國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易相關(guān)問(wèn)題評(píng)析（上）

周明佳

我國(guó)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)在風(fēng)風(fēng)雨雨中走過(guò)30多年的發(fā)展歷程，經(jīng)過(guò)不懈探索，基本形成了以《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)法》為主體，以《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例》為基礎(chǔ)，以國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“國(guó)資委”）和財(cái)政部制定的部門(mén)規(guī)章和規(guī)范性文件為主要內(nèi)容，包括各省市政府及其國(guó)資委和財(cái)政部門(mén)制定的地方規(guī)章和規(guī)范性文件在內(nèi)的國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管法規(guī)體系。然而在實(shí)際執(zhí)行過(guò)程中，企業(yè)對(duì)規(guī)章制度的有些內(nèi)容還存在疑問(wèn)，本文對(duì)國(guó)資委網(wǎng)站互動(dòng)交流欄目中產(chǎn)權(quán)管理方面的問(wèn)題和回復(fù)進(jìn)行梳理，整理出五方面內(nèi)容并基于上述內(nèi)容著重評(píng)析。

1? 關(guān)于產(chǎn)權(quán)管理相關(guān)法律法規(guī)的效力

問(wèn)題1：關(guān)于《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》的適用條件問(wèn)題。

國(guó)資委回復(fù)：《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》（國(guó)資委 財(cái)政部令第32號(hào)）自公布之日起施行，公布日之前已在交易所掛牌的項(xiàng)目，不受32號(hào)令約束和調(diào)整。

問(wèn)題2：《企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法》（國(guó)資委 財(cái)政部令第3號(hào)）是否依然適用？

國(guó)資委回復(fù)：《企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法》（國(guó)資委 財(cái)政部令第3號(hào)）已廢止，現(xiàn)在的國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)管理請(qǐng)參考《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》（國(guó)資委 財(cái)政部令第32號(hào)）。

問(wèn)題3：《企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)無(wú)償劃轉(zhuǎn)工作指引》的有效性問(wèn)題。

國(guó)資委回復(fù)：《企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)無(wú)償劃轉(zhuǎn)管理暫行辦法》（國(guó)資發(fā)產(chǎn)權(quán)〔2005〕239號(hào)）及《企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)無(wú)償劃轉(zhuǎn)工作指引》（國(guó)資發(fā)產(chǎn)權(quán)〔2009〕25號(hào)）目前仍然有效。

問(wèn)題4：《關(guān)于中央企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓有關(guān)事項(xiàng)的通知》（國(guó)資發(fā)產(chǎn)權(quán)〔2010〕11號(hào)）是否有效，其中第一條和第四條均要求符合306號(hào)文件相關(guān)規(guī)定，而《關(guān)于企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)事項(xiàng)的通知》（國(guó)資發(fā)產(chǎn)權(quán)〔2006〕306號(hào)）已于2017年12月29日宣布失效，那么，《關(guān)于中央企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓有關(guān)事項(xiàng)的通知》第一條和第四條是否依然有效？

國(guó)資委回復(fù)：《關(guān)于企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)事項(xiàng)的通知》（國(guó)資發(fā)產(chǎn)權(quán)〔2006〕306號(hào)，以下簡(jiǎn)稱(chēng)“306號(hào)文”）已宣布失效，2016年6月印發(fā)的《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》（國(guó)資委 財(cái)政部令第32號(hào)）對(duì)其內(nèi)容進(jìn)行了吸收，《關(guān)于中央企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓有關(guān)事項(xiàng)的通知》（國(guó)資發(fā)產(chǎn)權(quán)〔2010〕11號(hào)）第一條和第四條涉及的306號(hào)文相關(guān)內(nèi)容已經(jīng)體現(xiàn)在32號(hào)令第三十一、三十二、三十三條等條款中。

問(wèn)題5：《境外國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記管理暫行辦法》國(guó)資境外發(fā)[1992]29號(hào)是否還在執(zhí)行。

國(guó)資委回復(fù)：不再執(zhí)行。

問(wèn)題6：國(guó)務(wù)院國(guó)資委第12號(hào)令、32號(hào)令是否仍然有效？

國(guó)資委回復(fù)：《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理暫行辦法》和《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》有效。

問(wèn)題7：《關(guān)于促進(jìn)企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)流轉(zhuǎn)有關(guān)事項(xiàng)的通知》是否仍然有效？

國(guó)資委回復(fù)：該文件沒(méi)有廢止，查詢(xún)已經(jīng)廢止失效的文件目錄可參考以下兩個(gè)文件：1.《關(guān)于公布規(guī)章規(guī)范性文件清理結(jié)果的公告》（2018 年第 1 號(hào)）2.《國(guó)務(wù)院國(guó)資委關(guān)于公布規(guī)章規(guī)范性文件清理結(jié)果的公告》（2017年第1號(hào)）。

評(píng)析：規(guī)章制度帶有天然的滯后性，因此，需要及時(shí)制定新的規(guī)章制度，修訂和廢止不合適的規(guī)章制度。這就要求業(yè)務(wù)經(jīng)辦人員了解熟悉并能有效使用相關(guān)法律法規(guī)。通過(guò)查閱中國(guó)政府網(wǎng)、國(guó)資委網(wǎng)站，筆者對(duì)現(xiàn)行有效的法律和行政法規(guī)進(jìn)行梳理，對(duì)較為重要的與國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易相關(guān)的法律法規(guī)按照名稱(chēng)、文號(hào)、發(fā)布日期、生效日期、效力級(jí)別進(jìn)行了排列，詳見(jiàn)下表。

2? 關(guān)于產(chǎn)權(quán)交易法律法規(guī)的適用范圍

問(wèn)題1：國(guó)有企業(yè)轉(zhuǎn)讓有限合伙企業(yè)財(cái)產(chǎn)份額是否適用32號(hào)令？

國(guó)資委回復(fù)：《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》（國(guó)資委 財(cái)政部令第32號(hào)）適用范圍是依據(jù)《中華人民共和國(guó)公司法》設(shè)立的公司制企業(yè)。國(guó)有企業(yè)轉(zhuǎn)讓有限合伙企業(yè)份額的監(jiān)督管理另行規(guī)定。

問(wèn)題2：《上市公司國(guó)有股權(quán)監(jiān)督管理辦法》是否適用于金融企業(yè)？

國(guó)資委回復(fù)：根據(jù)《上市公司國(guó)有股權(quán)監(jiān)督管理辦法》（國(guó)資委 財(cái)政部 證監(jiān)會(huì)令第36號(hào)）有關(guān)規(guī)定，國(guó)有或國(guó)有控股的專(zhuān)門(mén)從事證券業(yè)務(wù)的證券公司及基金管理公司轉(zhuǎn)讓、受讓上市公司股份，不適用《上市公司國(guó)有股權(quán)監(jiān)督管理辦法》。

問(wèn)題3：國(guó)有控股上市公司子公司股權(quán)變更的法規(guī)適用，是應(yīng)該適用《上市公司國(guó)有股權(quán)監(jiān)督管理辦法》，還是《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》？

國(guó)資委回復(fù)：國(guó)有控股上市公司子公司轉(zhuǎn)讓所持（非上市企業(yè)）控股、參股股權(quán)，以及國(guó)有控股上市公司控股子公司（非上市企業(yè)）增資等事項(xiàng)，適用《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》（32號(hào)令），原則上應(yīng)通過(guò)產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)公開(kāi)進(jìn)行。

問(wèn)題4：請(qǐng)問(wèn)國(guó)有企業(yè)收購(gòu)境外上市公司是否適用36號(hào)令？

國(guó)資委回復(fù)：國(guó)有股東收購(gòu)境外上市公司屬于《上市公司國(guó)有股權(quán)監(jiān)督管理辦法》（36號(hào)令）規(guī)定的受讓上市公司股份情形，適用36號(hào)令規(guī)定。

問(wèn)題5：國(guó)有企業(yè)通過(guò)現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)上市公司增發(fā)股份，將原本沒(méi)有國(guó)有股份的上市公司變更為國(guó)有控股公司，是否屬于《國(guó)資委關(guān)于規(guī)范國(guó)有股東與上市公司進(jìn)行資產(chǎn)重組有關(guān)事項(xiàng)的通知》（國(guó)資發(fā)產(chǎn)權(quán)〔2009〕124號(hào)）所指的資產(chǎn)重組？

國(guó)資委回復(fù)：《關(guān)于規(guī)范國(guó)有股東與上市公司進(jìn)行資產(chǎn)重組有關(guān)事項(xiàng)的通知》（國(guó)資發(fā)產(chǎn)權(quán)〔2009〕124號(hào)）已宣布廢止失效。根據(jù)《上市公司國(guó)有股權(quán)監(jiān)督管理辦法》（36號(hào)令）有關(guān)規(guī)定，國(guó)有股東與上市公司進(jìn)行資產(chǎn)重組是指國(guó)有股東向上市公司注入、購(gòu)買(mǎi)或置換資產(chǎn)并涉及國(guó)有股東所持上市公司股份發(fā)生變化的情形，國(guó)有企業(yè)通過(guò)現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)上市公司增發(fā)股份不屬于36號(hào)令規(guī)定的資產(chǎn)重組行為。

問(wèn)題6：2016年6月24日，貴委下發(fā)《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》。如某產(chǎn)權(quán)交易已經(jīng)在該文件下發(fā)之前通過(guò)審核、評(píng)估程序，并在交易所掛牌，但產(chǎn)權(quán)交易合同日期在文件頒布之后。那么，該項(xiàng)交易是否還應(yīng)受《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)交易辦法》約束和調(diào)整？ 請(qǐng)予釋明。

國(guó)資委回復(fù)：《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》（32號(hào)令）自公布之日起施行，公布日之前已在交易所掛牌的項(xiàng)目，不受32號(hào)令約束和調(diào)整。

問(wèn)題7：房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)類(lèi)央企，部分未售樓盤(pán)已轉(zhuǎn)投資性房地產(chǎn)，自持租賃經(jīng)營(yíng)后，決定銷(xiāo)售，是否為《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》中國(guó)有資產(chǎn)交易行為？

國(guó)資委回復(fù)：如相關(guān)資產(chǎn)列入企業(yè)固定資產(chǎn)項(xiàng)下，應(yīng)依據(jù)32號(hào)令中有關(guān)企業(yè)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

評(píng)析：一般法律法規(guī)會(huì)在總則中明確使用范圍。例如《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》（32號(hào)令）就在第三條規(guī)定，“本辦法所稱(chēng)企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)交易行為包括： （一）履行出資人職責(zé)的機(jī)構(gòu)、國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)、國(guó)有實(shí)際控制企業(yè)轉(zhuǎn)讓其對(duì)企業(yè)各種形式出資所形成權(quán)益的行為; （二）國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)、國(guó)有實(shí)際控制企業(yè)增加資本的行為，政府以增加資本金方式對(duì)國(guó)家出資企業(yè)的投入除外; （三）國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)、國(guó)有實(shí)際控制企業(yè)的重大資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓行為?！?即32號(hào)令規(guī)定企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、企業(yè)增資和企業(yè)重大資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓均屬于監(jiān)管范圍。此外，根據(jù)《中華人民共和國(guó)立法法》法律適用基本遵循以下幾個(gè)原則：一是上位法優(yōu)于下位法，即法律的效力高于行政法規(guī)、地方性法規(guī)、規(guī)章。行政法規(guī)的效力高于地方性法規(guī)、規(guī)章。地方性法規(guī)的效力高于本級(jí)和下級(jí)地方政府規(guī)章。省、自治區(qū)人民政府制定的規(guī)章的效力高于本行政區(qū)域內(nèi)較大的市人民政府制定的規(guī)章。二是特殊法優(yōu)于普通法。同一機(jī)關(guān)制定的法律、行政法規(guī)、地方性法規(guī)、自治條例和單行條例、規(guī)章，特別規(guī)定與一般規(guī)定不一致的，適用特別規(guī)定。從32號(hào)令和《上市公司國(guó)有股權(quán)監(jiān)督管理辦法》適用范圍看，32號(hào)令為國(guó)有資產(chǎn)交易的基本規(guī)則，涉及上市公司國(guó)有股權(quán)交易時(shí)《上市公司國(guó)有股權(quán)監(jiān)督管理辦法》是特別規(guī)則，優(yōu)先適用《上市公司國(guó)有股權(quán)監(jiān)督管理辦法》;三是新法優(yōu)于舊法。同一機(jī)關(guān)制定的法律、行政法規(guī)、地方性法規(guī)、自治條例和單行條例、規(guī)章，新的規(guī)定與舊的規(guī)定不一致的，適用新的規(guī)定;四是一般不溯及既往。法律、行政法規(guī)、地方性法規(guī)、自治條例和單行條例、規(guī)章不溯及既往，但為了更好地保護(hù)公民、法人和其他組織的權(quán)利和利益而作的特別規(guī)定除外。

3? 關(guān)于國(guó)有股東的標(biāo)識(shí)管理

問(wèn)題1：辦理國(guó)有股東標(biāo)識(shí)管理需提供哪些材料？

國(guó)資委回復(fù)：股份公司的國(guó)家出資企業(yè)產(chǎn)權(quán)登記表（證）、股份公司各國(guó)有股東的國(guó)家出資企業(yè)產(chǎn)權(quán)登記表（證）、股份公司最近一期年度審計(jì)報(bào)告、律師事務(wù)所出具的股份公司股東情況的法律意見(jiàn)書(shū)等。

問(wèn)題2：股份公司有多個(gè)國(guó)有股東，如何申請(qǐng)辦理股東標(biāo)識(shí)管理？

國(guó)資委回復(fù)：股份公司國(guó)有股東標(biāo)識(shí)由持股比例最大的國(guó)有股東負(fù)責(zé)向本級(jí)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)申報(bào)。國(guó)有股東持股比例相同的，可以由相關(guān)股東協(xié)商后確定其中一家股東負(fù)責(zé)申報(bào)工作，其他國(guó)有股東配合提供所需的文件資料。

問(wèn)題3：股份公司擬在我國(guó)香港或境外證券交易所首次申請(qǐng)發(fā)行股票并上市，是否需要申請(qǐng)辦理股東標(biāo)識(shí)管理？

國(guó)資委回復(fù)：需要。

問(wèn)題4：股份公司擬在新三板掛牌是否需要申請(qǐng)辦理股東標(biāo)識(shí)管理？

國(guó)資委回復(fù)：不需要。

問(wèn)題5：新設(shè)股份公司或有限責(zé)任公司變更為非上市股份有限公司是否需要申請(qǐng)辦理股東標(biāo)識(shí)管理？

國(guó)資委回復(fù)：如果該股份公司設(shè)立后近期擬在證券交易所申請(qǐng)發(fā)行股票并上市的，就需要申請(qǐng)辦理股東標(biāo)識(shí)管理;如該股份公司暫無(wú)上市計(jì)劃，則不需要申請(qǐng)辦理股東標(biāo)識(shí)管理。

評(píng)析：國(guó)務(wù)院國(guó)資委、財(cái)政部、證監(jiān)會(huì)于2018年5月18日聯(lián)合發(fā)布的《上市公司國(guó)有股權(quán)監(jiān)督管理辦法》（國(guó)資委 財(cái)政部 證監(jiān)會(huì)令第36號(hào)，以下簡(jiǎn)稱(chēng)“36號(hào)令”）對(duì)與上市公司國(guó)有股權(quán)變動(dòng)行為相關(guān)的國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管規(guī)則進(jìn)行了統(tǒng)一，內(nèi)容著眼于規(guī)范上市公司國(guó)有股權(quán)變動(dòng)過(guò)程中的國(guó)資監(jiān)管要求。36號(hào)令第三條明確了上市公司“國(guó)有股東”的范圍，并首次明確國(guó)有出資的有限合伙企業(yè)不作國(guó)有股東認(rèn)定。此外，對(duì)于雖不符合第三條規(guī)定的國(guó)有境內(nèi)股東標(biāo)準(zhǔn)的，但國(guó)有主體通過(guò)投資關(guān)系、協(xié)議或者其他安排能夠?qū)嶋H支配其行為的境內(nèi)外企業(yè)也需參照適用36號(hào)令。2018年11月19日，國(guó)資委印發(fā)了《關(guān)于進(jìn)一步明確非上市股份有限公司國(guó)有股權(quán)管理有關(guān)事項(xiàng)的通知》（國(guó)資廳產(chǎn)權(quán)〔2018〕760號(hào)，），2019年2月12日，國(guó)資委印發(fā)了《〈關(guān)于進(jìn)一步明確非上市股份有限公司國(guó)有股權(quán)管理有關(guān)事項(xiàng)的通知〉的問(wèn)題解答》，在強(qiáng)調(diào)非上市公司國(guó)有股權(quán)管理重要性的背景下，進(jìn)一步明確了國(guó)有股權(quán)管理的具體適用范圍、適用階段以及辦理相關(guān)手續(xù)所需材料，部分解決了市場(chǎng)的關(guān)注要點(diǎn)。一是明確了國(guó)有股東應(yīng)當(dāng)申請(qǐng)辦理股東標(biāo)識(shí)的時(shí)間節(jié)點(diǎn)。即，如果股份公司設(shè)立或股改后近期擬在證券交易所申請(qǐng)發(fā)行股票并上市的，則有限公司股改時(shí)就需要申請(qǐng)辦理股東標(biāo)識(shí)管理;如該股份公司暫無(wú)上市計(jì)劃，則不需要申請(qǐng)辦理股東標(biāo)識(shí)管理;二是對(duì)擬登陸不同資本市場(chǎng)的擬上市公司其國(guó)有股東是否需要辦理股東標(biāo)識(shí)采取分情況處理的方式。即，如股份公司擬在新三板掛牌，則不需要申請(qǐng)辦理股東標(biāo)識(shí);如股份公司擬在我國(guó)香港或境外證券交易所首次申請(qǐng)發(fā)行股票并上市，則需要申請(qǐng)辦理股東標(biāo)識(shí)管理;三是明確存在多個(gè)國(guó)有股東的申報(bào)方式，在股份公司存在多個(gè)國(guó)有股東的情況下，股份公司國(guó)有股東標(biāo)識(shí)由持股比例最大的國(guó)有股東負(fù)責(zé)向本級(jí)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)申報(bào)。國(guó)有股東持股比例相同的，可以由相關(guān)股東協(xié)商后確定其中一家股東負(fù)責(zé)申報(bào)工作，其他國(guó)有股東配合提供所需的文件資料。四是明確申請(qǐng)辦理國(guó)有股東標(biāo)識(shí)管理所需的主要材料，需要提示的是雖然明確主要材料但不意味著國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)不要求提供其他材料。實(shí)踐中，在企業(yè)具體辦理國(guó)有股東認(rèn)定時(shí)，應(yīng)提前與國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)溝通相應(yīng)申請(qǐng)材料。五是對(duì)國(guó)有股東批復(fù)主體的進(jìn)一步確認(rèn)。（未完待續(xù)）