上市公司會(huì)計(jì)信息披露中存在的問題及對(duì)策分析

吳媛媛

（浙江交工集團(tuán)股份有限公司，浙江 杭州 310000）

一、引言

實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)信息的披露有助于資本市場(chǎng)信息在上市公司實(shí)現(xiàn)有效傳遞，保證企業(yè)的經(jīng)營者和所有者實(shí)現(xiàn)信息對(duì)稱掌握。但是，會(huì)計(jì)信息披露的問題也正在逐步暴露出來，很大程度上影響著國內(nèi)資本市場(chǎng)運(yùn)行的穩(wěn)定性。因此，結(jié)合現(xiàn)代企業(yè)委托代理的情況，對(duì)信息不對(duì)稱及相關(guān)利益沖突狀況加以研究，并從改進(jìn)治理體系的角度出發(fā)，制定會(huì)計(jì)信息披露工作改進(jìn)策略，是完善上市公司治理結(jié)構(gòu)的重要手段。

二、會(huì)計(jì)信息披露制度的內(nèi)涵

會(huì)計(jì)信息披露制度是指導(dǎo)會(huì)計(jì)信息披露具體工作的重要依據(jù)，有助于上市公司人員充分掌握公司經(jīng)營信息，制定科學(xué)的管理決策。在上市公司完善治理體系的過程中，會(huì)計(jì)信息披露制度將發(fā)揮十分積極的作用。首先，會(huì)計(jì)信息披露制度在改良過程中，可以使企業(yè)的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)發(fā)生深刻變化，尤其可以使企業(yè)的契約溝通及評(píng)價(jià)方案得到調(diào)整。其次，會(huì)計(jì)信息披露制度有助于企業(yè)外部治理機(jī)制的調(diào)整優(yōu)化，并為上市公司實(shí)現(xiàn)治理結(jié)構(gòu)的順利改革提供幫助。從已有的會(huì)計(jì)信息披露經(jīng)驗(yàn)來看，此項(xiàng)工作可以使上市公司的股東充分掌握企業(yè)現(xiàn)有經(jīng)營信息，并使其投資決策得到合理制定，充分保障投資者的基本利益。

三、會(huì)計(jì)信息披露制度的特征

從會(huì)計(jì)信息披露的實(shí)際情況來看，信息資源的披露存在自愿和強(qiáng)制兩種方式，在強(qiáng)制性質(zhì)的會(huì)計(jì)信息披露過程中，會(huì)計(jì)信息可以實(shí)現(xiàn)格式與框架的統(tǒng)一處理，尤其可以使會(huì)計(jì)基礎(chǔ)性工作的相關(guān)規(guī)定得到規(guī)范化處置。自愿性會(huì)計(jì)信息披露可以使主觀意愿獲得更大程度的尊重，因此，這種會(huì)計(jì)信息披露方式越來越多地獲得專業(yè)人士的重視和應(yīng)用。上市公司在當(dāng)前的市場(chǎng)環(huán)境中，需要不間斷地提高信息披露水平，主要有定期與不定期兩種形式。會(huì)計(jì)信息的披露需要完整地涵蓋財(cái)務(wù)信息和非財(cái)務(wù)信息，確保決策者獲得足夠的信息支持。

四、上市公司會(huì)計(jì)信息披露的影響因素

1.上市公司會(huì)計(jì)信息披露有效性的內(nèi)部影響因素

大部分上市公司信息披露工作的設(shè)計(jì)將主要業(yè)務(wù)分配到上市公司內(nèi)部機(jī)構(gòu)，因此，上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)以及治理結(jié)構(gòu)在信息披露方面擁有無可替代的影響力。在上市公司的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)尚不完善的情況下，難以保證會(huì)計(jì)信息得到充分披露。董事會(huì)和股東等群體對(duì)于經(jīng)營管理行為的監(jiān)控發(fā)揮著十分重要的影響，唯有實(shí)現(xiàn)約束和激勵(lì)機(jī)制的創(chuàng)新，才可以為會(huì)計(jì)信息有效性的強(qiáng)化提供幫助。國內(nèi)的上市公司雖然已經(jīng)在現(xiàn)有法律體系的影響下進(jìn)行了治理結(jié)構(gòu)的創(chuàng)新，但董事會(huì)與監(jiān)事會(huì)等重要機(jī)構(gòu)的職能尚未得到完整開發(fā)。

2.上市公司會(huì)計(jì)信息披露有效性的外部影響因素

上市公司的會(huì)計(jì)信息披露受到外部監(jiān)管因素的影響較大，從國內(nèi)上市公司現(xiàn)有的會(huì)計(jì)工作制度設(shè)計(jì)情況來看，針對(duì)會(huì)計(jì)信息披露的約束機(jī)制已經(jīng)得到了基本構(gòu)建。證券交易所和會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)等機(jī)構(gòu)在外部監(jiān)管體系建設(shè)方面發(fā)揮著十分重要的影響，相關(guān)立法規(guī)范得到了一定程度的完善，但仍存在著監(jiān)管不力、違規(guī)行為處罰措施力度不足的情況，在一定程度上影響了會(huì)計(jì)信息披露的有效性。

五、上市公司會(huì)計(jì)信息披露存在的問題

1.會(huì)計(jì)信息披露充分性存在不足

會(huì)計(jì)信息披露充分性是指會(huì)計(jì)信息不存在重要信息的遺漏或隱瞞，必須保證會(huì)計(jì)信息的全部?jī)?nèi)容得到充分公開，以保證上市公司的信息使用者可以獲得豐富的信息支持。在上市公司處理會(huì)計(jì)信息披露的具體工作過程中，需要從數(shù)量和質(zhì)量?jī)蓚€(gè)方面出發(fā)，制定信息披露的具體方案。質(zhì)量方面，將影響股票價(jià)格信息等重要內(nèi)容進(jìn)行著重披露，使投資決策的正確性得到充分維護(hù)；會(huì)計(jì)信息披露數(shù)量的設(shè)置需要強(qiáng)化對(duì)信息需求者目標(biāo)的重視，并保證影響投資者決策的會(huì)計(jì)信息無論大小一律實(shí)現(xiàn)公開，以保證投資人員決策的準(zhǔn)確性。上市公司會(huì)計(jì)信息披露不充分體現(xiàn)在多個(gè)方面，在會(huì)計(jì)信息未能實(shí)現(xiàn)充分披露的情況下，公司的資金需求和利潤構(gòu)成狀況難以得到有效識(shí)別，公司的持續(xù)盈利能力和未來經(jīng)營前景難以得到科學(xué)預(yù)測(cè)，董事會(huì)成員以及公司內(nèi)部的管理團(tuán)隊(duì)持股情況所發(fā)生的變化難以及時(shí)獲知，上市公司關(guān)聯(lián)方的交易行為難以實(shí)現(xiàn)合理性評(píng)估，公司的風(fēng)險(xiǎn)信息和內(nèi)部控制信息也難以得到準(zhǔn)確判斷。以上信息內(nèi)容的完整性不足或重要事項(xiàng)的遺漏，會(huì)影響到會(huì)計(jì)信息應(yīng)用價(jià)值，使得投資者獲得的信息量不對(duì)等，進(jìn)而可能導(dǎo)致道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇。

2.會(huì)計(jì)信息披露真實(shí)性存在不足

上市公司是否可以準(zhǔn)確及時(shí)地掌握被披露的會(huì)計(jì)信息至關(guān)重要。真實(shí)的會(huì)計(jì)信息必須保證不含有虛假成分，避免投資者在制定決策過程中遭受到人為因素的干擾，憑借真實(shí)的信息維護(hù)上市公司決策合理性，部分上市公司的會(huì)計(jì)信息披露存在客觀性不足的問題。（1）部分上市公司的會(huì)計(jì)信息公開情況缺乏對(duì)信息客觀性需求的重視，尤其對(duì)于企業(yè)經(jīng)營管理活動(dòng)實(shí)施過程中的具體事實(shí)缺乏必要的研究，導(dǎo)致財(cái)務(wù)造價(jià)等手段無法得到充分有效的應(yīng)用，難以在經(jīng)營性工作相關(guān)事實(shí)得到總結(jié)應(yīng)用的情況下，實(shí)現(xiàn)對(duì)財(cái)務(wù)造假等問題的充分規(guī)避。（2）部分上市公司使用人為手段對(duì)證券市場(chǎng)價(jià)格加以影響，在會(huì)計(jì)信息披露的規(guī)范性不足情況下，所披露的會(huì)計(jì)信息無法保證與證券法相符合。（3）部分上市公司會(huì)計(jì)工作策略的設(shè)計(jì)，缺乏對(duì)信息披露真實(shí)性重要價(jià)值的總結(jié)，無法與證券市場(chǎng)的監(jiān)管部門實(shí)現(xiàn)高水平的信息溝通，最終導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息披露的內(nèi)容難以與事實(shí)保持一致。

3.會(huì)計(jì)信息披露及時(shí)性存在不足

確保會(huì)計(jì)信息的及時(shí)性可以為上市公司最新財(cái)務(wù)狀況的有效反饋提供幫助，使上市公司能夠以最快的速度制定正確的經(jīng)營決策，把握市場(chǎng)機(jī)遇，使投資人員可以通過獲得的會(huì)計(jì)信息對(duì)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展能力進(jìn)行預(yù)測(cè)。部分上市公司在會(huì)計(jì)信息披露工作改革過程中，對(duì)會(huì)計(jì)信息的使用情況缺乏足夠的關(guān)注，未能實(shí)現(xiàn)對(duì)上市公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營狀況變化特點(diǎn)的深入研究，導(dǎo)致上市公司在處理會(huì)計(jì)信息披露的相關(guān)工作過程中，缺乏對(duì)社會(huì)大眾信息需求的有效判斷，難以在信息披露及時(shí)性建設(shè)方面滿足社會(huì)各領(lǐng)域的需要。部分上市公司對(duì)于信息使用人員的實(shí)際狀況缺乏充分掌握，對(duì)于會(huì)計(jì)信息披露遲滯的相關(guān)危害總結(jié)不夠充分，導(dǎo)致部分利益相關(guān)方利用信息披露時(shí)間差謀取利益，很大程度上擴(kuò)大了內(nèi)部交易空間，也使得會(huì)計(jì)信息的應(yīng)用主體無法在信息獲取公平性建設(shè)方面取得更大進(jìn)展。部分上市公司會(huì)計(jì)信息披露方案的設(shè)計(jì)缺乏對(duì)證券市場(chǎng)有關(guān)各方交易公平性的關(guān)注，缺乏對(duì)證券市場(chǎng)信息傳導(dǎo)機(jī)制實(shí)際運(yùn)行效率的研究，導(dǎo)致投資人員難以結(jié)合上市公司持續(xù)經(jīng)營需求進(jìn)行投資決策設(shè)計(jì)，無法在會(huì)計(jì)信息的充分利用之下，實(shí)現(xiàn)企業(yè)盈利能力的客觀精準(zhǔn)評(píng)估，也使得證券市場(chǎng)很難實(shí)現(xiàn)運(yùn)行效率的提高。

4.會(huì)計(jì)信息披露準(zhǔn)確性存在不足

部分上市公司在會(huì)計(jì)信息披露過程中，對(duì)于會(huì)計(jì)信息相關(guān)內(nèi)容的陳述情況缺乏精準(zhǔn)研究，未能實(shí)現(xiàn)對(duì)投資者誤導(dǎo)情況的準(zhǔn)確估測(cè)，導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息的有關(guān)錯(cuò)誤無法得到合理有效的判斷，也使得相關(guān)會(huì)計(jì)信息的含義無法得到優(yōu)化。一些會(huì)計(jì)信息的披露工作對(duì)于信息的表達(dá)方式關(guān)注度較低，缺乏對(duì)信息披露精準(zhǔn)性影響因素的研究，導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息的內(nèi)容存在很大的多義性特征，無法保證數(shù)字信息具備足夠的規(guī)范性，難以在充分滿足會(huì)計(jì)信息發(fā)布和會(huì)計(jì)信息接收需求的情況下，實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)信息的統(tǒng)一化處理。部分上市公司對(duì)于會(huì)計(jì)信息內(nèi)容的精準(zhǔn)度考察不夠詳細(xì)，缺乏對(duì)誤導(dǎo)性語言的排除，無法有效維護(hù)會(huì)計(jì)信息披露的準(zhǔn)確性。

5.會(huì)計(jì)信息披露合規(guī)性存在不足

部分上市公司對(duì)于會(huì)計(jì)信息的披露形式重視程度不足，未能對(duì)會(huì)計(jì)信息的規(guī)范性及合法性進(jìn)行有效構(gòu)建，導(dǎo)致上市公司在處理會(huì)計(jì)信息披露相關(guān)工作過程中，缺乏對(duì)國家法律法規(guī)的完整有效應(yīng)用，難以在企業(yè)的業(yè)務(wù)運(yùn)行規(guī)則及社會(huì)基本規(guī)范得到明確的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)信息披露方案的創(chuàng)新，也使得會(huì)計(jì)信息的披露難以在質(zhì)量和范圍等要素得到明確的基礎(chǔ)上，更好地滿足上市公司各項(xiàng)基礎(chǔ)性業(yè)務(wù)的運(yùn)行需要。部分上市公司雖然對(duì)會(huì)計(jì)信息的披露質(zhì)量提出了一定的要求，但對(duì)于會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性缺乏詳細(xì)調(diào)查，缺乏對(duì)會(huì)計(jì)信息虛假陳述相關(guān)問題的有效應(yīng)對(duì)，難以保證欺詐性語言得到全面屏蔽。在處理會(huì)計(jì)信息披露范圍涉及的相關(guān)工作過程中，未能對(duì)會(huì)計(jì)信息是否具備足夠完整性進(jìn)行深入研究，法律法規(guī)在會(huì)計(jì)信息披露報(bào)告的調(diào)整中應(yīng)用不夠靈活，導(dǎo)致會(huì)計(jì)報(bào)表的形式無法得到有效創(chuàng)新，難以為會(huì)計(jì)信息及時(shí)獲取提供有效支持。部分會(huì)計(jì)信息的披露語言過于復(fù)雜，未能結(jié)合法律法規(guī)的設(shè)計(jì)形式實(shí)現(xiàn)對(duì)會(huì)計(jì)信息披露價(jià)值的掌控，導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息的披露無法具備足夠的規(guī)范性。

六、上市公司會(huì)計(jì)信息披露改進(jìn)策略

1.提高上市公司會(huì)計(jì)信息披露充分性

在制定上市公司的會(huì)計(jì)信息披露管理方案過程中，要加強(qiáng)對(duì)國家法律法規(guī)相關(guān)內(nèi)容的重視，尤其要對(duì)會(huì)計(jì)信息強(qiáng)制披露所需基礎(chǔ)條件加以分析，使自愿披露性質(zhì)的會(huì)計(jì)信息可以占據(jù)較為重要的地位，以此實(shí)現(xiàn)對(duì)上市公司會(huì)計(jì)信息披露充分性的優(yōu)化。要盡可能多地實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)信息披露數(shù)量的提升，并對(duì)不披露和少披露現(xiàn)象進(jìn)行有針對(duì)性的整治，使自愿性披露的會(huì)計(jì)信息可以形成對(duì)強(qiáng)制性披露會(huì)計(jì)信息的有效補(bǔ)充，以此實(shí)現(xiàn)投資主體會(huì)計(jì)信息需求的充分滿足。要加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)信息有效性的關(guān)注，尤其要對(duì)各項(xiàng)投資決策設(shè)計(jì)所需的基礎(chǔ)條件加以研究，并在證監(jiān)會(huì)和證券交易所等機(jī)構(gòu)的支持之下，實(shí)現(xiàn)對(duì)會(huì)計(jì)信息披露工作的改進(jìn)，保證披露工作的規(guī)則得到維護(hù)。上市公司還需要對(duì)會(huì)計(jì)信息的強(qiáng)制披露情況進(jìn)行監(jiān)管，對(duì)國內(nèi)上市公司的會(huì)計(jì)信息披露狀況進(jìn)行準(zhǔn)確核查，根據(jù)核查結(jié)果制定會(huì)計(jì)信息披露相關(guān)工作的指導(dǎo)意見。上市公司需要強(qiáng)化對(duì)會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量的關(guān)注，尤其要在誠信原則的指導(dǎo)之下，實(shí)現(xiàn)對(duì)會(huì)計(jì)信息違規(guī)披露問題的懲戒，使會(huì)計(jì)信息的可靠性得到充分維護(hù)，并保證會(huì)計(jì)人員的自愿原則得到維護(hù)，使自愿性會(huì)計(jì)信息可以通過有效地轉(zhuǎn)化具備強(qiáng)制性特征，逐步提升會(huì)計(jì)信息披露的充分性。

2.提高上市公司會(huì)計(jì)信息披露真實(shí)性

國內(nèi)的上市公司需要強(qiáng)化對(duì)股權(quán)結(jié)構(gòu)的重視，尤其要對(duì)投資者監(jiān)管性質(zhì)的工作進(jìn)行合理性分析，確保股權(quán)結(jié)構(gòu)在探索中實(shí)現(xiàn)逐步優(yōu)化，以保證會(huì)計(jì)信息披露的真實(shí)性。要對(duì)國有股權(quán)的占比情況進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，避免國有股權(quán)比例過高。要保證上市公司的股權(quán)具備更高水平的流通性特征，尤其要對(duì)國有股權(quán)的比重特征加以研究，使股權(quán)結(jié)構(gòu)具備更強(qiáng)的分散性特點(diǎn)。在探索股權(quán)結(jié)構(gòu)的改良方案過程中，要從多個(gè)方面出發(fā)制定股權(quán)改革的具體措施。首先，要制定切實(shí)可行的股權(quán)減持計(jì)劃，結(jié)合現(xiàn)有的股權(quán)狀況，對(duì)國有股權(quán)進(jìn)行多種形式的轉(zhuǎn)化，使股權(quán)能夠有效轉(zhuǎn)變?yōu)閭鶛?quán)。其次，要使股權(quán)面向社會(huì)的多個(gè)領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)配送，并使戰(zhàn)略投資機(jī)構(gòu)有效介入，尤其要對(duì)投資機(jī)構(gòu)的性質(zhì)以及主體風(fēng)險(xiǎn)予以研究，以便中介機(jī)構(gòu)的作用得到展現(xiàn)，以便能夠在會(huì)計(jì)信息溝通平臺(tái)的幫助之下，滿足戰(zhàn)略機(jī)構(gòu)的價(jià)值變現(xiàn)需要，確保企業(yè)的投資價(jià)值獲得足夠認(rèn)同。再次，在流通股的股東結(jié)構(gòu)得到明確的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)對(duì)中小股東的有效引導(dǎo)，并保證董事會(huì)能夠?qū)崿F(xiàn)對(duì)流通股東投票權(quán)的有效征集。

3.提高上市公司會(huì)計(jì)信息披露及時(shí)性

預(yù)約披露工作的開展可以避免出現(xiàn)上市公司會(huì)計(jì)信息披露的高度集中，以便上市公司的會(huì)計(jì)信息披露時(shí)間具備足夠的均衡性，提高上市公司報(bào)告披露的及時(shí)性。自2001年開始實(shí)施會(huì)計(jì)信息預(yù)約披露制度以來，上市公司的會(huì)計(jì)信息集中披露情況得以緩解，會(huì)計(jì)信息披露的時(shí)效性得到了提高。但不少上市公司并未嚴(yán)格遵守預(yù)約披露制度，經(jīng)常發(fā)生會(huì)計(jì)信息披露不及時(shí)問題，可以采取以下措施予以完善。首先，要對(duì)不按時(shí)披露會(huì)計(jì)信息的危害具備足夠的關(guān)注，尤其要對(duì)投資主體因此所面臨的各類困擾加以研究，以此維護(hù)會(huì)計(jì)信息披露的時(shí)效性，使得會(huì)計(jì)信息披露的拖延問題得到有效應(yīng)對(duì)。如果會(huì)計(jì)信息披露時(shí)間必須變更，則需要面向監(jiān)管機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)對(duì)變更理由的明確認(rèn)定，使監(jiān)管機(jī)構(gòu)能夠盡快就變更信息實(shí)現(xiàn)有效審批。其次，保證證監(jiān)會(huì)等機(jī)構(gòu)的職責(zé)得到有效落實(shí)。要加強(qiáng)對(duì)披露時(shí)間變更狀況的管控，如果出現(xiàn)披露時(shí)間滯后問題，則需要進(jìn)行相應(yīng)的懲戒，如果上市公司的會(huì)計(jì)信息成本無法滿足時(shí)間要求，則需要明確其主要責(zé)任。

4.提高上市公司會(huì)計(jì)信息披露準(zhǔn)確性

要加強(qiáng)對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)業(yè)水平的重視，進(jìn)一步完善注冊(cè)會(huì)計(jì)師工作制度，使上市公司的會(huì)計(jì)信息得到高水平的審計(jì)，進(jìn)而提升財(cái)務(wù)報(bào)表的可信程度。要加強(qiáng)對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師群體審計(jì)監(jiān)督工作價(jià)值的重視，提高相關(guān)工作隊(duì)伍的組織建設(shè)水平，使注冊(cè)會(huì)計(jì)師群體在職業(yè)道德體系建設(shè)方面取得更大的進(jìn)展，進(jìn)而強(qiáng)化專業(yè)人員的知識(shí)供給質(zhì)量。要加強(qiáng)對(duì)職業(yè)人員準(zhǔn)入門檻構(gòu)建情況的研究，并對(duì)執(zhí)業(yè)人員的后續(xù)教育制度予以優(yōu)化，使職業(yè)道德教育和誠信教育充分發(fā)揮自身影響力，為獨(dú)立審計(jì)制度的進(jìn)一步完善提供幫助。要改變會(huì)計(jì)師事務(wù)所與上市公司管理層傳統(tǒng)的關(guān)系，提升注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)工作的獨(dú)立水平，實(shí)現(xiàn)審計(jì)委托方式的改進(jìn)，使第三方機(jī)構(gòu)得到更加合理的構(gòu)建，減少影響注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)獨(dú)立性地位的因素，進(jìn)而滿足會(huì)計(jì)信息披露要求。一定要對(duì)會(huì)計(jì)信息披露的影響因素進(jìn)行完整的分析，尤其要對(duì)審計(jì)輪換制度加以完善，使注冊(cè)會(huì)計(jì)師輪換制度得到更加完整的貫徹，并保證違規(guī)執(zhí)業(yè)的相關(guān)問題得到更加有效的應(yīng)對(duì)。

5.提高上市公司會(huì)計(jì)信息披露合規(guī)性

在處理會(huì)計(jì)信息披露范圍涉及的相關(guān)工作過程中，要對(duì)會(huì)計(jì)信息是否具備足夠完整性進(jìn)行深入研究，提升法律法規(guī)在會(huì)計(jì)信息披露報(bào)告中的應(yīng)用靈活性，使會(huì)計(jì)報(bào)表的形式得到有效創(chuàng)新，為會(huì)計(jì)信息及時(shí)獲取提供支持，要結(jié)合法律法規(guī)的設(shè)計(jì)形式實(shí)現(xiàn)對(duì)會(huì)計(jì)信息披露價(jià)值的掌控，使會(huì)計(jì)信息的披露能夠具備足夠的規(guī)范性。

七、結(jié)論

結(jié)合國內(nèi)上市公司會(huì)計(jì)信息披露的實(shí)際情況，根據(jù)會(huì)計(jì)信息披露制度的內(nèi)涵及特征，通過對(duì)內(nèi)外部影響因素的研究，制定符合上市公司實(shí)際情況的對(duì)策建議，希望對(duì)于提高上市公司會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量有所幫助。