經(jīng)濟新常態(tài)下我國實體企業(yè)融資及盈利模式探討

南開大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院 周沫

1 經(jīng)濟新常態(tài)下我國實體經(jīng)濟企業(yè)的融資現(xiàn)實狀況

實體經(jīng)濟是國民經(jīng)濟非常關(guān)鍵的組成部分，推動了社會主義市場經(jīng)濟的持續(xù)發(fā)展，在保證人民就業(yè)、市場活躍、提升地方財政收入等方面發(fā)揮著極其重要的作用。但是我國經(jīng)濟進(jìn)入新常態(tài)發(fā)展階段，經(jīng)濟的增速產(chǎn)生了變化和調(diào)整，傳統(tǒng)行業(yè)依靠低廉的勞動力和低成本的資源投入獲得高額利潤的時代已經(jīng)不存在。實體經(jīng)濟企業(yè)的市場競爭日漸激烈，實體經(jīng)濟企業(yè)的融資困難和融資成本高以及企業(yè)盈利模式等問題更加突出，這直接影響實體經(jīng)濟企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展和壯大，企業(yè)在經(jīng)濟新形勢下改變?nèi)谫Y環(huán)境和融資條件，轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的企業(yè)盈利模式，是我國實體經(jīng)濟企業(yè)亟需解決的問題。

2 經(jīng)濟新常態(tài)下我國實體經(jīng)濟企業(yè)盈利模式的概述

經(jīng)濟新常態(tài)下我國實體經(jīng)濟企業(yè)盈利模式主要是指企業(yè)盈利的方法,是企業(yè)在某一特定的經(jīng)營行業(yè)或經(jīng)營領(lǐng)域中確定的關(guān)于本企業(yè)的市場定位以及盈利的具體目標(biāo)。盈利模式主要包括商務(wù)構(gòu)成和業(yè)務(wù)構(gòu)成。商務(wù)構(gòu)成是指企業(yè)對外需要選擇的與產(chǎn)品交易有關(guān)的方法、規(guī)模、內(nèi)容、對象等因素；業(yè)務(wù)構(gòu)成是指為了響應(yīng)商務(wù)構(gòu)成的需求，主要是企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營、研發(fā)、采購、管理等具體內(nèi)容。商務(wù)構(gòu)成可以使企業(yè)資源的分配合理化和科學(xué)化，反映出資源配置的效率，而業(yè)務(wù)構(gòu)成就是將資源配置產(chǎn)生的效益顯現(xiàn)出來。

經(jīng)濟新常態(tài)下我國實體經(jīng)濟企業(yè)盈利模式的結(jié)構(gòu)內(nèi)容有：(1)利潤點。其是指企業(yè)要提供什么樣的產(chǎn)品和服務(wù)來增加收益，它是企業(yè)獲得收益的重要前提。對于實體經(jīng)濟企業(yè)來說，需要思考本企業(yè)產(chǎn)品的利潤點在哪里，需要怎樣創(chuàng)造出本企業(yè)產(chǎn)品的收益點和賣點。為客戶提供符合市場需求的產(chǎn)品和服務(wù)，達(dá)成市場的需求，就能在市場的競爭中找到一席之地。(2)利潤杠桿。其是指企業(yè)獲取更大的經(jīng)濟效益的同時，提供產(chǎn)品和服務(wù)的具體的生產(chǎn)活動，幫助企業(yè)實現(xiàn)效益，也幫助市場實現(xiàn)所需求的服務(wù)和產(chǎn)品。(3)利潤源。其是企業(yè)要發(fā)現(xiàn)市場的需求，要深刻感知消費者的需求，及時發(fā)現(xiàn)市場的需求空缺，創(chuàng)造全新的利潤源。(4)利潤通道。其是實體經(jīng)濟企業(yè)獲得經(jīng)濟收益的渠道，把企業(yè)的產(chǎn)品、信息、服務(wù)、資金等具體的情況反映出來，這是企業(yè)獲得經(jīng)濟效益要著重完成的關(guān)鍵因素。(5)利潤屏障。其是指實體經(jīng)濟企業(yè)在獲取利潤源以后，運用某種措施或采取一些手段，避免競爭對手將本企業(yè)的經(jīng)濟利益竊取和掠奪的防守措施。

基于以上對經(jīng)濟新常態(tài)下我國實體經(jīng)濟企業(yè)盈利模式的探討，我們明確知道盈利模式的五個重要內(nèi)容，確定了自身企業(yè)的盈利模式，就可以在競爭激烈的市場中找準(zhǔn)自己的定位，立于企業(yè)發(fā)展中的不敗之地。

3 經(jīng)濟新常態(tài)下我國實體經(jīng)濟企業(yè)融資問題的具體措施

3.1 我國政府相關(guān)單位要采取的策略

3.1.1 確立融資信用制度，創(chuàng)造良好融資環(huán)境

應(yīng)該確立融資信用制度，健全融資信用評審制度和授信信用制度。積極地引導(dǎo)和指導(dǎo)相關(guān)融資主體參加融資規(guī)則的制定，確定各種實體經(jīng)濟企業(yè)類型的融資信用檔案庫和數(shù)據(jù)庫，為我國實體經(jīng)濟企業(yè)通過金融融資機構(gòu)獲取擔(dān)保貸款以及信用貸款確定信用基礎(chǔ)。增強我國實體經(jīng)濟企業(yè)、商業(yè)銀行以及做信用擔(dān)保的機構(gòu)之間的橫向的信用關(guān)系，共同努力建立一套合理、科學(xué)、衡量的全面性信用體系。我國政府相關(guān)單位要建立嚴(yán)格、高效的保障和監(jiān)督機制，改善我國實體經(jīng)濟企業(yè)的融資信用環(huán)境。還應(yīng)參照其他發(fā)達(dá)國家政府的相關(guān)經(jīng)驗采取信用產(chǎn)品和信用評級的機制，運用各種手段和方式鼓勵更多企業(yè)融資主體參與信用評級和采用評級結(jié)果，打造良好的金融環(huán)境和金融秩序，為融資信用服務(wù)行業(yè)的發(fā)展提供良好的市場條件。

3.1.2 對融資服務(wù)進(jìn)行創(chuàng)新，健全融資擔(dān)保機構(gòu)

很多銀行對我國實體經(jīng)濟企業(yè)“惜貸”，我國政府單位應(yīng)該對融資服務(wù)進(jìn)行創(chuàng)新，健全融資擔(dān)保信用機構(gòu)，建立為實體經(jīng)濟企業(yè)提供專業(yè)性服務(wù)的金融機構(gòu)。這些與我國實體經(jīng)濟企業(yè)金融融資機構(gòu)專門從事實體經(jīng)濟企業(yè)的融資活動和行為，不斷地積攢融資服務(wù)經(jīng)驗，引導(dǎo)和鼓勵他們?yōu)閮?yōu)秀的實體經(jīng)濟企業(yè)提供擔(dān)保，為他們貢獻(xiàn)良好的信用服務(wù)支撐和保障。建立和創(chuàng)新委托投資和融資的制度，出資建立專項資金為實體經(jīng)濟企業(yè)設(shè)立還貸備用金和提供其他方面的優(yōu)惠支持，設(shè)立委托擔(dān)保，鼓勵或者獎勵租賃、保險等非正式股權(quán)以及非正式借貸的全面發(fā)展。

3.2 商業(yè)銀行方面要運用的策略

3.2.1 盡快完成價值鏈的服務(wù)轉(zhuǎn)型

經(jīng)濟新常態(tài)的大環(huán)境下，動力發(fā)展驅(qū)動轉(zhuǎn)向服務(wù)業(yè)的發(fā)展趨勢以及創(chuàng)新發(fā)展的趨勢。良好的服務(wù)一方面可以增加實體經(jīng)濟企業(yè)的信用，吸引和開發(fā)更多的客戶；另一方面還可以幫助企業(yè)創(chuàng)造全新的附加值，提升服務(wù)效益和服務(wù)的增值。

在商業(yè)銀行中的價值鏈服務(wù)向我國實體經(jīng)濟企業(yè)的轉(zhuǎn)型主要包括以下幾個方面：第一，依照我國資本主義市場的實際需要來確立與我國實體經(jīng)濟企業(yè)發(fā)展相符合的結(jié)構(gòu)目標(biāo)管理制度和信用貸款的標(biāo)準(zhǔn)，逐步深化和改善商業(yè)銀行的風(fēng)險評估體系，為實體經(jīng)濟企業(yè)的融資和信貸提供支持和保障。第二，根據(jù)我國實體經(jīng)濟企業(yè)的發(fā)展規(guī)模和自身特點，確定適應(yīng)其本身發(fā)展的金融融資服務(wù)手段以及內(nèi)容，進(jìn)行差異化和個性化的服務(wù)，展開創(chuàng)新性的優(yōu)質(zhì)服務(wù)。第三，確定今后在一定時期內(nèi)商業(yè)銀行自身的經(jīng)營狀況和客戶的來源，向?qū)嶓w經(jīng)濟企業(yè)轉(zhuǎn)型是指商業(yè)銀行不單服務(wù)于大企業(yè)的客戶，更要熱情、積極應(yīng)對實體經(jīng)濟的各種客戶，通過價值鏈集成優(yōu)點。第四，依照我國現(xiàn)行的金融融資政策和實體經(jīng)濟企業(yè)的年度發(fā)展要求，作出一套獎勵、激勵制度來促進(jìn)實體經(jīng)濟企業(yè)的進(jìn)步和發(fā)展，從而逐步完善和改進(jìn)商業(yè)銀行價值鏈的服務(wù)轉(zhuǎn)型的效果和質(zhì)量。

3.2.2 與實體經(jīng)濟企業(yè)共同建立金融融資服務(wù)數(shù)據(jù)庫和網(wǎng)絡(luò)

在經(jīng)濟新常態(tài)的大環(huán)境中，融資信用體系的改進(jìn)和金融服務(wù)數(shù)據(jù)庫網(wǎng)絡(luò)的建立需要商業(yè)銀行和實體經(jīng)濟企業(yè)的共同作用、共同發(fā)力。商業(yè)銀行的價值鏈服務(wù)的逐步轉(zhuǎn)型，就是將價值鏈的集成優(yōu)點和我國實體經(jīng)濟的企業(yè)聚集起來樹立良好的合作關(guān)系，從而有效地減少商業(yè)銀行的經(jīng)營風(fēng)險和經(jīng)營困難。在金融融資服務(wù)方面，商業(yè)銀行要積極的與其他金融機構(gòu)開展戰(zhàn)略性的合作，依賴自身經(jīng)營的特征為我國的實體經(jīng)濟企業(yè)提供服務(wù)。努力建立橫向的融資信用體系和融資服務(wù)網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)庫，能夠有效地降低信息不對稱帶來的融資困難，打破我國實體經(jīng)濟企業(yè)的融資難題

3.3 中小企業(yè)方面要改進(jìn)的措施

李克強總理曾經(jīng)在會議上說過，打鐵最重要的是自身硬，對于實體經(jīng)濟企業(yè)來說，只依靠外部的政策條件支持還是不夠的，在經(jīng)濟新常態(tài)下，良好的內(nèi)部環(huán)境和企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營條件才是實體經(jīng)濟企業(yè)自身發(fā)展的根本途徑。

3.3.1 盡快轉(zhuǎn)型升級，提升競爭力水平

在我國全面改革作為核心的經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的大背景下，我們國家致力于發(fā)展和扶持科技創(chuàng)新型的企業(yè)發(fā)展，傳統(tǒng)的低廉勞動力和低成本的資源投入以勞動力為主的企業(yè)處于發(fā)展產(chǎn)業(yè)鏈的最底端，這種發(fā)展企業(yè)的經(jīng)營模式和盈利模式已經(jīng)不能適應(yīng)社會發(fā)展的需要?，F(xiàn)階段的我國實體經(jīng)濟企業(yè)大部分還是以勞動為主和資源為主的傳統(tǒng)企業(yè)，企業(yè)經(jīng)營的產(chǎn)品在資本主義市場中缺少核心競爭力，企業(yè)不重視和講究品牌的價值，自身的發(fā)展受到客觀條件的制約,很容易受到外界經(jīng)濟環(huán)境的影響和限制。由于經(jīng)濟新常態(tài)下的國民經(jīng)濟發(fā)展速度放緩，實體經(jīng)濟企業(yè)的成本增加，致使很多實體經(jīng)濟企業(yè)的財務(wù)狀況堪憂，連企業(yè)的生存都是問題，自然會直接影響到實體經(jīng)濟企業(yè)的融資問題。

基于此，我國的實體經(jīng)濟企業(yè)應(yīng)該根據(jù)國家經(jīng)濟發(fā)展的趨勢，盡快完成企業(yè)的轉(zhuǎn)型升級，朝著高技術(shù)、高附加值的陽光產(chǎn)業(yè)發(fā)展，通過核心技術(shù)的運用促進(jìn)自身品牌的發(fā)展。只有依靠自身企業(yè)的強大，盡快發(fā)展經(jīng)濟，尋找合適的盈利模式，才能從根源上解決實體經(jīng)濟企業(yè)融資困難的問題。

3.3.2 確立財務(wù)制度，調(diào)整財務(wù)管理結(jié)構(gòu)

很多實體經(jīng)濟企業(yè)的通病就是企業(yè)財務(wù)狀況不透明、混亂無序，這也是很多商業(yè)銀行等金融融資機構(gòu)輕易不給實體經(jīng)濟企業(yè)貸款的重要原因。經(jīng)濟新常態(tài)下實體經(jīng)濟企業(yè)應(yīng)該盡快確立財務(wù)制度，調(diào)整財務(wù)管理結(jié)構(gòu)，提升自身企業(yè)的財務(wù)素質(zhì)，保證財務(wù)信息的透明公開，這樣就可以很好地解決因為財務(wù)報告的不準(zhǔn)確性影響企業(yè)融資進(jìn)度的問題。我國的實體經(jīng)濟企業(yè)應(yīng)該逐漸完善自身企業(yè)的經(jīng)營、治理狀況，條件允許的企業(yè)可以聘請專業(yè)的財務(wù)管理團隊來管理公司各項事務(wù)，確保企業(yè)財務(wù)信息的完善、真實、可靠。這樣商業(yè)銀行方面等金融機構(gòu)才愿意貸款給實體經(jīng)濟企業(yè)，企業(yè)才能夠解決融資問題，促進(jìn)公司的良性發(fā)展。

3.3.3 采用互聯(lián)網(wǎng)和金融融資的互通模式，建立全新的融資渠道

由于金融市場的快速發(fā)展，企業(yè)融資的手段和方式日益增多,我國實體經(jīng)濟企業(yè)應(yīng)該尋求多變的融資方式，積極探尋全新的融資渠道，嘗試全新的融資方法。經(jīng)濟新常態(tài)下我國實體經(jīng)濟企業(yè)要開闊眼界，不要僅限于銀行融資這一單一的渠道,要根據(jù)自身企業(yè)發(fā)展的實際狀況，擴寬融資的渠道，采用互聯(lián)網(wǎng)和金融融資的互通模式，建立全新的融資渠道。互聯(lián)網(wǎng)金融就是將互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和傳統(tǒng)的金融發(fā)展緊密結(jié)合，創(chuàng)新的金融方式，突破傳統(tǒng)的和商業(yè)銀行間接融資的方式，尋找全新的融資機構(gòu)，進(jìn)行融資貸款。實體經(jīng)濟企業(yè)可以積極自愿參加網(wǎng)絡(luò)借貸，開辟融資的全新途徑，發(fā)揮民間金融的積極作用和良好優(yōu)勢。

4 結(jié)語

運用多元的融資方法，可以豐富實體經(jīng)濟企業(yè)的融資管理措施，使得企業(yè)的融資更符合經(jīng)濟新常態(tài)下的發(fā)展。讓企業(yè)在融資管理和盈利模式等方面得到全方位的提升，體現(xiàn)出優(yōu)秀的市場競爭力。