IPO企業(yè)前期財務準備與財務規(guī)范工作探討

鐘顯耀

（江西贛悅新材料有限公司，江西 贛州 341000）

通過調查得知，我國當前市場經濟正朝著穩(wěn)定的趨勢發(fā)展，總體可控。國家相關部門加強對投資者自身利益的保護，對現(xiàn)有資本市場法律體系進行調整?，F(xiàn)代企業(yè)面臨的市場競爭不斷加劇，穩(wěn)定發(fā)展，并朝著IPO趨勢邁進。在IPO準備過程中，應完成各種任務，企業(yè)應對現(xiàn)有體系改革優(yōu)化。對應準備上市的企業(yè)而言，內部管理顯得尤為重要，尤其是在財務準備和規(guī)范方面，是IPO企業(yè)經營發(fā)展的重點與難點，因為改革效果不理想，所以應做出具體調整，從中尋找正確的發(fā)展方法。

一、IPO企業(yè)基本概述

首次公開募股，英文是Initial Public Offering，主要是指第一家將其股份對外向群眾出售。一般情況下，上市企業(yè)股份是結合證監(jiān)會提供的招股書或者登記聲明中相關要求，通過經紀商或者做市商進行銷售。通常來說，如果首次公開上市以后，該企業(yè)可以申請大奧證券交易所或者報價系統(tǒng)掛牌交易從估值模型角度來說，不同行業(yè)屬性、成長性、財務特點等決定上市公司適用不同的估值模型。通常情況下，常用的估值方法有兩種，一個是收益折現(xiàn)法，另一個是類比法。其中，收益折現(xiàn)法也就是通過合理方式對上市企業(yè)今后經營狀況進行評估，并從中選擇適宜的貼現(xiàn)率和貼現(xiàn)模型，得出企業(yè)價值，如經常使用的股利折現(xiàn)模型（DDM）、現(xiàn)金流貼現(xiàn)（DCF）模型等。對應貼現(xiàn)模型來說，整體操作并不復雜，重點就是怎樣確定企業(yè)今后一段時間現(xiàn)金流和折現(xiàn)率，這也是展現(xiàn)承銷商專業(yè)價值的關鍵所在。

二、IPO企業(yè)前期財務準備與財務規(guī)范工作

（一）科學設計組織構架

結合證監(jiān)會對IPO企業(yè)在組織結構上有著明確要求，IPO企業(yè)在優(yōu)化并調整組織結構上應做好以下幾項工作。首先，確定工作職責，工作目標科學定位，加強財務組織結構管理。其次，對財務組織決策、執(zhí)行等職能科學劃分。最后，明確財務組織職能和工作職責，保證財務組織穩(wěn)定運行。另外，要想優(yōu)化管理組織職責，調整治理結構，應注重職業(yè)經理人的職責體系建設，給財務準備和財務規(guī)范化建設活動開展提供支持。

（二）做好企業(yè)內控工作

注冊會計師內部控制鑒證報告是作為IPO企業(yè)鑒定活動中的重要內容，如果缺少針對性內部控制，將不能迎合IPO企業(yè)內部控制管理要求。內部控制體系建設涉及的內容比較多，具體展現(xiàn)在資金管理、會計核算、財務管理和信息化建設上。首先，加強資金管理。發(fā)展IPO企業(yè)的主要目的就是為了通過股票發(fā)行給企業(yè)統(tǒng)籌更多資金，資金管理在企業(yè)發(fā)展中發(fā)揮著重要作用。資金管理在上市之前財務準備中扮演重要角色，資金管理不但要關注企業(yè)資金運行情況，還要評估管理是否合理，應調整資金管理流程，特別是重視是否出現(xiàn)和關聯(lián)方資金來往的異?，F(xiàn)象，企業(yè)是否存在違規(guī)操作行為，這些都是證監(jiān)會對IPO企業(yè)在資金管理上重點審核的對象。其次，加強信息化建設。IPO企業(yè)在經營發(fā)展中不但要滿足比較復雜的經營管理狀況，還要對市場及財務數(shù)據進行科學處理。所以，加強信息化建設對IPO企業(yè)來說是非常必要的。從IPO企業(yè)自身角度來說，做好內部控制管理工作，不但滿足企業(yè)經營發(fā)展要求，更是促進IPO轉型發(fā)展的關鍵。在管理軟件上，應注重管理針對性和功能模塊的開發(fā)。最后，實現(xiàn)財務管理規(guī)范化。財務管理規(guī)范化是IPO企業(yè)前提準備的重要內容，更是工作難點。對于IPO企業(yè)財務管理規(guī)范化要求來說，財務管理規(guī)范化建設應該從以下幾個方面進行：第一，加強相關管理體系建設。會計制度是否可以在企業(yè)內部順利實施，將會給企業(yè)財務管理發(fā)展帶來一定影響，特別是會計政策應做好科學性和連貫性，非特殊情況下不可隨意更改。保證政策的連貫性，不但可以促進企業(yè)更好發(fā)展，并且在IPO企業(yè)審核過程中展現(xiàn)出較強的價值，決定企業(yè)是否可以順利通過考核。第二，加強業(yè)務體系建設。大部分企業(yè)財務管理和相關業(yè)務即便在持續(xù)推進，但是完整性將無法保證。例如沒有注重成本費用科學分配、關聯(lián)業(yè)務不足等。對于IPO企業(yè)來說，在財務前期準備環(huán)節(jié)中，應保證這些工作內容的完善性。第三，加強企業(yè)稅務管理。稅務管理具體展現(xiàn)在兩方面，一個是清查企業(yè)是否出現(xiàn)納稅活動缺失現(xiàn)象，是否根據稅法要求進行納稅申報；另一個是在依法納稅過程中，企業(yè)管理者應高度重視企業(yè)是否出現(xiàn)過渡依賴稅收優(yōu)惠政策的狀況。通過采取現(xiàn)代化管理方式，將國家稅收優(yōu)惠政策價值充分發(fā)揮，以增強企業(yè)盈利能力，提高盈利水平。針對IPO企業(yè)來說，如果過于依賴稅收優(yōu)惠政策，將會成為影響企業(yè)通過證監(jiān)會審核的重要問題。由于在IPO企業(yè)審核中，企業(yè)自主盈利能力和市場競爭實力屬于比較重要的評價指標，如果企業(yè)盈利依賴于稅收優(yōu)惠政策而非自身能力，則會判定為能力不強，不能通過證監(jiān)會的審核。

（三）做好前期準備以及財務審計工作

首先，做好資料準備工作。社會審計是IPO企業(yè)經營發(fā)展的重要環(huán)節(jié)，在做好審計工作以后，才能給后續(xù)上市做好準備。在實際中，應收集好相關審計資料，結合2018年相關部門發(fā)布的最新要求，對IPO企業(yè)提出內部控制管理、運營成果、生產經營目標等工作要求，明確要求CPA有效監(jiān)測企業(yè)內控管理等給企業(yè)經營發(fā)展帶來影響的因素。IPO企業(yè)應做好內控、資金等準備工作，提前讓證券企業(yè)和審計部門進入其中，聽取專業(yè)意見，防止出現(xiàn)不良問題。審計工作介入監(jiān)督作為IPO企業(yè)財務管理規(guī)范化的重要方式，能夠對企業(yè)綜合發(fā)展實力進行判斷。其次，自查審核。在完成財務審計資料準備工作以后，企業(yè)需要自查，保證提交的信息真實無誤，防止資料缺失，影響審計工作。因為企業(yè)三年財務狀況比較復雜，通過自查可以及時找出企業(yè)是否存在賒欠問題，及時追回資金，填平虧損減少企業(yè)負債記錄。自查能夠對企業(yè)經營發(fā)展狀況有充分了解，保證財務數(shù)據的真實性和完整性。最后，詢證函收發(fā)。事務所結合企業(yè)財務報表記錄信息向企業(yè)發(fā)出函證，在核實以后將其當作社會審計資料。企業(yè)在運行中資產負債、拖欠等，根據實際情況整理成資料提交給會計師事務所，由其審核資料的真實性和完整性。詢證函的功能在于審核企業(yè)財務狀況，保證財務數(shù)據的精準性，是IPO企業(yè)前期準備的重要部分。

（四）積極推進對標管理

對標管理可以幫助企業(yè)迅速發(fā)現(xiàn)自身存在的問題，確定發(fā)展方向。通過參考對標企業(yè)經營管理理念和方法，可以幫助企業(yè)在改革發(fā)展中少走彎路，提高工作效率。并且，要想在對標管理上修改對標對象，對標企業(yè)確定后依然需要挖掘其他潛在對象，結合企業(yè)經營發(fā)展狀況比較分析，尋找最為合適的對標對象，防止只看一家而忽略其他，讓企業(yè)陷入與對標企業(yè)相同管理問題中，延誤改革，造成資源浪費。

三、結束語

總而言之，在IPO企業(yè)前期準備過程中，財務管理規(guī)范化在其中發(fā)揮著重要作用，屬于一項長期性且比較復雜的工作，其涉及的工作內容比較多，工作重點和難點比較凸顯，并且在準備環(huán)節(jié)中，受到各種因素的影響，將會面臨各種問題。基于此，IPO企業(yè)需要從實際入手，做好充足的準備工作，秉持堅定的信念和決心，幫助企業(yè)攻克難關，實現(xiàn)健康發(fā)展。