基于大數(shù)據(jù)技術(shù)的商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理研究

周華瑩 中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司江山支行

作為商業(yè)銀行金融創(chuàng)新服務(wù)，供應(yīng)鏈融資是通過(guò)電子信息交流為全國(guó)生產(chǎn)鏈的多級(jí)供應(yīng)商提供網(wǎng)上“一點(diǎn)接入、全國(guó)共享、分拆自如、多層穿透”金融服務(wù)，是減輕我國(guó)中小企業(yè)融資的一個(gè)重要手段。隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展和應(yīng)用，金融機(jī)構(gòu)越來(lái)越多地與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)公司合作，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)逐漸滲透到傳統(tǒng)金融部門(mén)的所有領(lǐng)域。由于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和用戶流量的優(yōu)勢(shì)，在供應(yīng)鏈融資方面，互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)商平臺(tái)已經(jīng)成為新融資平臺(tái)?；ヂ?lián)網(wǎng)對(duì)供應(yīng)鏈金融進(jìn)行連續(xù)不斷的干預(yù)，豐富了供應(yīng)鏈的金融交易結(jié)構(gòu)，能夠?qū)⒏鞣N行業(yè)的物流信息融為一體。

一、供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理概述

供應(yīng)鏈金融是一種金融服務(wù)，是建立在核心企業(yè)信用基礎(chǔ)之上，圍繞核心企業(yè)，管理上下游中小企業(yè)的資金流和物流，并把單個(gè)企業(yè)的不可控風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)楣?yīng)鏈企業(yè)整體的可控風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)立體獲取各類(lèi)信息，將風(fēng)險(xiǎn)控制在最低的金融服務(wù)。供應(yīng)鏈融資來(lái)源公司的信貸基礎(chǔ)，而這一基礎(chǔ)取決于對(duì)公司整個(gè)供應(yīng)鏈自上而下的分析[1]。企業(yè)之間的聯(lián)系依賴供應(yīng)鏈，供應(yīng)鏈可以實(shí)現(xiàn)服務(wù)交付和公司的可持續(xù)發(fā)展。金融服務(wù)是基于供應(yīng)鏈籌資規(guī)模上的籌資方案，企業(yè)在供應(yīng)鏈階段接受金融機(jī)構(gòu)的合同，進(jìn)行正常的商業(yè)活動(dòng)。金融機(jī)構(gòu)將資金投入到可控制的范圍內(nèi)，控制供應(yīng)鏈中的資金流動(dòng)、物流和信息，并將這些流動(dòng)與質(zhì)押和抵押貸款等模式聯(lián)系起來(lái)。供應(yīng)鏈融資的風(fēng)險(xiǎn)程度高。供應(yīng)鏈的金融融資取決于貿(mào)易的真實(shí)性，商業(yè)銀行將潛在風(fēng)險(xiǎn)分配給不同的活動(dòng)鏈，并通過(guò)防止整個(gè)供應(yīng)鏈的商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)有效防止金融風(fēng)險(xiǎn)。與此同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)一般控制資金的使用和目的，在供應(yīng)鏈中企業(yè)的信貸可以轉(zhuǎn)移，從而使企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)容易控制。簡(jiǎn)單的說(shuō)就是銀行幫助企業(yè)控制可能存在的金融風(fēng)險(xiǎn)，供應(yīng)鏈金融為中小企業(yè)融資的理念和技術(shù)瓶頸提供了解決方案。

二、大數(shù)據(jù)技術(shù)商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)

（一）市場(chǎng)方面

市場(chǎng)損失主要?dú)w因于金融資產(chǎn)、商品的價(jià)格波動(dòng)。在供應(yīng)鏈的金融模式中，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要與商品價(jià)格波動(dòng)有關(guān)，其中商品價(jià)格波動(dòng)則主要與國(guó)家政策有關(guān)。國(guó)家政策的變化將影響有關(guān)行業(yè)的整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈，并最終影響到零售商。有時(shí)在清算存款或在所有權(quán)歸屬方面存在爭(zhēng)議，那么就需要商業(yè)銀行控制第一階段供應(yīng)商的電子訂單或電子倉(cāng)單融資如果質(zhì)押物難以變現(xiàn)或在所有權(quán)的歸屬方面存在任何爭(zhēng)端，質(zhì)押物就會(huì)難以處理，市場(chǎng)價(jià)格機(jī)制不成熟將會(huì)使質(zhì)押物銷(xiāo)售困難，如果以低成本出售變現(xiàn)，會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行出現(xiàn)嚴(yán)重?fù)p失。

（二）信用風(fēng)險(xiǎn)

在行業(yè)中信用風(fēng)險(xiǎn)也稱(chēng)違約風(fēng)險(xiǎn)，即商業(yè)銀行在進(jìn)行信貸業(yè)務(wù)時(shí)所承受的違約風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行因違約行為而遭受損失。根據(jù)供應(yīng)鏈財(cái)務(wù)模式，潛在的信用風(fēng)險(xiǎn)可能與企業(yè)資產(chǎn)、業(yè)務(wù)規(guī)模、抵押物相應(yīng)價(jià)值和擔(dān)保價(jià)值有關(guān)。非結(jié)構(gòu)性數(shù)據(jù)本身要么無(wú)組織，要么不完整，無(wú)法用數(shù)據(jù)庫(kù)的二維邏輯表達(dá)，只能通過(guò)使用大數(shù)據(jù)技術(shù)才能大量?jī)?chǔ)存或檢索。然而，在當(dāng)前的大數(shù)據(jù)環(huán)境中，非結(jié)構(gòu)性數(shù)據(jù)信息比較重復(fù)，數(shù)據(jù)結(jié)果可能與實(shí)際數(shù)據(jù)存在一定程度的差異，這可能導(dǎo)致數(shù)據(jù)扭曲。此外，在商業(yè)銀行建立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的同時(shí)，商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)分類(lèi)處理費(fèi)用也在增加，從而增加了商業(yè)銀行的成本。

（三）操作方面

巴塞爾銀行監(jiān)督委員會(huì)正式將操作風(fēng)險(xiǎn)定義為由內(nèi)部業(yè)務(wù)、個(gè)人、不完整的系統(tǒng)或外部事件造成的直接或間接的損失風(fēng)險(xiǎn)。例如，在客戶資產(chǎn)的日常業(yè)務(wù)中，資產(chǎn)的變現(xiàn)和估值由于交易失敗而導(dǎo)致；有關(guān)工作人員故意或無(wú)意未經(jīng)授權(quán)進(jìn)行交易；由于公司、客戶、股東、第三方和監(jiān)管人失去關(guān)系而產(chǎn)生的相關(guān)交易；硬件、軟件故障，業(yè)務(wù)分離或核心框架故障，導(dǎo)致程序錯(cuò)誤，最終導(dǎo)致信息泄露風(fēng)險(xiǎn)；為了解決供應(yīng)鏈融資面臨的瓶頸問(wèn)題，供應(yīng)鏈融資必須通過(guò)物流服務(wù)建立“防火墻”，通過(guò)物流、資金流的控制、設(shè)計(jì)自償性結(jié)構(gòu)化操作模式等方式來(lái)減少中小企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)，在很大程度上將信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)到業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，從而使中小企業(yè)可以便捷進(jìn)行借貸業(yè)務(wù)。“防火墻”的效力直接決定信用風(fēng)險(xiǎn)是否被有效屏蔽，而信用風(fēng)險(xiǎn)則與操作制度的嚴(yán)密性和操作制度的執(zhí)行力有關(guān)，貸款能否回收的重要保障是貸后操作的規(guī)范性、合法性和嚴(yán)密性，所以供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的操作風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)大于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)。

（四）信息不對(duì)等產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)

在大數(shù)據(jù)快速發(fā)展的背景下，互聯(lián)網(wǎng)融資機(jī)構(gòu)都相對(duì)較小，獲得的資金也就較少，但互聯(lián)網(wǎng)融資機(jī)構(gòu)的頻繁借貸降低了商業(yè)銀行供應(yīng)鏈的金融穩(wěn)定性?；ヂ?lián)網(wǎng)的商業(yè)環(huán)境也在迅速變化，違約風(fēng)險(xiǎn)也變得越來(lái)越高。此外，互聯(lián)網(wǎng)融資機(jī)構(gòu)的發(fā)展不均衡，提供貸款的金融機(jī)構(gòu)不僅面臨借款人違約的風(fēng)險(xiǎn)，而且還可能面臨第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的道德風(fēng)險(xiǎn)，參與提供擔(dān)保的商業(yè)銀行與互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)之間存在合同差距。隨著互聯(lián)網(wǎng)融資的進(jìn)一步發(fā)展，金融創(chuàng)新正在增加，這些創(chuàng)新模式與傳統(tǒng)的金融監(jiān)管模式之間存在一些差異。具體而言，這些新出現(xiàn)的財(cái)務(wù)模式和網(wǎng)上金融發(fā)展要求商業(yè)銀行、網(wǎng)上金融擔(dān)保平臺(tái)和借款人之間訂立合同，從而保護(hù)當(dāng)事人的利益[2]。然而，目前有保障的金融機(jī)構(gòu)數(shù)目正在減少，新形式的合同對(duì)商業(yè)銀行構(gòu)成更大的風(fēng)險(xiǎn)。此外，商業(yè)銀行和有擔(dān)保的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)之間的合同涉及盲區(qū)，甚至監(jiān)管真空區(qū)，從而增加了商業(yè)銀行的金融風(fēng)險(xiǎn)。

三、大數(shù)據(jù)技術(shù)的商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理研究

銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)可采取的措施包括風(fēng)險(xiǎn)回避、風(fēng)險(xiǎn)防范、風(fēng)險(xiǎn)抑制、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)等。針對(duì)上述供應(yīng)鏈金融存在的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，本人建議采取的舉措有：

（一）以合同形式加強(qiáng)約束權(quán)責(zé)

隨著大規(guī)模數(shù)據(jù)的迅速發(fā)展以及供應(yīng)鏈交易范圍的擴(kuò)大，商業(yè)銀行應(yīng)通過(guò)合同條款明確參與者的責(zé)任，清晰界定合作方案，并確保項(xiàng)目融資的違約責(zé)任。此外，商業(yè)銀行應(yīng)定期審查合同執(zhí)行結(jié)果，并在出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)及時(shí)停止損失。

（二）加強(qiáng)融資方信息采集

為了避免融資方面臨風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)建立融資方反饋機(jī)制，了解市場(chǎng)變化、具體產(chǎn)品、技術(shù)水平等信息，還需要建立智能收集市場(chǎng)信息的機(jī)制。金融管理者必須根據(jù)當(dāng)前市場(chǎng)的變化合理選擇質(zhì)押，從而確定擔(dān)保價(jià)格。與此同時(shí)，金融管理者應(yīng)當(dāng)建立市場(chǎng)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)，避免因信息不對(duì)稱(chēng)而造成金融損失。投資者與所有者之間現(xiàn)有的信息并不完全相同，因?yàn)榻鹑趧?chuàng)新產(chǎn)品的真實(shí)價(jià)值隱藏在不同層次，需要改進(jìn)信息披露系統(tǒng)，以管理商業(yè)銀行的金融風(fēng)險(xiǎn)。信息的公開(kāi)性和透明度程度能使商業(yè)銀行衡量風(fēng)險(xiǎn)和利潤(rùn)，提高商業(yè)業(yè)務(wù)的警惕，有效預(yù)防和避免風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行可以最大限度地利用信息披露機(jī)制和反饋系統(tǒng)，充分利用有效的信息作出合理、正確的決定，并根據(jù)所獲得的信息調(diào)整商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略。

（三）建立完善的預(yù)警監(jiān)管系統(tǒng)

在信貸管理范圍內(nèi)，商業(yè)銀行不僅要限制貸款條件，而且還必須建立先進(jìn)的機(jī)制，監(jiān)測(cè)貸款后情況，進(jìn)行早期預(yù)警。具體而言，商業(yè)銀行必須審查公司的金融信息，并評(píng)估商業(yè)貸款的可行性，將企業(yè)所在供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性、放款企業(yè)的交易規(guī)模和經(jīng)營(yíng)水平等指標(biāo)結(jié)合起來(lái)，為貸款限制條件。商業(yè)銀行應(yīng)提高信貸風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警能力，進(jìn)行信息渠道方面的信貸風(fēng)險(xiǎn)，提高信息的有效性，以提高預(yù)警后的管理效率。

（四）強(qiáng)化內(nèi)部控制防止操作風(fēng)險(xiǎn)

放貸后管理是供應(yīng)鏈融資和信貸業(yè)務(wù)的一個(gè)重要步驟，其操作風(fēng)險(xiǎn)可能高于傳統(tǒng)的商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。如果質(zhì)押物管理由物流公司或倉(cāng)儲(chǔ)公司負(fù)責(zé)，則在建立聯(lián)系之前需要對(duì)其資格進(jìn)行徹底審查，并且通過(guò)定期實(shí)地檢查、加強(qiáng)監(jiān)管能力等方式降低風(fēng)險(xiǎn)。制定嚴(yán)格的操作規(guī)則和監(jiān)管程序，以消除內(nèi)部監(jiān)管漏洞和違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。建立明確崗位設(shè)置與職責(zé)，強(qiáng)化貸前調(diào)查、貸后管理制度等。加強(qiáng)核心企業(yè)和鏈條企業(yè)的篩選和準(zhǔn)入，加強(qiáng)貿(mào)易真實(shí)性審核、嚴(yán)格控制關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)。

四、結(jié)語(yǔ)

本文是在大數(shù)據(jù)背景下論述了商業(yè)銀行金融供應(yīng)鏈的現(xiàn)狀，目的是分析當(dāng)前供應(yīng)鏈金融模式的發(fā)展趨勢(shì)，從而查明供應(yīng)鏈在管理財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)方面面臨的困難，并據(jù)此得出結(jié)論：“商業(yè)銀行應(yīng)在供應(yīng)鏈財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略的框架內(nèi)加強(qiáng)供應(yīng)鏈財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，從而提高效率”。