企業(yè)資金管理中存在的問題與對策研究

高曉榮

（山西房美房地產(chǎn)開發(fā)有限公司，山西 臨汾 041000）

一、企業(yè)資金管理的重要性

（一）有助于降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)來自內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)和外部風(fēng)險(xiǎn)，和資金相關(guān)的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在財(cái)務(wù)管理人員水平有限，對資金籌資、投資和運(yùn)營中的風(fēng)險(xiǎn)。外部風(fēng)險(xiǎn)包括法律、政策和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，穩(wěn)定的外部環(huán)境有利于企業(yè)的發(fā)展，但是有些外部風(fēng)險(xiǎn)不能避免，因此很多企業(yè)面臨挑戰(zhàn)。只有對企業(yè)的資金進(jìn)行有效的管理，才能保證現(xiàn)金流健康，才能應(yīng)對經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

（二）有助于提高經(jīng)濟(jì)效益

資金的合理高效運(yùn)營可以保障經(jīng)營活動(dòng)達(dá)到預(yù)期的經(jīng)濟(jì)效益。從企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)開始，每一項(xiàng)資金活動(dòng)對經(jīng)濟(jì)效益的影響都非常重要?；I資形式?jīng)Q定資金成本，股權(quán)融資和債權(quán)融資在企業(yè)的各個(gè)階段也各不相同。通過對資金的合理高效運(yùn)營，實(shí)現(xiàn)對應(yīng)收賬款的賬期、存貨的庫存量和資金使用的授權(quán)審批等進(jìn)行有效管理，能更好地提高企業(yè)資金周轉(zhuǎn)速度，從而提高經(jīng)濟(jì)效益。

（三）有利于更好地實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)

戰(zhàn)略目標(biāo)反映企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)經(jīng)營活動(dòng)的方向和水平，是企業(yè)愿景的具體化。資金活動(dòng)貫穿企業(yè)的各個(gè)流程中，只有加強(qiáng)資金管理，才能更有效，更深入的為實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)做好基礎(chǔ)。

二、企業(yè)資金管理存在的問題

（一）資金管理人員專業(yè)能力有待提高

財(cái)務(wù)人員是資金管理者，一般由企業(yè)忠誠度高的員工擔(dān)任，在企業(yè)中普遍存在專業(yè)能力不強(qiáng)、沒有風(fēng)險(xiǎn)意識、沒有全局思維和責(zé)任心差的情況。隨著市場的變化，企業(yè)經(jīng)營模式也會發(fā)生更新，財(cái)會人員如果沒有學(xué)習(xí)意識，認(rèn)為只要把“錢”和“賬”管好即可，而不去了解業(yè)務(wù)，做不到業(yè)財(cái)融合，在進(jìn)行資金管理時(shí)就會出現(xiàn)處理不當(dāng)?shù)膯栴}。當(dāng)前，國家相關(guān)財(cái)經(jīng)政策和稅收優(yōu)惠政策的陸續(xù)出臺，企業(yè)財(cái)務(wù)人員只有不停地學(xué)習(xí)，掌握對企業(yè)有利的政策，通過資金管理活動(dòng)運(yùn)用到企業(yè)當(dāng)中，才能幫助企業(yè)提高收益和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。此外，資金管理人員作為企業(yè)核心人員，有監(jiān)督審核資金使用的職權(quán)，因此工作中容易出現(xiàn)特權(quán)意識。如果不加強(qiáng)學(xué)習(xí)，容易造成主觀判斷，資金運(yùn)行發(fā)生在企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的方方面面，只有財(cái)務(wù)人員具備服務(wù)意識，才能更好地為企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值。

（二）資金管理制度不完善且落實(shí)不到位

制訂完善的資金管理制度是企業(yè)資產(chǎn)正常規(guī)范運(yùn)營的保障。很多企業(yè)資金管理制度只是做了淺顯的規(guī)定，比如只有出納崗位職責(zé)，沒有對工作績效的獎(jiǎng)罰措施。只規(guī)定資金的用途方式，沒有更深層次的在資金的預(yù)算、監(jiān)督、管控、分析、評價(jià)和反饋等方面做出具體制度規(guī)定，資金管理制度不完善是普遍存在的問題。此外，在實(shí)際管理中企業(yè)資金管理制度還存在形同虛設(shè)落實(shí)不到位的情況，資金未按規(guī)定審批支付，有些款項(xiàng)未按規(guī)定用途，資金清查有制度沒落實(shí)等情況都普遍存在。

（三）資金結(jié)構(gòu)不合理籌資成本加大

我國的資本市場起步較晚，相關(guān)法律制度不健全。由于證券市場的管理不規(guī)范，企業(yè)雖然存在發(fā)行股票和債券的選擇，往往出現(xiàn)喜好發(fā)行股票。同時(shí)我國債券市場不發(fā)達(dá)也限制了資金結(jié)構(gòu)的選擇。而且很多企業(yè)的資金來源于股權(quán)投資、債權(quán)投資和留存收益，方式不同會產(chǎn)生不同的資金成本。如何合理的組織資金結(jié)構(gòu)是我國大部分企業(yè)面臨的問題，有的企業(yè)只要能融到資金完全不考慮成本和風(fēng)險(xiǎn)，給后期的經(jīng)營活動(dòng)造成被動(dòng)的局面。有的企業(yè)沒有合理分析自己所處的階段，資金需求的周期和特點(diǎn)，盲目籌資增加企業(yè)負(fù)擔(dān)。

（四）資金使用不規(guī)范

企業(yè)在資金使用過程中由于各種原因出現(xiàn)使用不規(guī)范，造成被挪用、侵占和欺詐的情況。通常表現(xiàn)在以下幾方面：一是管理者沒有預(yù)算意識，對于運(yùn)營和管理缺少計(jì)劃性，資金沒計(jì)劃，工作沒安排。有些企業(yè)有預(yù)算，但預(yù)算目標(biāo)不合理，編制不科學(xué)，執(zhí)行不嚴(yán)格，導(dǎo)致資金浪費(fèi)。二是資產(chǎn)支付審批管理沒嚴(yán)格執(zhí)行，特別是民營企業(yè)資金使用往往隨意性很強(qiáng)，加之管理層的不穩(wěn)定，從主觀上就不能嚴(yán)格執(zhí)行相關(guān)審批，給資金違規(guī)使用創(chuàng)造了條件。三是不相容崗位沒有分離。有些企業(yè)從成本效益出發(fā)，更快地完成付款業(yè)務(wù)，企業(yè)出納在管錢的同時(shí)保管公司印章和合同檔案等工作，不符合不相容崗位相分離的要求，沒有相互監(jiān)督、相互制約。同時(shí)沒有資金清查制度，容易造成資金被挪用和侵占。

（五）資金周轉(zhuǎn)緩慢使用效率低下

首先，企業(yè)在經(jīng)營決策中選擇長期投資還是短期投資，決定資金的周轉(zhuǎn)速度和產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)利益。有些項(xiàng)目未經(jīng)可行性分析就實(shí)施，在實(shí)施過程中出現(xiàn)資金超過預(yù)算或回收期變長，效益達(dá)不到預(yù)期利潤，甚至風(fēng)險(xiǎn)過高出現(xiàn)虧損的情況。其次，適當(dāng)?shù)拇尕浭潜Ｕ掀髽I(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營的基礎(chǔ)。有些企業(yè)沒有進(jìn)行市場趨勢分析和價(jià)格判斷，對存貨的采購沒有合理安排，造成庫存積壓或短缺，嚴(yán)重影響成本和資金的周轉(zhuǎn)。同時(shí)也缺失存貨的清查，對過期的無效存貨沒有及時(shí)發(fā)現(xiàn)和處理，影響經(jīng)營，造成資金的占用。最后，銷售政策在企業(yè)經(jīng)營中發(fā)揮十分重要的作用，其中應(yīng)收賬款的賬期就直接決定資金的周轉(zhuǎn)速度。有些企業(yè)沒有建立客戶信用評價(jià)制度，不僅資金周轉(zhuǎn)降低，而且形成壞賬的可能性也很大，這方面是企業(yè)普通都有的問題。

三、加強(qiáng)企業(yè)資金管理的對策

（一）提高資金管理人員素質(zhì)

首先，要重視引進(jìn)和培養(yǎng)優(yōu)秀的管理人才和團(tuán)隊(duì)，才能在資金活動(dòng)中發(fā)揮主導(dǎo)作用。通好不斷學(xué)習(xí)國家經(jīng)濟(jì)政策和法規(guī)、學(xué)習(xí)專業(yè)技能、學(xué)習(xí)愛崗敬業(yè)，才能在工作中全方面為企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)，降低風(fēng)險(xiǎn)。其次，在投資項(xiàng)目中，提前做好市場調(diào)查，適應(yīng)項(xiàng)目需求。重大項(xiàng)目一定要做好集體決策和聯(lián)簽，避免因自身原因造成決策失誤。只有資金管理人員不斷學(xué)習(xí)才能發(fā)現(xiàn)問題和風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)反饋到?jīng)Q策層，為投資項(xiàng)目更好的推進(jìn)提供保障。最后，資金管理人員作為企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的參與者，要充分發(fā)揮服務(wù)意識。從內(nèi)部分析，資金活動(dòng)貫穿企業(yè)生產(chǎn)的全過程，資金管理人員從領(lǐng)導(dǎo)到基層都有交集，必須有服務(wù)意識才能更好地做好本職工作。從外部分析，資金管理者要和工商稅務(wù)等國家職能部門、客戶和合作單位等多方面有業(yè)務(wù)往來，只有不斷學(xué)習(xí)，才能提升專業(yè)技能和服務(wù)水平，更好地為企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值。

（二）強(qiáng)化資金內(nèi)控制度

1．由于資金的流動(dòng)性很強(qiáng)，加強(qiáng)資金的管理就顯得尤為重要。首先應(yīng)從操作規(guī)程上嚴(yán)格要求，發(fā)現(xiàn)違規(guī)操作要及時(shí)處理。其次建立獎(jiǎng)罰體制，對出現(xiàn)的情況必須執(zhí)行，防微杜漸，不為以后留隱患。最后要有清查措施，現(xiàn)金做到日清月結(jié)，至少每月定期盤點(diǎn)一次和隨時(shí)抽盤，嚴(yán)格執(zhí)行。

2．按照不相容崗位相分離的要求設(shè)置資金管理崗位，從根本上防止問題的發(fā)生。同時(shí)在不影響經(jīng)營活動(dòng)的前提下可以建立崗位輪換制度，讓問題早發(fā)現(xiàn)早杜絕。

3．企業(yè)應(yīng)根據(jù)需要設(shè)立獨(dú)立的審計(jì)部門，選擇德才兼?zhèn)涞膶I(yè)人員對經(jīng)營活動(dòng)的全過程進(jìn)行監(jiān)督，防止資金風(fēng)險(xiǎn)和職務(wù)舞弊。

（三）降低籌資成本

資本結(jié)構(gòu)是企業(yè)各種資金的來源構(gòu)成和比例關(guān)系，合理的資金結(jié)構(gòu)可以使企業(yè)降低成本，實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化和戰(zhàn)略目標(biāo)。企業(yè)根據(jù)自身情況選擇適合自己的資本結(jié)構(gòu)，需要從如下幾方面入手：

1．企業(yè)管理者應(yīng)對籌資方案進(jìn)行論證。掌握相關(guān)經(jīng)濟(jì)政策、行業(yè)環(huán)境、企業(yè)發(fā)展周期、預(yù)期收益和財(cái)務(wù)狀態(tài)，對擁有大量固定資產(chǎn)的企業(yè)可以通過長期負(fù)債和發(fā)行股票方式進(jìn)行籌資。對擁有大量流動(dòng)資金的企業(yè)可以考慮流動(dòng)負(fù)債方式來籌資等，才能降低籌資成本。

2．加強(qiáng)對應(yīng)收賬款的占用和質(zhì)量管理。通過制訂合理的價(jià)格和回款政策，降低應(yīng)收賬款的資金占用。并且建立客戶信用等級評定機(jī)制，選擇優(yōu)質(zhì)客戶資源，降低應(yīng)收賬款的壞賬發(fā)生。提高資金回籠，減少籌資量，從而降低籌資成本。

3．建立多渠道籌資方式。根據(jù)資金需求的大小和回收期的長短選擇籌資渠道，企業(yè)的留存資金是成本最低、最便捷的首選方案。其次考慮是股權(quán)和債權(quán)籌資，從利益最大化和權(quán)衡控制權(quán)角度在兩者之間找到平衡點(diǎn)，運(yùn)用財(cái)務(wù)杠桿的節(jié)稅功能，選擇對企業(yè)最有利的籌資方式。最后可以嘗試符合政策的國家扶持資金、保險(xiǎn)融資和整合融資等其他新型方式。

（四）建立預(yù)算體系

資金預(yù)算管理要從企業(yè)資金來源和去向全面進(jìn)行預(yù)算的編制和實(shí)施。在參考以前年度收入和支出的情況結(jié)合本年度戰(zhàn)略目標(biāo)合理編制資金預(yù)算。預(yù)算一定通過要嚴(yán)格執(zhí)行，不能隨意變更。符合預(yù)算條件的資金支付通過審批后支付，超預(yù)算的或沒列入預(yù)算的支付嚴(yán)格控制。在年度結(jié)束后，對預(yù)算執(zhí)行情況進(jìn)行分析和考核。從而達(dá)到有計(jì)劃、有目標(biāo)、有安排的進(jìn)行資金管理。在編制資金預(yù)算時(shí)要采取信息化技術(shù)手段，排除人為因素的干擾，減少了漏洞，提高資金信息的準(zhǔn)確性、合理性和科學(xué)性，保證預(yù)算的執(zhí)行。信息化系統(tǒng)可以讓預(yù)算更透明、更公平，便于事后監(jiān)督和分析評價(jià)，規(guī)范資金管理工作。

（五）資金實(shí)行集中管理

通過資金集中管理，把內(nèi)部資金進(jìn)行統(tǒng)籌分配，可以從集團(tuán)層面提高資金的使用效益。如果集團(tuán)內(nèi)資金整合后統(tǒng)一分配，將大大解決集團(tuán)內(nèi)各下屬公司的資金需要，同時(shí)也是最低成本的籌資方式，又能避免資金結(jié)余造成的周轉(zhuǎn)速度低的資源浪費(fèi)。資金由集團(tuán)集中管理后，合理制定中長期籌資和投資計(jì)劃，給企業(yè)創(chuàng)造更高的價(jià)值。此外，從內(nèi)部管理出發(fā)，把企業(yè)閑置資金、可變現(xiàn)的應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款和超過必需的存貨資產(chǎn)進(jìn)行及時(shí)清理，可以增加結(jié)余資金，提高資金使用率。

四、結(jié)束語

綜上所述，在市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，企業(yè)為了實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)，必須加強(qiáng)對資金的管理。只有管理到位，措施到位，方法到位，才能降低運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)，提高企業(yè)效益。