“一帶一路”倡議下出口信用保險對出口的影響

劉慧瑤　劉思珂

摘要：隨著“一帶一路”的不斷深入發(fā)展，出口信用保險作為一項國家支持出口的政策，能夠使出口企業(yè)在面臨風(fēng)險時提供風(fēng)險保障。文章采用長江經(jīng)濟(jì)帶11個省份的出口貿(mào)易數(shù)據(jù)以及保險數(shù)據(jù)，通過統(tǒng)計分析、構(gòu)建模型以及實證檢驗，進(jìn)一步明確在一帶一路不斷發(fā)展的前景下，出口信用保險公司如何把握機(jī)遇。研究結(jié)果表明，出口信用保險公司應(yīng)當(dāng)擴(kuò)大業(yè)務(wù)，增加保費收入，從而可以促進(jìn)各省市外貿(mào)出口額的增加，為一帶一路建設(shè)添磚加瓦。

關(guān)鍵詞：一帶一路;出口信用保險;保費;出口額

一、引言

出口信用保險是承保出口商在進(jìn)口業(yè)務(wù)中因進(jìn)口商的商業(yè)或者政治風(fēng)險，而遭受損失的一種保險，是政府推動國際貿(mào)易和投資的重要政策工具之一，有力地推動了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展?！耙粠б宦贰闭叩牟粩嗤七M(jìn)，我國更加頻繁的對外進(jìn)行出口貿(mào)易，這就更需要加強(qiáng)對出口企業(yè)的保障，給各項重大經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)能夠順利實施一個支撐點，不斷深入我國的對外開放政策。本項目通過面板數(shù)據(jù)分析以及相關(guān)調(diào)查，探索出口信用保險在發(fā)展的過程中遇到的阻礙和機(jī)遇，分析已有的信用出口保險存在的缺陷，旨在通過研究在“一帶一路”不斷推進(jìn)的情況下，作為保障國際出口的出口信用保險，應(yīng)當(dāng)如何才能夠把握機(jī)遇，征服挑戰(zhàn)，進(jìn)一步的促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)對外開放的發(fā)展，促進(jìn)“一帶一路”沿線國家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

二、文獻(xiàn)綜述

出口信用保險的作用方面。Filip Abraham和Gerda Dewit（2000）認(rèn)為出口保險不會對貿(mào)易起到負(fù)面作用，且通過實證分析論證了出口保險對貿(mào)易具有進(jìn)一步的促進(jìn)作用。Egger&Url（2006）和 Moser，Nestmann&we（2008）認(rèn)為，從長期來看，出口信用保險能夠促進(jìn)一國的出口貿(mào)易，并且以德國和奧地利的相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行了分析。Zlatko Salcic（2014）在他的書《Export Credit Insurance and Guarantees》中，從出口信用保險公司的各個不同的角度分析了信用保險的體系，也肯定了出口信用保險在出口貿(mào)易中的作用。

在出口信用保險相關(guān)的運營模式上。戴麗麗（2005）認(rèn)為，相關(guān)的運作模式、政府的支持力度、相關(guān)法律法規(guī)等，應(yīng)當(dāng)根據(jù)不同的保險種類選擇不同的保險來運作。徐夢非（2017）認(rèn)為，在進(jìn)行對外的融資合作時，風(fēng)險管控應(yīng)當(dāng)屬于開發(fā)銀行高度重視的一個方面。開發(fā)銀行應(yīng)當(dāng)通過完善信用機(jī)制、構(gòu)建合作平臺等方式，與其他信用機(jī)構(gòu)共同構(gòu)建風(fēng)險分擔(dān)的機(jī)制，從而有效分檔防范風(fēng)險。劉曉偉、秦肯（2018）認(rèn)為有關(guān)國際組織參與“一帶一路”應(yīng)當(dāng)引起國家的高度重視，國家應(yīng)當(dāng)集中力量對相關(guān)方面進(jìn)行研究，努力提高不同的國際組織對“一帶一路”建設(shè)的參與度和有效性，從而從構(gòu)建人類命運共同體的方面使“一帶一路”更快更好的發(fā)展，為我國經(jīng)濟(jì)以及世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出貢獻(xiàn)。

三、出口信用保險對出口的作用機(jī)制

出口信用保險是的對象一般是在進(jìn)出口貿(mào)易中，進(jìn)口商可能會因各種原因而遭受的損失，如商業(yè)風(fēng)險和政治風(fēng)險等。對于政府來說，出口信用保險能夠作為政策工具，從而推動國際之間的貿(mào)易往來。出口信用保險通過為客戶面臨的風(fēng)險提供保障的方式，降低了出口企業(yè)面臨的風(fēng)險，保障其收匯安全，從而起到促進(jìn)出口、支持融資、損失補償、風(fēng)險保障、政策導(dǎo)向等功能。

（一）促進(jìn)出口作用

對出口企業(yè)而言，出口信用保險可發(fā)揮基本的安全保障作用，減輕不確定因素對其發(fā)展的影響，起到風(fēng)險轉(zhuǎn)移和補償損失積極效應(yīng)，使企業(yè)更加靈活大膽的開拓國外市場，在出口貿(mào)易中有更多的選擇權(quán)，以拓展貿(mào)易空間，提高市場競爭力，促進(jìn)出口貿(mào)易，增加出口量。

（二）支持融資作用

我國出口交易一般采用賒銷方式，這給出口企業(yè)帶來了交易對手風(fēng)險、政治風(fēng)險和收匯的不確定性，資金的流動性較差無形中使融資的難度上升。而出口信用保險不僅有為企業(yè)提供信用支持的作用，而且可以進(jìn)一步提高企業(yè)信用度，提供豐富多樣的融資方式和融資渠道，使企業(yè)獲得資金融通便利，降低企業(yè)融資成本。

（三）損失補償作用

保險是分?jǐn)倱p失的財務(wù)安排。出口信用保險為出口企業(yè)提供補償損失的保險理賠，為出口企業(yè)穩(wěn)定經(jīng)營提供極大助力，企業(yè)可通過繳納保費來實現(xiàn)補償因事故、災(zāi)害等造成的損失的目的，緩解資金流動性較差而帶來的經(jīng)營困難，從而保障自身出口方面的競爭力。

（四）風(fēng)險保障作用

出口信用保險的專業(yè)性可以為出口企業(yè)提供風(fēng)險識別、防范、規(guī)避的有效手段和方法。通過科學(xué)有效的風(fēng)險控制管理手段最大程度的保障了出口企業(yè)的安全穩(wěn)定經(jīng)營，使企業(yè)在風(fēng)險控制范圍內(nèi)合理擴(kuò)大貿(mào)易規(guī)模。

（五）政策導(dǎo)向作用

出口信用保險在我國屬于一項非盈利政策性業(yè)務(wù)，是國家為了推進(jìn)貿(mào)易發(fā)展，避免企業(yè)面臨收匯風(fēng)險而制定的，可以在一定程度體現(xiàn)出國家某一時期的政策導(dǎo)向和發(fā)展方向。通過專門出口信用保險機(jī)構(gòu)對出口企業(yè)進(jìn)行扶持，有利于促進(jìn)我國對外貿(mào)易水平和國家經(jīng)濟(jì)總體運行速度同步發(fā)展。

四、“一帶一路”下出口信用保險的發(fā)展現(xiàn)狀

在“一帶一路”官網(wǎng)發(fā)布的《中國出口信用保險公司年度報告》中可以看出，2018年，中國信保的業(yè)務(wù)重點主要包括：服務(wù)共建“一帶一路”、支持外貿(mào)穩(wěn)中向好、促進(jìn)實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展、助力小微企業(yè)成長，從而充分發(fā)揮出口信用保險拓市場、促融資、防風(fēng)險、補損失的功能，業(yè)務(wù)覆蓋面進(jìn)一步擴(kuò)大。全年實現(xiàn)承保金額6119.9億美元，增長16.7%;承保保費29.1億美元，增長6.4%。其中，中長期出口信用保險、短期出口信用保險承保金額為5628.5億美元，增長15.9%（如圖 1）。全年服務(wù)客戶超過10萬家;支付賠款19.2億美元，增長40.6%;追償收入2.3億美元。在有關(guān)“一帶一路”政策的發(fā)展方面，中國出口信用保險公司重點支持了基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通、國際產(chǎn)能合作、境外經(jīng)貿(mào)合作區(qū)等領(lǐng)域。主要實現(xiàn)了以下成就：與“一帶一路”沿線國家政府部門、企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)等簽署合作協(xié)議9項;在首屆“一帶一路”國際合作高峰論壇17項成果項下，累計出具保單55個，實現(xiàn)承保金額70.6億美元。

五、出口信用保險實證檢驗

本節(jié)利用長江經(jīng)濟(jì)帶11個省份的出口信用保險數(shù)據(jù)和海關(guān)進(jìn)出口額2010～2017年的數(shù)據(jù)，分析出口信用保險與出口貿(mào)易之間的關(guān)系。為消除原數(shù)據(jù)可能存在的異方差，對原數(shù)據(jù)取對數(shù)處理。

（一）實證模型設(shè)定

考慮到出口信用保險與出口額變動之間的關(guān)系，于是本文設(shè)立出口信用保險保費收入與各省出口貿(mào)易額額之間的實證模型，關(guān)系如下所示：

Lnexports=c+βLnpremium+αlncontrol （1）

從模型的系數(shù)來看，模型中的β表示出口信用保險對出口貿(mào)易的變動程度，α表示控制變量能夠在多大程度上影響出口貿(mào)易，c表示模型中可能未考慮到的的解釋變量或者其他無法測量的變量能夠在多大程度上影響出口貿(mào)易。

（二）變量的選取

在上面的模型中，premium表示為2010年至2017年長江經(jīng)濟(jì)帶十一個省份、中國出口信用保險分公司的保費收入（長江經(jīng)濟(jì)帶十一個省的出口信用保險保費收入來表示出口信用保險），對于不存在出口信用保險分公司的省市自治州，取值為1;control為控制變量，基于GDP能夠在一定程度上對出口額產(chǎn)生影響，因此這里選用長江經(jīng)濟(jì)帶十一個省份的年GDP來表示控制變量（GDP以2010年為基底進(jìn)行定基處理后取對數(shù)）。數(shù)據(jù)來源于“國泰安”數(shù)據(jù)庫以及《中國保險年鑒》。

（三）單位根檢驗

由于偽回歸會導(dǎo)致估計值無偏性的缺失，進(jìn)而使預(yù)測結(jié)果無效，因此這里先對面板數(shù)據(jù)進(jìn)行平穩(wěn)性的檢測，從而使結(jié)果有效。這里我們使用單位根檢驗面板序列的平穩(wěn)性，對于檢驗數(shù)據(jù)平穩(wěn)性，這是最常用的方法。這里我們使用LLC面板單位根檢驗方法，對面板數(shù)據(jù)進(jìn)行檢驗，檢驗結(jié)果如表1。

由表1可知，變量LNEXPORTS、LNPREMIUM以及LNGDP都是平穩(wěn)序列，滿足進(jìn)行實證檢驗的條件，可以對數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。

（四）結(jié)果分析

對數(shù)據(jù)應(yīng)用個體固定效應(yīng)回歸模型的估計方法，通過eviews軟件，得到如表2結(jié)果。

由式（2）得，P值小于0.05，拒絕原假設(shè)，即表明保費收入的增加對出口額具有顯著的正效應(yīng)，出口信用保險公司保費收入每增加1個單位，長江經(jīng)濟(jì)帶各省的出口額會增長0.05個單位，出口信用保險公司保費收入的增加能夠促進(jìn)業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展，進(jìn)而能夠有效促進(jìn)出口額的增長，進(jìn)而使“一帶一路”政策更高效完善的實施，證實了理論分析的結(jié)論。

六、結(jié)論與建議

隨著我國對外開放的進(jìn)程推動，我國與國外之間的經(jīng)貿(mào)聯(lián)系更加密切，出口信用保險的發(fā)展對這一進(jìn)程起到了極大地推動作用，而“一帶一路”開啟后，也在很大程度上推動了我國出口貿(mào)易的不斷發(fā)展。

（一）完善出口信用保險經(jīng)營模式

根據(jù)出口信用保險公司的相關(guān)經(jīng)營情況和我國的現(xiàn)階段的實際發(fā)展?fàn)顩r，政府應(yīng)通過實施一定的稅收優(yōu)惠政策或者補貼，鼓勵商業(yè)保險企業(yè)參與到出口信用保險的市場中，從而加大市場競爭，促使商業(yè)保險企業(yè)提供更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。此外，出口信用保險企業(yè)還應(yīng)當(dāng)積極借鑒國外保險公司經(jīng)營模式中的優(yōu)點部分，并結(jié)合我國國情，加快建設(shè)和完善人員、資金、技術(shù)、體制、機(jī)制等方面。

（二）豐富出口信用保險種類

由于出口企業(yè)和融資機(jī)構(gòu)的需求日益多樣化，因此需要的出口信用保險公司的險種也日益豐富。而目前我國信保經(jīng)營種類少、期限短、額度小，導(dǎo)致“一帶一路”經(jīng)濟(jì)帶上有很多資金龐大的工程難以被滿。因此，企業(yè)應(yīng)積極創(chuàng)新保險種類，適應(yīng)國際化需求，為多品種業(yè)務(wù)搭建平臺，實現(xiàn)國別、行業(yè)等的互補，以實現(xiàn)協(xié)同效應(yīng)，滿足客戶從進(jìn)出口到對外貿(mào)易與交往等一體化進(jìn)程。

（三）加大普及出口信用保險的力度

目前我國出口信用保險的保費收入、保額大小等相較于一些發(fā)達(dá)國家仍處于相對劣勢，因此，我國仍需加大對出口保險的宣傳力度，幫助企業(yè)分析在出口貿(mào)易中可能會遇到的各種信用風(fēng)險、政治風(fēng)險等，以及出口信用保險在其中起到的作用，從而更好地普及出口信用保險，盡可能的發(fā)揮其作用。

（四）合理設(shè)計出口保險費率，加強(qiáng)技術(shù)支持

我國出口信用保險保費較高，限制了一些出口公司對出口信用保險的需求。因此，我國保險企業(yè)可以借鑒國際上保險費率厘定的相關(guān)經(jīng)驗并結(jié)合我國國情、出口商的實際情況等，設(shè)立一套適合我國發(fā)展的彈性費率厘定機(jī)制。并且，在確定保險費率時，應(yīng)當(dāng)明確分類不同行業(yè)不同企業(yè)，對其采取不同的費率。

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*基金項目：江蘇大學(xué)第18批大學(xué)生科研課題項目（Y18C027）。

（作者單位：江蘇大學(xué)）