浦發(fā)銀行綠色金融資金運營風險和防范措施

肖禹涵 焦棟

摘 要：近年來，隨著全社會環(huán)境保護理念的不斷增強，環(huán)保行業(yè)實現(xiàn)了迅猛發(fā)展，國家從政策上給予環(huán)保行業(yè)發(fā)展大力支持。綠色金融是金融行業(yè)順應社會綠色發(fā)展主要體現(xiàn)。商業(yè)銀行作為金融行業(yè)重要組成，必然要順應綠色金融發(fā)展趨勢，加大綠色金融發(fā)展力度。浦發(fā)銀行作為國內(nèi)綠色金融發(fā)展的領軍人物，自2016年起，多次發(fā)行綠色金融債券為我國環(huán)保行業(yè)發(fā)展提供資金支持，承擔起大型商業(yè)銀行社會責任，成為商業(yè)銀行在綠色金融業(yè)務中的代表。本文選擇浦發(fā)銀行作為研究對象，對其綠色金融資金運營風險進行分析，提出有效的防范措施，旨在為商業(yè)銀行綠色金融業(yè)務發(fā)展提供一定的參考。

關鍵詞：綠色金融;浦發(fā)銀行;風險;防范

研究背景

金融行業(yè)在國民經(jīng)濟發(fā)展中發(fā)揮著重要作用，商業(yè)銀行作為金融行業(yè)的關鍵組成，其發(fā)展方向直接影響著國民經(jīng)濟整體發(fā)展。黨的十九大報告中，重點強調(diào)了金融行業(yè)在國民經(jīng)濟發(fā)展中的重要地位。商業(yè)銀行作為金融行業(yè)的重要主題，其發(fā)展狀況受到社會各層面的關注。商業(yè)銀行在運營中，自身存在巨大的運營風險，尤其隨著全球經(jīng)濟形勢的持續(xù)惡化，商業(yè)銀行破產(chǎn)案例不在少數(shù)。作為商業(yè)銀行業(yè)務的重要分支，自1997年《京都議定書》一來，綠色金融成為各國金融和環(huán)保發(fā)展共同關注的重要為題。2003年，世界著名銀行聯(lián)合制定了“赤道原則”，明確了金融業(yè)務的發(fā)展應當關注環(huán)境保護。2016年，中國人民銀行等七部委聯(lián)合印發(fā)了《關于構建綠色金融體系的指導意見》，明確了我國發(fā)展綠色金融的重要趨勢，并提出了支持鼓勵綠色金融發(fā)展的重要措施。浦發(fā)銀行作為我國商業(yè)銀行第二梯隊中的佼佼者，其綠色金融發(fā)展是我國商業(yè)銀行的重要代表。本文通過對浦發(fā)銀行綠色金融資金運營情況的分析，探討其存在的運營風險，并提出了有效的防范措施。

一、浦發(fā)銀行綠色金融資金運營情況

（一）銀行簡介

浦發(fā)銀行全稱為上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司，于1992年8月經(jīng)中國人民銀行批準設立、1993年1月開業(yè)、1999年在上海證券交易所掛牌上市的全國性股份制商業(yè)銀行（股票代碼：600000）。2020年2月，根據(jù)英國《銀行家》雜志發(fā)布的“全球銀行品牌500強”排名，浦發(fā)銀行位列第17位，排上榜中資銀行第七位，品牌價值139.47億美元。經(jīng)過近三十年的發(fā)展，浦發(fā)銀行已經(jīng)成功發(fā)展成為國內(nèi)大中型商業(yè)銀行，制定出具有自身特色，同時又適應國內(nèi)大型商業(yè)銀行發(fā)展的發(fā)展戰(zhàn)略。并且浦發(fā)銀行通過積極引入外資，從技術上得到了國外先進金融集團的支持與協(xié)助，現(xiàn)已基本完成全國性國際化商業(yè)銀行經(jīng)營服務格局的建設。至2019年財務報表日，浦發(fā)銀行總資產(chǎn)規(guī)模已經(jīng)達到7萬億元，較之2018年6.29萬億元實現(xiàn)了迅猛發(fā)展;營業(yè)收入從2018年的1715.42億元增長至2019年1906.88億元，增長趨勢明顯。

作為國內(nèi)商業(yè)銀行領域第二梯隊中的佼佼者，浦發(fā)銀行在發(fā)展過程中，積極履行社會責任，深耕金融服務，關注國際金融發(fā)展趨勢，堅持綠色金融創(chuàng)新，在2017年獲評中國銀行業(yè)協(xié)會“最佳綠色金融獎”。

（二）綠色金融資金運營情況

2016年，中國人民銀行、財政部等七部委聯(lián)合發(fā)布了《關于構建綠色金融體系的指導意見》，對綠色金融進行標準定義，并明確了綠色金融發(fā)展的重要地位。相較于傳統(tǒng)金融經(jīng)濟發(fā)展，綠色金融則是強調(diào)實現(xiàn)經(jīng)濟效益與社會效益的共贏發(fā)展。綠色金融關注環(huán)境資源保護、污染治理等問題，符合經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展的實際要求，將環(huán)境保護與資源節(jié)約作為衡量綠色金融發(fā)展成效的重要依據(jù)。

2006年，浦發(fā)銀行啟動了效能融資國際合作，致力于發(fā)展綠色金融，旨在打造中國的“低碳銀行”。2017年，浦發(fā)銀行制定《綠色金融發(fā)展規(guī)劃》未做其發(fā)展綠色金融業(yè)務的戰(zhàn)略規(guī)劃，確定了未來綠色金融發(fā)展方向，以及堅持完善綠色發(fā)展的總目標。

在綠色投資項目發(fā)展中，由于很多項目貸款的回收期較長，相較于我國銀行系統(tǒng)的貸款期限來說超出許多。在這種情況下，浦發(fā)銀行為解決貸款期限不匹配的問題，選擇了發(fā)現(xiàn)綠色金融債券的方式。在2016年1月27日，浦發(fā)銀行成功簿記發(fā)行境內(nèi)首單綠色金融債券，規(guī)模為200億元，實現(xiàn)了國內(nèi)綠色金融債券從制度框架到產(chǎn)品發(fā)行的正式落地。同年3月29日、7月28日，浦發(fā)銀行相繼發(fā)行兩次150億元綠色金融債券，2016年共發(fā)行500億元綠色金融債券。截止到2019年，浦發(fā)銀行綠色信貸客戶達到1500戶，綠色信貸余額已經(jīng)突破2260億元，居國內(nèi)商業(yè)銀行第一位。

在浦發(fā)銀行綠色金融業(yè)務開展過程中，其通過嚴格落實調(diào)查審批、授信、檢查等各環(huán)節(jié)的綠色金融要求，建立起相對完善的綠色金融長效機制。浦發(fā)銀行綠色金融發(fā)展重點針對綠色農(nóng)林、工業(yè)節(jié)能節(jié)水環(huán)保、自然生態(tài)修復及災害防控、資源循環(huán)利用、污染防治、可再生及清潔能源等項目提供金融貸款，將環(huán)保產(chǎn)業(yè)作為積極支持產(chǎn)業(yè)，劃入綠色金融優(yōu)選區(qū)。現(xiàn)階段，浦發(fā)銀行綠色金融項目發(fā)展前景較好的包括綠色交通運輸、建筑節(jié)能及綠色建筑、工業(yè)節(jié)能節(jié)水等環(huán)保項目，其綠色金融貸款占比較高。如表1所示。

從表1數(shù)據(jù)可以看出，近年來，浦發(fā)銀行在主要綠色項目貸款中的綠色金融信貸余額均呈現(xiàn)逐年上升趨勢。表明浦發(fā)銀行綠色金融資金投放力度逐年增加。并且浦發(fā)2019年企業(yè)社會責任報告顯示，2017-2019年企業(yè)貸款項目環(huán)評率均為100%。同時，浦發(fā)銀行在重點支持綠色金融項目貸款發(fā)展的同時，還加快創(chuàng)新了綠色金融服務體系，通過開展國際碳金融抵押業(yè)務、國內(nèi)核證資源減排量指壓融資貸款等綠色金融業(yè)務，不斷創(chuàng)新綠色金融貸款業(yè)務，豐富金融服務于抵押方式，以更好的幫助環(huán)保達標企業(yè)提供資金支持，在促進環(huán)保達標企業(yè)發(fā)展的同時，也實現(xiàn)銀行自身分散綠色金融資金運營風險，降低損失率。但是，從上表中也可以看出，浦發(fā)銀行主要綠色金融項目貸款余額占總貸款余額比雖然逐漸呈現(xiàn)緩步下降的趨勢，但在近三年均高達60%以上。表明浦發(fā)銀行綠色金融貸款業(yè)務配置過于集中，一旦這部分行業(yè)發(fā)生行業(yè)系統(tǒng)風險，則會嚴重影響其綠色金融貸款的正?；乜?，對其業(yè)務造成巨大威脅。

隨著市場產(chǎn)能過剩，以及產(chǎn)業(yè)結構升級的發(fā)展，浦發(fā)銀行加快實施“兩高一剩”項目資金的退出，通過“兩高一剩”行業(yè)客戶進行嚴格核定分類，按照“消化、整合、轉移、淘汰”的策略，對高能耗、高污染、低效率企業(yè)進行嚴格限制，加快資金退出。表2為浦發(fā)銀行2017-2019年“兩高一剩”銀行貸款余額統(tǒng)計情況。

從上表2中可以看出，雖然整體上看浦發(fā)銀行在2019年高能耗、高污染行業(yè)存量有所上升，但2019年銀行貸款總額上升較大，從占比來看，整體呈現(xiàn)下降趨勢。從行業(yè)發(fā)展來看，除黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)呈現(xiàn)逐年下降趨勢，其他三個行業(yè)均沒有保持較為平穩(wěn)的持續(xù)下降趨勢，非金屬礦物制品業(yè)與化學原料及化學制品制造業(yè)在2019年出現(xiàn)明顯上升，有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)在2018年出現(xiàn)明顯上升。這在很大程度上表明，浦發(fā)銀行在綠色金融發(fā)展中，并沒有有效落實綠色發(fā)展的理念。

同時，浦發(fā)銀行針對產(chǎn)能過剩行業(yè)貸款余額總計占貸款總余額比從2017年的1.18%下降至2019年的0.91%，呈現(xiàn)出較為顯著的下降趨勢。其中，浦發(fā)銀行對鋼鐵行業(yè)的貸款余額的管控效果最為明顯，對其促進產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)轉型具有重要影響。

二、浦發(fā)銀行綠色金融資金運營風險

（一）政策及市場風險加大了銀行綠色金融資金運營風險

1.綠色金融政策導向性明顯，影響銀行綠色金融發(fā)展

綠色金融在發(fā)展過程中，具有明顯的政策導向性，這對于浦發(fā)銀行綠色金融資金運營產(chǎn)生了直接影響?，F(xiàn)階段，我國環(huán)保技術的發(fā)展尚處于初級階段，環(huán)保項目成本較高，加之公眾環(huán)保意識較為薄弱，很多人對環(huán)保費用支出持抵觸情緒。因此，很大一部分環(huán)保項目的發(fā)展對國家政策性補貼的依賴性較強，國家綠色金融扶持政策的完善性、執(zhí)行落實情況、國家財政能力對綠色項目支持的持續(xù)性等，均對浦發(fā)銀行綠色金融發(fā)展產(chǎn)生直接重要影響。

2.匯率調(diào)整及市場競爭，放大銀行綠色金融資金運營風險

針對長期業(yè)務，浦發(fā)銀行通常規(guī)定為浮動利率，每年根據(jù)實際利率的變化進行調(diào)整。然而，如果利率出現(xiàn)的波動幅度較大，勢必會影響客戶資金成本，從而打擊其債務融資的積極性;同時，匯率水平的波動較大，還會造成浦發(fā)銀行與國際金融機構在開展綠色金融業(yè)務合作中，所持有的外匯資產(chǎn)、負債價值存在較大的不穩(wěn)定性。除此之外，綠色金融是當前一種新興金融業(yè)務，市場各類金融機構之間的競爭較為激烈，浦發(fā)銀行不僅需要面對同類商業(yè)銀行的競爭，同時還需要面對非銀行的金融機構的業(yè)務爭奪，激烈的市場競爭不僅會造成利潤的瓜分，同時也會放大銀行綠色金融資金運營風險。例如銀行為爭奪客戶，存在人為降低客戶準入、客戶評級等標準，操作規(guī)程執(zhí)行不規(guī)范等行為。

（二）戰(zhàn)略執(zhí)行與操作規(guī)范問題引發(fā)銀行內(nèi)部風險

1.戰(zhàn)略執(zhí)行不到位，引發(fā)戰(zhàn)略風險

綠色金融在我國金融市場中的發(fā)展尚處于探索發(fā)展階段，相較于西方發(fā)達國家，發(fā)展規(guī)模較小、發(fā)展體系尚不完善，市場監(jiān)管也存在缺陷。浦發(fā)銀行在綠色金融業(yè)務發(fā)展中，是否能夠?qū)π蝿葸M行準確判斷，制定科學合理的發(fā)展戰(zhàn)略，對于其綠色金融業(yè)務的整體發(fā)展具有決定性影響。雖然，目前浦發(fā)銀行已經(jīng)制定了綠色金融的發(fā)展戰(zhàn)略，但是其作為大型商業(yè)銀行，分支機構分散于全國各地，相關業(yè)務也十分分散。這些分支機構在綠色金融業(yè)務開展過程中，可能會受地方政府壓力，或是出于實現(xiàn)自身業(yè)務，在實際執(zhí)行中，存在對總部綠色金融發(fā)展戰(zhàn)略執(zhí)行不到位的情況，從而引發(fā)戰(zhàn)略風險。

2.綠色金融內(nèi)部操作不規(guī)范，引發(fā)操作風險

綠色金融業(yè)務與政策具有較強的聯(lián)系性，并且其中包含較高的環(huán)保技術含量。一方面，銀行內(nèi)部操作人員不具有較強的專業(yè)性，很難實現(xiàn)對綠色金融項目全過程風險點的把控。另一方面，浦發(fā)銀行在業(yè)務審批中，雖然制定了不相容職務分類、授權審批等相關制度，但是分支機構可能存在以自身業(yè)績?yōu)槌霭l(fā)點，降低對客戶的準入和審批標準，對“兩高一?！表椖客顺鱿麡O執(zhí)行的行為，從而導致綠色金融業(yè)務流程形式化。同時，當前浦發(fā)銀行業(yè)務開展在關鍵信息與審批中，人工干預的影響較大，業(yè)務人員或管理人員，可能會存在以自身利益為主，幫客戶強制“洗綠”，從而騙取綠色金融服務的情況。這種內(nèi)部人員的操作風險一旦產(chǎn)生，則會嚴重影響銀行綠色金融資金的有序運營。

三、浦發(fā)銀行綠色金融資金運營風險防范措施

（一）加強與利益相關方溝通，降低風險損失

首先，加強對于各級政府的溝通。浦發(fā)銀行各級分支機構應當積極與各地各級政府的溝通，及時獲取并學習地方政府針對綠色金融提供的扶持政策，明確地方政府對環(huán)保行業(yè)的扶持方向，確定綠色金融業(yè)務服務的開展方向。如此，浦發(fā)在為環(huán)保企業(yè)提供綠色金融貸款時，可以最大限度的爭取地方政府的擔保，或地方政府尋找的擔保方，從而盡可能利用政府信用，降低風險。其次，加強與相關中介結構的溝通與合作。綠色金融項目具有較高的技術含量，浦發(fā)加強與外部專業(yè)的環(huán)境咨詢公司或研究機構進行合作，能夠有效提高對一些環(huán)保風險量化困難等項目的風險管控，提高綠色金融業(yè)務的技術含量，從而有效降低業(yè)務操作、管理方面的風險。

（二）落實綠色金融發(fā)展理念，順應金融發(fā)展趨勢

浦發(fā)銀行作為國內(nèi)實力較強的大型商業(yè)銀行，可以積極學習“赤道原則”，加入赤道銀行，借鑒國外相對成熟的綠色金融理念，與自身發(fā)展實際情況以及我國綠色金融發(fā)展現(xiàn)狀有機融合，形成適應銀行自身的具有特色的綠色金融發(fā)展理念。同時，浦發(fā)銀行可以通過加強內(nèi)部綠色金融發(fā)展理念的學習滲透，要求員工了解綠色金融發(fā)展理念，并積極學習相關政策法規(guī)。將綠色金融踐行情況納入員工績效考核體系中，從而推動銀行內(nèi)部業(yè)務開展落實綠色金融發(fā)展理念，樹立全體員工的綠色金融發(fā)展觀念，促使其自覺執(zhí)行銀行綠色金融業(yè)務規(guī)程，有效避免銀行內(nèi)部員工發(fā)生操作風險，提高銀行綠色金融資金運營效率。

（三）創(chuàng)新綠色金融服務模式，提升市場競爭優(yōu)勢

浦發(fā)銀行創(chuàng)新綠色金融服務模式，可以根據(jù)環(huán)保項目特點制定差異化綠色金融服務方案。例如，創(chuàng)新貸款企業(yè)抵質(zhì)押標的，如允許企業(yè)以綠色項目經(jīng)營權、未來收益等進行抵押或質(zhì)押。同時，創(chuàng)新綠色金融籌資方式，將一些收益較高、風險較低的綠色金融資產(chǎn)作為基礎資產(chǎn)，實現(xiàn)綠色金融資產(chǎn)證券化;開發(fā)風險收益等級不同、利率結構、期限不同的綠色金融理財產(chǎn)品，為短期綠色項目提供資金;開發(fā)綠色信托基金業(yè)務等。浦發(fā)銀行通過創(chuàng)新金融服務模式，提升市場競爭力。此外，浦發(fā)銀行還應當引入多方風險分擔機制，通過加強與國內(nèi)外金融機構的合作，分擔風險，提高自身對大型綠色項目的承接能力，同時還可以通過風險分攤，有效降低外部風險的影響，從而降低銀行綠色金融資金運營的風險。

（四）建立綠色金融專職機構，完善綠色金融組織體系

浦發(fā)銀行應當在總行設立專職的綠色金融機構，并在各分行進行相應部門的設置，實現(xiàn)對各地分支機構產(chǎn)品開發(fā)與業(yè)務開展的統(tǒng)籌，以及加強對內(nèi)部風險管控，確保綠色金融資金運營的安全性。同時，總行機構根據(jù)各分行反饋綠色金融業(yè)務開展情況相關信息，及時調(diào)整綠色金融產(chǎn)品，完善綠色金融風險管理體系，充分發(fā)揮總分行一體化機制的有效作用。此外，加強對專業(yè)人才的引進，浦發(fā)銀行建立綠色金融專職機構，需要積極引進國外具有成熟綠色金融管理經(jīng)驗和技術的人才，并加強與高校合作，提供技術與資金，促使高校加快開展綠色金融相關學科教育，加快人才培養(yǎng)，為綠色金融發(fā)展提供儲備人才。

結論

通過對浦發(fā)銀行綠色金融資金運營現(xiàn)狀的分析，可以看出，綠色金融業(yè)務在浦發(fā)銀行中占據(jù)越來越大的比重。但是，在其發(fā)展過程中，浦發(fā)綠色金融資金運營受到綠色金融政策、匯率調(diào)整及市場競爭等外部因素影響，以及銀行內(nèi)部綠色金融發(fā)展戰(zhàn)略執(zhí)行不到位、內(nèi)部操作不規(guī)范等內(nèi)部因素影響，導致其綠色金融資金運營存在一定的風險。因此，需要通過加強與利益相關方溝通，落實綠色金融發(fā)展理念，創(chuàng)新綠色金融服務模式、建立綠色金融專職機構等措施，有效防范浦發(fā)銀行綠色金融資金運營風險，維護其綠色金融業(yè)務健康持續(xù)發(fā)展，為我國環(huán)保事業(yè)發(fā)展做出應有的貢獻。

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