2021年度國(guó)內(nèi)小麥?zhǔn)袌?chǎng)形勢(shì)展望

焦善偉

（河南省糧食交易物流市場(chǎng)有限公司，河南 鄭州 450000）

進(jìn)入2021年以來(lái)，國(guó)內(nèi)小麥?zhǔn)袌?chǎng)延續(xù)上漲行情，部分地區(qū)出現(xiàn)明顯漲幅，河北、山東局部麥價(jià)達(dá)到2 600元/t以上，主要是受玉米價(jià)格走強(qiáng)、節(jié)日效應(yīng)帶動(dòng)面粉消費(fèi)、企業(yè)補(bǔ)庫(kù)意愿較強(qiáng)及疫情反復(fù)等影響，飼料養(yǎng)殖企業(yè)及貿(mào)易商搶購(gòu)小麥積極，1月政策性小麥拍賣周度成交量?jī)r(jià)齊增；隨著春節(jié)到來(lái)，市場(chǎng)購(gòu)銷逐漸平淡，加之國(guó)家采取調(diào)整政策性小麥拍賣規(guī)則、上調(diào)拍賣底價(jià)等措施，年后小麥?zhǔn)袌?chǎng)高位回落并逐漸企穩(wěn)，期間伴隨階段性小幅漲跌行情。截至4月末，主產(chǎn)區(qū)普通小麥主流進(jìn)廠價(jià)多在2 500～2 560元/t，較2020年末上漲60～100元/t。

隨著夏收逐漸臨近，國(guó)內(nèi)小麥?zhǔn)袌?chǎng)在供需寬松格局下，總體保持以穩(wěn)為主運(yùn)行，下游用糧企業(yè)采購(gòu)心態(tài)較為謹(jǐn)慎，各市場(chǎng)主體將關(guān)注焦點(diǎn)提前轉(zhuǎn)移到了新麥產(chǎn)情、收購(gòu)準(zhǔn)備等方面。初步來(lái)看，預(yù)計(jì)2021年新麥?zhǔn)召?gòu)價(jià)格同比將高開，區(qū)域價(jià)差、新陳價(jià)差也將縮小，后期隨著各市場(chǎng)主體逐漸入市收購(gòu)，購(gòu)銷博弈心態(tài)將趨強(qiáng)，但在國(guó)家小麥庫(kù)存充足、調(diào)控力度加大等影響下，后期市場(chǎng)價(jià)格出現(xiàn)大幅波動(dòng)行情的可能性較小。

1 2021年全國(guó)小麥面積增加，產(chǎn)情將對(duì)市場(chǎng)購(gòu)銷產(chǎn)生較大影響

近年來(lái)，隨著農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的深入推進(jìn)，部分主產(chǎn)區(qū)如地下水超采地區(qū)等小麥面積有所調(diào)減。而在當(dāng)前和今后一個(gè)時(shí)期我國(guó)糧食供求緊平衡的格局不會(huì)改變，特別是在國(guó)際環(huán)境錯(cuò)綜復(fù)雜、不穩(wěn)定性不確定性因素日益增加的背景下，確保糧食數(shù)量、質(zhì)量安全的任務(wù)越來(lái)越重，國(guó)家對(duì)糧食生產(chǎn)及種植結(jié)構(gòu)的重視和調(diào)整力度也在加大。據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部農(nóng)情調(diào)度，2021年冬小麥播種面積增加20多萬(wàn)hm2，是4 a來(lái)首次增加，預(yù)計(jì)達(dá)到2 233.33萬(wàn)hm2[1]。

自2020年秋冬播以來(lái)，主產(chǎn)區(qū)大部氣候條件較好，土壤墑情總體適宜，冬小麥生長(zhǎng)發(fā)育較快，長(zhǎng)勢(shì)較好，為夏糧豐收打下了較好基礎(chǔ)。截至4月下旬，北方大部分地區(qū)冬小麥處于孕穗抽穗期，江淮、江漢、西南地區(qū)大部處于抽穗揚(yáng)花期，小麥生產(chǎn)已經(jīng)進(jìn)入了生長(zhǎng)關(guān)鍵階段。而據(jù)氣象部門監(jiān)測(cè)，2021年氣象年景不容樂(lè)觀，旱澇、極寒、極熱等極端天氣可能多發(fā)，重大病蟲害也呈重發(fā)態(tài)勢(shì)。其中，小麥條銹病、赤霉病及穗期蚜蟲等，在部分地區(qū)呈偏重發(fā)生或流行態(tài)勢(shì)，需要農(nóng)業(yè)部門、種糧農(nóng)民提前防控、加強(qiáng)管理[2-6]。同時(shí)，小麥生育后期特別是5月中下旬，天氣不確定性仍較大，面臨著倒伏、干熱風(fēng)、爛場(chǎng)雨等多重風(fēng)險(xiǎn)，并將成為影響2021年小麥產(chǎn)量和品質(zhì)的關(guān)鍵。但初步來(lái)看，在面積增加、目前長(zhǎng)勢(shì)總體較好的支撐下，如果后期天氣正常，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部市場(chǎng)預(yù)警專家委員會(huì)預(yù)計(jì)2021年度全國(guó)小麥產(chǎn)量將達(dá)到1.35億t，比2020年增加0.6%[7]。

2 替代優(yōu)勢(shì)明顯，預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)小麥飼用需求大幅增加

自2020年4月以來(lái)，國(guó)內(nèi)玉米市場(chǎng)呈現(xiàn)持續(xù)上漲行情，價(jià)格迭創(chuàng)新高，華北、南方銷區(qū)最高達(dá)到3 000元/t以上。進(jìn)入2021年以來(lái)，玉米價(jià)格漲勢(shì)依然保持，盡管春節(jié)后經(jīng)歷了一個(gè)震蕩調(diào)整且逐步回落的過(guò)程，但4月后總體又開始震蕩上調(diào)。截至4月末，東北用糧企業(yè)玉米主流收購(gòu)價(jià)2 580～2 750元/t、華北地區(qū)在2 850～3 000元/t，廣東港口散船玉米報(bào)價(jià)2 950～2 980元/t。與國(guó)內(nèi)小麥?zhǔn)袌?chǎng)價(jià)格對(duì)比，華北地區(qū)仍達(dá)到350元/t左右的差價(jià)，使得小麥飼料替代優(yōu)勢(shì)仍較為明顯，目前替代范圍已經(jīng)擴(kuò)展到銷區(qū)，并從禽料擴(kuò)展到豬料加工。

后期來(lái)看，盡管在市場(chǎng)自身調(diào)整和國(guó)家政策干預(yù)下，國(guó)內(nèi)玉米市場(chǎng)供需已基本趨于平衡，價(jià)格大幅波動(dòng)或出現(xiàn)持續(xù)性行情的可能性已不大，但下跌空間也有限，畢竟飼料用玉米和深加工用玉米需求是剛性的，而且隨著生豬養(yǎng)殖業(yè)的恢復(fù)，飼料需求的增長(zhǎng)也是推動(dòng)或支撐玉米價(jià)格上漲的主要?jiǎng)恿?。而從小麥?zhǔn)袌?chǎng)后期走勢(shì)看，因國(guó)家?guī)齑娉渥?、口糧品種特性等，價(jià)格大幅上漲的可能不大，與玉米之間的價(jià)差或?qū)㈤L(zhǎng)期保持。受此影響，預(yù)計(jì)2021年度國(guó)內(nèi)小麥飼用消費(fèi)同比將大幅增長(zhǎng)，在2021年夏收中，飼料養(yǎng)殖企業(yè)也將成為市場(chǎng)收購(gòu)的主力軍。據(jù)國(guó)家糧油信息中心數(shù)據(jù)，2020—2021年度我國(guó)小麥飼料消費(fèi)量約4 000萬(wàn)t，比2019—2020年度增加2 100萬(wàn)t。另外，受經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、居民飲食結(jié)構(gòu)變化等影響，面粉消費(fèi)將基本穩(wěn)定，預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)小麥2020—2021年度總需求量約1.51億t，同比增加2 395萬(wàn)t?；诖?，國(guó)內(nèi)小麥產(chǎn)需關(guān)系將趨緊，后期庫(kù)存消化也將繼續(xù)加快。

3 政策性小麥競(jìng)價(jià)銷售量增價(jià)漲，后期仍將發(fā)揮“風(fēng)向標(biāo)”和“穩(wěn)定器”作用

自2020年10月以來(lái)，受玉米-小麥比價(jià)拉大、小麥飼用替代優(yōu)勢(shì)越來(lái)越明顯影響，政策性小麥拍賣市場(chǎng)作為穩(wěn)定的糧源供應(yīng)渠道，飼料養(yǎng)殖企業(yè)及貿(mào)易企業(yè)參與的熱情逐漸提高，特別是2021年1月，更是出現(xiàn)了競(jìng)拍激烈、高溢價(jià)、高成交的現(xiàn)象，并帶動(dòng)小麥?zhǔn)袌?chǎng)價(jià)格水平同步抬升。為此，國(guó)家有關(guān)部門在1月、4月先后對(duì)政策性小麥交易規(guī)則進(jìn)行了調(diào)整，一方面從1月下旬開始提高了參拍門檻，保證金從110元/t上調(diào)至220元/t，同時(shí)須預(yù)付1 000元/t貨款，并要求買方企業(yè)不得違規(guī)借用其他企業(yè)資質(zhì)參與競(jìng)買，也不得違規(guī)代其他企業(yè)競(jìng)買；另一方面，對(duì)交易資格進(jìn)行限定，從4月7日起僅限面粉加工企業(yè)和飼料養(yǎng)殖企業(yè)參與競(jìng)買，并承諾所購(gòu)買的小麥只能自用、不得轉(zhuǎn)手倒賣，有關(guān)部門適時(shí)開展抽查。4月12日開始，國(guó)家糧食交易中心發(fā)布《2021年糧食庫(kù)存消化部分品種銷售底價(jià)》公告，將2014—2020年產(chǎn)最低收購(gòu)價(jià)小麥拍賣底價(jià)上調(diào)60元/t，即國(guó)標(biāo)三等2 350元/t，另外輕度不宜存小麥拍賣底價(jià)2 000元/t，相鄰等級(jí)價(jià)差40元/t。涉及政策性糧食拍賣的措施接連出臺(tái)，從效果來(lái)看，在有效“擠出”中間溢價(jià)、加快糧食流向用糧企業(yè)的同時(shí)，也使得用糧企業(yè)采購(gòu)心態(tài)放緩；但拍賣底價(jià)的提高也抬升了國(guó)內(nèi)小麥?zhǔn)袌?chǎng)價(jià)格的底部，并將抬升新季小麥?zhǔn)召?gòu)價(jià)格水平[8]。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至4月28日，2021年以來(lái)國(guó)家舉辦的政策性小麥競(jìng)價(jià)交易會(huì)累計(jì)投放約6 427萬(wàn)t，累計(jì)成交達(dá)到2 765萬(wàn)t，總成交率約43%，4個(gè)月的成交量已經(jīng)超過(guò)2020年全年2 323萬(wàn)t的總成交量。根據(jù)收購(gòu)量估算，截至目前國(guó)家最低收購(gòu)價(jià)小麥庫(kù)存余量已不足5 000萬(wàn)t，在有效發(fā)揮保供穩(wěn)市功能、引領(lǐng)市場(chǎng)預(yù)期的同時(shí)，也實(shí)現(xiàn)了去庫(kù)存化。除此之外，國(guó)家對(duì)小麥?zhǔn)袌?chǎng)的調(diào)控手段多樣且有力，能夠確保后期小麥?zhǔn)袌?chǎng)總體運(yùn)行平穩(wěn)，如新型糧食市場(chǎng)監(jiān)測(cè)預(yù)警體系基本成型，強(qiáng)化了對(duì)市場(chǎng)的監(jiān)測(cè)預(yù)警能力，利于宏觀調(diào)控精準(zhǔn)高效；中央儲(chǔ)備糧“壓艙石”和地方儲(chǔ)備糧“第一道防線”作用充分發(fā)揮，調(diào)控的物質(zhì)基礎(chǔ)堅(jiān)實(shí)；預(yù)期引導(dǎo)、儲(chǔ)備吞吐、產(chǎn)銷銜接等調(diào)控手段多樣，靈活性較強(qiáng)[9]。

4 2021年小麥最低收購(gòu)價(jià)上調(diào)，預(yù)計(jì)預(yù)案啟動(dòng)可能性小

近2 a來(lái)，隨著國(guó)家糧食收儲(chǔ)制度改革的持續(xù)深化，小麥和稻谷最低收購(gòu)價(jià)政策不斷完善，托市更多的是承擔(dān)市場(chǎng)價(jià)格的托底作用，小麥購(gòu)銷基本實(shí)現(xiàn)了由政策性收購(gòu)為主向政府引導(dǎo)下的市場(chǎng)化收購(gòu)為主轉(zhuǎn)變。根據(jù)國(guó)家發(fā)展改革委網(wǎng)站信息，綜合考慮糧食生產(chǎn)成本、市場(chǎng)供求、國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)價(jià)格和產(chǎn)業(yè)發(fā)展等因素，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，2021年生產(chǎn)的小麥（國(guó)標(biāo)三等）最低收購(gòu)價(jià)為2 260元/t，等級(jí)差價(jià)40元/t，較2020年提高20元/t[10]。同時(shí)發(fā)布通知，根據(jù)近幾年小麥最低收購(gòu)價(jià)收購(gòu)數(shù)量，繼續(xù)限定收購(gòu)總量為3 700萬(wàn)t。

綜合上述分析，2021年產(chǎn)小麥?zhǔn)崭钌鲜泻螅髦黧w搶收的積極性比較高，再加上近期來(lái)部分地區(qū)儲(chǔ)備小麥招標(biāo)采購(gòu)成交價(jià)在2 500元/t左右，以及當(dāng)前最低收購(gòu)價(jià)小麥拍賣成本價(jià)2 380～2 460元/t（底價(jià)+出庫(kù)費(fèi)），預(yù)計(jì)新小麥價(jià)格同比高開并穩(wěn)走的可能性大，2021年產(chǎn)小麥托市收購(gòu)執(zhí)行預(yù)案啟動(dòng)的可能性不大。而在2021年4月15日公布實(shí)施的新版《糧食流通管理?xiàng)l例》規(guī)定，為保障市場(chǎng)供應(yīng)、保護(hù)種糧農(nóng)民利益，必要時(shí)可由國(guó)務(wù)院根據(jù)糧食安全形勢(shì)，結(jié)合財(cái)政狀況，決定對(duì)重點(diǎn)糧食品種在糧食主產(chǎn)區(qū)實(shí)行政策性收儲(chǔ)[11]?？紤]到國(guó)家宏觀調(diào)控需要和最低收購(gòu)價(jià)小麥庫(kù)存結(jié)構(gòu)，在托市難以啟動(dòng)的情況下，不排除在部分主產(chǎn)區(qū)啟動(dòng)政策性收儲(chǔ)的可能。

5 預(yù)計(jì)2021年度小麥進(jìn)口量增加，飼料麥占比較大

2021年以來(lái)，受全球疫情、部分主產(chǎn)國(guó)不利天氣影響新作產(chǎn)量預(yù)期及進(jìn)口需求增加等影響，國(guó)際小麥價(jià)格震蕩上漲，特別是4月中旬以來(lái)，部分主產(chǎn)國(guó)旱情不利小麥生長(zhǎng)引發(fā)供應(yīng)擔(dān)憂，帶動(dòng)國(guó)際糧價(jià)漲至近8 a來(lái)新高。截至4月29日，美國(guó)近月合約軟紅冬麥到中國(guó)口岸完稅后總成本3 376元/t（免征額外關(guān)稅后的總成本約2 724元/t），較2020年末上漲432元/t。隨著北半球小麥?zhǔn)崭畹呐R近，從權(quán)威機(jī)構(gòu)公布的供需數(shù)據(jù)看，2021年世界小麥產(chǎn)量仍將高于2020年，但因部分國(guó)家進(jìn)口需求增加，世界小麥庫(kù)存將有所下降，對(duì)后期國(guó)際麥價(jià)仍將形成一定支撐。美國(guó)農(nóng)業(yè)部4月供需報(bào)告預(yù)計(jì)，2020—2021年度全球小麥產(chǎn)量約 7.76 億 t，同比增加 1 263 萬(wàn) t；總需求量約 7.81 億 t，同比增加3 383萬(wàn)t；貿(mào)易量約1.99億t，同比增加739 萬(wàn) t；期末庫(kù)存約2.955億t，同比減少452萬(wàn)t。這其中，預(yù)計(jì)中國(guó)進(jìn)口量將達(dá)到1 050萬(wàn)t，同比增加95%，這也將是1995年以來(lái)我國(guó)最大的小麥進(jìn)口量。據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，2021年1—3月，我國(guó)已累計(jì)進(jìn)口小麥292萬(wàn)t，同比增加131.2%。其中，從主要進(jìn)口國(guó)來(lái)看，澳大利亞約97萬(wàn)t、加拿大約77萬(wàn)t、法國(guó)約59萬(wàn)t、美國(guó)約46萬(wàn)t、立陶宛約7萬(wàn)t、哈薩克斯坦約6萬(wàn)t。相比往年，我國(guó)小麥進(jìn)口不僅數(shù)量增加，而且來(lái)源國(guó)明顯多元化。這其中，因成本優(yōu)勢(shì)，飼料小麥進(jìn)口占比較大。