我國物流金融風險綜述及未來展望

郭 慧

(蘇州百年職業(yè)學院，江蘇 蘇州 215000)

一、引言

近年來，在產(chǎn)業(yè)深度改革背景下，各個產(chǎn)業(yè)都得到了進一步發(fā)展。從物流金融業(yè)務模式來看，這是一種在新時代背景下的產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新模式。該業(yè)務模式的快速發(fā)展，對于物流企業(yè)、金融機構以及融資機構和其他相關性產(chǎn)業(yè)的發(fā)展都產(chǎn)生了積極的推動性作用。但是任何事物的發(fā)展都需要從兩個方面進行分析，正確認識到其優(yōu)勢同時，也需要看到其在發(fā)展過程中所面臨的種種問題。就目前形勢來看，在經(jīng)濟探索中，存在著較多風險，并且存在著一定安全性隱患。由此可見：研究物流金融中的風險、未來發(fā)展展望和相關性解決對策具有積極的社會意義，希望本文的研究能夠?qū)ο嚓P工作人員產(chǎn)生一定啟示。

二、我國在物流金融發(fā)展中所出現(xiàn)的風險

1.在物流金融發(fā)展中的信用風險

物流金融主要是以信用基礎為發(fā)展形勢的金融業(yè)務表現(xiàn)方式，這樣的特征便決定了其在市場交易中必然會存在一定信用風險。因此，針對其中所出現(xiàn)的各種問題，相關專家、學者等都進行了一系列研究，并借助模型構建的積極作用，希望能夠?qū)栴}的解決產(chǎn)生一定作用。從信用風險評價角度來看，大多數(shù)學者將研究重點放在物流金融風險模型和BP神經(jīng)網(wǎng)絡理論評價模型方面。在此過程中，主要是通過第三方物流企業(yè)金融信用度的租用，達到信用分析評價管理的目的。比如，學者唐少麟在2006年對物流金融和銀行等金融行機構在融資中出現(xiàn)的問題及其產(chǎn)生原因進行了分析，并借助均衡矩陣模型的積極作用，對其進行概括。在解決物流金融信用風險過程中，應該從融資企業(yè)、物流企業(yè)以及相關金融主體角度出發(fā)，進行綜合性考慮。針對其中可能會涉及的各方主體利益，進行共同防范，從而在滿足經(jīng)濟發(fā)展目標和需求的基礎之上，降低其中各種不必要風險的發(fā)生。對于物流金融市場各種商品，需要為其建立相應授信規(guī)范體系。借助到多種管理模式、管理舉措積極作用，加強對金融商品有效管理，提升風險防范能力。

2.在物流金融發(fā)展中的環(huán)境風險

在環(huán)境風險中，其主要強調(diào)的是因為經(jīng)濟環(huán)境、政治制度方面所帶來的各種風險。具體來看，還涉及新政策出臺的影響、相關制度的落實情況、經(jīng)濟穩(wěn)定性所產(chǎn)生的影響等。石代輪在2005年的論著中提到，在信息變化十分迅速的背景下，物流市場環(huán)境也出現(xiàn)了快速的變化，從而給物流金融的發(fā)展帶來了新機遇和新挑戰(zhàn)。在2010年于洋、馮耕中等人發(fā)表的文章中，對于物流界銀行業(yè)務的起源和發(fā)展進行深度分析，并對其各種風險防控舉措以及這些舉措所產(chǎn)生的影響進行了相關性分析。在當前階段，物流金融的主要業(yè)務是依靠銀行開展各種貸款活動。從其影響來看，這種單一化融資方式很容易受到市場環(huán)境、國家經(jīng)濟政策方面的影響。如果在某一階段，國家采取了緊縮性金融政策時，金融機構為了降低自身的損失，也必然會減低對社會的授信額度。對于企業(yè)來講，融資門檻會得到大幅度提升，融資期限也會相應縮短。如果中小企業(yè)和物流企業(yè)之間因利益糾紛而出現(xiàn)了違約問題，將會導致大量運營風險的出現(xiàn)。

3.在物流金融發(fā)展中的擔保物風險

就目前經(jīng)濟發(fā)展形勢來看，物流金融仍然屬于一種新的經(jīng)濟形勢。在當前階段，其不僅需要注重加強對企業(yè)盈利能力、資產(chǎn)負債的關注度。同時，對于經(jīng)濟發(fā)展過程中，各種抵押物、擔保物的細化狀況也需要給予足夠重視度。抵押擔保物的價值、規(guī)格、型號、價格波動等因素都會對其產(chǎn)生或多或少影響。作為融資方和金融機構之間的重要紐帶，在物流企業(yè)發(fā)展過程中彰顯了獨特性優(yōu)勢。為此，對于物流企業(yè)來講，還需要加強對擔保物風險的控制和管理。在2009年，胡劍學者所發(fā)表的論著中強調(diào)，在進行擔保物風險管理過程中，應該從其變現(xiàn)風險、所有權風險、市場風險等角度進行綜合性考慮，并根據(jù)其所產(chǎn)生的原因、造成的社會影響等多角度進行歸納。在2011年，張忠輝在前人的相關研究基礎之上，對相關概念和分類型式進行了再度細化，將其分為倉單風險、擔保物自身風險以及倉單壓制技術方面所產(chǎn)生的種種風險。

4.在物流金融發(fā)展中的運作風險

在整個物流金融風險研究中可以發(fā)現(xiàn)：運作風險已經(jīng)成為影響企業(yè)金融利益最為關鍵、最核心的所在。相比較于其他金融風險，運作風險所產(chǎn)生的影響和其對企業(yè)發(fā)展造成的損失要明顯大于其他風險。在此過程中，需要加強對運作風險管理技術的研究和應用，并且這也已經(jīng)成為了金融實務界和監(jiān)管機構的重點關注內(nèi)容。一些有效的風險管理方法、組織機構探索與搭建，也是重要工作內(nèi)容。在2003年，學者于洋在其論著中強調(diào)，操作風險主要包括了倉儲企業(yè)和銀行內(nèi)部操作所造成的種種失誤以及相關性風險。在2005年，陳祥峰所發(fā)表的論著中強調(diào)，在進行各種運作風險解析和研究過程中，需要充分關注到不同金融發(fā)展階段所產(chǎn)生的種種資金缺口以及這些金融缺口的存在對其所產(chǎn)生的影響。根據(jù)問題所在，對于風險進行及時、有效控制與管理，從而降低對金融發(fā)展所產(chǎn)生的影響。其中，“付現(xiàn)”和“銷售”階段作為最容易產(chǎn)生風險的地方，更是需要著重加強重視度。具體來看，此時貨幣在流通過程中，多是以動產(chǎn)方式存在，很容易導致大量資金缺口的問題。在物流金融發(fā)展過程中，其會在很大程度上受到供應鏈方面的影響。另外，企業(yè)的文化發(fā)展觀念、市場動態(tài)管理舉措等，都會對其產(chǎn)生或多或少影響。如果其中任何一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)了管理不善的問題，都將會對整個物流金融穩(wěn)定發(fā)展帶來風險。當前階段，在物流金融快速發(fā)展過程中，運作風險已經(jīng)貫穿到了整個業(yè)務體系中。相關工作人員需要著力加大研究力度，對于各種風險進行針對性解決，從而為行業(yè)穩(wěn)定性發(fā)展創(chuàng)造良好條件。

三、我國物流金融的未來發(fā)展展望

1.向“生產(chǎn)型客戶”方向發(fā)展

在傳統(tǒng)物流金融發(fā)展過程中，大多數(shù)客戶需要借助到大量資產(chǎn)的積極作用。在物流金融快速發(fā)展的背景下，呈現(xiàn)出了可操作性強、經(jīng)濟效益大幅度提升、便利性優(yōu)勢較為明顯的特征。為此，在今后工作中，將會有更多生產(chǎn)型企業(yè)融入到此過程中來，可借助多方主體性作用的發(fā)揮，提升行業(yè)經(jīng)濟發(fā)展質(zhì)量。

2.著力加大投資力度

在國家相關發(fā)展政策出臺和經(jīng)濟行業(yè)快速發(fā)展的背景下，物流金融行業(yè)目前處在一個飛速發(fā)展階段，其呈現(xiàn)出了較大的行業(yè)吸引力。根據(jù)對相關數(shù)據(jù)研究可以發(fā)現(xiàn)：物流金融在市場潛力方面，表現(xiàn)出了較為明顯優(yōu)勢。為了進一步引導金融機構穩(wěn)定發(fā)展，需要對物流企業(yè)加大投資、融資力度。長期以來，上海這座港口城市都為中國經(jīng)濟的增長做出了突出性貢獻。在物流金融發(fā)展過程中，也需要依托上海作為航運中心和國際金融中心的作用，在社會各界廣泛關注下，對其進行有效保護，制定合理發(fā)展舉措。從市場競爭逐漸激烈角度分析，今后工作重點內(nèi)容應該放到投資力度方面。

3.現(xiàn)貨質(zhì)押轉(zhuǎn)變?yōu)橘I方信貸發(fā)展

從未來發(fā)展形勢和特點來看，物流金融呈現(xiàn)出了由第三方物流向第四方物流快速轉(zhuǎn)變的形勢。運用人民所通俗易懂的話來講，這是在保兌商、融通商以及相關物流主體相結(jié)合而發(fā)展的一種形勢。在此過程中，銀行、監(jiān)管方、貿(mào)易方、供應商等相關性主體，都需要著力加強合作力度。

4.推動物流金融面向“一體化”方向發(fā)展

在物流金融快速發(fā)展過程中，出現(xiàn)了海量復雜的金融數(shù)據(jù)。在運行過程中，如果沒有對這些數(shù)據(jù)進行有效管理，因為機械設備、儀器或者人為主觀性因素影響，導致出現(xiàn)了相關問題之后，將會對企業(yè)健康發(fā)展產(chǎn)生主動影響。為此，從該理念角度出發(fā)，需要快速搭建相應物流大數(shù)據(jù)金融平臺。將整個金融運行過程中所產(chǎn)生的數(shù)據(jù)進行及時上傳，安排相關工作人員做好動態(tài)監(jiān)控與更新。這樣，如果在后期工作中出現(xiàn)了相關問題，工作人員能夠結(jié)合數(shù)據(jù)庫中所提供的各種信息和參數(shù)，對其進行有效解決，從而防止不必要麻煩的發(fā)生。從未來發(fā)展趨勢角度進行分析，大數(shù)據(jù)“一體化”發(fā)展模式明顯。在互聯(lián)網(wǎng)大力支持下，這些物流金融數(shù)據(jù)必然會進行進一步相連。因此，這便可以在一定程度上簡化其中所不必要工作流程，對于其中不對稱信息進行及時調(diào)整，降低其所產(chǎn)生的風險。

5.推動物流金融業(yè)務向?qū)I(yè)化發(fā)展

在過去的發(fā)展過程中，物流行業(yè)多是處于簡單運行發(fā)展中，其中便會不可避免出現(xiàn)不可持續(xù)性問題。物流企業(yè)為了獲得進一步發(fā)展，會在其旗下設置相關子公司從而達到提升市場競爭力的目的。比如，作為我國著名的網(wǎng)絡電商平臺——天貓超市，為了進一步提升業(yè)務針對性，在進行普通商品和生鮮產(chǎn)品配送過程中，其會運用到不同物流運輸系統(tǒng)。這樣既能夠有效提升消費者消費體驗效果，對于企業(yè)來講，也能夠進一步提升經(jīng)濟發(fā)展效益。在今后物流金融發(fā)展過程中，其專業(yè)化、細節(jié)化特征也會越來越明顯。如果物流企業(yè)能夠的某個產(chǎn)業(yè)專業(yè)化程度進行充分了解，對物流企業(yè)來講，可以方便其對各項貨物信息的了解，降低在抵押過程中所出現(xiàn)的風險問題。

6.未來發(fā)展中大型物流公司應該承擔“物流銀行”功能

在國務院所頒布的《物流業(yè)發(fā)展中長期規(guī)劃(2014—2020年)》中，對于物流金融今后的發(fā)展做出了明確規(guī)劃，并制定相關管理舉措、發(fā)展舉措，為其穩(wěn)定性發(fā)展保駕護航。其中著重強調(diào)：物流企業(yè)應該有效借助到企業(yè)參股、兼并重組、協(xié)作聯(lián)盟等方式，進一步提升自身在市場上的競爭力。也明確表示，在今后很長一段時間中，國家政府部門都會針物流金融在發(fā)展中出現(xiàn)的問題，做好防控性舉措。因此，從該角度進行分析，可以得知，兼并收購已經(jīng)成為了物流金融今后的一個主要發(fā)展趨勢，并且其集中化特征相對較為明顯。針對個別大型物流企業(yè)來講，因其資金力量較為雄厚，甚至可以承擔“物流銀行”的作用。這便能夠在一定程度上降低在融資、物流企業(yè)發(fā)展中所存在著的金融性風險。

四、物流金融風險管理的針對性解決措施

1.借助到信息管理平臺的積極作用

針對在物流金融發(fā)展過程中出現(xiàn)了信息過多問題，可以通過信息平臺的搭建與構建，實現(xiàn)信息及時共享的目的。從信用體系角度出發(fā)，進一步提升各項信息有效性、安全性。唯有此，才能夠為金融企業(yè)、第三方機構和相關物流企業(yè)業(yè)務的開展提供一定依據(jù)。同時，借助其中所涉及的各種信息，還能夠在一定程度上承擔監(jiān)督和約束性作用，在物流企業(yè)所搭建的信息平臺中，能夠?qū)ζ髽I(yè)運營狀況、財務狀況等信息和相關內(nèi)容有著更為全面化、深刻化認識。如果有必要，還需要將其中一些信息進行及時公開，從而加強社會監(jiān)督和管理。從其影響來看，這樣的信息平臺，能夠有效規(guī)避在傳統(tǒng)工作中所出現(xiàn)的“內(nèi)外欺詐”問題。

2.借助到物流風險基金、衍生產(chǎn)品積極作用，達到風險轉(zhuǎn)移目的

對于銀行來講，其可以對融資企業(yè)的業(yè)務數(shù)量、規(guī)模等內(nèi)容進行全方位了解，并在此基礎之上，向融資企業(yè)索要一定比例的補償金。這些補償金還可以發(fā)揮物流風險基金作用，如果在后期企業(yè)發(fā)展中出現(xiàn)了相關問題，能夠借助到這些資金進行及時解決。尤其是在面臨風險問題時，風險基金便可以發(fā)揮“補償款”的作用。從而在一定程度上降低企業(yè)逃避責任問題的發(fā)生率。另外，銀行相關工作人員還需要不斷加大研究力度，尋找更多金融衍生工具。比如：通過建立擔保池和應收款資產(chǎn)池等方式。從其影響來看，這能夠在對行業(yè)資金轉(zhuǎn)移機制進行進一步發(fā)展，推動銀行業(yè)務的系統(tǒng)化、科學化發(fā)展。從風險性角度進行分析，能夠及時轉(zhuǎn)移銀行在發(fā)展過程中，因物流金融影響所出現(xiàn)的問題。需要注意的是，在此過程中需要加大對金融衍生產(chǎn)品的研究，降低其中所存在的信貸損失問題。

3.完善法律法規(guī)

美國政府在1916年時，針對金融發(fā)展過程中所出現(xiàn)的金融性風險以及相關問題，制定了法律法規(guī)，為經(jīng)濟穩(wěn)定性發(fā)展創(chuàng)造了有利條件。并結(jié)合前期所制定的各種法律和今后經(jīng)濟發(fā)展趨勢，制定了關于倉單質(zhì)押方面的準則。2007年我國《物權法》開始全面實施，相關性法律的制定不僅推動了金融穩(wěn)定性發(fā)展，還在一定程度上健全了國家法律體系。雖然這些法律能夠在一定程度上對于財務擔保中所出現(xiàn)的風險進行明確規(guī)定和指導，但是在具體運用過程中，還存在著較為不科學的問題。在整個融資過程中，不同主體都在一定程度上享有對貨物所有權。因為法律方面的不完善，在各方職責方面還存在著一定的權責交織問題，導致了大量所有權糾紛。另外，在物流金融發(fā)展中，因抵押物的存在，也會產(chǎn)生諸多風險問題。具體來看，在不同歷史發(fā)展階段，這些抵押物所產(chǎn)生的經(jīng)濟價值不同，便會導致大量問題存在，限制了正常經(jīng)濟活動開展。為此，針對上述在法律方面所產(chǎn)生的問題，需要從以下角度進行著重分析。

(1)政府需要建立健全法律法規(guī)和體系

針對法律不完善問題，政府層面需要著力加大研究力度。正確認識到自身在市場秩序維護方面所產(chǎn)生的積極作用，對于現(xiàn)階段工作中出現(xiàn)的問題，進行針對性解決。對于行業(yè)發(fā)展規(guī)劃、各種限制性條件、市場準入機制等內(nèi)容進行再度規(guī)劃，不斷較完善物流金融法律體系，對其發(fā)展規(guī)劃進行健全。比如，可以借助到物流管理監(jiān)督委員會以及銀保監(jiān)會等相關性主體在此過程所產(chǎn)生的影響。一般來講，這些主體的存在都能夠有效限制和規(guī)范物流企業(yè)生產(chǎn)行為，保障正常經(jīng)濟活動的開展。借助到科學懲罰機制和流程積極作用，確保物流金融在發(fā)展過程中所開展的各種活動，都能夠在符合國家部門相關要求和法律規(guī)范基礎上完成。如果在監(jiān)管過程發(fā)現(xiàn)了任何不合理問題，需要對其進行及時解決。借助大數(shù)據(jù)系統(tǒng)、計算機技術的積極作用，將銀行信息、客戶資料等進行及時上傳，對信息進行及時歸檔處理，方便后期工作有序開展。

(2)通過立法方式，對信息披露制度進行優(yōu)化

根據(jù)研究可以發(fā)現(xiàn)，我國物流金融在金融發(fā)展過程中還面臨著信息披露制度不健全問題。為此，政府部門需要通過立法形式，拓寬信息獲取途徑，對于信息管理系統(tǒng)進行完善。比如，從現(xiàn)階段在信息披露工作中所存在的問題角度出發(fā)，針對現(xiàn)行法律中的問題，對于《信息披露法》進行健全和完善。針對其中一些信息數(shù)據(jù)，可以采取社會公示方式，提升經(jīng)濟發(fā)展質(zhì)量。

五、結(jié)語

總體來看，物流金融作為一項新式金融發(fā)展模式，在當前階段以及未來很長一段時間中，都彰顯出了其他金融模式所無法比擬的優(yōu)勢。為了進一步提升物流金融經(jīng)濟發(fā)展質(zhì)量，促進其經(jīng)濟效益的穩(wěn)步提升，在今后工作中相關工作人員仍需要不斷加大研究力度，針對現(xiàn)階段工作中所出現(xiàn)各種問題，對其進行針對性解決，促進該行業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。