創(chuàng)業(yè)板上市公司會計信息披露問題研究

□文/ 高小青

（黑龍江科技大學(xué) 黑龍江·哈爾濱）

［提要］ 隨著中國市場的快速發(fā)展，創(chuàng)業(yè)板上市公司在進(jìn)行會計信息公開披露管理方面的一系列違法違規(guī)案件嚴(yán)重打擊海內(nèi)外投資者對中國股票市場的投資信心。本文主要通過對目前創(chuàng)業(yè)板上市公司的會計信息公開披露理論基礎(chǔ)分析，指出目前創(chuàng)業(yè)板上市公司關(guān)于會計信息公開披露工作存在的問題，并提出對策。

一、創(chuàng)業(yè)板市場上市公司會計信息公開披露情況相關(guān)專題理論內(nèi)容概述

（一）中國創(chuàng)業(yè)板證券市場理論概述。目前，中國創(chuàng)業(yè)板證券市場是地位上次于中國主板市場的二級證券市場。創(chuàng)業(yè)板市場為暫時或者不能掛牌上市的中小企業(yè)和新興市場企業(yè)發(fā)展提供資本融資流動渠道和經(jīng)濟(jì)成長發(fā)展空間。創(chuàng)業(yè)板上市證券公司的主要基本特征是投資風(fēng)險高、業(yè)績好、轉(zhuǎn)化快、應(yīng)對市場風(fēng)險承擔(dān)能力低和對投資上市公司條件及對上市公司高級管理人事權(quán)力和公司管理資金規(guī)模的具體要求相對較低。

（二）國內(nèi)上市公司對外會計信息披露的主要含義及披露內(nèi)容。會計信息披露主要是對外財務(wù)會計信息的及時披露，創(chuàng)業(yè)板上市公司需要披露的對外會計信息主要類型包括年度財務(wù)會計信息、審計會計信息和非會計信息。根據(jù)現(xiàn)行相關(guān)法律、行政政策法規(guī)，上市招股公司必須公開及時披露的財務(wù)信息內(nèi)容主要包括：上市招股說明書、上市公告書、定期財務(wù)報告（主要包括公司年度報告、中期財務(wù)報告、季度財務(wù)報告）、臨時財務(wù)報告。上述財務(wù)報告主要包括公司財務(wù)報告中的資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動表、財務(wù)報表附注等。

二、創(chuàng)業(yè)板上市公司開展會計信息公開披露工作存在的問題

（一）缺乏完善的信息披露法律規(guī)范。目前，我國盡管已經(jīng)建立起了有關(guān)主板上市公司會計信息公開披露相關(guān)法律的多個相關(guān)規(guī)范文書，雖然已經(jīng)有諸多部門進(jìn)行管理，但各主管部門的具體定位并不明確，根本不能盡可能充分協(xié)調(diào)相互溝通。這樣就使得企業(yè)缺乏依法披露信息的基本一致性，在企業(yè)依法執(zhí)行業(yè)務(wù)過程中容易造成混亂，并為虛假財務(wù)信息的非法披露行為創(chuàng)造了有利機(jī)會。國家有關(guān)政策法律法規(guī)對上市公司加強(qiáng)會計信息公開披露管理問題沒有明確規(guī)定，對公司相關(guān)法規(guī)制度的完善和建立健全也沒有明確的法律規(guī)范性和指引，在加強(qiáng)會計信息公開披露管理方面也根本沒有做出相關(guān)法律規(guī)定。因此，法律法規(guī)的逐步建立和政策健全也將有利于不斷提高我國創(chuàng)業(yè)板市場上市公司的企業(yè)會計信息公開披露管理能力，也有利于不斷完善公司會計信息公開披露具體內(nèi)容。

（二）對違反信息披露規(guī)則行為的懲罰力度不足。當(dāng)前，我國政府應(yīng)盡快制定及完善創(chuàng)業(yè)板市場上市證券公司執(zhí)行會計信息公開披露規(guī)則制度的行政處分處理制度?？梢猿浞纸梃b美國《薩班斯-奧克斯萊法案》的優(yōu)良做法，實(shí)行多項(xiàng)嚴(yán)刑重法，直接責(zé)令暫停甚至責(zé)令終止其企業(yè)上市。此外，對涉嫌參與股票偽造的主要公司股東、董事、高管及與其相關(guān)的金融中介機(jī)構(gòu)（包括會計師、法律事務(wù)所和保薦服務(wù)機(jī)構(gòu)）等主要責(zé)任人也給予相應(yīng)的嚴(yán)厲處罰。如果他們給當(dāng)?shù)赝顿Y者利益造成經(jīng)濟(jì)的巨大損失，就應(yīng)該被依法移交當(dāng)?shù)厮痉ㄐ姓块T，并對其提起刑事訴訟。總之，應(yīng)盡快徹底改變目前我國上市證券監(jiān)管有關(guān)部門的“雷大雨小”違規(guī)做法，增加我國上市證券公司信息造假的管理成本，使其徹底放棄這種違法行為。

（三）公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)和會計信息披露制度不健全。董事權(quán)力過于集中，難以獨(dú)立行使董事權(quán)力，這也是一個重要的問題。這些權(quán)力機(jī)構(gòu)組織并不相互獨(dú)立制衡，決策權(quán)和財務(wù)管理權(quán)主要集中在高級財務(wù)管理人員手中，未能形成權(quán)力分離，這就為創(chuàng)業(yè)板上市證券公司不同利益集團(tuán)對于披露公司信息的違規(guī)行為提供了便利。除此之外，我國還沒有完全建立起一套符合當(dāng)前我國資本市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀的合理、健全的企業(yè)信用規(guī)范體系，在我國創(chuàng)業(yè)板上市證券公司的企業(yè)會計信息公開披露中也沒有完全建立統(tǒng)一的、健全的企業(yè)信用規(guī)范體系。

（四）公司主動披露會計信息的意識不強(qiáng)。目前，創(chuàng)業(yè)板公司上市的公司大多數(shù)屬于家族企業(yè)，由于文化知識水平、管理經(jīng)驗(yàn)等的嚴(yán)重限制，導(dǎo)致對于經(jīng)營管理成果的整體評價大多都由企業(yè)管理者憑借個人主觀意識及能力來進(jìn)行評價，此外他們還缺乏對于現(xiàn)代企業(yè)管理信息技術(shù)對整個企業(yè)日常生產(chǎn)以及營運(yùn)管理活動重要性的認(rèn)識以及對監(jiān)督指導(dǎo)作用的重視。由于目前部分創(chuàng)業(yè)板上市公司成立時間相對較短，內(nèi)部管理層之間針對創(chuàng)業(yè)板上市公司會計信息披露的認(rèn)識具有一定偏差，內(nèi)部財務(wù)控制責(zé)任意識也相對薄弱，這就導(dǎo)致工作實(shí)際中極少將公司會計信息公開披露管理制度付諸實(shí)踐。這種對制度的忽視直接影響了企業(yè)其他員工對內(nèi)部控制的態(tài)度，阻礙了企業(yè)內(nèi)部控制意識的形成，也導(dǎo)致了內(nèi)部控制領(lǐng)域管理混亂。

三、創(chuàng)業(yè)板上市公司會計信息披露問題對策分析

（一）完善公司會計信息公開披露相關(guān)法律法規(guī)及相關(guān)準(zhǔn)則機(jī)制。作為一個新興資本市場，目前登陸創(chuàng)業(yè)板的上市公司財務(wù)交易活躍，信息公開披露需求量相對較大。應(yīng)單獨(dú)研究及完善相應(yīng)的中國創(chuàng)業(yè)板市場證券保薦人財務(wù)信息公開披露管理規(guī)則、上市公司財務(wù)信息公開披露管理規(guī)范和外部財務(wù)審計管理規(guī)范等制度體系。必須切實(shí)加強(qiáng)對非法違規(guī)內(nèi)部會計信息非法披露的合理處罰，對參與其他違規(guī)保薦的責(zé)任追究人員應(yīng)當(dāng)給予嚴(yán)懲；政府應(yīng)當(dāng)研究設(shè)計一套較為完善的上市創(chuàng)業(yè)板投資保薦工作規(guī)則和相關(guān)工作引導(dǎo)指引，并應(yīng)當(dāng)明確對違規(guī)保薦管理機(jī)構(gòu)和違規(guī)保薦人的懲罰處理機(jī)制；對非法利用內(nèi)部會計信息進(jìn)行投資非法交易的違規(guī)行為，應(yīng)分別給予嚴(yán)厲的民事、行政和刑事責(zé)任處罰，以逐步完善內(nèi)部信息非法披露的相關(guān)法律責(zé)任追究制度。

（二）建立健全公司會計信息公開披露管理制度。創(chuàng)業(yè)板上市證券公司的會計組織管理機(jī)構(gòu)制度應(yīng)當(dāng)逐步建立健全。通過實(shí)行權(quán)力職責(zé)分離，明確公司董事會高管的權(quán)力分工與管理權(quán)限，劃清公司高級管理層與各董事、監(jiān)事會的權(quán)力界限。特別重要的是，企業(yè)要切實(shí)保證監(jiān)管董事委員會及其他內(nèi)部審計機(jī)構(gòu)的工作獨(dú)立性，建立一個專業(yè)的審計管理委員會，使上市公司內(nèi)部結(jié)構(gòu)審計體系在相互沒有制約的實(shí)際情況下能夠協(xié)調(diào)有效地正常運(yùn)行。嚴(yán)格執(zhí)行遵循《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》，確保內(nèi)部質(zhì)量控制管理制度流程設(shè)計的科學(xué)合理性。針對創(chuàng)業(yè)板公司的具體特點(diǎn)和企業(yè)經(jīng)營內(nèi)部管理模式，設(shè)計一套科學(xué)合理、可操作性強(qiáng)的內(nèi)部風(fēng)險控制管理制度，要充分準(zhǔn)確把握內(nèi)部風(fēng)險控制五個關(guān)鍵要素，從如何營造良好的企業(yè)內(nèi)控控制環(huán)境、建立全面內(nèi)部風(fēng)險評估管理體系、加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部的重要信息資源傳遞與業(yè)務(wù)溝通等幾個關(guān)鍵方面予以入手。只有加快建立和明確上市控股公司的各項(xiàng)會計信息公開披露違法責(zé)任承擔(dān)機(jī)制，將企業(yè)相關(guān)法律責(zé)任直接轉(zhuǎn)嫁給企業(yè)個人，明確健全會計信息公開披露違法懲罰責(zé)任機(jī)制，上市公司的各項(xiàng)會計信息公開披露違法行為程序才能真正從根本上得到規(guī)范。

（三）嚴(yán)格規(guī)范基本會計信息公開披露行為。首先，建立健全創(chuàng)業(yè)板市場上市公司基本會計信息公開披露規(guī)范機(jī)制。建設(shè)納入創(chuàng)業(yè)板后的上市企業(yè)會計信息公開披露長效機(jī)制有利于從根本上有效解決一些問題，如企業(yè)會計信息公開披露的整體不足性和不整合性以及我國現(xiàn)有的企業(yè)會計報表管理體系對國有企業(yè)的會計社會風(fēng)險責(zé)任落實(shí)情況及時反映能力不足，無法很好地滿足當(dāng)前國家會計管理行政部門對國有企業(yè)會計的監(jiān)管需求等。其次，創(chuàng)業(yè)板上市公司大多在首次股票公開發(fā)行以及招股發(fā)售說明書中明確討論了市場環(huán)境條件限制等因素及其對公司生產(chǎn)經(jīng)營管理或公司財務(wù)運(yùn)營績效的直接影響，其中大部分在股票招股發(fā)行說明書中“行業(yè)風(fēng)險與對策”的主要解釋段中已經(jīng)有所明確體現(xiàn)。從同期上市公司的公開招股價格說明書和同期上年度財務(wù)會計報告中所準(zhǔn)確披露的所有環(huán)境經(jīng)濟(jì)會計信息的及時比較情況來看，相比之下，股票正式發(fā)行或公開上市時的所有環(huán)境經(jīng)濟(jì)會計信息準(zhǔn)確披露及時情況，要遠(yuǎn)遠(yuǎn)好于能夠持續(xù)反映經(jīng)營發(fā)展過程的所有環(huán)境經(jīng)濟(jì)會計信息及時披露。積極的一面是，越來越多的中國上市企業(yè)已經(jīng)逐漸開始積極強(qiáng)調(diào)重大環(huán)境保護(hù)信息的公開披露，公告的披露內(nèi)容也日益明顯增多。

（四）繼續(xù)加強(qiáng)國有企業(yè)社會風(fēng)險責(zé)任會計信息公開披露。對于目前國有企業(yè)進(jìn)行社會風(fēng)險責(zé)任會計信息公開披露的具體內(nèi)容、意見尚未形成統(tǒng)一。參考發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗(yàn)，企業(yè)履行社會責(zé)任和信息披露應(yīng)包括以下幾個方面：

1、企業(yè)利潤方面的貢獻(xiàn)。獲得社會利潤不僅是一個企業(yè)重要的基本財務(wù)指標(biāo)，同時也應(yīng)該是推動企業(yè)成功實(shí)現(xiàn)其他重要社會利益目標(biāo)的重要物質(zhì)基礎(chǔ)。企業(yè)整體利潤的水平高低不僅直接決定著民營企業(yè)的整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)力，也直接決定著民營企業(yè)向各級國家機(jī)關(guān)繳納的企業(yè)稅款，向企業(yè)員工支付的基本工資，以及企業(yè)股東的整體利潤分配。

2、企業(yè)環(huán)境保護(hù)方面的貢獻(xiàn)。環(huán)境污染問題仍然具有重大的社會經(jīng)濟(jì)危害性，這會影響到我們國民經(jīng)濟(jì)的健康可持續(xù)發(fā)展。我國環(huán)保企業(yè)應(yīng)負(fù)重要責(zé)任，負(fù)責(zé)不斷增加環(huán)保基礎(chǔ)設(shè)施的開發(fā)投入，處理工業(yè)廢水、廢氣、廢渣，降低工業(yè)能耗，消除現(xiàn)有工業(yè)環(huán)境噪音，減少企業(yè)使用環(huán)境稀缺資源，并為社會各界環(huán)境管理維護(hù)人員提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)。

3、企業(yè)人力資源項(xiàng)目開發(fā)管理方面。企業(yè)所在人力資源培訓(xùn)開發(fā)管理領(lǐng)域的主要業(yè)務(wù)范圍包括：企業(yè)招聘和管理雇傭具有才能的年輕人，進(jìn)行職業(yè)技術(shù)培訓(xùn)，明確他們的工作職責(zé)，提高企業(yè)工薪待遇水平，改善企業(yè)員工福利，改善員工勞動保護(hù)，并以此促進(jìn)勞動雙方之間的相互信任。

4、企業(yè)參與社區(qū)活動組織情況。社會福利工作是履行社會企業(yè)責(zé)任的一部分，企業(yè)積極參與社會活動工作，有利于樹立社會企業(yè)形象，有利于進(jìn)一步明確協(xié)調(diào)社會企業(yè)的福利正當(dāng)性與經(jīng)濟(jì)社會的企業(yè)整體福利正當(dāng)性，有利于經(jīng)濟(jì)社會的和諧健康發(fā)展。

5、企業(yè)提供產(chǎn)品和售后維修服務(wù)。產(chǎn)品的安全和使用質(zhì)量效益關(guān)系涉及到中國消費(fèi)者的直接經(jīng)濟(jì)利益，企業(yè)人員應(yīng)當(dāng)向社會公眾公開銷售產(chǎn)品的實(shí)際使用安全效率、耐用性、使用安全注意事項(xiàng)、售后服務(wù)和日常維修費(fèi)用情況以及產(chǎn)品廣告的內(nèi)容真實(shí)性。

四、結(jié)語

自創(chuàng)業(yè)板創(chuàng)立以來，在運(yùn)作制度、監(jiān)管等方面還尚不完善，上市公司信息披露不充分、不規(guī)范或過于簡單，無法落實(shí)實(shí)際內(nèi)容等問題。首先，我國現(xiàn)有的創(chuàng)業(yè)板上市公司的會計信息披露制度和機(jī)制尚不健全，會計信息披露不統(tǒng)一、不規(guī)范、不充分。但這些只需要建立健全相關(guān)規(guī)范體系，我國政府和相關(guān)部門推動相關(guān)制度建設(shè)，完善法律法規(guī)建設(shè)就可以改善。其次，公司管理因素也是重要因素之一。極有可能造成所付出的成本超出獲得的收益，導(dǎo)致環(huán)境信息的不完整。因此，環(huán)境信息計量與披露的復(fù)雜性和主觀性制約了環(huán)境會計制度的建立，影響了我國環(huán)境審計制度的發(fā)展。應(yīng)通過不斷加強(qiáng)獨(dú)立公司董事的財務(wù)監(jiān)督管理職能，發(fā)揮獨(dú)立董事會在監(jiān)督公司經(jīng)濟(jì)決策中對內(nèi)部風(fēng)險控制的積極推動作用，加強(qiáng)公司審計管理委員會的財務(wù)監(jiān)督管理職能，不斷提高中國創(chuàng)業(yè)板上市公司的財務(wù)會計信息公開披露水平。