上市公司股息紅利所得稅收征管的國際借鑒研究

熊浩 蘭清清 阮福義

[摘 ? ?要] 股息紅利作為權(quán)益性投資收益，投資者負有納稅義務(wù)。文章首先分析我國上市公司股息紅利所得稅收征管的現(xiàn)狀及存在的問題，然后介紹不同的國家對股息紅利所得分別實行不同的稅收政策和征管方式，并提出對策建議。

[關(guān)鍵詞] 上市公司股息;所得稅;征收管理

doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2020. 23. 065

[中圖分類號] F812.42 ? ?[文獻標識碼] ?A ? ? ?[文章編號] ?1673 - 0194（2020）23- 0156- 03

1 ? ? ?我國現(xiàn)行股息紅利所得的稅收政策

我國把股息稅并入企業(yè)所得稅或個人所得稅的范疇，以收入全額為應(yīng)納稅所得額。具體如下所述。

1.1 ? 居民企業(yè)

居民企業(yè)直接投資于其他居民企業(yè)取得的投資收益，免征企業(yè)所得稅，不包括連續(xù)持有居民企業(yè)公開發(fā)行并上市流通的股票不足12個月取得的投資收益。

1.2 ? 居民個人（自然人）

作為股息所得進行征稅，以收入全額作為應(yīng)納稅所得額，法定稅率為20%。為了鼓勵投資，《財政部、國家稅務(wù)總局、證監(jiān)會關(guān)于上市公司股息紅利差別化個人所得稅政策有關(guān)問題的通知》（財稅[2015]101號）出臺了以下優(yōu)惠政策：

（1）個人從公開發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場取得的上市公司股票，持股期限超過1年的，股息紅利所得暫免征收個人所得稅。

（2）個人從公開發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場取得的上市公司股票，持股期限在1個月以內(nèi)（含1個月）的，其股息紅利所得全額計入應(yīng)納稅所得額;持股期限在1個月以上至1年（含1年）的，暫減按50%計入應(yīng)納稅所得額。也就是說，持股時間在1個月內(nèi)的，實際稅負為20%;持股時間1個月以上至1年的，實際稅負為10%。

（3）對個人持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息紅利，按照上一款規(guī)定，持股時間自解禁日起計算;解禁前取得的股息紅利繼續(xù)暫減按50%計入應(yīng)納稅所得額，適用20%的稅率計征個人所得稅。

（4）證券投資基金從上市公司取得的股息紅利所得，按上述規(guī)定計征個人所得稅。

1.3 ? 非居民企業(yè)

（1）設(shè)立機構(gòu)、場所的非居民：在中國境內(nèi)設(shè)立機構(gòu)、場所的非居民企業(yè)從居民企業(yè)取得與該機構(gòu)、場所有實際聯(lián)系的股息、紅利等權(quán)益性投資收益，免征企業(yè)所得稅，同樣不包括連續(xù)持有居民企業(yè)公開發(fā)行并上市流通的股票不足12個月取得的投資收益。

（2）未設(shè)立機構(gòu)、場所的非居民：非居民企業(yè)在中國境內(nèi)未設(shè)立機構(gòu)、場所的，或者雖設(shè)立機構(gòu)、場所但取得的所得與其所設(shè)機構(gòu)、場所沒有實際聯(lián)系的，根據(jù)《企業(yè)所得稅法》第三條第三款、第二十七條第五款、《企業(yè)所得稅法實施條例》第九十一條規(guī)定，減按10%的稅率征收企業(yè)所得稅。

（3）通過滬港通購買境內(nèi)上市企業(yè)股票的香港市場投資者（包括企業(yè)和個人），按照《財政部、國家稅務(wù)總局、證監(jiān)會關(guān)于滬港股票市場交易互聯(lián)互通機制試點有關(guān)稅收政策的通知》（財稅[2014]81號）的規(guī)定，暫不執(zhí)行按持股時間實行差別化征稅政策，由上市公司按照10%的稅率代扣所得稅。對于香港投資者中屬于其他國家稅收居民且其所在國與中國簽訂的稅收協(xié)定規(guī)定股息紅利所得稅率低于10%的納稅人，可以自行或委托代扣代繳義務(wù)人，向上市公司主管稅務(wù)機關(guān)提出享受稅收協(xié)定待遇的申請，同樣實行備案制。

2 ? ? ?上市公司股息紅利所得稅收的征管問題

（1）內(nèi)外有別的政策導(dǎo)致境外投資者不能享受免稅優(yōu)惠。境內(nèi)自然人和基金持股1年以上，免征個人所得稅。而境外投資者（QFII和滬港通）雖然大部分為機構(gòu)，但機構(gòu)的最終受益人仍然是境外自然人，且滬港通中的一部分直接是自然人。除了稅收協(xié)定規(guī)定有較低稅率外，其他的境外投資者均為10%的實際稅負。雖然實行了協(xié)定待遇備案制，但仍然要提供不少的資料，能夠享受協(xié)定待遇的則又是極少數(shù)。因此，境外投資者即使持股1年以上，也不能享受暫免征稅的優(yōu)惠政策，存在一定的不公平，未能體現(xiàn)國民待遇。

（2）稅務(wù)機關(guān)獲取信息難度大，監(jiān)管困難。國家稅務(wù)總局明確了中國居民企業(yè)向境外投資者支付股息紅利時，代扣所得稅的稅率優(yōu)惠、納稅義務(wù)發(fā)生時間、計稅辦法、申報期限等，支付股息紅利和代扣稅款主要由上海證券交易所和中國證券登記結(jié)算有限公司，通過其資金清算系統(tǒng)向股權(quán)登記日登記在冊的上市公司股東派發(fā)，據(jù)以股權(quán)登記日在冊的股東賬戶名稱、持股數(shù)、分配標準進行支付股息紅利和代扣企業(yè)所得稅，本年股息紅利分配結(jié)束后，才能將在冊的股東賬戶名稱、持股數(shù)、代扣稅款劃轉(zhuǎn)給上市公司據(jù)以申報。對證券機構(gòu)提供的涉稅信息，以及所代扣稅款的稅收政策執(zhí)行情況，上市公司不能掌握，稅務(wù)機關(guān)也無法及時審核監(jiān)控其真實性、準確性。

（3）源泉扣繳對稅收協(xié)定待遇享受不同步或不對稱。從目前的實際操作情況來看，證券登記結(jié)算公司是按股權(quán)登記日登記在冊的上市公司股東賬戶名稱、持股數(shù)、分配標準，在支付股息紅利時代扣企業(yè)所得稅。需要享受稅收協(xié)定（安排）待遇的，先由境外投資者按我國與他國簽訂的稅收協(xié)定向上市公司所在地主管稅務(wù)機關(guān)提出申請，主管稅務(wù)機關(guān)審核無誤后按照稅收協(xié)定的規(guī)定執(zhí)行，涉及的退稅，需按《國家稅務(wù)總局關(guān)于發(fā)布非居民納稅人享受稅收協(xié)定待遇管理辦法的公告》（2015年第60號）實行備案后，才予以辦理退稅。

3 ? ? ?國際做法與借鑒

3.1 ? 稅率比較

一是一般稅率和協(xié)定稅率有較大差距。如在美國，非居民企業(yè)從美國境內(nèi)取得的所得，與大多數(shù)國家協(xié)定稅率為10%左右，而無協(xié)定的國家則按普通稅率即30%進行扣繳。澳大利亞對非居民取得的來源于澳大利亞利潤分配的股息，沒有協(xié)定的按30%，有協(xié)定的則按15%。法國對非居民股息的稅率，有協(xié)定的按5%-15%，沒有協(xié)定的按15%。

二是對股息的實行減免優(yōu)惠。股息作為稅后利潤，一些國家對此實行優(yōu)惠政策，免稅或有條件免稅，目的是吸引更多投資。英國對非居民企業(yè)從英國企業(yè)取得的股息，視為免稅投資收入，不予以征稅。俄羅斯規(guī)定，對不是通過在俄羅斯聯(lián)邦境內(nèi)常駐代表機構(gòu)的經(jīng)營活動取得的股息紅利，一般適用15%的稅率。且如果取得該股息紅利的機構(gòu)，連續(xù)擁有發(fā)放股息企業(yè)不少于50%股權(quán)達365日以上，則該股息實行零稅率的優(yōu)惠。新加坡從2008年起，對其居民企業(yè)分配給股東（不論居民還是非居民）的股息紅利所得不再征稅。日本對于分配給非居民的股息，2008年12月以前實行20%的稅率或協(xié)定稅率，而2008年12月以后，則優(yōu)惠至7%的稅率。法國自2007年起，股息適用減免稅優(yōu)惠政策。

3.2 ? 征管措施

（1）源泉扣繳和分類申報相結(jié)合。許多國家對非居民采取分類管理、單獨申報的方式。美國針對居民企業(yè)、非居民企業(yè)的不同納稅身份，分兩種所得稅申報單，供居民企業(yè)和非居民企業(yè)使用。對非居民企業(yè)取得的符合條件的股息所得，實行源泉扣繳。加拿大對獲得股息紅利所得的非居民企業(yè)，依然要與居民企業(yè)一樣，填報稅法規(guī)定的公司所得稅申報表。日本對非居民取得的股息所得，主要采取自行申報，同時，以代理人或扣繳義務(wù)人的扣繳為輔助管理方式。

（2）立法保證信息獲取渠道暢通。在美國，稅務(wù)機構(gòu)和銀行、保險，以及各企業(yè)的計算機聯(lián)網(wǎng)。銀行、保險等金融機構(gòu)定期將自身以及發(fā)生經(jīng)濟聯(lián)系納稅人的股息紅利信息，適時傳遞給稅務(wù)機構(gòu)。同時，美國法律賦予稅務(wù)機構(gòu)通過法律手段，向各有關(guān)方獲取一切所需信息的權(quán)力，且各有關(guān)部門不得以保密為理由拒絕提供。機制方面也比較完善，許多涉稅信息通過專門渠道自動傳遞到稅務(wù)機構(gòu)。

（3）稅收處罰較為嚴厲。加拿大對未能按時申報的非居民，將直接處以罰款。同時，對付款人或代理人未履行義務(wù)，也將面臨稅款的10%的處罰，并加收利息。韓國對扣繳義務(wù)人在規(guī)定時限內(nèi)，未扣或未繳稅款，稅務(wù)機構(gòu)有權(quán)查封扣繳人財產(chǎn)，并對未扣繳行為按稅款的10%為上限進行處罰。日本則采取附加稅制度，未扣繳或申報的稅款，政府正式通知繳納，同時將繳納未繳稅款10%的附加稅。

4 ? ? ?對策與建議

4.1 ? 適當簡化征收政策，增強可操作性

建議稅收政策層面適當進行簡化，讓上市企業(yè)扣繳起來更方便，稅務(wù)機關(guān)審核也更簡單。一種方案，持股1年以下的，境內(nèi)自然人與境外投資者一樣，統(tǒng)一為10%的優(yōu)惠稅率，持股1年以上的，全部享受5%的優(yōu)惠稅率。持股時間以派息日往前計算，滿1年按1年的政策執(zhí)行，不滿1年按不滿1年的執(zhí)行。另一種方案，以派息金額設(shè)置一個起征點，每個股票賬戶1次派息低于某個金額的部分（如3 500元）不征稅，對于超過部分，才按10%的稅率征稅，不再以持股時間長短來區(qū)別對待。

4.2 ? 建立信息傳遞機制，確保稅務(wù)機關(guān)能夠及時準確掌握信息

按照總局《扣繳企業(yè)所得稅合同備案登記表》的內(nèi)容，上市公司需提供境外投資者的若干資料信息辦理備案登記，但獲取登記信息的唯一渠道是證券交易公司，只有證券交易公司在股權(quán)登記日的次日將股東詳細信息向上市公司傳遞，再由上市公司到主管稅務(wù)機關(guān)辦理備案登記，這才能解決了扣繳稅款入庫和規(guī)范辦理稅收協(xié)定待遇優(yōu)惠備案兩個問題，征管和服務(wù)進一步優(yōu)化。因此建議總局聯(lián)合證監(jiān)會等有關(guān)職能監(jiān)管部門，從制度上確定上市公司和證券交易機構(gòu)在信息采集、信息傳遞等方面的權(quán)利和義務(wù)，最好以法律法規(guī)的形式固定下來，形成權(quán)威和執(zhí)行力，從信息機制上強化保障，提高工作水平。

4.3 ? 稅務(wù)征管系統(tǒng)中應(yīng)減化辦稅流程和辦稅事項

目前的“金稅三期”征管系統(tǒng)對這部分非居民納稅人的登記、備案以及稅款扣繳入庫的程序過于煩瑣，要求提供的信息、報送的資料達20余項，不僅多而且復(fù)雜。因此，建議總局修改和完善征管系統(tǒng)功能，特別是簡化備案登記資料信息事項，只要能知道境外投資者名稱、國別、所得項目、應(yīng)繳稅款即可，區(qū)別對待境外投資者的特殊性，切實為上市公司和基層稅務(wù)機關(guān)減負。

4.4 ? 加大對證券結(jié)算公司代扣代繳稅款的監(jiān)管力度

境外投資者（QFII）取得來源于中國境內(nèi)的股息、紅利和利息收入，由派發(fā)股息、紅利的企業(yè)代扣代繳。上市公司派發(fā)股息紅利時，對境外投資者（QFII）的股息紅利通常由證券結(jié)算公司派發(fā)，按稅收政策規(guī)定代扣所得稅，證券登記結(jié)算公司在次月5個工作日內(nèi)將所扣稅款劃付上市公司，上市公司又在收到稅款當月的法定申報期內(nèi)向主管稅務(wù)機關(guān)申報繳納。這些都需要證券登記結(jié)算機構(gòu)與上市公司兩地的主管稅務(wù)機關(guān)聯(lián)合加強管理和監(jiān)督，開展定期或不定期的實地巡查，加大未按規(guī)定代扣代繳稅款的處理處罰力度，提醒不依法代扣代繳稅款將帶來的稅收風險，增強證券結(jié)算公司的代扣代繳稅款意識，提高稅法遵從。

4.5 ? 加強隊伍建設(shè)，提高股息稅收管理水平

股息紅利所得稅收政策復(fù)雜，信息獲取難，且很多涉及境外投資者，對相關(guān)的稅務(wù)人員的業(yè)務(wù)要求較高。特別是國際稅收管理事關(guān)維護國家稅收權(quán)益和經(jīng)濟安全，是稅務(wù)部門的重要職責，也是稅收工作不可或缺的組成部分，尤其是在經(jīng)濟全球化日益發(fā)展的今天，加強國際稅收管理，提升國際稅收管理水平尤為重要。各級稅務(wù)機關(guān)需要具有國際水準的專業(yè)人才參與管理，才能適應(yīng)經(jīng)濟全球化國際稅收管理需要。

主要參考文獻

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