我國國有企業(yè)混合所有制改革的實現(xiàn)路徑與問題對策分析

李娜（霍州煤電集團(tuán)有限責(zé)任公司財務(wù)投資證券部國資科）

■引言

隨著十八屆三中全會的舉行，提出國有企業(yè)混合所有制改革這一方案，全面在全國各地推廣與落實，表面發(fā)展態(tài)勢良好，但實際情況下仍有許多問題與弊端，導(dǎo)致發(fā)展進(jìn)程遲緩與滯后。國有混合所有制改革的推進(jìn)需要科學(xué)的規(guī)劃、循序的引導(dǎo)等，方可實現(xiàn)真正意義上的混合所有制改革。在新時代對國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的整體影響下，混合所有制改革的推進(jìn)出現(xiàn)了一些問題。其中，新時代帶來的新沖擊與挑戰(zhàn)，為國有企業(yè)改革帶來一定的困難與阻礙。同時，國際的經(jīng)濟(jì)環(huán)境與發(fā)展影響著國企改革的健康發(fā)展。

■國企混合所有制改革的問題分析

國有企業(yè)，即在政府控制下，負(fù)責(zé)執(zhí)行政府所下發(fā)的政策與措施的企業(yè)單位。由于國有企業(yè)是以政府為信用擔(dān)保，經(jīng)營、資金提供等方面都有穩(wěn)定的供應(yīng)與支持。相對于民營企業(yè)來說，國有企業(yè)帶有濃厚的行政色彩，相關(guān)的工作流程與審批制度都需要經(jīng)過多層的審核與監(jiān)督，其工作效率相對來說較低。對此，總結(jié)過去三十年以來國有企業(yè)發(fā)展的狀況，整理了以下幾個方面的問題：

（一）企業(yè)發(fā)展需求與現(xiàn)有的國有資產(chǎn)管理體制不匹配

行政化管理方式是目前大部分國有企業(yè)所采用的管理模式，其中潛在許多管理的弊端與問題。行政化方式意味著管理層次多且復(fù)雜，同時管理的界限與權(quán)責(zé)機(jī)制不明確，導(dǎo)致工作無法落實到位。此外，國有企業(yè)的日常經(jīng)營中已出現(xiàn)行政化氣息，改變了原有的審批制度，增加了日常審批的復(fù)雜性，使得經(jīng)營效果不佳。

（二）國有資本布局不合理

目前，在市場經(jīng)濟(jì)上，國有企業(yè)的經(jīng)濟(jì)競爭力相對薄弱，同時所競爭的范圍十分廣泛，但是缺乏一定的競爭規(guī)劃與布局，缺乏清晰的市場定位。同時，對于重要行業(yè)與關(guān)鍵領(lǐng)域時，缺乏統(tǒng)一、科學(xué)的戰(zhàn)略規(guī)劃，無法實施有效的管理與監(jiān)督。其次，國有企業(yè)的壟斷行為嚴(yán)重影響著非公有制經(jīng)濟(jì)型企業(yè)的發(fā)展，縮小其可發(fā)展的空間，逐步形成了“國進(jìn)民退”的困境，加重了我國市場經(jīng)濟(jì)的不平衡。

（三）國有企業(yè)制度僵化

雖說現(xiàn)代企業(yè)制度正逐步推進(jìn)與普及，但實際情況上仍有大多數(shù)國有企業(yè)屬于國有控股，并且該比例達(dá)到50%以上。由此可見，現(xiàn)代企業(yè)制度的落實并不深入，國有資本的控股過多可能約束或制約了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與推進(jìn)。

國有企業(yè)改革進(jìn)行了三十多年，所積累的實踐經(jīng)驗以及形成的理論成果都是值得肯定與贊揚(yáng)的，也為接下來的混合所有制改革提供充足動力與支持?；旌纤兄聘母锏奶岢鲆馕吨鴩衅髽I(yè)可以有多種所有制資本的融入與管理，互幫互助，共同為我國市場經(jīng)濟(jì)做出貢獻(xiàn)。此外，現(xiàn)代企業(yè)制度的落實也有助于國有企業(yè)的發(fā)展，優(yōu)化與整合國有企業(yè)的內(nèi)部股權(quán)結(jié)構(gòu)，進(jìn)一步增強(qiáng)國有企業(yè)的經(jīng)濟(jì)實力。

■國企混合所有制改革的實現(xiàn)路徑

（一）國企混合所有制改革的時空范圍

1.國企混合所有制改革的時間范圍

第一，混合所有制改革在國企出現(xiàn)一個情況，就是混合的混亂局面。表面的推進(jìn)混合資本的融入，但實際上股權(quán)結(jié)構(gòu)并沒有得到優(yōu)化與發(fā)展，而是出現(xiàn)混亂與無序的局面。對此，一個有效、科學(xué)的頂層設(shè)計是國企混合所有制改革的必要條件，統(tǒng)一的、一致的帶領(lǐng)國有企業(yè)朝著有序的方向發(fā)展。第二，壟斷特點應(yīng)該在國企改革中有所消除與改進(jìn)?；旌纤兄聘母锏哪康氖侨谌攵喾N所有制資本，以達(dá)到一個良好的股權(quán)結(jié)構(gòu)，而壟斷行為的存在僅會讓國有企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)形成壟斷混合，并不是真正意義上的混合所有制。同時，壟斷混合是更為嚴(yán)重的壟斷行為，加重對消費者的傷害與影響。

2.國企混合所有制改革的空間范圍

國有企業(yè)的類別與國際貿(mào)易談判的結(jié)果都是劃分國有企業(yè)混合所有制改革空間范圍的重要因素，嚴(yán)格區(qū)分混合所有制改革的禁地與可行企業(yè)，以免影響了國家重要行業(yè)與關(guān)鍵領(lǐng)域的管控。一般來說，混合所有制的禁地包括重要公共服務(wù)設(shè)施、國防軍工產(chǎn)業(yè)等機(jī)構(gòu)與企業(yè)。對此，負(fù)面清單的建立可以依據(jù)以上內(nèi)容來合理安排與規(guī)劃，有效的加強(qiáng)對市場經(jīng)濟(jì)的管理與監(jiān)督。

（二）國企混合所有制改革企業(yè)產(chǎn)權(quán)的要求

1.企業(yè)產(chǎn)權(quán)的多元性

多元性的要求在于國有企業(yè)的所有制不僅限于國有資本與政府，而是應(yīng)融入更多的所有制資本，實現(xiàn)國有資本與非國有資本的混合。國有企業(yè)的混合所有制結(jié)合了國有資本與非國有資本的優(yōu)點，充分發(fā)揮其經(jīng)濟(jì)價值，提升自身的經(jīng)濟(jì)效益與效率。

2.企業(yè)產(chǎn)權(quán)的多類性

在國有企業(yè)改革過程中，實力雄厚的民營企業(yè)可以充分發(fā)揮自身實力，一同推進(jìn)國有企業(yè)混合所有制改革。對此，民營企業(yè)可以利用其人力資源、技術(shù)、資金提供等優(yōu)勢來幫助國有企業(yè)轉(zhuǎn)型升級，實現(xiàn)兩者之間的資源互融互補(bǔ)這一效果。

（三）國企混合所有制改革的控制權(quán)所屬問題

控制權(quán)所屬的考慮基于兩種情況：第一，國有資本是否需要掌握大量的股份來保持控制地位；第二，混合所有制改革的情況下，國有資本的持股比例是否越高越好。有關(guān)以上兩個考慮的總結(jié)如下：首先，股份持股數(shù)量與資本的影響力無關(guān)，資本的控制力是無法以量作為判斷的。其次，非公資本的融入是為了改善與優(yōu)化國有企業(yè)原有的股權(quán)結(jié)構(gòu)，推廣現(xiàn)代企業(yè)制度，以實現(xiàn)國有企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益為主。

（四）國有企業(yè)混合所有制的改革方式

1.改革內(nèi)容需要有自身的特色

總結(jié)多年的混合所有制改革的基本情況，出現(xiàn)較多的改革形式有股份制改革、交易產(chǎn)權(quán)、投資者與上市公司的加入、并購重組、合資新設(shè)等，都是混合所有制改革最為常見的方式。多種改革方式適用情況不一，國有企業(yè)應(yīng)該根據(jù)自身的改革需求以及經(jīng)營狀況，選擇合適的混合所有制改革，優(yōu)化自身的股權(quán)結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)自身經(jīng)濟(jì)效益這一目標(biāo)。

2.簡化與優(yōu)化審批流程

國有資產(chǎn)的規(guī)范與管理也需要進(jìn)一步改革與優(yōu)化，相關(guān)的審批流程與制度的完善可以起到防止國有資產(chǎn)的流失，同時也能規(guī)范國有企業(yè)的管理制度。其次，國有企業(yè)應(yīng)該時刻關(guān)注市場經(jīng)濟(jì)的變化、政策的實施、法律制度等，從而適應(yīng)多變的市場環(huán)境。市場的不確定因素是國企業(yè)改革的重點關(guān)注內(nèi)容，提升應(yīng)對不確定內(nèi)容的能力，也能激發(fā)潛在消費者的購買欲望，從而加大國有企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。

（五）國企混合所有制的運(yùn)行問題

目前，市場經(jīng)濟(jì)下的企業(yè)發(fā)展模式主要是公司制企業(yè)，而該模式的發(fā)展產(chǎn)生了兩種狀態(tài)，一是專家化；二是組織化的兩權(quán)分離。兩權(quán)分離下的委托代理應(yīng)運(yùn)而生，但同時也滋生較多的經(jīng)營管理問題。對此，企業(yè)改革應(yīng)該重點關(guān)注兩權(quán)分離下的問題與對策，從而更好地完善公司的管理制度。國有企業(yè)混合所有制改革若落實到實處，需要進(jìn)一步建立獨立的第三方管理團(tuán)隊，同時也需要建立資本鏈接的董事會等，以免出現(xiàn)國有資本壟斷的情況。但值得注意的是，混合所有制改革也需要確保所有者的權(quán)益，保障所有者的基本利益，從而加快國有企業(yè)的治理機(jī)制的進(jìn)程與發(fā)展。

（六）國企混合所有制改革的監(jiān)管機(jī)制

監(jiān)管機(jī)制是國有企業(yè)混合所有制改革的必要內(nèi)容，通過建立與推進(jìn)來起到政企分離的效果。一般情況下，為了更好實現(xiàn)政企分離、政資分離這一目的，所采用的有效方式是實現(xiàn)三層級的國有資產(chǎn)管理體制，使得出資人與監(jiān)管人分離，起到良好的監(jiān)管效果。目前而言，大部分國有企業(yè)的控制人是國資委，而國資委又擔(dān)任著重要的監(jiān)管人，具有雙重身份，對于日常的經(jīng)營與監(jiān)督無法做到明確分離。對此，國有企業(yè)混合所有制改革的監(jiān)管機(jī)制可以建立一個獨立的監(jiān)管第三方，有效的管理與監(jiān)督國有企業(yè)。同時，國有資本可以仍以控制方為主體，投資于運(yùn)營國有企業(yè)。這種情況下起到了監(jiān)管人、出資人分離的效果，兩者之間相互制衡與監(jiān)管。

■結(jié)束語

國有企業(yè)混合所有制改革的目的是為了增強(qiáng)國有企業(yè)的經(jīng)濟(jì)實力、影響力、活力，利用多種所有制資本的資源實現(xiàn)互融互助的效果，從而增強(qiáng)國有企業(yè)在市場經(jīng)濟(jì)中的地位與作用。但在過去的改革歷程中，我們可以發(fā)現(xiàn)國企改革仍存在著政企不分、行政色彩濃厚、治理機(jī)制不完善等問題與弊端，亟需我們?nèi)ヌ剿髋c解決。對此，國有企業(yè)應(yīng)該結(jié)合自身的實際情況與改革需求，選擇合適的混合所有制方案，從而優(yōu)化自身的經(jīng)營管理與股權(quán)結(jié)構(gòu)，更好地提升自身的經(jīng)濟(jì)效益。