提升金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)有效性策略探討

李王琦

（山東省青島市即墨區(qū)招商促進(jìn)中心，山東 青島 266000）

實(shí)體經(jīng)濟(jì)作為我國(guó)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)體系中最重要的組成部分，其發(fā)展和壯大一直是我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)穩(wěn)定和發(fā)展的基礎(chǔ)。同時(shí)，實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展離不開金融的支持。例如，金融更像是實(shí)體經(jīng)濟(jì)經(jīng)濟(jì)服務(wù)的中樞神經(jīng)。從經(jīng)濟(jì)的角度看，實(shí)體經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)品包括兩類產(chǎn)品，一是物質(zhì)產(chǎn)品，二是精神產(chǎn)品。包括生產(chǎn)和流通環(huán)節(jié)在內(nèi)的實(shí)體經(jīng)濟(jì)的所有流通環(huán)節(jié)都得到了體現(xiàn)。產(chǎn)品的生產(chǎn)成本加上生產(chǎn)技術(shù)等問題需要納入產(chǎn)品定價(jià)。虛擬經(jīng)濟(jì)以交換或分配為基礎(chǔ)，在交換或分配過程中產(chǎn)生增值，并采用資本化的方式定價(jià)。

一、金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀研究分析

目前全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)緩慢，我國(guó)雖然經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)較快但也因經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整而出現(xiàn)放緩的情況。短期內(nèi)我國(guó)的通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)不會(huì)加大，但是我國(guó)的實(shí)體經(jīng)濟(jì)和金融業(yè)之間沒有建立起有效的結(jié)合，實(shí)體經(jīng)濟(jì)和金融業(yè)需要更緊密的結(jié)合，才能發(fā)揮出更大的作用。目前我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)與金融業(yè)出現(xiàn)不牢固的情況主要體現(xiàn)在如下四個(gè)方面。

（一）我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中由于技術(shù)、管理和體制等多方面原因?qū)е聞?chuàng)新不足，經(jīng)濟(jì)效益較差，很多國(guó)有企業(yè)的利潤(rùn)多年呈現(xiàn)虧損狀態(tài)，實(shí)體經(jīng)濟(jì)在國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)揮的作用不明顯。2008 年全球金融危機(jī)爆發(fā)，實(shí)體經(jīng)濟(jì)深受其影響面臨著諸多嚴(yán)重的問題，比如企業(yè)的產(chǎn)品成本居高不下，鋼鐵煤炭等行業(yè)的產(chǎn)能過剩，企業(yè)的管理費(fèi)用、銷售費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用居高不下，甚至出現(xiàn)連年增加的現(xiàn)象，企業(yè)因這些問題的出現(xiàn)為其經(jīng)營(yíng)發(fā)展帶來了很多挑戰(zhàn)，國(guó)內(nèi)大的企業(yè)集團(tuán)利潤(rùn)出現(xiàn)大幅下滑中小企業(yè)因?yàn)橹挥匈Y產(chǎn)額度相對(duì)較低，抗擊風(fēng)險(xiǎn)能力較差，隨著生產(chǎn)成本的不斷提升，企業(yè)的訂單銳減，很多中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)危機(jī)下不堪一擊，紛紛出現(xiàn)倒閉的情況。實(shí)體經(jīng)濟(jì)為國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來的產(chǎn)值不斷下降，同時(shí)金融業(yè)的獲利能力遠(yuǎn)高于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的獲利能力，兩者相互脫鉤，造成實(shí)體經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇越來越慢。

（二）國(guó)內(nèi)的產(chǎn)業(yè)空心化現(xiàn)象比較嚴(yán)重。國(guó)內(nèi)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展離不開企業(yè)的資金、人力、技術(shù)和管理等多方面的因素。實(shí)體經(jīng)濟(jì)受到企業(yè)資產(chǎn)泡沫和通貨膨脹的影響，造成企業(yè)的人才、資金、技術(shù)和管理等多個(gè)方面的要素出現(xiàn)流失的現(xiàn)象，實(shí)體經(jīng)濟(jì)的人才流失和資金鏈的斷裂是此次空心化現(xiàn)象出現(xiàn)的根本問題。出現(xiàn)這種情況表現(xiàn)在如下：一方面，企業(yè)的產(chǎn)品價(jià)格受到企業(yè)人力成本和資源成本兩方面影響，人力成本不斷提升，資源成本隨著通貨膨脹的壓力也在不斷提升，企業(yè)的壓力不斷加大，同時(shí)很多企業(yè)的人力在職業(yè)選擇上有了更多的需求，使得企業(yè)為了留住人才加大了人員成本的投入，而企業(yè)產(chǎn)品的銷售訂單不斷出現(xiàn)斷裂，實(shí)體經(jīng)濟(jì)投資回收率不斷降低。另外一方面，很多的企業(yè)由于自身的創(chuàng)新能力嚴(yán)重匱乏，當(dāng)市場(chǎng)上出現(xiàn)新產(chǎn)品時(shí)，大部分企業(yè)會(huì)一擁而上來模仿新出的產(chǎn)品。模仿出來的產(chǎn)品只能是外觀上相似，產(chǎn)品的品質(zhì)由于自身的創(chuàng)新和技術(shù)條件限制在市場(chǎng)上的銷量銳減，這種方式企業(yè)無法從根本上站得住腳。的發(fā)展戰(zhàn)略，積極提倡金融市場(chǎng)更加國(guó)際化，從而建立適應(yīng)于我國(guó)國(guó)情與實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的市場(chǎng)機(jī)制，同時(shí)也讓金融市場(chǎng)機(jī)制具有規(guī)范性，并且加大了金融對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的資金等方面的支持。

（二）優(yōu)化金融信貸政策。為了促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，必須優(yōu)化金融信貸政策，提高金融對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持效果。為了促進(jìn)我國(guó)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，必須根據(jù)區(qū)域發(fā)展的實(shí)際情況，從根本上協(xié)調(diào)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，促進(jìn)金融支持政策的差異化、多樣化，如資本定價(jià)的差異化等。同時(shí)，還要嚴(yán)格資本賬戶監(jiān)管，最大限度降低資本風(fēng)險(xiǎn)，確保信貸規(guī)范化。

（三）引導(dǎo)金融資源投向。事實(shí)上，提高金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的有效性，可以促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和金融的補(bǔ)充，對(duì)金融資本的轉(zhuǎn)移具有重要意義。因此，國(guó)家應(yīng)積極整合財(cái)政資源和實(shí)物資本。金融在為物流等實(shí)體提供金融支持時(shí)，要分析投資風(fēng)險(xiǎn)，將風(fēng)險(xiǎn)降到最低，以促進(jìn)中小實(shí)體的發(fā)展和經(jīng)營(yíng)。金融有利于區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，可以支持地方特色實(shí)體經(jīng)濟(jì)，充分發(fā)揮區(qū)域優(yōu)勢(shì)，從而促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。

（四）加強(qiáng)監(jiān)管力度。在金融業(yè)的發(fā)展過程中，伴隨著不同規(guī)模的風(fēng)險(xiǎn)，影響著企業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展。為降低這些不可避免的風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)家應(yīng)加強(qiáng)金融監(jiān)管，建立健全風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，以便能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)，并采取相應(yīng)措施控制風(fēng)險(xiǎn)或解決風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后給金融帶來的問題。此外，國(guó)家還應(yīng)完善金融監(jiān)管的實(shí)際操作，使監(jiān)管措施落到實(shí)處，切實(shí)解決金融業(yè)遇到的各種問題，加大金融對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度，有效促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，最終實(shí)現(xiàn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)健康穩(wěn)定發(fā)展。

（五）合理化選擇。在企業(yè)發(fā)展過程中，企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益隨著生產(chǎn)力水平的提高而變化。高生產(chǎn)率提高了企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，有利于企業(yè)的發(fā)展。因此，為了合理選擇金融支持，可以選擇生產(chǎn)率高的實(shí)體企業(yè)進(jìn)行支持和資金投入，這不僅有利于金融的發(fā)展，也有利于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。在對(duì)實(shí)體企業(yè)的財(cái)政支持過程中，首先要落實(shí)國(guó)家政策要求，合理支持實(shí)體企業(yè)。同時(shí)，還要結(jié)合實(shí)際財(cái)務(wù)情況對(duì)實(shí)體企業(yè)進(jìn)行扶持，確保投入資金真正用于實(shí)體企業(yè)，有利于緩解我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展問題。

總之，中國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和虛擬經(jīng)濟(jì)的共同發(fā)展，可以促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展。針對(duì)我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)存在的問題，采取相應(yīng)措施，既要強(qiáng)化金融市場(chǎng)機(jī)制，優(yōu)化金融信貸政策，促進(jìn)金融資源的合理投資，又要不斷推出創(chuàng)新的金融產(chǎn)品，同時(shí)注重加強(qiáng)監(jiān)管，能夠合理選擇具有較好發(fā)展前景的實(shí)體企業(yè)，從而增強(qiáng)金融對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持效力，實(shí)現(xiàn)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。

二、金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)有效性的具體策略

（一）強(qiáng)化金融市場(chǎng)機(jī)制。在金融體系中，金融資產(chǎn)流動(dòng)較大，同時(shí)金融市場(chǎng)有不同領(lǐng)域的企業(yè)參與者，并且金融體系在其中發(fā)揮著協(xié)調(diào)作用。國(guó)家可以放寬金融市場(chǎng)要求，進(jìn)一步打開金融市場(chǎng)，讓一些中小型實(shí)體企業(yè)也能得到更好的市場(chǎng)，從而加大金融對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度。國(guó)家也應(yīng)該打開國(guó)門，采用引起來、走出去