小銀行存貸款利率定價(jià)管理探討

福建省農(nóng)村信用社聯(lián)合社 黃建華

近年來，利率市場(chǎng)化改革持續(xù)深化，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，各銀行機(jī)構(gòu)存貸款利差不斷收窄。尤其今年，受新冠肺炎疫情影響，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展增速快速放緩。面對(duì)新的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、政策環(huán)境和外部競(jìng)爭(zhēng)，本文以東南某省小銀行機(jī)構(gòu)為例，探討現(xiàn)階段下，如何圍繞利率定價(jià)工作，做好政策傳導(dǎo)落實(shí)，優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債管理，實(shí)現(xiàn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展和自身發(fā)展的雙贏局面。

一、利率市場(chǎng)化帶來的挑戰(zhàn)

在宏觀經(jīng)濟(jì)方面，各國貿(mào)易博弈存在較大不確定性，國內(nèi)消費(fèi)下滑較大，拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的出口、投資、消費(fèi)三駕馬車壓力與日俱增。國家財(cái)政和貨幣政策趨于“雙積極”，著力優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境，對(duì)沖經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險(xiǎn)，從第一季度金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)看，社會(huì)融資規(guī)模、M2同比增長(zhǎng)等積極因素有效支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展，但經(jīng)濟(jì)下行壓力仍然較大。

在國內(nèi)貨幣市場(chǎng)利率方面，今年以來，人民銀行加大貨幣政策調(diào)控力度，多次下調(diào)存款準(zhǔn)備金率，積極開展公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)，貨幣市場(chǎng)流動(dòng)性充裕，同業(yè)存放利率、中期借貸便利利率均有下降，有效引導(dǎo)了LPR利率下行，結(jié)合當(dāng)前的宏觀經(jīng)濟(jì)和貨幣政策判斷，下階段LPR利率會(huì)大概率下行。目前，該銀行已完成存量貸款定價(jià)基準(zhǔn)轉(zhuǎn)換，如果LPR繼續(xù)下行，該銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的重定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)陡增，將對(duì)凈息差及利潤(rùn)產(chǎn)生較大影響。

在存貸款市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)方面，大中型銀行下沉服務(wù)，打破了該銀行業(yè)務(wù)辦理便利的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，并利用低利率貸款、綜合服務(wù)能力強(qiáng)的優(yōu)勢(shì)極力營(yíng)銷客戶，存貸款業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)將愈加激烈。

在內(nèi)部利率定價(jià)方面，近年來，由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、客戶理財(cái)意識(shí)增強(qiáng)等因素，該銀行定期存款占比快速提高，推動(dòng)存款利率持續(xù)上升。活期存款占比從2011年末的54%，下降到2020年8月末42.06%；高利率的三年期及以上定期存款占比不斷攀升，從2011年末的7.14%，逐步上升到2020年8月末27.54%。為消除新冠肺炎疫情帶來的影響，各級(jí)政府出臺(tái)一系列紓困扶持小微企業(yè)發(fā)展政策，引導(dǎo)各銀行進(jìn)一步加大實(shí)體經(jīng)濟(jì)支持力度。至2020年8月末，該銀行貸款利率比2019年末下降0.11個(gè)百分點(diǎn)，比2018年末下降0.49個(gè)百分點(diǎn)。

二、應(yīng)對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的舉措建議

在當(dāng)前貸款市場(chǎng)有效需求不足、新冠肺炎疫情防控、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇等背景下，該銀行要實(shí)現(xiàn)穩(wěn)中有進(jìn)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，要正確處理好利率定價(jià)與經(jīng)營(yíng)發(fā)展的關(guān)系，在存貸款業(yè)務(wù)穩(wěn)健協(xié)調(diào)發(fā)展的同時(shí)，保持存貸利差合理水平，確保社會(huì)效益與經(jīng)濟(jì)效益相統(tǒng)一。

（一）著力提升利率定價(jià)管理意識(shí)

利率由于具有直觀性、敏感性等特點(diǎn)，已成為各銀行機(jī)構(gòu)爭(zhēng)奪存貸款業(yè)務(wù)和維護(hù)客戶的重要工具之一。在內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理上，對(duì)客利率定價(jià)直接結(jié)果反映就是利息收入與支出的增減，進(jìn)而影響到財(cái)務(wù)預(yù)算、經(jīng)營(yíng)指標(biāo)、績(jī)效薪酬等方方面面。建議要增強(qiáng)危機(jī)意識(shí)，將利率定價(jià)工作提升到全局性層面進(jìn)行統(tǒng)籌部署；堅(jiān)持商業(yè)可持續(xù)的原則，統(tǒng)籌年度財(cái)務(wù)預(yù)算和業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃，預(yù)測(cè)年度存款付息率和貸款收息率情況，并據(jù)此詳細(xì)測(cè)算年度各項(xiàng)存貸款執(zhí)行利率和各期限檔次的存貸款增量計(jì)劃，將存貸利差維持在合理區(qū)間。一方面，要合理貸款定價(jià)，適當(dāng)讓利，以價(jià)促量、以量補(bǔ)價(jià)，實(shí)現(xiàn)貸款利息收入穩(wěn)健增長(zhǎng)；另一方面，要加強(qiáng)存款成本控制，優(yōu)化存款結(jié)構(gòu)，避免不計(jì)成本地進(jìn)行存款競(jìng)爭(zhēng)，防止存款成本大幅上揚(yáng)。

（二）著力健全利率定價(jià)工作機(jī)制

結(jié)合當(dāng)?shù)禺?dāng)前實(shí)際，進(jìn)一步細(xì)化完善利率定價(jià)體系，規(guī)范操作流程，促進(jìn)利率定價(jià)工作平穩(wěn)有序開展。

1.完善應(yīng)對(duì)LPR利率定價(jià)決策機(jī)制

LPR利率按月更新，直接影響各金融機(jī)構(gòu)的貸款利率定價(jià)。注重利率政策信息的收集，密切跟蹤LPR利率情況，加強(qiáng)市場(chǎng)利率走勢(shì)的研究和預(yù)判，加大同業(yè)利率水平的調(diào)查，至少每半年（或每季）提前制定完善利率定價(jià)策略；每月根據(jù)LPR利率變動(dòng)情況，及時(shí)修正利率定價(jià)方案。新發(fā)放的貸款要統(tǒng)籌考慮采用固定利率還是浮動(dòng)利率，以規(guī)避LPR波動(dòng)對(duì)損益帶來的不利影響。

2.完善利率分級(jí)授權(quán)審批機(jī)制

綜合本行風(fēng)險(xiǎn)管理水平、業(yè)務(wù)拓展需要等情況，采用書面形式，合理確定網(wǎng)點(diǎn)、利率委員會(huì)、貸審會(huì)、董事會(huì)的存貸款利率定價(jià)權(quán)限和審批權(quán)限，做到職責(zé)明確、風(fēng)控到位，并根據(jù)實(shí)際執(zhí)行情況動(dòng)態(tài)調(diào)整。

3.完善利率監(jiān)督監(jiān)測(cè)機(jī)制

盯住市場(chǎng)開展存貸款利率定價(jià)，指定部門或?qū)Ｈ税丛率占肀緟^(qū)域金融同業(yè)的存貸款利率信息，內(nèi)容至少包括其他金融機(jī)構(gòu)的存貸款產(chǎn)品對(duì)比、優(yōu)劣勢(shì)分析等，為存貸款利率定價(jià)決策提供參考依據(jù)，做到利率定價(jià)有針對(duì)性。

（三）著力強(qiáng)化存款成本約束

充分考慮自身的財(cái)務(wù)承受能力，增強(qiáng)存款定價(jià)成本約束，在客戶分層、產(chǎn)品創(chuàng)新、差異化定價(jià)上多研究，保證存款成本與資金運(yùn)用收入相匹配。

1.合理管控存款成本。一要施行存款分類考核

進(jìn)一步細(xì)化細(xì)分存款考核方案，在考核存款規(guī)模的同時(shí)，將存款與付息成本相掛鉤，利率越高，考核得分（營(yíng)銷工資）應(yīng)越低，尤其是三年期及以上定期存款考核激勵(lì)要有明顯下降，以合理控制存款付息率。二要持續(xù)優(yōu)化存款結(jié)構(gòu)。組織資金要統(tǒng)籌考慮資金運(yùn)用效益與成本的匹配關(guān)系，在營(yíng)銷高利率存款時(shí)，要重點(diǎn)防范存量活期存款、低息存款大量轉(zhuǎn)換為定期存款、高息存款，防止存款付息成本急劇攀升，嚴(yán)禁不顧資金收益一味高利率吸收存款。三要提高主動(dòng)負(fù)債的管控能力。規(guī)劃好大額存單業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和總量，合理控制三年期及以上大額存單發(fā)行占比，尤其對(duì)定期付息大額存單的利率定價(jià)，要考慮利息的時(shí)間價(jià)值因素，參考當(dāng)?shù)仄渌y行機(jī)構(gòu)同類產(chǎn)品定價(jià)，避免定期付息大額存單利率一浮到頂。

2.推進(jìn)存款精細(xì)化定價(jià)。一要結(jié)合流動(dòng)性管理需要定價(jià)

根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)情況，考慮流動(dòng)性管理指標(biāo)要求，合理設(shè)定各期限存款上浮比例，有針對(duì)性地提高到期期限缺口較大的存款產(chǎn)品利率，引導(dǎo)填補(bǔ)缺口，確保流動(dòng)性合理充裕。二要區(qū)別產(chǎn)品定價(jià)。加強(qiáng)利率市場(chǎng)監(jiān)測(cè)，對(duì)標(biāo)大小型銀行，突出自身特色優(yōu)勢(shì)，結(jié)合已有產(chǎn)品，加大產(chǎn)品包裝力度，開展分層次、多渠道和有針對(duì)性的階段性營(yíng)銷宣傳，避免存量存款成本大幅攀升。三要區(qū)別地域定價(jià)。對(duì)存款競(jìng)爭(zhēng)激烈的城區(qū)、重點(diǎn)鄉(xiāng)鎮(zhèn)，存款利率定價(jià)可適當(dāng)傾斜，并協(xié)調(diào)好內(nèi)部存款考核，防止內(nèi)部網(wǎng)點(diǎn)間出現(xiàn)大量存款轉(zhuǎn)移現(xiàn)象。四要區(qū)分客戶定價(jià)。根據(jù)不同客戶特點(diǎn)及需求，如存款金額、存款期限、客戶年齡、新增或存量客戶等客群特征，合理設(shè)定差別化存款利率上浮比例，提高獲客、活客、留客能力。

（四）著力提升貸款定價(jià)能力

立足于成本，以市場(chǎng)為導(dǎo)向，合理把握貸款風(fēng)險(xiǎn)偏好，堅(jiān)持貸款差異化定價(jià)，扎實(shí)做小做土，加大信貸投入，以量補(bǔ)價(jià)，力爭(zhēng)貸款業(yè)務(wù)、利息收入保持平穩(wěn)增長(zhǎng)。

1.加強(qiáng)貸款成本測(cè)算

增強(qiáng)貸款成本意識(shí)、底線意識(shí)，綜合考慮資金成本、資本成本、稅賦成本、風(fēng)險(xiǎn)成本等，認(rèn)真做好貸款成本總體測(cè)算，做到貸款利率定價(jià)心中有數(shù)，確保貸款利率可覆蓋各項(xiàng)成本。

2.合理選擇貸款定價(jià)策略

結(jié)合當(dāng)?shù)刭J款需求、本行風(fēng)險(xiǎn)管理水平、經(jīng)營(yíng)預(yù)算等因素，針對(duì)其他銀行機(jī)構(gòu)以較低利率營(yíng)銷貸款、受疫情影響零售貸款展業(yè)不足等實(shí)際情況，根據(jù)LPR利率變化趨勢(shì)，合理確定貸款利率定價(jià)策略、競(jìng)爭(zhēng)策略、客戶定位和風(fēng)險(xiǎn)偏好，維持適當(dāng)?shù)馁J款總體利率水平，實(shí)現(xiàn)“量、價(jià)、險(xiǎn)”的平衡。

3.推進(jìn)貸款差異化定價(jià)

對(duì)接、挖掘普惠金融、脫貧攻堅(jiān)、鄉(xiāng)村振興的金融需求，區(qū)別再貸款及自有資金等資金來源，設(shè)定不同應(yīng)用場(chǎng)景，靈活組合客戶屬性、服務(wù)方式、征信記錄、經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)等維度，合理確定利率加減點(diǎn)值。針對(duì)存量客戶與增量客戶，要分別設(shè)計(jì)有吸引力、有針對(duì)性的標(biāo)準(zhǔn)化貸款產(chǎn)品，實(shí)施精準(zhǔn)營(yíng)銷，以進(jìn)一步優(yōu)化貸款客戶及貸款利率結(jié)構(gòu)。區(qū)別貸款品種，適時(shí)調(diào)整貸款FTP利率曲線，引導(dǎo)網(wǎng)點(diǎn)投放貸款和差異化定價(jià)。

4.讓利小微民企、農(nóng)戶及優(yōu)質(zhì)客戶

爭(zhēng)取增值稅、所得稅減免優(yōu)惠政策，運(yùn)用好支農(nóng)支小、扶貧再貸款資金，按照商業(yè)可持續(xù)原則，適度有序下調(diào)小微企業(yè)、農(nóng)戶、經(jīng)營(yíng)性貸款利率水平，提升貸款總體競(jìng)爭(zhēng)力。對(duì)于存量?jī)?yōu)質(zhì)客戶，可綜合考慮歷史貢獻(xiàn)、獲客成本以及他行貸款優(yōu)惠情況等，通過階段性降低利率、組合不同還款方式等措施讓利客戶。對(duì)于新營(yíng)銷的他行優(yōu)質(zhì)貸款客戶，也可參考存量客戶優(yōu)惠力度執(zhí)行。

5.加強(qiáng)抗疫金融服務(wù)，支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展

運(yùn)用好各級(jí)政府、部門的復(fù)工復(fù)產(chǎn)政策，主動(dòng)對(duì)接當(dāng)?shù)卣块T，積極爭(zhēng)取再貸款、再貼現(xiàn)和貼息支持；開辟貸款綠色通道，優(yōu)先傾斜信貸資源，通過適當(dāng)下調(diào)受疫情影響的困難企業(yè)、個(gè)人貸款利率、減免相關(guān)費(fèi)用、創(chuàng)新服務(wù)方式等，降低客戶融資成本，滿足其復(fù)工復(fù)產(chǎn)、復(fù)商復(fù)市的合理融資需求；對(duì)受疫情影響暫時(shí)困難的客戶，要一戶一策，支持相關(guān)客戶戰(zhàn)勝疫情影響，與受災(zāi)客戶共渡難關(guān)。

（五）著力提高系統(tǒng)功能應(yīng)用

依托資產(chǎn)負(fù)債管理系統(tǒng)已有功能，加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和存貸款利率的分析應(yīng)用，提升利率定價(jià)分析能力和管理水平。一是優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債表各項(xiàng)目變化趨勢(shì)的監(jiān)測(cè)研究，按月查詢分析資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)到期期限、重定價(jià)期限情況，采取利率定價(jià)、績(jī)效考核等方式，引導(dǎo)資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)、利率結(jié)構(gòu)相匹配。二是加強(qiáng)存貸款利率情況分析。按月查詢存量、增量的存貸款利率執(zhí)行情況，及時(shí)編制存貸款利率執(zhí)行情況表，結(jié)合月度利率分析報(bào)告，掌握本行存貸款利率實(shí)際執(zhí)行情況，為經(jīng)營(yíng)策略的制定及調(diào)整提供數(shù)據(jù)支持。三是強(qiáng)化存貸款利率監(jiān)督。根據(jù)系統(tǒng)提供的存貸款利率超限明細(xì)表，每日對(duì)存貸款利率超限情況進(jìn)行跟蹤分析，督促相關(guān)人員及時(shí)排查解決異常利率隱患，防范利率定價(jià)操作風(fēng)險(xiǎn)。