企業(yè)融資風險中財務管理研究

羅 靚

（珠海紅塔仁恒包裝股份有限公司，廣東 珠海 519000）

現如今企業(yè)之間的競爭越來越激烈，為了在市場上占有一席之地，企業(yè)需要不斷在資金財務上發(fā)展壯大，這就需要吸引外部資金融入自己的產業(yè)中，但是在融資過程中財務管理不當就會存在諸多風險，所以企業(yè)要重視自身的財務管理工作質量，強化財務管理員工的財務管理意識，加強企業(yè)的資金管控，使企業(yè)得到良性發(fā)展。

一、企業(yè)融資風險要義

1.企業(yè)融資類型

企業(yè)為了不被市場淘汰，需要結合自身的實際情況來不斷改變自身的經濟模式才能具有一定的競爭優(yōu)勢。企業(yè)最常采用的方式便是融資，以此來壯大自己的資金實力。在進行融資時，要根據自身實際狀況和企業(yè)的發(fā)展模式采取不同的融資類型，若使用的融資類型不當，反而對企業(yè)的發(fā)展有害無利。

融資類型主要分三類：（1）直接投資融資。這是企業(yè)使用最多的一種融資方式，這種方式尤其適用于在企業(yè)遭遇資金鏈問題時采用，企業(yè)自身無法做到資金運轉，企業(yè)的投資者也就是企業(yè)的股東根據自己在企業(yè)擁有的股份占比為企業(yè)投入資金，解決企業(yè)的資金困難問題。此方法只適用于企業(yè)遭遇不太緊急的情況時采用，對十分緊急的問題直接投資融資并不能完全解決企業(yè)的資金問題。（2）債券融資。債券融資方式適用于大多數企業(yè)融資，但是與直接投資融資方式不同的是，發(fā)放債券的是銀行，銀行首先根據申請債券的企業(yè)的信用度，對其進行風險數據評估，確定企業(yè)是否具有貸款資格、貸款能力以后再為該企業(yè)發(fā)放債券資金。（3）商業(yè)信用貸款融資。商業(yè)信用貸款融資方式也是銀行與企業(yè)之間的信用投資方式，相較于債券融資當時來說，商業(yè)信用貸款融資是短期融資，同樣，銀行也要與貸款融資企業(yè)進行信用調查和資產評估，確定是否具有貸款資格。

2.企業(yè)融資風險類型

目前我國企業(yè)財務風險管理依然面臨著諸多問題。第一，國內企業(yè)發(fā)展時間相較于國外的先進企業(yè)來說較短，所以在財務管理上還存在許多不足之處，而企業(yè)財務管理中存在的問題是最為明顯的，下面就目前的幾個突出問題簡單做一下分析。第一，國內企業(yè)對于財務風險的測定能力欠缺。企業(yè)如果具有較好的風險測定能力就能對企業(yè)財務管理可能出現的風險及時實施應對，將風險扼殺在搖籃里。但是在實際情況下，許多企業(yè)內部因為沒有建立系統(tǒng)性的財務管理評估方案，抑或是所使用的評估方法、手段對企業(yè)自身的財務管理情況不適用，這也是導致企業(yè)財務管理風險的核心因素。第二，許多國內企業(yè)往往不能在第一時間覺察到、識別到企業(yè)財務管理中出現的風險，財務風險相伴于企業(yè)財務管理的方方面面，面對各種各樣的財務問題，企業(yè)需要組織建立相應的財務管理策略來應對。第三，企業(yè)缺乏對財務管理風險的控制能力。在企業(yè)的運營發(fā)展中是無法避免財務管理風險發(fā)生的，所以對于一些不能規(guī)避的財務風險就需要企業(yè)利用自己完善的財務管理系統(tǒng)對風險進行控制，防止風險帶來的損失和危害進一步擴大，也就是企業(yè)對風險的控制能力[1]。而在企業(yè)融資過程中，財務風險也常常相伴而生。下面就三種類型的融資風險進行簡要論述。

（1）資金風險

資金風險常常出現在對財務管理工作缺乏重視和成本理念薄弱的相關企業(yè)的融資過程中，這種企業(yè)往往在融資過程中沒有建立科學合理的融資方案，一旦融資方案存在問題或者企業(yè)對資金、成本的核算缺乏精細化管理，企業(yè)對資金的控制就會失控，造成嚴重的資金浪費，而當企業(yè)出現資金短缺甚至斷流時，企業(yè)卻拿不出資金對資金漏洞進行填補，造成企業(yè)運行危機。

（2）決策風險

企業(yè)在融資前必須要考慮企業(yè)的實際情況和自身所需，對企業(yè)的融資事項進行評估和決策。但是在融資決策與評估的過程中，往往對融資具體事項進行評估決策的都是管理部門和投資部門，兩者根據企業(yè)的實際情況，制定出融資計劃、融資方案以及最后的實施方案，但是這樣的方案可能并不適用于企業(yè)自身，因為財務管理在其中具有關鍵作用，而負責財務管理的財務部門并未參與到方案決策過程中，所以制定的融資方案缺乏科學性，不符合企業(yè)的實際狀況，容易造成融資風險，所以由于企業(yè)決策的失誤造成的風險就是決策風險。

（3）監(jiān)督風險

企業(yè)在進行融資過程中，高層的企業(yè)管理人員在融資管理的決策上具有很大的話語權。融資利益牽扯廣泛，然而企業(yè)對高層管理人員的行為限制有限，這就容易出現高層管理人員為了自己的私心或貪念挪用企業(yè)的資金，過于擴大融資的規(guī)模，導致企業(yè)融資規(guī)模過大不合理，同時對資金的監(jiān)督力度不足導致資金的流失，不利于企業(yè)的健康發(fā)展。

3.企業(yè)融資與財務管理的關聯性

資金是企業(yè)財務管理工作的管理對象，然而企業(yè)融資融合的對象也是資金，所以兩者之間的關系密不可分。企業(yè)為了提升自身的市場競爭優(yōu)勢，前提條件是要有雄厚的經濟實力來支撐整個企業(yè)的運營。融資管理是財務管理的管理范疇之一，財務管理工作不可能繞開融資，融資同樣需要財務管理相關的人員參與其決策活動和后續(xù)的資金管理工作。所以融資給企業(yè)帶來的商業(yè)機遇和財務管理工作質量的提升對企業(yè)的進一步發(fā)展有很大的助力。同時，要注意融資對企業(yè)的負面影響，即融資風險。

二、影響融資風險的財務管理因素分析

1.財務管理系統(tǒng)

財務管理系統(tǒng)是企業(yè)十分重要的系統(tǒng)之一，企業(yè)財務管理系統(tǒng)是否科學、合理以及財務管理體系、制度是否完善決定了企業(yè)能否順利圓滿完成融資以及能否平穩(wěn)飛速發(fā)展，因此財務管理系統(tǒng)的必要性顯而易見。經過多渠道的調查和分析，我國的許多企業(yè)對財務管理系統(tǒng)的建立以及完善的重視程度并不高，管理薄弱、存在漏洞的財務管理系統(tǒng)會對企業(yè)的發(fā)展帶來很多的問題，比如財務管理系統(tǒng)的混亂無序會導致企業(yè)財務的混亂甚至浪費資金的情況，更嚴重的是可能導致融資過程中出現問題最后融資以失敗結束。鑒于財務管理的重要性，企業(yè)必須結合自身的財務系統(tǒng)狀況對財務管理系統(tǒng)進行針對性的建設和完善。

2.融資渠道管理

許多企業(yè)融資渠道較為單一。融資是向企業(yè)提供發(fā)展資金的重要途徑，而資金是一個企業(yè)競爭發(fā)展的重要支撐基礎，沒有足夠的經濟基礎，如同巧婦難為無米之炊，企業(yè)也沒辦法開展相關的企業(yè)項目活動，也就是說經濟狀況的好壞和利用效率的高低關乎企業(yè)的未來發(fā)展。一個企業(yè)對資金的合理利用關鍵在于充分發(fā)揮資金在企業(yè)發(fā)展中的作用，達到企業(yè)所需達到的目標，融資是企業(yè)資金快速積累以及運轉的重要方式，拓寬融資渠道避免單一渠道對于融資過程的順利和企業(yè)的發(fā)展有重要意義。融資的渠道太過單一并不利于企業(yè)的運行，反而會阻礙融資過程，而且一個企業(yè)的運行如果僅僅依靠單一來源的融資運行，企業(yè)的股東或者投資者也會對企業(yè)的未來發(fā)展產生質疑，對企業(yè)進行資金投入也會減少，不利于企業(yè)的運轉。

3.財務管理與融資能力

融資的過程并不容易，企業(yè)融資能力和財務管理能力是影響融資風險的財務管理因素之一。然而現在的許多企業(yè)的財務管理能力和融資能力都不太高，財務管理能力的高低也會影響融資能力的高低，而在財務管理系統(tǒng)中會計核算是財務管理的核心部分，會計核算的效率和準確度會影響財務管理的質量和效率，同樣也會影響到企業(yè)的運營狀況。然而會計核算的意義大部分企業(yè)都不曾重視，所以大多數情況下這些企業(yè)的財務管理系統(tǒng)并不完善，隨之在進行融資時存在困難和阻礙甚至導致融資失敗。而融資能力的高低體現在企業(yè)能否充分將資金運用到企業(yè)項目的開發(fā)和運營中。許多企業(yè)并沒有將資金充分運用到企業(yè)項目建設中，導致利益收入低。

4.內部會計制度

企業(yè)中實施的會計制度是結合國家相關部門制定的會計制度和企業(yè)自身財務情況制定得出。之所以要根據實際情況來制定，是因為在實際生活中企業(yè)受到多種因素的影響，需要綜合考慮實際情況。然而，大部分企業(yè)并沒有根據自身財務情況對其會計制度進行完善，這也是因為企業(yè)沒有將會計工作與財務管理工作聯系在一起考慮分析，不利于企業(yè)的穩(wěn)定快速發(fā)展。

三、企業(yè)融資財務管理的優(yōu)化措施

1.提升管理理念

（1）員工管理理念

企業(yè)要在對員工進行培訓時，要加強企業(yè)員工對企業(yè)融資管理的重視程度，同時要注重培訓員工職業(yè)道德素養(yǎng)，使員工達到一定的思想道德標準，同時采取獎懲機制，激勵員工的工作熱情和使命感，使員工認真積極地對待自己的職業(yè)工作。創(chuàng)建相關的融資管理和財務管理制度，控制約束員工的不當言行。結合企業(yè)自身的特點建立屬于自身的企業(yè)文化，營造企業(yè)良好的工作氛圍，使企業(yè)上上下下都充滿誠實、敬業(yè)的企業(yè)文化，也對企業(yè)的聲譽有一定的提升作用。在財務管理工作中，財務管理人員的職責和責任很重要。財務管理人員需要各司其職，明確自身的任務，各個不同工作崗位既要做到互相分離也要做到相互協(xié)作，形成互相監(jiān)督、互相配合的工作模式，同時可通過輪崗的方式，及時解決財務工作中存在的問題，從而確保企業(yè)融資的科學性、合理性。

（2）成本效益理念

成本與效益的關系是融資過程中必須考慮重視的方面。在融資過程中，企業(yè)要注意成本和效益兩者的比例控制。在實際生活中，企業(yè)對自身的財務資金運作要依據企業(yè)實際的使用計劃來分配、統(tǒng)籌，做到合理的安排資金使用去向，同時要對企業(yè)現有的營銷方案策略等存在的問題進行調整解決，妥善處理企業(yè)的不良資產，爭取利益的同時控制企業(yè)的負債和資產情況。同時企業(yè)要充分利用資金在企業(yè)發(fā)展運行中的作用，通過企業(yè)項目的開發(fā)增加收益，爭取以最少的成本付出為企業(yè)賺取最可觀的利益。隨著科技的發(fā)展，利用計算機信息技術建立網上財務管理系統(tǒng)，有助于高效地統(tǒng)計企業(yè)財務狀況，更有利于高效、科學地決策出融資方案。同時也能及時把握市場的風云變化，對融資風險進行時事監(jiān)控，企業(yè)便能夠及時調整解決融資方案的問題，減少融資風險。企業(yè)要始終堅持在保證企業(yè)正常運行下盡可能以最小成本值達到最大效益化的企業(yè)管理理念，多方考量，防止企業(yè)出現資金危機。

2.打造核心團隊

企業(yè)核心團隊的培養(yǎng)創(chuàng)建對企業(yè)的發(fā)展十分重要。而企業(yè)財務管理工作中，財務管理人員以及企業(yè)高層決策者是開展財務管理工作的主要成員。當今社會是計算機信息網絡大爆發(fā)時代和經濟全球化時代，企業(yè)在財務管理工作上面臨著更加復雜多變的財務環(huán)境，風險與機遇相伴而行。企業(yè)的決策者首先要提高自身財務風險的決策能力，通過學習借鑒先進的管理政策和方法，參考實際，發(fā)揮決策者的主觀能動性，科學靈活的調整企業(yè)的財務管理策略。企業(yè)在雇傭相關的管理人員與技術人員時既要要求其具有良好的思想品德，也要有過硬的專業(yè)素質。企業(yè)相關的員工不僅要擁有全面的知識背景，而且還要能將理論知識熟練運用到實際的工作中，財務管理工作必須要招攬財經、法律、計算機信息技術等相關專業(yè)的人才，企業(yè)在對員工進行培訓時，要注意培養(yǎng)員工對業(yè)務操作的能力，對信息的處理、對企業(yè)決策的能力，對職業(yè)判斷的能力以及員工的溝通協(xié)作能力；同時要加強財務管理人員的審計職能，企業(yè)的財務管理人員必須具備化解風險的能力，要學會運用自己的專業(yè)知識和技能對風險的預測、控制和風險后的審計工作發(fā)揮相應的效力。鍛煉培養(yǎng)企業(yè)財務人員風險評估的能力，從而對融資過程中出現的風險做出及時的規(guī)避以及應對；并且員工還要具備與時俱進的時代精神，不斷學習新的知識與技能，企業(yè)也要定期對員工進行職業(yè)培訓，比如學術講座、職業(yè)研討會等方式增強員工的職業(yè)素養(yǎng)，拓寬知識體系。利用獎懲機制來對員工進行考核，激發(fā)團隊成員的工作熱情。企業(yè)只有不斷地培養(yǎng)、提高團隊成員的綜合素質和工作能力，才能為自身打造一支強有力、高效率的核心團隊。

3.健全融資模式

資金對企業(yè)來說如同血液、基石一般的存在。企業(yè)財務管理工作的核心就是對企業(yè)資金的管理，科學合理的配置資金以及資產和債務的配比，充分發(fā)揮資金的效用，可以使資金周轉更為迅速。在企業(yè)進行融資過程中資金的籌集可以采取不同的渠道，一味地采取單一的融資模式，即僅僅依靠企業(yè)內部的直接融資對企業(yè)的長遠發(fā)展來說遠遠不夠，不利于企業(yè)的快速發(fā)展。健全融資模式就是要求企業(yè)能夠在融資時采取多種方式，擴大融資的規(guī)模。比如，企業(yè)可利用多渠道進行融資，外部融資和內部融資相互結合，在直接投資融資、債券融資、商業(yè)信用貸款融資等融資模式中債券融資、商業(yè)信用貸款融資等外部融資方式是企業(yè)主要采用的融資模式，這兩種融資模式不僅會給企業(yè)提供足夠的資金，而且更加穩(wěn)定可靠，減少資金斷流的風險。但是外部融資更看重企業(yè)自身的資產能力、信用度等級、企業(yè)品牌形象等方面。所以企業(yè)在發(fā)展過程中要遵守法規(guī)，堅守信用與初心，累積信用值、提高企業(yè)的形象。

4.再造融資流程

再造融資流程是保證企業(yè)融資成功的關鍵。首先，企業(yè)要建立健全相關的融資管理制度，嚴格按照融資進程并且細化融資環(huán)節(jié)，在企業(yè)統(tǒng)一管理體制下，一級一級的逐級向下授權，將責任層層落實到每個職員身上。財務管理部門要堅持成本效益理念，對企業(yè)資金進行管理，知悉資金地使用情況，對其審批環(huán)節(jié)、使用控制環(huán)節(jié)、后續(xù)評價環(huán)節(jié)都要加以重視和監(jiān)督，使資金運行動向公開透明。企業(yè)要根據國家政策、企業(yè)自身財務狀況及發(fā)展目標等方面確定企業(yè)所需的融資規(guī)模、結構，制定科學符合實際的融資計劃，選定融資方式和渠道，并且要評估融資風險繼而對融資規(guī)模和結構進行調整，在融資工作中必須嚴格按照企業(yè)制定的融資流程進行融資方案的設計和不同方案的分析比較，擇優(yōu)選擇融資風險最小，成本消耗最低、企業(yè)效益最高的融資方案，再根據企業(yè)自身的財務狀況和經營模式不斷地對融資方案進行優(yōu)化完善。同時企業(yè)內部要建立健全企業(yè)財務風險控制體系，不斷加強對融資風險控制體系的重視程度，在融資過程中，由專職的財務風險管理人員對融資過程中可能出現的風險進行預測，分析以及追蹤，保證企業(yè)資金財務安全。

四、結語

綜上所述，資金是一個企業(yè)發(fā)展的重要經濟基礎，企業(yè)融資過程中往往會因為融資能力和財務管理能力不足導致融資風險發(fā)生?，F在的市場隨著經濟全球化，變得越來越復雜和瞬息萬變，對企業(yè)來說經濟全球化帶來的不僅僅是機遇，更有可能帶來風險。而企業(yè)融資與財務管理工作聯系緊密，兩者相互依存不可分割。為了降低融資風險，企業(yè)必須根據自身財務狀況選擇合理的融資方案，加強對企業(yè)員工素質和能力的培訓，打造財務精英核心團隊，強化員工責任意識，堅持成本效益理念，合理擴展融資規(guī)模，健全融資模式，資金運行透明化公開化，發(fā)揮資金的最大效用，鞏固企業(yè)在市場中的地位，促進企業(yè)良性發(fā)展。