我國(guó)財(cái)務(wù)公司發(fā)展存在的問(wèn)題及對(duì)策

王在坤南車青島四方機(jī)車車輛股份有限公司 青島 266000

我國(guó)財(cái)務(wù)公司發(fā)展存在的問(wèn)題及對(duì)策

王在坤
南車青島四方機(jī)車車輛股份有限公司 青島 266000

財(cái)務(wù)公司在增強(qiáng)企業(yè)的凝聚力、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)資本和金融資本的融合等方面起到了積極的作用。但隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和形勢(shì)的不斷變化，財(cái)務(wù)公司存在的問(wèn)題也逐步顯現(xiàn)，制約了財(cái)務(wù)公司的進(jìn)一步發(fā)展，本文分析了當(dāng)前我國(guó)財(cái)務(wù)公司存在的問(wèn)題，并針對(duì)我國(guó)財(cái)務(wù)公司的發(fā)展提出了相關(guān)建議。

財(cái)務(wù)公司；企業(yè)集團(tuán)

財(cái)務(wù)公司是金融業(yè)與工商企業(yè)相互結(jié)合的產(chǎn)物，產(chǎn)生于法國(guó)。國(guó)的財(cái)務(wù)公司是隨著深化經(jīng)濟(jì)體制和金融體制改革，作為組建大型企業(yè)集團(tuán)試點(diǎn)的配套政策而產(chǎn)生的。1987年，我國(guó)第一家財(cái)務(wù)公司東風(fēng)財(cái)務(wù)公司正式獲準(zhǔn)設(shè)立。在二十幾年的時(shí)間內(nèi),我國(guó)的財(cái)務(wù)公司經(jīng)歷了初期、快速和規(guī)范三個(gè)發(fā)展階段，對(duì)加強(qiáng)企業(yè)資金管理,提高企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力方面起到了積極的作用。但是目前財(cái)務(wù)公司的發(fā)展中仍然存在一些不足之處, 影響了其功能的充分發(fā)揮。

一、我國(guó)財(cái)務(wù)公司存在的問(wèn)題

（一）定位受限制不準(zhǔn)確

我國(guó)財(cái)務(wù)公司圍繞著促進(jìn)集團(tuán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展這一主線而發(fā)展，自成立以來(lái)就不屬于業(yè)務(wù)明確的專業(yè)性金融公司，在以銀行為主的金融體制下，財(cái)務(wù)公司作為銀行功能的延伸和擴(kuò)展,處于從屬地位。財(cái)務(wù)公司是非銀行金融機(jī)構(gòu)，不能賦予銀行職能,或者即使賦予一些銀行的職能,也要受到諸多的限制。例如信貸規(guī)模控制，財(cái)務(wù)公司資金集中的目的即為在成員單位間調(diào)劑資金余額，降低集團(tuán)整體財(cái)務(wù)費(fèi)用，但由于財(cái)務(wù)公司要根據(jù)人民銀行及銀監(jiān)會(huì)的要求實(shí)施信貸規(guī)模控制，這使得財(cái)務(wù)公司實(shí)施資金集中后卻不能有效放貸給資金短缺的成員單位。這種定位的限制性決定了財(cái)務(wù)公司功能發(fā)揮的局限性和不徹底性。

（二）外部融資能力有限，內(nèi)部資金集中存在困難

財(cái)務(wù)公司不能吸收集團(tuán)外的存款,不能從商業(yè)銀行拆入資金,也不能從人民銀行取得再貸款和再貼現(xiàn),只能在非銀行金融機(jī)構(gòu)之間拆入資金或通過(guò)發(fā)行短期融資券進(jìn)行融資，這樣就極大地限制了財(cái)務(wù)公司的融資功能，同時(shí)由于受到吸收存款范圍、企業(yè)集團(tuán)成員地區(qū)分布、結(jié)算手段、不能設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的限制，也使財(cái)務(wù)公司不能最大限度地融通資金。

我國(guó)分拆上市的制度背景使得上市公司的背后多存在一個(gè)企業(yè)集團(tuán)，導(dǎo)致財(cái)務(wù)公司在進(jìn)行資金集中管理時(shí)會(huì)產(chǎn)生關(guān)聯(lián)交易問(wèn)題，而且，如果成員單位本身也是上市公司，問(wèn)題更為復(fù)雜，投資者對(duì)資金集中導(dǎo)致的大股東資金侵占問(wèn)題的擔(dān)憂以及上市公司本身對(duì)資金集中的抵觸，使得上市公司在集中上市公司資金時(shí)常常遭遇困難。

（三）行政干預(yù)過(guò)多

我國(guó)財(cái)務(wù)公司具有獨(dú)立的法人資格，但現(xiàn)階段其經(jīng)營(yíng)行為由企業(yè)集團(tuán)決策后由財(cái)務(wù)公司具體執(zhí)行，這使財(cái)務(wù)公司很難堅(jiān)持經(jīng)營(yíng)管理上的自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧，過(guò)多的行政干預(yù)使它相對(duì)于銀行等金融企業(yè)的靈活性也失去了。

（四）缺乏人才資源

我國(guó)的財(cái)務(wù)公司發(fā)展時(shí)間短，且大多是行政撮合的結(jié)果，從業(yè)人員大部分來(lái)自于企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)部門(mén),缺乏有經(jīng)驗(yàn)的金融專業(yè)人才，影響了財(cái)務(wù)公司的經(jīng)營(yíng)和管理水平。

（五）面臨銀行等金融機(jī)構(gòu)的沖擊

財(cái)務(wù)公司與銀行等金融機(jī)構(gòu)相比具有很大的同質(zhì)化，導(dǎo)致與銀行之間存在著不可避免的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，缺乏創(chuàng)新性和競(jìng)爭(zhēng)力，在產(chǎn)品開(kāi)發(fā)方面幾乎沒(méi)有任何優(yōu)勢(shì)，這樣一來(lái)更加限制了財(cái)務(wù)公司的運(yùn)作規(guī)模。

二、財(cái)務(wù)公司發(fā)展的對(duì)策

（一）對(duì)財(cái)務(wù)公司的功能準(zhǔn)確定位

國(guó)家應(yīng)該給財(cái)務(wù)公司更大的經(jīng)營(yíng)自主權(quán),和國(guó)際接軌，打破企業(yè)集團(tuán)限制,將財(cái)務(wù)公司定位為專業(yè)化產(chǎn)業(yè)金融機(jī)構(gòu),并根據(jù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展特點(diǎn)合理確定財(cái)務(wù)公司的功能，同時(shí)加強(qiáng)中央銀行的監(jiān)督和管理。

（二）對(duì)外拓寬融資渠道，對(duì)內(nèi)加強(qiáng)資金集中

對(duì)外財(cái)務(wù)公司要拓展金融服務(wù)功能,應(yīng)著眼于通過(guò)功能創(chuàng)新，探索開(kāi)展有針對(duì)性的新業(yè)務(wù)，拓寬融資渠道，通過(guò)開(kāi)拓集團(tuán)外部業(yè)務(wù)、吸收外部資金來(lái)加強(qiáng)對(duì)企業(yè)集團(tuán)資金需求的支持；國(guó)家應(yīng)盡快消除財(cái)務(wù)公司發(fā)行公司債券方面的諸多限制,為財(cái)務(wù)公司利用債券融資創(chuàng)造良好的外部環(huán)境，適當(dāng)放寬財(cái)務(wù)公司設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的限制,形成集團(tuán)單位的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。對(duì)內(nèi)財(cái)務(wù)公司實(shí)現(xiàn)各成員單位尤其是上市公司的資金歸集，通過(guò)溝通協(xié)調(diào)和提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)，消除各成員單位及投資者對(duì)資金集中管理的抵觸態(tài)度。

（三）減少行政干預(yù)

企業(yè)集團(tuán)要認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)公司也是獨(dú)立的法人,從整體利益出發(fā),從管理體制等方面給予財(cái)務(wù)公司配合與支持,真正把財(cái)務(wù)公司作為提高競(jìng)爭(zhēng)力的重要砝碼，站在公正的立場(chǎng)上,主動(dòng)避免干預(yù)財(cái)務(wù)公司貸款的自主決策權(quán)；財(cái)務(wù)公司自身應(yīng)建立健全公司治理機(jī)構(gòu),使財(cái)務(wù)公司成為嚴(yán)格意義上的自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧的法人主體，從根本上消除企業(yè)集團(tuán)對(duì)財(cái)務(wù)公司的行政干預(yù)。

（四）改革用人機(jī)制,提高從業(yè)人員素質(zhì)

當(dāng)前人才在金融企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造中的地位和作用已經(jīng)日益突出，財(cái)務(wù)公司應(yīng)該改革用人機(jī)制,引入競(jìng)爭(zhēng),優(yōu)化人員結(jié)構(gòu)，實(shí)行提高和引進(jìn)并舉的人才策略，提高從業(yè)人員的素質(zhì)，提升經(jīng)營(yíng)決策的專業(yè)化和理性化程度，充分發(fā)揮財(cái)務(wù)公司的功能和作用。

（五）充分與金融企業(yè)合作

財(cái)務(wù)公司要與銀行等金融機(jī)構(gòu)探索新型的銀企合作關(guān)系，實(shí)現(xiàn)兩者的共存雙贏。要充分利用銀行的結(jié)算渠道,大力發(fā)展與其在結(jié)算和清算業(yè)務(wù)方面的合作；通過(guò)銀財(cái)合作開(kāi)發(fā)更加寬泛的網(wǎng)上結(jié)算業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)公司網(wǎng)上金融系統(tǒng)與銀行匯劃系統(tǒng)的直聯(lián)；第三，通過(guò)銀行對(duì)企業(yè)集團(tuán)上游供應(yīng)商、下游經(jīng)銷商和終端用戶提供金融服務(wù)方案，將企業(yè)集團(tuán)多余資金提供給其上下游企業(yè)，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)資本沿著產(chǎn)業(yè)鏈流動(dòng)；第四，可以吸引銀行以戰(zhàn)略投資者的身份向其注資。

經(jīng)過(guò)20多年的探索和發(fā)展，財(cái)務(wù)公司已經(jīng)成為我國(guó)金融體系中不可或缺的組成部分。雖然目前存在著一些問(wèn)題，但是，經(jīng)過(guò)企業(yè)集團(tuán)和財(cái)務(wù)公司的努力，明確定位，不斷樹(shù)立服務(wù)意識(shí)、增強(qiáng)創(chuàng)新精神，財(cái)務(wù)公司必將迎來(lái)一個(gè)全新的發(fā)展階段和廣闊的發(fā)展空間。

[1]談相如.企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司面臨的問(wèn)題及對(duì)策.財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì),2005(7)

[2]韓月紀(jì)財(cái)務(wù)公司存在的問(wèn)題及其發(fā)展建議.經(jīng)濟(jì)論壇,2007(19)

[3]張保龍.財(cái)務(wù)公司發(fā)展模式與借鑒.會(huì)計(jì)之友(上旬刊),2009(2)

[4]崔大橋.中國(guó)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司存在的問(wèn)題及解決對(duì)策.財(cái)政監(jiān)督,2010(1)

[5]唐忠良.企業(yè)集團(tuán)資金集中管理財(cái)務(wù)公司模式研究.財(cái)會(huì)通訊,2013(11)