關于我國互聯(lián)網金融存在的風險及防范策略探究

陶亞萍

（泰州學院，江蘇 泰州 225300）

一、互聯(lián)網金融的運營模式

1.第三方支付模式

第三方支付是互聯(lián)網金融最廣泛的運營模式。近幾年，隨著電子商務的發(fā)展，第三方支付也進入高速發(fā)展階段?，F(xiàn)在人們出門已經習慣不帶現(xiàn)金，從個人消費到公司業(yè)務往來，都離不開第三方支付?？傊谌街Ц稘B透在生活的方方面面，成為互聯(lián)網金融最典型的代表。

2.眾籌模式

眾籌，顧名思義，指項目創(chuàng)始人將自己的項目發(fā)布在互聯(lián)網平臺上，投資者對項目進行考察分析，有意向的投資者通過互聯(lián)網渠道為項目投資。眾籌模式是傳統(tǒng)融資模式的一種突破。當前，眾籌模式受到熱捧，但也存在一些不法分子，利用眾籌進行非法集資。這應當引起監(jiān)管部門以及廣大投資者的注意。

3.大數(shù)據(jù)分析

大數(shù)據(jù)金融是指，將互聯(lián)網上存在的海量的非結構化數(shù)據(jù)，應用大數(shù)據(jù)技術進行分析和預測，給投資者推送最適合其需求的金融產品的金融運營模式。這樣，金融機構通過分析客戶的交易信息、消費習慣，預測消費者的消費習慣和投資習慣，進而向消費者推出具有針對性的金融產品。另外，應用大數(shù)據(jù)技術，金融機構也可以分析內部的運營數(shù)據(jù)，有效防范金融風險。

二、我國互聯(lián)網金融存在的風險

1.信息不對稱

逐利性是金融資本最基本的性質，但人們在追求利益的同時，往往忽視信用?；ヂ?lián)網金融是基于雙方信用建立起來的，資金供求雙方互不相識，僅僅通過在互聯(lián)網平臺上簽訂協(xié)議，來維持信用。但是，這種線上交易操作，很可能存在信息失真問題。資金雙方都可能利用虛假信息，為自己謀利。這樣一旦一方出現(xiàn)違約行為，另一方就會遭到巨大的損失。具體來說互聯(lián)網金融的信用風險分為三類。

（1）資金供求雙方信用不對稱

當前，我國信用體系尚不完善。在金融項目中，借貸雙方都沒有有用的工具判斷真假信息。這給了很多不法分子可乘之機，他們會應用虛假信息進行詐騙。這種信息不對稱，產生道德風險問題。借貸雙方為保護自己的利益，隱瞞部分信息，或者隱瞞真實信息。這又進一步增大了信用風險。

（2）平臺未公布有效信息

互聯(lián)網平臺本身也存在信用風險。由于互聯(lián)網金融尚處于初步發(fā)展階段，因此還沒有完善規(guī)范的制度對其進行約束。特別是在互聯(lián)網金融萌芽階段，互聯(lián)網平臺的準入門檻不高。例如，風靡一時的P2P平臺，用戶滿足基本的認證條件就可以進入。但不少平臺受資金運營模式的因素影響，無法有效控制風險，進而使不少投資者受到傷害。平臺信用風險也使得投資者無法通過風險計量模型評估投資項目的風險。整個行業(yè)內，這種情況屢見不鮮，降低了行業(yè)整體的信用風險。

2.操作風險

操作風險也是影響互聯(lián)網金融安全的重要風險之一。操作風險可能由操作者的失誤操作導致，也可能由操作者的道德問題導致。比如，操作者出現(xiàn)支付操作失誤，選擇了錯誤的收款人，或者將金額打錯而造成風險；也可能出現(xiàn)賬號密碼被非法盜取的問題，進而導致資金流失。在互聯(lián)網金融領域，各個公司之間有密切的關系，這可能導致連鎖反應出現(xiàn)。一家互聯(lián)網金融公司出現(xiàn)操作風險問題，而該風險不斷傳染給其他與其有業(yè)務往來的公司，進而產生連鎖反應。這種連鎖反應可能導致整個互聯(lián)網金融行業(yè)受到重創(chuàng)。

（1）個人操作風險

線上支付平臺，如支付寶、財付通等，顛覆了傳統(tǒng)支付方式。很多支票、匯票等支付方式，都被線上支付方式取代。盡管這使得商業(yè)往來行為更加便利，但是線上支付方式可能出現(xiàn)支付密碼被盜的問題。由此，風險就增加了。

（2）公司間傳遞性風險

互聯(lián)網金融的發(fā)展速度很快，但其管理制度的發(fā)展速度比較慢。不少互聯(lián)網金融公司內部沒有完善的制度去規(guī)范員工的行為，這導致操作風險增大。由于缺乏制度約束，所以不少員工非法動用公司的資金和客戶的信息，進而產生操作風險。

（3）網絡安全環(huán)境風險

很多人不重視互聯(lián)網金融風險，對支付密碼保管不夠妥當。在生活中連接不安全的免費WiFi、泄露支付密碼等行為都可能導致操作風險。長期不重視防范風險，很容易被不法分子竊取密碼，轉移資金。

3.業(yè)務風險

互聯(lián)網金融，本質上屬于金融行業(yè)。傳統(tǒng)金融行業(yè)存在的業(yè)務風險，互聯(lián)網金融業(yè)務也存在。

（1）資金流動性風險

部分互聯(lián)網金融項目，在運作過程中，允許客戶隨時拿出自己的資金。這種較強的流動性增強了互聯(lián)網金融的吸引力，但也容易產生流動性問題。一旦產生流動性問題，會對互聯(lián)網金融造成嚴重打擊。例如，余額寶等理財項目，其優(yōu)勢是可隨時贖回，流動性強?？梢坏┌l(fā)生信任危機，產生流動性問題，互聯(lián)網金融項目會承受滅頂之災。

（2）市場風險

與其他金融項目一樣，互聯(lián)網金融與市場具有密切的聯(lián)系?；ヂ?lián)網金融產品受利率、匯率和股票價格的影響。市場變化越大，互聯(lián)網金融受影響程度也越大。

（3）利率風險

利率對互聯(lián)網金融的風險和收益具有重要影響。與其他金融產品一樣，當市場利率出現(xiàn)上升趨勢時，金融產品的價格下降，金融產品對投資者的吸引力也下降。而當市場利率出現(xiàn)下降趨勢時，金融產品的價格隨之上升，投資者更愿意投資金融產品。

三、我國互聯(lián)網金融主要防范措施

基于上述對當前我國互聯(lián)網金融發(fā)展情況的分析，發(fā)現(xiàn)當前互聯(lián)網行業(yè)主要存在三大風險，分別為信用風險、操作風險、業(yè)務風險。針對當前互聯(lián)網金融的問題提出了幾條可行性建議。

1.健全法律法規(guī)，用完善的法律制度規(guī)范互聯(lián)網金融行業(yè)

規(guī)范互聯(lián)網金融行業(yè)，需要制定一套完善的法律體系。建設完善的法律系統(tǒng)，可以以法律形式明確規(guī)定互聯(lián)網金融的性質和法律地位。規(guī)范互聯(lián)網金融機構的性質和建設形式，從組織形式、準入資格、經營模式、市場監(jiān)管等方面著手。首先，法律要明確規(guī)定民事責任和刑事責任，明確規(guī)定互聯(lián)網金融犯罪行為應該承擔的民事責任和刑事責任。法律可以有效打擊互聯(lián)網金融犯罪行為，如欺詐賭博、洗錢、非法免稅等金融犯罪活動。其次，完善的法律制度還應包括市場準入和退出制度。市場準入和退出制度通常依靠行政管理制度和法律相互配合，共同制定。法律和行政管理制度共同規(guī)定互聯(lián)網金融機構的注冊資本、運營模式、監(jiān)管制度等等。通過法律和行政管理制度對互聯(lián)網金融進行管理和約束，防止互聯(lián)網金融行業(yè)盲目發(fā)展。市場退出機制則使得互聯(lián)網行業(yè)內部優(yōu)勝劣汰，最終篩選出具有強大生命力的互聯(lián)網金融機構，進而使得互聯(lián)網金融行業(yè)走向成熟、完善。建設互聯(lián)網金融法律體系時，我們可以借鑒國外互聯(lián)網金融行業(yè)的立法經驗。英國、德國、美國等國家在互聯(lián)網金融立法方面，具有較為成熟的經驗，其法律制度也具有特色。比如，英國的互聯(lián)網金融行業(yè)具有行業(yè)先行、自律監(jiān)管的特色，美國的互聯(lián)網金融行業(yè)具有政府監(jiān)管和立法并重的特色。我國可以借鑒國外的成熟經驗和其立法原則，進而使得互聯(lián)網金融法律體系更加成熟完善。另外，互聯(lián)網金融法律體系應該具有跨國法律適用性，這樣，法律體系才能與國際法律相互合作與協(xié)調，推動互聯(lián)網金融向規(guī)范有序的方向發(fā)展，給互聯(lián)網金融行業(yè)發(fā)展創(chuàng)設一個強有力的法律環(huán)境，提供強有力的制度保障，

2.加強政府部門監(jiān)管互聯(lián)網金融風險能力

監(jiān)管金融風險是推動互聯(lián)網金融行業(yè)發(fā)展的必不可少的工作。

首先，政府部門要明確監(jiān)管思路。行業(yè)發(fā)展與風險防范工作應同時進行。當出現(xiàn)金融創(chuàng)新時，監(jiān)管部門應合理評估其風險，把握金融創(chuàng)新的節(jié)奏。金融風險防范工作應該從行業(yè)大型企業(yè)開始，規(guī)范大型企業(yè)的運營制度和管理模式，進而不斷推動中小企業(yè)走上規(guī)范發(fā)展的道路。當出臺新的管理制度后，監(jiān)管部門要加強制度實施工作，當管理制度不斷走向成熟后，可適度放松監(jiān)管，讓行業(yè)自律，最終形成市場監(jiān)管和行業(yè)自律并重的模式。監(jiān)管可以分級分類實施，監(jiān)管部門可全面梳理互聯(lián)網金融業(yè)務，將監(jiān)管工作明確劃分給各個監(jiān)管部門，明確監(jiān)管標準。

其次，要構建系統(tǒng)完善的監(jiān)管體系。政府部門應使用有效的金融宏觀調控手段，要應用互聯(lián)網技術對互聯(lián)網金融進行監(jiān)測。監(jiān)測工作包括監(jiān)管互聯(lián)網金融機構的流動性、統(tǒng)計和監(jiān)測互聯(lián)網金融數(shù)據(jù)、監(jiān)管社會信用等。政府部門可將互聯(lián)網金融納入銀行保險行業(yè)內，使用銀行保險制度，對互聯(lián)網金融行業(yè)進行監(jiān)管，在投資保障基金、投資、運作和救助等方面，用銀行保險制度做管理和監(jiān)督。這樣，互聯(lián)網金融行業(yè)就筑起了一道堅固的風險管理防線。

最后，政府部門還要加強監(jiān)管能力。傳統(tǒng)金融和互聯(lián)網金融不同，在管理制度上應體現(xiàn)一定的區(qū)別。互聯(lián)網金融市場分級預警機制應不斷發(fā)展，監(jiān)測手段也應不斷完善，政府部門要使用數(shù)字化的非現(xiàn)場監(jiān)管手段對互聯(lián)網行業(yè)進行監(jiān)管，逐步提高互聯(lián)網金融監(jiān)管的效，還應構筑起互聯(lián)網金融合作監(jiān)管體系?！耙恍腥龝苯y(tǒng)籌互聯(lián)網監(jiān)管工作，各個部門相互配合、共同參與，履行各自的職責。國際上，互聯(lián)網金融監(jiān)管工作加強合作，可通過統(tǒng)一的國際監(jiān)管標準，統(tǒng)籌國際間的互聯(lián)網金融監(jiān)管工作，各個國家相互配合，做好溝通協(xié)調，提高國際互聯(lián)網金融監(jiān)管的工作效率。

3.建設行業(yè)自律組織，提高互聯(lián)網金融行業(yè)自律能力

互聯(lián)網金融行業(yè)走向成熟的過程，也是行業(yè)的自律能力不斷提高的過程。因此，行業(yè)內部應不斷加強自律能力建設，要積極發(fā)揮行業(yè)協(xié)會在互聯(lián)網金融行業(yè)發(fā)展過程中的作用，用行業(yè)協(xié)會規(guī)范互聯(lián)網金融行業(yè)，通過行業(yè)協(xié)會，不斷打造更良好的行業(yè)形象，不斷完善評估體系、管理體系和標準體系，使互聯(lián)網金融行業(yè)，形成一個穩(wěn)定和諧的生態(tài)圈。在實踐工作中，中關村的互聯(lián)網金融行業(yè)協(xié)會、上海網絡信貸服務企業(yè)聯(lián)盟、互聯(lián)網金融千人會等行業(yè)組織發(fā)揮了重要作用，提升了行業(yè)自律能力，強化了行業(yè)內部監(jiān)管。此外，互聯(lián)網金融機構也應加強基礎設施建設，保障客戶信息安全?；ヂ?lián)網金融工作也應加強對客戶的教育工作和服務工作，要給客戶普及互聯(lián)網金融知識，提高客戶的投資能力，要對客戶進行必要的風險提示，要做好信息披露工作，讓客戶了解互聯(lián)網金融信息，避免產生互聯(lián)網金融欺詐問題。因為互聯(lián)網金融機構掌握了大量的客戶信息，所以其要加強信息保密工作，不能應用自身優(yōu)勢擅自調查客戶信息或者泄露客戶信息，不能侵害客戶的合法權益。

同時，要加強消費者權益保護工作。將互聯(lián)網金融消費者權益保護工作納入“315”權益保護調查工作范圍內，積極開展公益性法律講座，讓消費者了解權益保護辦法，不斷提高互聯(lián)網金融投資者的安全意識和投資能力。政府部門也可以將動用政府權責，將消費者權益保護工作納入政府監(jiān)管范疇，調動政府資源對投資者進行保護和教育。積極利用媒體手段開展宣傳教育工作，向公眾普及互聯(lián)網金融知識，提高投資者的自我保護能力、信息辨別能力，提高投資者的風險意識。政府也可成立專門的組織機構，專門負責處理互聯(lián)網金融消費者的保護工作，處理互聯(lián)網金融的投訴、糾紛，給投資者提供一個有效的維權渠道。

4.重視網絡基礎設施建設，防范技術風險

互聯(lián)網金融依托于強大的互聯(lián)網技術不斷發(fā)展起來。因此加強互聯(lián)網基礎設施建設，也可以有效防范互聯(lián)網金融風險。

首先，強化基礎的硬件設備建設工作。在網絡設備標準、網絡架構、信息安全等方面制定統(tǒng)一的國家標準或者行業(yè)標準，這樣可以協(xié)調互聯(lián)網金融工作，防止在關鍵性技術和管理環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題。

其次，應不斷加強信息系統(tǒng)開發(fā)工作。在互聯(lián)網密鑰管理，加密技術，技術數(shù)字，簽名技術等方面，不斷努力，增強信息系統(tǒng)的安全防御能力，進而降低互聯(lián)網金融行業(yè)產生技術性問題的發(fā)生概率。

最后，完善互聯(lián)網金融的運作環(huán)境。加強硬件設備的投資，要加大計算機物理安全建設的投入力度，要增強計算機系統(tǒng)的病毒防御能力。要建設互聯(lián)網金融門戶網站的安全訪問制度，阻止非法入侵，要利用數(shù)字證書，給互聯(lián)網金融業(yè)務的交易主體提供安全保障，要實時監(jiān)控系統(tǒng)，實行動態(tài)監(jiān)測，增強互聯(lián)網金融機構的風險預警甄別能力，提高其風險管控能力。

5.平穩(wěn)推進開放，進一步實現(xiàn)國際化

經濟全球化時代，資金在全球范圍內流動?；ヂ?lián)網金融的發(fā)展，更方便了資金的全球流動。因此，防范互聯(lián)網金融風險，還應該平穩(wěn)推進金融開放工作，進一步加強互聯(lián)網金融的國際化發(fā)展。在21世紀只有與國際接軌，中國的金融行業(yè)才能進一步發(fā)展壯大，中國經濟才能進一步發(fā)揮影響作用。自中國加入WTO后，中國經濟世界經濟的關聯(lián)性逐步加強，中國也在國際市場中發(fā)揮了越來越重要的作用。中國一直堅持“引進來，走出去”的發(fā)展戰(zhàn)略，積極推動中國企業(yè)金融行業(yè)向外發(fā)展，積極吸引外資，推動中國經濟發(fā)展。隨著跨國公司的規(guī)模和數(shù)量不斷增長，國際間的經濟交流越來越密切。友好平等的國際經濟往來，是國際金融市場穩(wěn)定發(fā)展的前提，它能有效降低國際金融市場的風險，中國金融市場的開放程度不斷加深，即推動了中國經濟發(fā)展，推動中國金融行業(yè)不斷走向成熟，也為國際經濟發(fā)展貢獻了巨大力量?；ヂ?lián)網金融行業(yè)與傳統(tǒng)金融行業(yè)一樣，并不能單獨存在，他需要與其他國家的金融市場進行接軌，相互之間有效配合。這樣各國的金融市場才能蓬勃發(fā)展。例如，我們積極吸引外資，在中國建設外國銀行的分行，為跨國公司提供活動資金。外國銀行的分行，改善了跨國公司的資金流動狀況，為跨國公司的建設和經營減少了阻力，也使得中國金融行業(yè)避免了許多問題，降低了金融市場風險的發(fā)生率。因此，防范互聯(lián)網金融風險，我們還需要進一步推進互聯(lián)網金融行業(yè)與國際接軌，進一步推進金融開放工作的進程，打造一個和諧的金融市場開放環(huán)境。如此，全球范圍內形成一條完整的資金鏈，各國的金融市場相互配合，相互促進，使得全球的互聯(lián)網金融市場共同繁榮。

四、結語

互聯(lián)網金融依托互聯(lián)網信息平臺、大數(shù)據(jù)分析技術、云端存儲技術等，使資金供求雙方可以跨區(qū)域、不受時間限制，辦理金融業(yè)務。另外，使用互聯(lián)網平臺也降低了融資成本，提高了資金融通效率。但是，互聯(lián)網平臺給金融業(yè)務帶來便利的同時也帶來了風險?；ヂ?lián)網金融放大了金融風險，并且由于當前互聯(lián)網金融發(fā)展尚不完善，缺乏有效的制度規(guī)范，因此互聯(lián)網金融行業(yè)仍然面臨著嚴峻考驗?；ヂ?lián)網金融行業(yè)應該加強保險防范工作，完善信用體系，規(guī)范管理制度，提高互聯(lián)網技術水平，最終達到降低互聯(lián)網金融風險、發(fā)揮互聯(lián)網金融服務功能的目標，使互聯(lián)網金融真正服務于經濟發(fā)展。