中國的互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)：基本特征及演變趨勢
——基于2013-2019年互聯(lián)網(wǎng)百強的分析

□ 文 高海濤 張新慧

一、引言

經(jīng)過多年飛速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)成為我國國家信息基礎(chǔ)設施的重要組成部分。中國占據(jù)了21%的全球互聯(lián)網(wǎng)用戶，遠超印度的12%和美國的8%（瑪麗?米克爾，2019）。中國的互聯(lián)網(wǎng)消費已比肩美國，2018年中國數(shù)字經(jīng)濟規(guī)模達31.3萬億元，占國內(nèi)生產(chǎn)總值的比重達34.8%（中國網(wǎng)絡空間研究院，2019）。在龐大的消費群體和政府“互聯(lián)網(wǎng)+”戰(zhàn)略的推動下，中國互聯(lián)網(wǎng)的各種應用服務蓬勃發(fā)展，涌現(xiàn)出一批知名的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，形成了具有一定國際影響力和競爭力的互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)格局。2017年中國在全球十大互聯(lián)網(wǎng)上市公司中占據(jù)了五席（阿里、騰訊、百度、京東、網(wǎng)易），中國獨角獸企業(yè)數(shù)量占全球的近三成，市值占全球獨角獸企業(yè)的41%（波士頓顧問公司等，2017）。2019年互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)TOP30中，美國占18個，中國占7個（瑪麗?米克爾，2019）。鑒于中國互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟的蓬勃發(fā)展以及在全球所占據(jù)的重要位置，對于中國互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的基本特征和發(fā)展趨勢進行跟蹤式研究具有十分重要的意義。

二、研究對象和研究方法

1.研究對象

在工信部的指導下，中國互聯(lián)網(wǎng)協(xié)會從2013年開始發(fā)布中國互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)100強報告，截至2020年8月共發(fā)布了7份互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)百強排行榜。排行榜的評價指標采用多維度綜合評價法，將企業(yè)經(jīng)營的合規(guī)性和社會效益納入評價體系，綜合考慮企業(yè)規(guī)模、盈利、創(chuàng)新、成長性、影響力和社會責任六大維度，是具有公正性和權(quán)威性的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)評價榜單。

2.研究方法

由于互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)具有典型的頭部效應，該排行榜為本研究提供了一個分析中國互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的絕佳窗口，通過該榜單能夠?qū)χ袊ヂ?lián)網(wǎng)行業(yè)企業(yè)的發(fā)展狀況進行比較全面、系統(tǒng)的分析。基于連續(xù)7年的百強排行榜，通過企業(yè)官網(wǎng)、年報、天眼查等途徑，分別收集了這些企業(yè)的業(yè)務收入、營業(yè)利潤、研發(fā)投入、成立時間、總部所在地、上市地點、上市時間、企業(yè)性質(zhì)、業(yè)務類型等信息。借助Excel分析軟件，將上述信息分別錄入，然后采用橫截面分析、時間序列分析和比較分析等方法對中國互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的歷史演變及未來趨勢進行了分析。

三、2013～2019年互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)百強的整體情況

（一）百強的整體發(fā)展狀況

1.業(yè)務收入總規(guī)模及增速

圖1 2013～2019年互聯(lián)網(wǎng)百強的互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務收入總規(guī)模

圖2 2014～2019年互聯(lián)網(wǎng)百強的營業(yè)利潤和年平均營業(yè)利潤率

圖3 2014～2019年互聯(lián)網(wǎng)百強的研發(fā)投入金額和增長速度

首先，從互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務收入總規(guī)模來看，2013年互聯(lián)網(wǎng)百強企業(yè)的業(yè)務總收入規(guī)模超過2000億，此后逐年增長，到2019年增長到27500億元，7年間增長了13.75倍。從增長速度上看，百強的互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務收入的增速在經(jīng)歷了快速回落后重新上升，平均速度達到了55.8%，見圖1。國家的“互聯(lián)網(wǎng)+”行動計劃提出時間是2015年，回落的低點出現(xiàn)在2016年，這說明在國家“互聯(lián)網(wǎng)+”政策的強力引導和推動下，中國的互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)再次進入高速增長期。

2.營業(yè)利潤及增速

從營業(yè)利潤來看，2014年為621.68億元，到2019年增長到2367.65億元，6年間增長了3.81倍。從年平均營業(yè)利潤率來看，利潤率呈先上升后下降趨勢，2018年最高，營業(yè)利潤的增長率為98.6%，2019年營業(yè)利潤出現(xiàn)下降，下降幅度為-12.5%，營業(yè)利潤的平均增速為35.4%，見圖2。

3.研發(fā)投入

從研發(fā)投入來看，百強的研發(fā)投入金額呈逐年遞增趨勢。2014年為238.6億元，到2019年增長到1538.7億元，6年間增長了4.45倍，研發(fā)投入的增長高于營業(yè)利潤的增長。從增長速度來看，2014-2018年呈現(xiàn)出先下降后上升的趨勢，2015年增長最快，增速高達96.6%，2016年下降到8.3%，2017年、2018年和2019年回升到40%以上，平均增速為47.8%，見圖3。

（二）百強的地域分布情況

通過將7年的排行榜（7＊100=700）合并之后發(fā)現(xiàn)共有269家企業(yè)上榜，本文統(tǒng)計了這些企業(yè)的總部所在地，排名靠前的省份分別是北京93家（35%）、上海62家（23%）、廣東（不含深圳）22家（8%）、浙江17家（6%）、福建17家（6%）、深圳16家（6%），江蘇13家（5%），見圖4。其中，北上廣深所產(chǎn)生的互聯(lián)網(wǎng)百強占到整個登榜企業(yè)總數(shù)的72%。在除港澳臺之外的31個省級行政區(qū)中，百強的區(qū)域分布占到20個，尚有新疆、西藏、陜西、甘肅、青海、寧夏、天津、吉林、河北、內(nèi)蒙、山西11個省級行政區(qū)沒有產(chǎn)生過互聯(lián)網(wǎng)百強企業(yè)。

本文也統(tǒng)計了每一年互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)百強總部所在地的分布，見表1。從累計次數(shù)和均值來看，產(chǎn)生百強最集中的地方是北京（39%）、上海（21%）、廣東（含深圳）（14%）、浙江（6%）、福建（6%）、江蘇（6%）。分地區(qū)來看，除了北京之外，其他地區(qū)所產(chǎn)生的互聯(lián)網(wǎng)百強數(shù)量基本穩(wěn)定，北京產(chǎn)生的百強數(shù)量總體呈下降趨勢，2016年～2019年基本穩(wěn)定在30多家。

從時間變化來看，百強在全國的分布呈日益廣泛的趨勢，從2013年的9個擴散到2019年的17個，最高值出現(xiàn)在2017年，分布范圍達到了19個，見圖5。

圖4 2013～2019年互聯(lián)網(wǎng)百強所在省份

表1 2013～2019年互聯(lián)網(wǎng)百強總部所在地分布

圖5 2013～2019年百強在全國的分布變化情況

圖6 全國不同地區(qū)產(chǎn)生的互聯(lián)網(wǎng)百強數(shù)量及比例

圖7 2013～2019年全國不同地區(qū)產(chǎn)生的百強企業(yè)數(shù)量

圖8 2013～2019年上榜企業(yè)成立時間變化

如果從地理區(qū)域來看，累計產(chǎn)生百強最多的地區(qū)是華東六省一市（不包括臺灣?。?，占比為38%，每個省都有登榜的企業(yè)，尤其以上海、浙江、福建、江蘇最多。其次是華北四省一市，占比為31%，但華北的百強完全集中在北京，天津、河北、山西、內(nèi)蒙沒有產(chǎn)生過一家百強企業(yè)。再次是華南三?。ú话ǜ郯模?，占比為24%。西北五省7年間竟然沒有產(chǎn)生一家百強企業(yè)，見圖6。

從時間順序來看，華北地區(qū)（北京）產(chǎn)生的互聯(lián)網(wǎng)百強數(shù)量呈下降趨勢，2016年被華東地區(qū)超越，近年維持在三十多家；華東地區(qū)產(chǎn)生的互聯(lián)網(wǎng)百強呈上升趨勢，近年略有下降。華南、華中、西南產(chǎn)生的百強數(shù)量略有增加，見圖7。

（三）百強的登榜時間情況

1．成立時間

登榜的互聯(lián)網(wǎng)百強企業(yè)成立時間11～15年的最多，共有96家（36%）；26～30年的企業(yè)共有67家（25%）；16～20年的企業(yè)共有49家（18%）。綜合排名前50位的企業(yè)大多是在上世紀90年代末和本世紀初成立的，這說明該段時間是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)創(chuàng)立的黃金期。

從時間順序來看，成立時間在26～30年和30年以上的企業(yè)數(shù)量在增加，這表明這些成立時間較長的企業(yè)在重新煥發(fā)活力。而成立時間在6～10年和1～5年的企業(yè)在增加，表明新成立的企業(yè)發(fā)展迅速，見圖8。

2.登榜時間

本文對2013年之前成立的公司將其成立時間統(tǒng)一設定為2012年，進而統(tǒng)計了這些企業(yè)上榜所需時間，見圖9。有104家企業(yè)的登榜時間為1年（39%），42家的登榜時間為2年（16%），38家的登榜時間為4年（14%），29家登榜時間為5年（11%），15家為6年（5%），10家為7年（4%）。

成立一年的企業(yè)登榜所占的比重高達35～64%，這說明中國的互聯(lián)網(wǎng)新服務、新業(yè)態(tài)依舊處于快速更替中，互聯(lián)網(wǎng)所帶來的機會依舊巨大。從時間順序來看，登榜時間只有一年的企業(yè)在減少，而登榜時間比較長的企業(yè)在逐年增加，見圖10。

（四）百強的上市地點、企業(yè)性質(zhì)及業(yè)務類型情況

1.上市地點

在269家上榜的企業(yè)中，上市公司共有116家（43%），沒有上市的企業(yè)共有153家（57%）。在上市公司中，在深交所上市的企業(yè)數(shù)量有32家（12%），在香港上市的有22家（8%），在納斯達克上市的19家（7%），在紐交所上市16家（6%），在新三板上市的14家（5%），在上交所上市的13家（5%）。

圖9 互聯(lián)網(wǎng)百強的總體登榜時間

圖10 2013～2019年互聯(lián)網(wǎng)百強的登榜時間

圖11 2013～2019年互聯(lián)網(wǎng)百強上市公司數(shù)量變化

圖12 2013～2019年互聯(lián)網(wǎng)百強上市公司年度上市地點分布

圖13 2013～2019年上榜企業(yè)的業(yè)務類型變化

從時間順序來看，上市公司的數(shù)量在總體上呈上升趨勢，從2013年43家上升到2019年的58家，其中高峰期出現(xiàn)在2015年，為83家，見圖11。分年度來看，在紐交所上市的呈減少趨勢，在納斯達克上市呈下降再回升趨勢，在上交所和深交所上市的呈增加趨勢，在香港上市的呈先下降再回升趨勢，在新三板上市呈上升趨勢，見圖12。

2.企業(yè)性質(zhì)

在登榜的企業(yè)中，民企所占的比重遠遠超越了國企。在7年排行榜中共有國企16家（6%），民營企業(yè)254家（94%）。從時間順序來看，民企和國企的比重基本保持穩(wěn)定，民企的比重在91～95家浮動，國企的比重在5～9家浮動。

3.業(yè)務類型

對于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的業(yè)務類型，本文采用了為綜合業(yè)務、互聯(lián)網(wǎng)媒體、互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)服務、交流娛樂和商務應用五種類型的分法。從總體來看，上榜企業(yè)中絕大多數(shù)屬于商務應用型（51%），隨后依次是交流娛樂型（31%）、基礎(chǔ)服務型（9%）、互聯(lián)網(wǎng)媒體（7%）和綜合業(yè)務（2%）。

從時間順序來看，上榜企業(yè)中商務應用型所占比例呈逐年增多趨勢，交流娛樂型和基礎(chǔ)服務型略有下降，互聯(lián)網(wǎng)媒體型和綜合業(yè)務型基本維持穩(wěn)定，見圖13。

四、歷年上榜百強企業(yè)分析

1.總體上榜頻次情況

在連續(xù)7年的排行榜中有18家企業(yè)（6.69%）連續(xù)上榜；有15家企業(yè)（5.58%）連續(xù)6年上榜；有17家企業(yè)（6.32%）連續(xù)5年上榜有118家企業(yè)（43.87%）只上榜1次。見下表2。

按照年度來看，除了連續(xù)7年上榜的18家企業(yè)維持不變之外，每年的排行榜中連續(xù)6次上榜的企業(yè)所占比例基本維持穩(wěn)定，均值為13；連續(xù)5次上榜的企業(yè)所占比例呈上升趨勢，2019年略有下降，均值為12，連續(xù)4次上榜的企業(yè)所占比例先上升，然后下降的態(tài)勢，均值為11；連續(xù)3次、連續(xù)2次和1次上榜企業(yè)所占比例波動比較大，均值分別為17、13和17，見圖14。

2.連續(xù)7年登榜企業(yè)情況

連續(xù)7年上榜的企業(yè)意味著經(jīng)營業(yè)績領(lǐng)先，且比較穩(wěn)定。據(jù)統(tǒng)計，連續(xù)7年上榜的企業(yè)有18家，包括阿里、騰訊、百度、京東、網(wǎng)易、搜狐、三六零、新浪、攜程、蘇寧、小米、新華網(wǎng)、汽車之家、四三九九、房天下、迅雷、網(wǎng)龍、東方網(wǎng)。從歷年排名的變化情況來看，這些企業(yè)的名次比較穩(wěn)定，名次越靠前排名越穩(wěn)定，見圖15。

3.新登榜企業(yè)情況

本文統(tǒng)計了每年相對于上一年的新入榜企業(yè)數(shù)，見圖16。從2014～2019年，新入榜企業(yè)數(shù)最低的是2015年，新入榜企業(yè)30家（30%），最高的是2017年，新入榜企業(yè)42家（42%），百強排行榜上的企業(yè)更替率平均為37%。也就是說，相對于上一年的排行榜，新一年有63%的企業(yè)是基本穩(wěn)定的。

表2 上榜企業(yè)次數(shù)

圖14 2013～2019年不同頻次企業(yè)上榜比例

圖15 2013～2019年連續(xù)7年上榜的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)

圖16 2014～2019年互聯(lián)網(wǎng)百強排行榜新入榜企業(yè)

五、主要結(jié)論

通過對2013～2019年互聯(lián)網(wǎng)百強排行榜上榜企業(yè)系統(tǒng)的、定量的分析，可以得出如下結(jié)論：

1.在國家政策的強力推動下，中國的互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)在增長速度上經(jīng)歷了短暫下降后重新進入快速增長，整個行業(yè)依舊處于高速增長期。從絕對值來看，百強的互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務收入、營業(yè)利潤和研發(fā)投入都處于持續(xù)快速增長中。從增長的速度來看，經(jīng)歷了一個快速回落然后再上升的過程。

2.互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展與經(jīng)濟發(fā)展水平密切相關(guān)，北上廣深等經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)孕育的互聯(lián)網(wǎng)百強數(shù)量在全國占有絕對優(yōu)勢，華東是全國產(chǎn)生百強最集中的地區(qū)。按照省份來看，百強的分布范圍呈現(xiàn)從北上廣深發(fā)達地區(qū)向次發(fā)達地區(qū)逐步擴展的態(tài)勢。按照區(qū)域來看，華東、華北和華南產(chǎn)生的百強數(shù)量占據(jù)了全國的大多數(shù)，華東超越了華北（北京）成為產(chǎn)生百強數(shù)量最多的地區(qū)。

3.中國互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)立的黃金期是上世紀90年代末和本世紀初，一些老企業(yè)也通過向互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型重新煥發(fā)了生機。成立時間短的企業(yè)在歷年的排行榜中比重比較大，說明中國的互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)新服務、新業(yè)態(tài)依舊處于快速更替中，互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的機會依然巨大。

4.上市公司在登榜企業(yè)中所占比重接近一半，每年排行榜中的上市公司數(shù)量呈遞增趨勢，這些公司上市的偏好依次是深交所、香港、納斯達克、紐交所、新三板和上交所。登榜公司對美國證券市場的青睞程度在降低，多家公司在美國證券市場上市后退市，一些企業(yè)開始回歸國內(nèi)證券市場。

5.互聯(lián)網(wǎng)百強中民營企業(yè)在數(shù)量上占據(jù)主導地位，國有企業(yè)所占的比重較低。

6.在業(yè)務類型上，上榜企業(yè)所占比重較大的是商務應用型、交流娛樂、互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)服務和互聯(lián)網(wǎng)媒體。排行榜上的頭部企業(yè)為綜合多業(yè)務類型。從時間上看，商務應用型所占比重呈增加趨勢，交流娛樂型和互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)服務型有所下降。

7.百強排行榜上的企業(yè)更替率較高，上榜的頭部企業(yè)優(yōu)勢明顯。排名居于前列的頭部企業(yè)基本維持穩(wěn)定，綜合排名越靠后的企業(yè)變動越頻繁，這說明，中國的互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)依舊處于高速發(fā)展之中。