7月份國內(nèi)國際鋼材市場價格分析

中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會財務(wù)資產(chǎn)部 冶金價格信息中心

一、鋼材價格繼續(xù)上升，環(huán)比升幅收窄

據(jù)鋼鐵協(xié)會監(jiān)測，7月末，中國鋼材價格指數(shù)（CSPI）為104.52點(diǎn)，環(huán)比上升1.51點(diǎn)，升幅為1.47%，較上月收窄0.32個百分點(diǎn)；與上年同期相比下降4.98點(diǎn)，降幅為4.55%。（見圖1）。

從全月情況看，7月份中國鋼材價格指數(shù)（CSPI）平均值為104.04點(diǎn)，比6月份上升0.91點(diǎn)，升幅為0.88%，較上月收窄2.43個百分點(diǎn)；1-7月平均值為101.46點(diǎn)，同比下降8.02點(diǎn)，降幅為7.33%。

（一）長材和板材價格均繼續(xù)上升，板材升幅大于長材

7月末，CSPI長材指數(shù)為108.53點(diǎn)，環(huán)比上升1.13點(diǎn)，升幅為1.05%；CSPI板材指數(shù)為102.53點(diǎn)，環(huán)比上升1.76點(diǎn)，升幅為1.75%，比長材價格升幅高0.70個百分點(diǎn)；與去年同期相比，長材指數(shù)下降7.64點(diǎn)，降幅為6.58%；板材指數(shù)下降2.69點(diǎn)，降幅為2.56%。（見圖2、表1）。

（二）主要鋼材品種價格變動情況

7月末，鋼鐵協(xié)會監(jiān)測的八大鋼材品種均持續(xù)上升。其中熱軋卷板、冷軋薄板和鍍鋅板價格升幅較大，分別環(huán)比上升116元/噸、201元/噸和139元/噸；高線、螺紋鋼、角鋼、中厚板和熱軋無縫管價格升幅相對較小，分別環(huán)比上升34元/噸、25元/噸、55元/噸、70元/噸和87元/噸。（見表2）。

圖1 2019-2020年7月中國鋼材價格指數(shù)（CSPI）走勢圖

圖2 2019-2020年7月CSPI長材和板材價格指數(shù)走勢圖

（三）各周鋼材價格指數(shù)變化情況

7月份，鋼材價格指數(shù)總體呈波動上行走勢，盡管最后一周小幅回落，但總體水平仍高于上月；進(jìn)入8月份以來，第一周鋼材價格指數(shù)小幅上升，第二周略有回落。（見表3）。

表1 2020年7月中國鋼材價格指數(shù)（CSPI）變化情況表

表2 2020年7月主要鋼材品種價格及指數(shù)變化情況表 元/噸

表3 2020年7月全國鋼材價格指數(shù)（CSPI）各周變化情況表

表4 2020年7月CSPI分地區(qū)鋼材價格指數(shù)變化情況

（四）主要區(qū)域市場鋼材價格變化情況

據(jù)鋼鐵協(xié)會監(jiān)測，7月份，CSPI全國六大區(qū)域指數(shù)均繼續(xù)上升。其中：東北地區(qū)升幅較大，環(huán)比上升2.97%；西南地區(qū)升幅較小，環(huán)比上升0.79%；華北、華東、中南和西北地區(qū)分別上升2.29%、2.46%、2.42%和1.31%。（見表4）。

二、國內(nèi)市場鋼材價格變化因素分析

（一）主要用鋼行業(yè)持續(xù)向好，鋼材市場需求保持增長

據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，1-7月份，全國固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）同比下降1.6%，較1-6月份降幅收窄1.5個百分點(diǎn)。其中基礎(chǔ)設(shè)施投資同比下降1.0%，較1-6月份降幅收窄1.7個百分點(diǎn)；全國房地產(chǎn)開發(fā)投資同比增長3.4%，較1-6月份增速提高1.5個百分點(diǎn)。其中房屋新開工面積下降4.5%，較1-6月份降幅收窄3.1個百分點(diǎn)；規(guī)模以上工業(yè)增加值同比下降0.4%，較1-6月份降幅收窄0.9個百分點(diǎn)。7月份，規(guī)模以上工業(yè)增加值同比實(shí)際增長4.8%，增速與上月持平；中國制造業(yè)PMI為51.1%，較上月上升0.2個百分點(diǎn)；全社會用電量同比增長2.3%，環(huán)比增長4.0%?？傮w來看，下游需求形勢進(jìn)一步好轉(zhuǎn)，用鋼需求保持增長。

（二）鋼鐵產(chǎn)能釋放較快，供給端壓力有所上升

據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，7月份，全國生鐵、粗鋼和鋼材（不含重復(fù)材）產(chǎn)量分別為7818萬噸、9336萬噸和11689萬噸，同比分別增長8.8%、9.1%和9.9%；日產(chǎn)粗鋼301.16萬噸，雖環(huán)比下降1.34%，但仍是有史以來的第二高水平。另據(jù)海關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，7月份，全國出口鋼材418萬噸，同比下降25.0%；進(jìn)口鋼材261萬噸，同比增長2.1倍；凈出口鋼材折粗鋼163.5萬噸，同比下降66.8%。按上述數(shù)據(jù)估算，7月份全國粗鋼日均供給量為296萬噸，同比增長13.7%，較上月增幅加大5.8個百分點(diǎn)。由于鋼鐵產(chǎn)能釋放較快，市場供給端壓力有所上升。

（三）進(jìn)口鐵礦石價格大幅上升，對鋼價有一定的支撐作用

據(jù)鋼鐵協(xié)會統(tǒng)計，7月末，進(jìn)口鐵礦石、國產(chǎn)鐵精礦、煉焦煤和廢鋼價格均持續(xù)上升，分別環(huán)比上升10.86美元/噸、20元/噸、15元/噸和65元/噸，升幅分別為10.95%、2.31%、1.13%和2.50%；進(jìn)口鐵礦石價格升幅較上月加大10.73個百分點(diǎn)；冶金焦價格由升轉(zhuǎn)降，環(huán)比下降104元/噸。降幅為5.53%（見表5）。

三、國際市場鋼材價格由升轉(zhuǎn)降

圖3 2019-2020年7月國際鋼材價格指數(shù)（CRU）走勢圖

圖4 2019-2020年7月CRU長材和板材價格指數(shù)走勢圖

7月份，國際鋼材價格指數(shù)（CRU）為141.2點(diǎn)，環(huán)比下降0.5點(diǎn)，降幅為0.4%，環(huán)比由升轉(zhuǎn)降；同比下降18.7點(diǎn)，降幅為11.7%。（見圖3、表6）。

（一）長材價格繼續(xù)小幅回升，板材價格由升轉(zhuǎn)降

7月份，CRU長材指數(shù)為154.4點(diǎn)，環(huán)比上升1.7點(diǎn)，升幅為1.1%；CRU板材指數(shù)為134.6點(diǎn)，環(huán)比由升轉(zhuǎn)降，下降1.7點(diǎn)，降幅為1.2%；與去年同期相比，CRU長材指數(shù)下降23.0點(diǎn)，降幅為13.0%；CRU板材指數(shù)下降16.6點(diǎn)，降幅為11.0%。（見圖4）。

表5 2020年7月我國主要原燃材料價格變化情況表

表6 2020年7月國際鋼材價格指數(shù)（CRU）變化表

（二）北美由升轉(zhuǎn)降，歐洲繼續(xù)下降，亞洲繼續(xù)上升

1.北美市場

7月份，CRU北美鋼材價格指數(shù)為146.4點(diǎn)，環(huán)比下降2.3點(diǎn)，降幅為1.5%，環(huán)比由升轉(zhuǎn)降；美國制造業(yè)PMI為54.2%，環(huán)比上升1.6個百分點(diǎn)，是去年3月以來的最高水平。其中生產(chǎn)指數(shù)上升4.8個百分點(diǎn)，庫存指數(shù)下降3.5個百分點(diǎn)；7月末，美國粗鋼產(chǎn)能利用率為59.3%，比上月上升3.9個百分點(diǎn)。本月美國中西部鋼廠主要品種出廠價格中，小型材和型鋼保持平穩(wěn)，鋼筋、線材、熱軋帶卷和冷軋帶卷價格有所下降，中厚板和熱浸鍍鋅板價格有所上升。（見表7）。

2.歐洲市場

7月份，CRU歐洲鋼材價格指數(shù)為144.9點(diǎn)，環(huán)比下降2.8點(diǎn)，降幅為1.9%，較上月收窄3.2個百分點(diǎn)；歐元區(qū)制造業(yè)PMI為51.8%，環(huán)比上升4.4個百分點(diǎn)。其中德國、意大利、法國和西班牙制造業(yè)PMI分別為51.0%、51.9%、52.4%和53.5%，環(huán)比均有所回升。本月德國市場主要鋼材品種中，熱軋帶卷價格保持平穩(wěn)，鋼筋由平轉(zhuǎn)降，小型材、型鋼、中厚板價格由升轉(zhuǎn)降，冷軋帶卷和熱浸鍍鋅卷價格繼續(xù)下降。（見表8）

3.亞洲市場

7月份，CRU亞洲鋼材價格指數(shù)為136.0點(diǎn)，環(huán)比上升1.7點(diǎn)，升幅為1.3%，升幅較上月收窄4.3個百分點(diǎn)；日本制造業(yè)PMI為45.2%，環(huán)比上升5.1個百分點(diǎn)；韓國制造業(yè)PMI為46.9%，環(huán)比上升3.5個百分點(diǎn)；中國制造業(yè)PMI為51.1%，比上月上升0.2個百分點(diǎn)。其中：生產(chǎn)指數(shù)比上月上升0.1個百分點(diǎn)，新訂單指數(shù)上升0.3百分點(diǎn)。本月遠(yuǎn)東市場主要鋼材品種中，出熱軋帶卷、冷軋帶卷和熱浸鍍鋅由升轉(zhuǎn)降外，其他品種鋼材價格均有所上升。（見表9）。

表7 2020年7月美國中西部鋼廠鋼材出廠價格變化情況表 美元/噸

表8 2020年7月德國市場鋼材價格變化情況 美元/噸

表9 2020年7月遠(yuǎn)東市場鋼材到岸價格變化情況表 美元/噸

四、后期鋼材市場價格走勢分析

（一）國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定回復(fù)，市場需求逐漸回暖

今年以來，針對新冠疫情的沖擊，國家陸續(xù)出臺了一系列的政策措施，對經(jīng)濟(jì)恢復(fù)和企業(yè)紓困起到了重要作用；財政政策和貨幣政策支持力度也有所加大，全年新增減稅降費(fèi)將達(dá)到2.5萬億元；地方債發(fā)行持續(xù)提速擴(kuò)容，1-7月專項(xiàng)債累計發(fā)行超2.46萬億元，創(chuàng)同期歷史新高，其中新增專項(xiàng)債發(fā)行超2.26萬億元，已超過去年全年水平；中國制造業(yè)PMI自3月份以來，連續(xù)5個月保持在臨界點(diǎn)以上，顯示市場需求在逐步恢復(fù)。后期隨著高溫多雨天氣的減少，“金九銀十”傳統(tǒng)需求旺季即將來臨，后期鋼材需求形勢將進(jìn)一步好轉(zhuǎn)。

（二）鋼鐵產(chǎn)能釋放較快，市場供需仍面臨較大壓力

受國內(nèi)市場需求旺盛拉動，鋼鐵產(chǎn)能較快釋放。從前7個月鋼鐵生產(chǎn)情況看，除3月份粗鋼產(chǎn)量同比下降1.7%外，4月、5月、6月和7月分別同比增長0.2%、4.2%、4.5%和9.1%，呈逐月加快的態(tài)勢。同時，受國際市場需求萎縮的影響，凈出口鋼材折合粗鋼減少1033萬噸，全部留在國內(nèi)市場。另據(jù)鋼鐵協(xié)會統(tǒng)計，8月上旬會員鋼鐵企業(yè)平均日產(chǎn)粗鋼215.34萬噸，估算全國粗鋼日產(chǎn)為299.03萬噸，仍是較高水平。后期市場仍呈現(xiàn)供大于求態(tài)勢。

（三）鋼材庫存仍處高位，鋼材市場面臨壓力

據(jù)鋼鐵協(xié)會統(tǒng)計，截至8月上旬，重點(diǎn)統(tǒng)計鋼鐵企業(yè)鋼材庫存為1399萬噸，比年初增加446萬噸，增幅為46.78%。從社會庫存情況看，20 個城市五種鋼材社會庫存量為1241萬噸，比3月上旬峰值減少780萬噸，下降38.6%；但比年初庫存仍增加了559萬噸，上升81.96%。鋼材庫存保持高水平，鋼材市場面臨壓力。

（四）后期市場需要關(guān)注的主要問題

一是鋼鐵產(chǎn)能釋放較快，供給端壓力有所上升。由于下游需求恢復(fù)較快，鋼鐵產(chǎn)能加快釋放，5、6、7月粗鋼日產(chǎn)水平是有史以來最高的三個月份。隨著供給端的快速增長，鋼材庫存止跌趨升，供需平衡壓力有所上升。鋼鐵企業(yè)應(yīng)在分析市場需求形勢的基礎(chǔ)上，合理控制產(chǎn)能釋放，維護(hù)行業(yè)平穩(wěn)運(yùn)行。

二是進(jìn)口礦價格持續(xù)高位，嚴(yán)重侵蝕企業(yè)效益。據(jù)鋼鐵協(xié)會監(jiān)測，截至8月14日，CIOPI進(jìn)口鐵礦石（62%）價格升至120.49美元/噸，比年初91.77美元/噸上漲28.72美元/噸，上漲31.30%，而同期鋼材指數(shù)比年初下降1.49%。進(jìn)口鐵礦石價與鋼價走勢嚴(yán)重背離，對鋼鐵企業(yè)帶來較大的減利影響。

三是國際市場需求減弱，鋼材進(jìn)口明顯增長。受疫情沖擊，國際鋼材市場仍處于萎縮態(tài)勢，鋼材需求短時間內(nèi)將不會有明顯好轉(zhuǎn)。1-7月我國鋼材出口量同比下降17.6%，比1-6月份降幅（16.5%）進(jìn)一步擴(kuò)大。而鋼材進(jìn)口量同比增長了49.3%。鋼材、鋼坯進(jìn)口大幅增長，對國內(nèi)市場的供需平衡帶來較大壓力。