研發(fā)投資動(dòng)機(jī)、影響因素及其經(jīng)濟(jì)后果研究述評(píng)

馮飛鵬,韋瓊?cè)A

(桂林旅游學(xué)院 a.商學(xué)院； b.圖書館， 廣西 桂林 541006)

眾所周知，研發(fā)投資對(duì)企業(yè)構(gòu)建長(zhǎng)遠(yuǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)至關(guān)重要。在遭遇2008年全球性金融危機(jī)之后，世界各國(guó)經(jīng)濟(jì)都處于加速調(diào)整與轉(zhuǎn)型之中，其中科技創(chuàng)新業(yè)已成為引領(lǐng)當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)繼續(xù)前行的強(qiáng)大動(dòng)力。中國(guó)政府也在國(guó)際社會(huì)不同場(chǎng)合表示將“創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略”確立為今后推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心支撐力量。2016年實(shí)施的“十三五”規(guī)劃綱要中更是將“創(chuàng)新發(fā)展理念”置于各項(xiàng)發(fā)展觀念之首。同時(shí)，政府也在利用各種不同的激勵(lì)方式(例如，產(chǎn)業(yè)補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠、貼息貸款等)引導(dǎo)微觀市場(chǎng)主體加快技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級(jí)的步伐。然而，在學(xué)術(shù)界，一直存在著對(duì)政府干預(yù)(或引導(dǎo))下政府政策激勵(lì)微觀企業(yè)創(chuàng)新效果的爭(zhēng)議。為了廓清以上爭(zhēng)議，本文就研發(fā)投資的動(dòng)機(jī)、影響因素及其經(jīng)濟(jì)后果等方面較為全面地總結(jié)了現(xiàn)有文獻(xiàn)的研究成果，并發(fā)現(xiàn)其中存在的不足之處，以開闊后續(xù)相關(guān)研究的視野。

一、研發(fā)投資動(dòng)機(jī)

人們大都相信，研發(fā)投資是一種高風(fēng)險(xiǎn)投資，那么，是什么驅(qū)動(dòng)著企業(yè)內(nèi)在的研發(fā)投資行為？或者說，企業(yè)進(jìn)行研發(fā)創(chuàng)新活動(dòng)是出于什么目的而具有內(nèi)在的動(dòng)力？我們認(rèn)為，企業(yè)的研發(fā)創(chuàng)新行為動(dòng)機(jī)，來源于企業(yè)對(duì)利潤(rùn)追逐的內(nèi)在需要，即逐利永遠(yuǎn)是企業(yè)創(chuàng)新的不竭動(dòng)力。創(chuàng)新收益關(guān)乎創(chuàng)新的利益激勵(lì)和創(chuàng)新活動(dòng)的內(nèi)在動(dòng)力。壟斷是創(chuàng)新的首要條件，是確保最先提出新穎構(gòu)思或新產(chǎn)品具有因創(chuàng)新活動(dòng)所支付的成本得到彌補(bǔ)的必要利益刺激，并把占有較大市場(chǎng)份額，作為大企業(yè)重要的市場(chǎng)地位手段解決獲取創(chuàng)新收益的方法[1]。

由于研發(fā)活動(dòng)具有部分(或全部)公共產(chǎn)品屬性，必然導(dǎo)致私人收益小于社會(huì)收益的存在[2]，這一結(jié)果的產(chǎn)生緣于創(chuàng)新者對(duì)知識(shí)有限的獨(dú)占性[3]。對(duì)于創(chuàng)新收益的分配問題，以下三種因素會(huì)對(duì)企業(yè)獲取創(chuàng)新收益產(chǎn)生影響：收益的獨(dú)占性程度、資產(chǎn)的互補(bǔ)性、設(shè)計(jì)的新穎性程度[4]。此外，也有文獻(xiàn)認(rèn)為，企業(yè)為了應(yīng)對(duì)來自競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的威脅(競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手也在進(jìn)行創(chuàng)新投資)，維持其優(yōu)勢(shì)地位，發(fā)展和保持吸收、利用外部知識(shí)的能力，以利于在外部壓力下進(jìn)行研發(fā)投資，即所謂策略性投資[5-7]。不過，我們認(rèn)為企業(yè)保持策略性競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，只是迫于外部壓力獲取相對(duì)利益的途徑，其內(nèi)部動(dòng)力來源依然是期望在競(jìng)爭(zhēng)中獲取利益，以謀求在未來更好地生存與發(fā)展。

因此，企業(yè)進(jìn)行研發(fā)投資的真正目的和動(dòng)力來源，依然是對(duì)逐利的內(nèi)在需要。

二、研發(fā)投資的影響因素

分析表明，創(chuàng)新是一種以贏利為目的的商業(yè)行為，而只有持續(xù)的贏利才能保證企業(yè)獲得生存與發(fā)展的足夠的財(cái)務(wù)力量支撐。那么引起研發(fā)創(chuàng)新動(dòng)機(jī)的外在條件，即影響因素是什么呢？或者說驅(qū)使企業(yè)產(chǎn)生創(chuàng)新行為的外部因素是什么呢？本文將這些影響因素統(tǒng)稱為影響研發(fā)投資的誘因[8]，可細(xì)分為客觀因素與主觀因素。

1.客觀因素，指影響企業(yè)研發(fā)投資的外部力量，主要有要素稀缺性、生產(chǎn)的制約因素、技術(shù)推動(dòng)、需求拉動(dòng)、綜合作用、政策激勵(lì)等等。其中，(1)要素稀缺性，由于其難以市場(chǎng)可得、仿制與替換，資源成了企業(yè)重要的潛在可用價(jià)值。而這種價(jià)值實(shí)現(xiàn)收益的程度，取決于資源本身的特性與收益的可分配狀況[9]。(2) 生產(chǎn)的制約因素。動(dòng)態(tài)競(jìng)爭(zhēng)能力包括組織流程、資源獲得性、發(fā)展戰(zhàn)略等關(guān)鍵要素。一個(gè)企業(yè)只有在不斷突破各種有形的、無形的諸如技術(shù)、財(cái)務(wù)、聲譽(yù)、資源結(jié)構(gòu)、制度、市場(chǎng)等瓶頸制約，才能使企業(yè)未來前景光明可期。(3)技術(shù)推動(dòng)。技術(shù)創(chuàng)新與經(jīng)濟(jì)的結(jié)合，引起產(chǎn)業(yè)突變，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)向前發(fā)展[10]。創(chuàng)新成果具有知識(shí)外溢效應(yīng)，有研究表明，通常研發(fā)成功后12-18個(gè)月內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手就掌握了其創(chuàng)新信息，有時(shí)一旦創(chuàng)新完成，有關(guān)信息很快為對(duì)手所知曉，約有60%的新發(fā)明不出4年將被仿制[11]。(4)需求拉動(dòng)。由于顧客對(duì)產(chǎn)品升級(jí)換代的需要不斷高漲，對(duì)新產(chǎn)品新功能提出更高的要求，這種來自需求上的變化推動(dòng)企業(yè)創(chuàng)新，進(jìn)而將技術(shù)轉(zhuǎn)化為滿足市場(chǎng)需要的產(chǎn)品。需求拉動(dòng)，同樣影響著企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的動(dòng)力。旺盛的市場(chǎng)需求，對(duì)創(chuàng)新技術(shù)商業(yè)化成功極為關(guān)鍵。因?yàn)橛绊懠夹g(shù)創(chuàng)新商業(yè)化成功的重要因素有：知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值和互補(bǔ)性資產(chǎn)[12]。創(chuàng)新企業(yè)一般擁有新技術(shù)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)，而在位企業(yè)擁有技術(shù)商業(yè)化所需要的互補(bǔ)性資產(chǎn)[13]。(5)綜合作用。這里的共同作用，指技術(shù)推動(dòng)和需求拉動(dòng)一起影響著企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的發(fā)生。即技術(shù)創(chuàng)新或許是創(chuàng)新成功的可能性與市場(chǎng)機(jī)會(huì)兩者相互比較后的產(chǎn)物。企業(yè)如何評(píng)估、吸收新知識(shí)并最終形成商業(yè)轉(zhuǎn)化能力，對(duì)創(chuàng)新成功極為重要[6]。企業(yè)的創(chuàng)新能力不僅依賴于潛在的吸收能力而且與其現(xiàn)實(shí)技術(shù)積累密切相關(guān)[14]。一般而言企業(yè)接觸外部知識(shí)多有利于增強(qiáng)其吸收能力，企業(yè)本身的技術(shù)積累越深厚，就越有可能通過產(chǎn)品和工藝創(chuàng)新獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。新知識(shí)的吸收能力(或?qū)W習(xí)效應(yīng))不只激發(fā)了企業(yè)研發(fā)投資動(dòng)機(jī)，而且研發(fā)的高風(fēng)險(xiǎn)性降低了那些創(chuàng)新技術(shù)積累不足的競(jìng)爭(zhēng)者的創(chuàng)新欲望[15]。企業(yè)較強(qiáng)的外部關(guān)聯(lián)性，對(duì)其增強(qiáng)研發(fā)吸收能力效果更明顯；但較多的關(guān)聯(lián)性，會(huì)有較高的研發(fā)外溢性，導(dǎo)致創(chuàng)新收益下降[16]。此時(shí)，競(jìng)爭(zhēng)性研發(fā)方式，會(huì)產(chǎn)生高的創(chuàng)新動(dòng)機(jī)。(6)政策激勵(lì)。政策扶持與利益激勵(lì)等措施，對(duì)于彌補(bǔ)創(chuàng)新私人收益小于社會(huì)收益的不足發(fā)揮著重要的替代作用[17]。財(cái)政補(bǔ)貼和稅收減免，是很多發(fā)達(dá)國(guó)家常用的政策工具。例如，在荷蘭，可以從研發(fā)人員的工資稅、社會(huì)保障繳款的雇主部分扣除研發(fā)退稅；為初創(chuàng)企業(yè)提供特殊補(bǔ)貼，并使之將成本削減與研發(fā)部門的活動(dòng)直接聯(lián)系起來，以有效提高其在公司內(nèi)部資金分配的影響力[18]。此外，政府予以對(duì)研發(fā)人員獎(jiǎng)勵(lì)，設(shè)立專項(xiàng)研究資助計(jì)劃、自主定價(jià)等措施，也在歐美國(guó)家中常常使用[19]。這種政策激勵(lì)，對(duì)研發(fā)活動(dòng)的穩(wěn)定性、延續(xù)性起到了重要的支持作用。

2.主觀因素。企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，是維持企業(yè)持續(xù)利潤(rùn)流的有力支撐。因?yàn)閯?chuàng)新本身帶有高投入、高風(fēng)險(xiǎn)，成功不確定性等屬性。企業(yè)進(jìn)行創(chuàng)新決策時(shí)，除考慮以上的客觀因素影響外，還必須考慮基于以下因素的預(yù)期影響[20]。(1)對(duì)未來收益的預(yù)期。市場(chǎng)的需求、競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)弱、市場(chǎng)的規(guī)范性、公平性極大影響著創(chuàng)新收益預(yù)期。在消費(fèi)者對(duì)產(chǎn)業(yè)質(zhì)量有更高要求時(shí)，現(xiàn)有技術(shù)手段難以滿足客戶的認(rèn)可標(biāo)準(zhǔn)，迫使企業(yè)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新[21]。(2)創(chuàng)新成功可能性預(yù)期。企業(yè)的創(chuàng)新決策，取決于創(chuàng)新失敗的風(fēng)險(xiǎn)與創(chuàng)新成功收益間的權(quán)衡，即要找到一個(gè)適當(dāng)?shù)膭?chuàng)新成功的概率。對(duì)創(chuàng)新成功可能性的估計(jì)，受到企業(yè)對(duì)自身和關(guān)鍵競(jìng)爭(zhēng)者在進(jìn)行創(chuàng)新活動(dòng)時(shí)對(duì)人、財(cái)、物、信息等資源的評(píng)價(jià)[22]。因此，企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新決策，一方面受到來自創(chuàng)新收益預(yù)期的影響，另外還受到企業(yè)管理者對(duì)創(chuàng)新成功可能性預(yù)期的影響。能吸引企業(yè)創(chuàng)新的永遠(yuǎn)是那些成功率高、預(yù)期收益大的項(xiàng)目。

三、研發(fā)投資的經(jīng)濟(jì)后果研究綜述：基于政府激勵(lì)對(duì)創(chuàng)新的影響

從本質(zhì)上說，經(jīng)濟(jì)后果就是企業(yè)的會(huì)計(jì)政策及其變化對(duì)企業(yè)管理者和企業(yè)投資者行為的影響，以及會(huì)計(jì)報(bào)告對(duì)企業(yè)、政府和債權(quán)人決策制定行為的影響[23]。其實(shí)質(zhì)是會(huì)計(jì)報(bào)告會(huì)影響管理者和其他人的實(shí)際決策及其決策結(jié)果。本文所述的企業(yè)研發(fā)投資的經(jīng)濟(jì)后果，系指政府政策介入下企業(yè)研發(fā)投資的變動(dòng)及其對(duì)創(chuàng)新活動(dòng)產(chǎn)生的結(jié)果。的確，企業(yè)研發(fā)投資的經(jīng)濟(jì)后果不僅僅只受政府的影響，還受到其他因素的影響，例如微觀企業(yè)特征(如風(fēng)險(xiǎn)投資與創(chuàng)業(yè)以及企業(yè)內(nèi)外部特征如何影響創(chuàng)新的過程、特征和結(jié)果)，市場(chǎng)力量(如產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、進(jìn)口滲透、銀行放松管制、市場(chǎng)條件等)，宏觀環(huán)境或國(guó)家特征(如國(guó)家制度特征、法律政策、金融市場(chǎng)發(fā)展等)，等等[24]。而本文主要是基于創(chuàng)新活動(dòng)的投入受制于利益激勵(lì)不足和融資約束所造成的制約，從而造成知識(shí)市場(chǎng)上的失靈和研發(fā)投資的不足[25]。因此，在創(chuàng)新領(lǐng)域，政府激勵(lì)在各級(jí)治理中提供利益補(bǔ)償是十分必要的。基于政府激勵(lì)對(duì)創(chuàng)新的影響，我們對(duì)研發(fā)投資的經(jīng)濟(jì)后果研究文獻(xiàn)的總結(jié)主要包括兩個(gè)方面：一是有關(guān)政府資助對(duì)企業(yè)研發(fā)投資的作用研究；二是政府政策推動(dòng)下的企業(yè)研發(fā)投資的經(jīng)濟(jì)后果，現(xiàn)將這兩個(gè)方面的主要內(nèi)容呈示如下：

(一)有關(guān)政府資助對(duì)企業(yè)研發(fā)投資的作用研究

技術(shù)創(chuàng)新推動(dòng)著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，而技術(shù)進(jìn)步的基礎(chǔ)是研發(fā)活動(dòng)。由于技術(shù)和知識(shí)具有公共產(chǎn)品屬性，即正外部性、消費(fèi)非排他性、收益非獨(dú)占性[26-28]等特征，導(dǎo)致企業(yè)研發(fā)活動(dòng)的私人收益低于社會(huì)收益，降低了企業(yè)研發(fā)投資的積極性，導(dǎo)致創(chuàng)新投資不足，引發(fā)市場(chǎng)失靈[29]。這也為政府介入創(chuàng)新領(lǐng)域，發(fā)揮政策對(duì)創(chuàng)新的激勵(lì)作用提供了必要的依據(jù)。世界很多國(guó)家都采取了激勵(lì)研發(fā)投資的公共政策，例如研發(fā)補(bǔ)助、研發(fā)撥款、對(duì)研發(fā)給予稅收優(yōu)惠、發(fā)放研發(fā)低息貸款等，對(duì)企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)予以鼓勵(lì)[30-33]。

就政府支持對(duì)研發(fā)投資的效果而言，現(xiàn)有研究存在正反兩方面不同觀點(diǎn)，一派認(rèn)為政府支持有助于企業(yè)增加對(duì)創(chuàng)新活動(dòng)的投資。從現(xiàn)有文獻(xiàn)來看，早在20世紀(jì)下半葉，就有人從理論上闡述了通過政府干預(yù)手段，可以激勵(lì)企業(yè)對(duì)創(chuàng)新活動(dòng)的支出[34]，但近些年來逐漸有研究為政府支持企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)的有效性提供經(jīng)驗(yàn)證據(jù)。例如，有研究使用西班牙2000多家制造業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)政府研發(fā)補(bǔ)貼有效降低了企業(yè)進(jìn)行研發(fā)活動(dòng)的門檻，提升了企業(yè)研發(fā)投資的比例[35]。有學(xué)者利用挪威企業(yè)數(shù)據(jù)，考察了政府研發(fā)補(bǔ)貼的有效性。最終結(jié)果顯示，研發(fā)補(bǔ)貼能夠激勵(lì)企業(yè)研發(fā)支出，而發(fā)展補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)研發(fā)支出具有替代性。并且，他們發(fā)現(xiàn)了政府支持有利于緩解市場(chǎng)在創(chuàng)新領(lǐng)域中的失靈：在研發(fā)的社會(huì)收益與私人收益差距較大的領(lǐng)域，企業(yè)研發(fā)投資更多[36]。在國(guó)內(nèi)有人利用中國(guó)上市公司數(shù)據(jù)實(shí)證發(fā)現(xiàn)，政府研發(fā)資助有利于促進(jìn)企業(yè)研發(fā)支出的增加[37]。

另一派的觀點(diǎn)認(rèn)為，政府資助對(duì)企業(yè)研發(fā)投資具有抑制效應(yīng)。他們認(rèn)為由于政府資助存在著信息不對(duì)稱、腐敗、尋租等先天不足，且存在各方利益博弈的情況下，事實(shí)上，政府激勵(lì)措施，其決策目標(biāo)及效能有被弱化、抵消，乃至偏向的可能[38-40]。例如，旨在幫助私人投資者涉足新領(lǐng)域、資助研發(fā)和創(chuàng)新活動(dòng)的補(bǔ)貼，會(huì)給不法的商人和自利的官員創(chuàng)造一個(gè)官商合謀的機(jī)會(huì)[41]，并且政府部門和私人企業(yè)之間存在著極為嚴(yán)重的委托-代理問題[42]。再如，政府為企業(yè)提供資助并要求企業(yè)投資創(chuàng)新項(xiàng)目，很有可能導(dǎo)致企業(yè)管理者僅僅出于迎合政策的需要，實(shí)質(zhì)上削弱了創(chuàng)新的動(dòng)力，將帶來事后的道德風(fēng)險(xiǎn)[43-44]。有學(xué)者考察了美國(guó)政府資助對(duì)小企業(yè)創(chuàng)新項(xiàng)目的影響，研究結(jié)果顯示，美國(guó)政府對(duì)小企業(yè)的研發(fā)資助反而擠出了企業(yè)創(chuàng)新投資的意愿[45]。案例分析發(fā)現(xiàn)企業(yè)參與政府推動(dòng)的產(chǎn)業(yè)集群計(jì)劃程度，對(duì)企業(yè)研發(fā)的激勵(lì)作用并不明顯[46]。中國(guó)國(guó)內(nèi)學(xué)者利用中國(guó)行業(yè)數(shù)據(jù)揭示了部分科技項(xiàng)目由于政府的特殊扶持而獲得了過多的市場(chǎng)份額，財(cái)政補(bǔ)貼措施反而不利于刺激研發(fā)補(bǔ)貼的增加[47]。

此外，有不少學(xué)者認(rèn)為，政府政策的效果應(yīng)視企業(yè)所處的不同條件(環(huán)境)來考察其實(shí)際表現(xiàn)形式，不能單純說政策好還是不好，有效與無效。例如而有學(xué)者就有關(guān)政府資助時(shí)機(jī)對(duì)企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)的影響做了研究。已有文獻(xiàn)利用比利時(shí)、德國(guó)、盧森堡、南非、西班牙2002—2004年的社會(huì)創(chuàng)新調(diào)查數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，政府的研發(fā)補(bǔ)貼政策對(duì)企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)存在時(shí)機(jī)上的異質(zhì)性影響：已經(jīng)獲得補(bǔ)貼的企業(yè)，如果發(fā)現(xiàn)不能得到繼續(xù)補(bǔ)貼，企業(yè)則會(huì)縮減當(dāng)期研發(fā)支出；而以前那些未得到補(bǔ)貼的企業(yè)，如果以后也能同樣獲得研發(fā)補(bǔ)貼，那么企業(yè)會(huì)加大本期自身的研發(fā)支出比例[48]。有文獻(xiàn)表明，政府研發(fā)資助政策存在不同區(qū)域、不同企業(yè)的異質(zhì)性作用。有關(guān)意大利Trento省財(cái)務(wù)資助計(jì)劃對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的影響的研究結(jié)果表明，財(cái)務(wù)資助計(jì)劃促進(jìn)了企業(yè)研發(fā)投資的增加，改善了該地區(qū)企業(yè)的總體競(jìng)爭(zhēng)能力[49]。然而，就企業(yè)特征而言，與企業(yè)的營(yíng)業(yè)額、勞動(dòng)生產(chǎn)率、盈利率相比，那些獲得資助的企業(yè)具有高的無形資產(chǎn)、人力資本投資特征時(shí)，資助計(jì)劃對(duì)企業(yè)研發(fā)的促進(jìn)作用更為顯著；并且由于企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、技術(shù)創(chuàng)新效率的不同，意大利財(cái)務(wù)資助計(jì)劃對(duì)大企業(yè)研發(fā)投資具有刺激作用，而對(duì)小企業(yè)研發(fā)投資產(chǎn)生抑制作用，并考察了政府研發(fā)資助對(duì)企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新的影響，試圖揭示在增強(qiáng)企業(yè)技術(shù)水平、創(chuàng)造新的需求、降低成本、項(xiàng)目重置等方面所表現(xiàn)出的不同效應(yīng)。對(duì)6個(gè)國(guó)家9個(gè)不同行業(yè)的企業(yè)樣本的研究發(fā)現(xiàn)，與那些技術(shù)能力強(qiáng)、需求增長(zhǎng)快的企業(yè)相比，那些創(chuàng)新能力低、高技術(shù)企業(yè)、競(jìng)爭(zhēng)激烈環(huán)境下，政府扶持刺激企業(yè)研發(fā)投入增加；然而就企業(yè)規(guī)模、年限特征而言，政府資助對(duì)企業(yè)研發(fā)支出的影響并不顯著[50]。

(二)政府政策推動(dòng)下的企業(yè)研發(fā)投資的經(jīng)濟(jì)后果

自從英國(guó)18世紀(jì)60年代的工業(yè)革命以來，在發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體中相伴于物質(zhì)增長(zhǎng)的同時(shí)，其中的一個(gè)重要特征是變化與創(chuàng)新。創(chuàng)新使我們擁有了更多的新產(chǎn)品和服務(wù)。創(chuàng)新往往來自于解決生產(chǎn)問題、在經(jīng)驗(yàn)中學(xué)習(xí)、尋求更新更好的方法或開發(fā)新市場(chǎng)而獲利、或是出于一種好奇心的需要。人們的創(chuàng)新行為和發(fā)展方向，受到利益激勵(lì)及能力的影響，也受到法律規(guī)章、制度設(shè)計(jì)、風(fēng)俗習(xí)慣、政府管制等的制約[51]。它影響著人們從新知識(shí)中獲得收益、從相互經(jīng)驗(yàn)中學(xué)習(xí)、進(jìn)行組織和融資、創(chuàng)新動(dòng)力激勵(lì)、進(jìn)入當(dāng)前被壟斷力量占據(jù)的市場(chǎng)以及接受新技術(shù)的激勵(lì)和能力。創(chuàng)新就是企業(yè)家運(yùn)用各種要素組合，對(duì)既有模式的改造和重塑：創(chuàng)新新的技術(shù)，形成新的壟斷力量和市場(chǎng)勢(shì)力。創(chuàng)新是一種特殊的商業(yè)活動(dòng)，并借助于政府政策的影響對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)主體產(chǎn)生刺激性反應(yīng)。

有關(guān)政府政策影響下的企業(yè)研發(fā)投資的經(jīng)濟(jì)后果的文獻(xiàn)，主要表現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：一是政府政策影響下的研發(fā)投入對(duì)產(chǎn)出績(jī)效的影響，包括生產(chǎn)效率、獲利能力、發(fā)明數(shù)量、創(chuàng)新商品銷售收入等衡量測(cè)度；二是通過案例分析，考察政府對(duì)企業(yè)創(chuàng)新扶持所引發(fā)的企業(yè)研發(fā)行為及其后果。現(xiàn)將以上兩方面的主要文獻(xiàn)簡(jiǎn)述如下：

1.政府政策對(duì)研發(fā)績(jī)效的有效性研究。有關(guān)政府政策影響下的研發(fā)投資對(duì)企業(yè)產(chǎn)出效率的影響的研究文獻(xiàn)較多，主要分布在兩方面。一是政府政策對(duì)研發(fā)績(jī)效的有效性研究。有國(guó)內(nèi)學(xué)者采集中國(guó)省際數(shù)據(jù)(2001—2008)，考察了中國(guó)大陸27個(gè)省政府科技資助對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響。實(shí)證結(jié)果顯示，樣本期間內(nèi)政府科技資助有效地提升了企業(yè)研發(fā)支出比例；但資助水平總體偏低，且隨著政府資助水平的變化，政府資助對(duì)企業(yè)研發(fā)產(chǎn)出效率的作用呈現(xiàn)出顯著的區(qū)間影響[52]。也有研究者采用中國(guó)行業(yè)數(shù)據(jù)考察政府資助是否對(duì)企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)存在有效的影響[53]，結(jié)果表明：政府資助與創(chuàng)新活動(dòng)存在顯著相關(guān)性，但企業(yè)自身特征，如企業(yè)自身的知識(shí)存量、企業(yè)規(guī)模、行業(yè)技術(shù)發(fā)展水平、所有制類型等，都會(huì)對(duì)政府資助的效果產(chǎn)生不同的影響。另外，政府資助對(duì)行業(yè)創(chuàng)新效果存在差異性影響，其中政府對(duì)輕工業(yè)的研發(fā)資助效果，要好于重工業(yè)企業(yè)[54]。而也有文獻(xiàn)表明，企業(yè)管理者與政策制定者之間存在著信息不對(duì)稱、套利和尋租行為，會(huì)降低政府研發(fā)資助的效果[55-56]。二是政府政策影響下的研發(fā)投資對(duì)企業(yè)績(jī)效的影響研究，涉及生產(chǎn)效率、獲利能力、創(chuàng)新商品營(yíng)業(yè)收入等領(lǐng)域。例如在研究政府稅收抵免對(duì)企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)的影響上，有文獻(xiàn)從產(chǎn)業(yè)政策視角，考察了政府補(bǔ)貼、稅收讓利對(duì)全要素生產(chǎn)率的影響。實(shí)證發(fā)現(xiàn)，產(chǎn)業(yè)政策對(duì)提高全要素生產(chǎn)率有正面作用，并且這一作用隨不同產(chǎn)業(yè)類型而異。政府通過提高產(chǎn)業(yè)內(nèi)部企業(yè)之間資源重置效率，可以有效提升重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)政策生產(chǎn)率效應(yīng)[57]。有學(xué)者采用2010—2012年上市公司數(shù)據(jù)，考察了政府補(bǔ)貼對(duì)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)上市公司以營(yíng)業(yè)收入為衡量指標(biāo)的創(chuàng)新效率的影響。研究結(jié)果表明，政府對(duì)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新補(bǔ)貼的績(jī)效是顯著的，同時(shí)具有外溢性；在公司不同特征情況下，政府創(chuàng)新補(bǔ)貼績(jī)效也有所區(qū)別[58]。有經(jīng)驗(yàn)研究表明，政策激勵(lì)存在所有制差異。補(bǔ)貼對(duì)民企在研發(fā)、專利、創(chuàng)新產(chǎn)品上刺激作用強(qiáng)；降低要素市場(chǎng)扭曲程度，有利于增強(qiáng)補(bǔ)貼的正面效果[59]。政府補(bǔ)貼與企業(yè)新產(chǎn)品創(chuàng)新之間存在一個(gè)效率區(qū)間，即適當(dāng)?shù)恼a(bǔ)貼對(duì)創(chuàng)新產(chǎn)出存在激勵(lì)效應(yīng)，過高補(bǔ)貼則會(huì)弱化這一作用[60]。

2.通過案例分析，考察政府對(duì)企業(yè)創(chuàng)新扶持所引發(fā)的企業(yè)研發(fā)行為及其后果。案例研究，主要通過調(diào)查獲得數(shù)據(jù)，用以考察政策實(shí)施對(duì)企業(yè)研發(fā)行為的影響，以揭示政策實(shí)施的效果。例如美國(guó)學(xué)者使用調(diào)研數(shù)據(jù)考察了私人公司與國(guó)家實(shí)驗(yàn)室有效合作的決定因素，揭示了私人公司和美國(guó)大型武器實(shí)驗(yàn)室之一勞倫斯利弗莫爾國(guó)家實(shí)驗(yàn)室(LLNL)合作研究與開發(fā)協(xié)議(CRADAs)的第一個(gè)系統(tǒng)案例研究的結(jié)果[61]。這些案例涉及不同種類的技術(shù)，包括具有非常不同特征的公司(參與公司在規(guī)模和內(nèi)部研發(fā)預(yù)算存在差異)。它們旨在說明CRADAs在不同條件下的適用性。研究結(jié)果表明，DOE實(shí)驗(yàn)室和企業(yè)之間CRADAs對(duì)利用實(shí)驗(yàn)室的研發(fā)資源積累和能力的項(xiàng)目最有效，而不是針對(duì)那些關(guān)注與這些歷史積累無關(guān)的民用技術(shù)的項(xiàng)目。在對(duì)這些項(xiàng)目完成之后的直接效益的定量估計(jì)的評(píng)估完成之前，為了提升CRADAs實(shí)施效果，不能僅僅著眼于知識(shí)產(chǎn)權(quán)的局限和收益分配，必須做好公司人員與實(shí)驗(yàn)室合作的協(xié)調(diào)：提高項(xiàng)目運(yùn)作的預(yù)算和管理靈活性; 確保合作方的高度承諾和研究團(tuán)隊(duì)之間的持續(xù)互動(dòng); 提高實(shí)驗(yàn)室研究人員對(duì)用戶需求的熟悉程度;在合作公司內(nèi)部發(fā)展充足的內(nèi)部研發(fā)和技術(shù)專長(zhǎng)，以吸收和應(yīng)用合作結(jié)果。德國(guó)學(xué)者以德國(guó)漢堡地區(qū)創(chuàng)新體系的經(jīng)驗(yàn)為例考察了，創(chuàng)新政策作為產(chǎn)業(yè)政策的情況。他認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)的廣泛轉(zhuǎn)變已經(jīng)看到傳統(tǒng)制造業(yè)經(jīng)濟(jì)的下降和知識(shí)經(jīng)濟(jì)的興起。因此，傳統(tǒng)的制造型產(chǎn)業(yè)政策已經(jīng)成為面向知識(shí)經(jīng)濟(jì)挑戰(zhàn)的“未來發(fā)展方向”，并逐漸被創(chuàng)新政策取代[62]。根據(jù)對(duì)漢堡地區(qū)創(chuàng)新體系的初步實(shí)證研究，揭示了創(chuàng)新政策如何通過將其定位于區(qū)域創(chuàng)新體系的核心，越來越多地尋求嵌入和實(shí)現(xiàn)大學(xué)和公共資助研究機(jī)構(gòu)的價(jià)值。結(jié)果是創(chuàng)新政策在促進(jìn)技術(shù)轉(zhuǎn)讓和知識(shí)交流方面發(fā)揮了重要的催化作用。然而，這個(gè)新議程的成功表現(xiàn)在它取決于它被大學(xué)和公共資助研究所接受和適應(yīng)。漢堡研究表明，如果有效實(shí)現(xiàn)，創(chuàng)新政策作為一種面向未來的產(chǎn)業(yè)政策形式，可以將地方經(jīng)濟(jì)作為具有強(qiáng)大科學(xué)和工業(yè)聯(lián)系的高科技研究和發(fā)展中心進(jìn)行重組。而國(guó)內(nèi)學(xué)者以深圳市IC產(chǎn)業(yè)為例，考察了網(wǎng)絡(luò)地位對(duì)創(chuàng)新能力的影響。但這一案例研究，并未涉及政府資助的角色作用[63]。

四、對(duì)現(xiàn)有研究的評(píng)價(jià)

綜觀以上研究成果，我們不難發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)有研究主要按兩條線索展開：一是基于知識(shí)市場(chǎng)失靈和融資供給不足分析框架，來研究政府資助行為對(duì)企業(yè)創(chuàng)新投入的影響。因?yàn)橹R(shí)的生產(chǎn)具有部分或全部公共物品屬性；此外，金融市場(chǎng)中存在的信息不對(duì)稱，讓資金供給者無法確信研發(fā)項(xiàng)目贏利的前景，導(dǎo)致資金配置的不足。以上原因，成為政府介入企業(yè)高風(fēng)險(xiǎn)研發(fā)領(lǐng)域的重要實(shí)現(xiàn)依據(jù)。有大量文獻(xiàn)基于以上理由，研究政府資助行為對(duì)企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)是否發(fā)揮了激勵(lì)性作用。二是基于政府研發(fā)激勵(lì)存在的情況下，研發(fā)投資績(jī)效(或經(jīng)濟(jì)效率)是否得到有效提升的問題?，F(xiàn)有文獻(xiàn)研究的內(nèi)容其主要特點(diǎn)是：大多數(shù)文獻(xiàn)聚集于政策微觀效率，這種方式能夠有效捕捉企業(yè)微觀主體的創(chuàng)新活動(dòng)，宏觀經(jīng)濟(jì)政策(例如，產(chǎn)業(yè)政策)對(duì)企業(yè)行為的影響，需最終體現(xiàn)在企業(yè)具體的研發(fā)投入產(chǎn)出行為和效果上來。此外，對(duì)于有關(guān)政府資助推動(dòng)下的企業(yè)研發(fā)行為及其經(jīng)濟(jì)后果的研究結(jié)論，越來越呈現(xiàn)出結(jié)論的多樣性特征。即政府對(duì)企業(yè)研發(fā)扶持的效果，會(huì)受到資助強(qiáng)度、資助對(duì)象選擇方式、政府干預(yù)政策的性質(zhì)(例如政府的補(bǔ)貼，是基于擇優(yōu)戰(zhàn)略還是扶貧性質(zhì)或是隨機(jī)選擇)、干預(yù)時(shí)機(jī)和政策協(xié)調(diào)性等政策本身因素的影響；還會(huì)受到諸如法律環(huán)境(如知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)制度)、契約履行、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)等企業(yè)生存環(huán)境因素的影響；并且企業(yè)本身的特征，如公司治理、技術(shù)成熟度、產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力、融資可獲得性、政治關(guān)聯(lián)等因素，也會(huì)對(duì)政府扶持效果產(chǎn)生影響[64]。

雖然現(xiàn)有文獻(xiàn)對(duì)這些問題均有涉足，但缺乏一個(gè)系統(tǒng)的研究框架與邏輯思路。不同因素對(duì)政府研發(fā)資助促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新的效果，以及這些因素影響研發(fā)資助創(chuàng)新的經(jīng)濟(jì)后果的傳導(dǎo)機(jī)制具體是什么，還需要給予深入的探討，以充分揭示不同因素在促進(jìn)政府研發(fā)扶持對(duì)提升企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效作用的差異。因此，我們發(fā)現(xiàn)既有文獻(xiàn)有以下不足：首先，現(xiàn)有文獻(xiàn)還沒有以某一宏觀經(jīng)濟(jì)政策(例如，產(chǎn)業(yè)政策)為分析的起點(diǎn)，來考察該政策對(duì)企業(yè)研發(fā)投資的影響及其經(jīng)濟(jì)后果；其次，現(xiàn)有文獻(xiàn)尚未構(gòu)建一個(gè)將宏觀經(jīng)濟(jì)政策(例如，產(chǎn)業(yè)政策)、企業(yè)研發(fā)投資、創(chuàng)新產(chǎn)出和企業(yè)價(jià)值等因素納入其中的理論框架；再次，現(xiàn)有文獻(xiàn)大多對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)政策(例如，產(chǎn)業(yè)政策)的效果，給予完全正面或是負(fù)面的評(píng)價(jià)，我們認(rèn)為這是不足以全面概括某一宏觀經(jīng)濟(jì)政策(例如，產(chǎn)業(yè)政策)效果多面性的。所以，界定政府與市場(chǎng)行為的邊界或效率邊界，具有更為深層的意義。此外，政府激勵(lì)政策(例如，產(chǎn)業(yè)政策)對(duì)研發(fā)投資績(jī)效的作用所具有的企業(yè)特征差異性，仍顯研究欠缺。以上現(xiàn)存文獻(xiàn)的這些不足，冀望后續(xù)研究者予以彌補(bǔ)與完善，將與此有關(guān)的研究深入進(jìn)行下去。