促人員加強(qiáng)稅收條款、政策等相關(guān)內(nèi)容學(xué)習(xí)，并加強(qiáng)稅收籌劃技能實(shí)踐鍛煉。為督促人員日常自主學(xué)習(xí)和鍛煉，需要加強(qiáng)人員業(yè)務(wù)考核，定期對(duì)人員稅收籌劃知識(shí)、技能等各方面水平展開(kāi)評(píng)價(jià)，有針對(duì)性的調(diào)整人員培訓(xùn)計(jì)劃，確保人員綜合素質(zhì)能力得到不斷提升。此外，應(yīng)加強(qiáng)與地方稅務(wù)征管部門溝通與合作，設(shè)置稅收政策咨詢崗位和聘請(qǐng)稅收籌劃專家，加強(qiáng)基層人員業(yè)務(wù)素質(zhì)培養(yǎng)，為投資者提供良好的稅收優(yōu)惠咨詢服務(wù)。

三、結(jié)論

在股權(quán)投資基金發(fā)展過(guò)程中，需要重視稅收籌劃問(wèn)題，通過(guò)加強(qiáng)納稅風(fēng)險(xiǎn)管控保證基金行業(yè)健康發(fā)展。在保證合法納稅的基礎(chǔ)上，加強(qiáng)優(yōu)惠政策的利用，能夠減輕基金運(yùn)營(yíng)負(fù)擔(dān)，創(chuàng)造更多收益。為此，需要加強(qiáng)稅收籌劃人才培養(yǎng)，提高基金稅收管理水平，為實(shí)現(xiàn)稅收利益最大化目標(biāo)提供保障。