加強(qiáng)商業(yè)銀行供應(yīng)鏈融資風(fēng)險(xiǎn)控制的探討

陳世超 廣西大學(xué)

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加強(qiáng)商業(yè)銀行供應(yīng)鏈融資風(fēng)險(xiǎn)控制的探討

陳世超 廣西大學(xué)

伴隨一體化經(jīng)濟(jì)的發(fā)展的深入，供應(yīng)鏈融資模式成為解決中小企業(yè)融資難的有效金融模式,已成為各商業(yè)銀行重點(diǎn)培育的戰(zhàn)略性產(chǎn)品。但國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行大多沿襲傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理思路和原則，沒(méi)有結(jié)合供應(yīng)鏈融資的現(xiàn)金流特點(diǎn)和結(jié)構(gòu)化授信特點(diǎn)設(shè)計(jì)有效風(fēng)險(xiǎn)控制手段。因此完善供應(yīng)鏈融資風(fēng)險(xiǎn)控制體系，對(duì)促進(jìn)該業(yè)務(wù)具有重要意義。

一、供應(yīng)鏈融資定義及模式

（一）相關(guān)概念

供應(yīng)鏈金融是指在對(duì)供應(yīng)鏈內(nèi)部的交易結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上，運(yùn)用自償性的貿(mào)易融資的信貸模型，并引入物流監(jiān)管公司、核心企業(yè)、資金流導(dǎo)引工具等新的風(fēng)險(xiǎn)控制變量，對(duì)供應(yīng)鏈的不同節(jié)點(diǎn)提供封閉的授信支持及其他結(jié)算、理財(cái)?shù)染C合金融服務(wù)。

（二）主要模式及產(chǎn)品

二、供應(yīng)鏈融資的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)

1.預(yù)付賬款類融資的信貸風(fēng)險(xiǎn)：（1）第三方的物流的資信等級(jí)和擔(dān)保能力；（2）第三方的物流對(duì)于貨物的監(jiān)管力度。

2.應(yīng)收賬款類融資的信貸風(fēng)險(xiǎn)：

（1）道德風(fēng)險(xiǎn)：買方資信風(fēng)險(xiǎn):買方客戶還款能力以及信用情況產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

轉(zhuǎn)移賬款風(fēng)險(xiǎn)：融資企業(yè)難以取得買方企業(yè)的付款承諾，銀行不能確認(rèn)質(zhì)押的應(yīng)收賬款匯入指定賬戶。

（2）業(yè)務(wù)類風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)收賬款壞賬風(fēng)險(xiǎn)：融資企業(yè)的應(yīng)收賬款存在不確定性，影響銀行貸款的安全性。

市場(chǎng)變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)：由于買方企業(yè)的產(chǎn)品市場(chǎng)變動(dòng)影響還款或者由于融資企業(yè)上游產(chǎn)品市場(chǎng)變動(dòng)帶來(lái)的生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。

（3）操作風(fēng)險(xiǎn)：應(yīng)收賬款在質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的流程較復(fù)雜，銀行、企業(yè)內(nèi)部在操作過(guò)程中可能出現(xiàn)的操作失誤、業(yè)務(wù)銜接等風(fēng)險(xiǎn)。

3.存貨質(zhì)押融資產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)

（1）道德風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)：融資企業(yè)的規(guī)模和發(fā)展階段、財(cái)務(wù)狀況、管理問(wèn)題等引起的風(fēng)險(xiǎn)；倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。

提單風(fēng)險(xiǎn)：由于虛假的提單而造成的銀行發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。

（2）業(yè)務(wù)類風(fēng)險(xiǎn)。質(zhì)物類別風(fēng)險(xiǎn)：質(zhì)物品種選取的恰當(dāng)與否帶來(lái)的融資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

市場(chǎng)變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)：市場(chǎng)變動(dòng)尤其是質(zhì)物的市場(chǎng)價(jià)格下跌會(huì)造成質(zhì)物價(jià)值減少的風(fēng)險(xiǎn)。

操作風(fēng)險(xiǎn)：倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)或者銀行內(nèi)部操作失誤、業(yè)務(wù)銜接等風(fēng)險(xiǎn)。

4.風(fēng)險(xiǎn)控制

（1）預(yù)付類融資的風(fēng)險(xiǎn)控制。防范措施：選擇實(shí)力強(qiáng)、規(guī)模大、信用好的物流公司來(lái)為中小型企業(yè)擔(dān)保，確保公司的擔(dān)保能力以及有效性；選擇信用記錄號(hào)、知名度高的東西，保證貨物的質(zhì)量和監(jiān)管的質(zhì)量。跟物流公司進(jìn)行信息共享來(lái)保證貨物的監(jiān)管質(zhì)量等；（2）應(yīng)收賬款類融資的風(fēng)險(xiǎn)控制。防范措施：應(yīng)選擇實(shí)力強(qiáng)、資信好的買方企業(yè)，確保第一還款來(lái)源；讓融資企業(yè)出具《應(yīng)收賬款質(zhì)押賬戶收款承諾書(shū)》，核對(duì)和審查應(yīng)收賬款的清單；在業(yè)務(wù)操作中對(duì)付款方進(jìn)行明確應(yīng)收賬款質(zhì)押或轉(zhuǎn)讓；加強(qiáng)信貸風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，約定市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)解決辦法；通過(guò)制定規(guī)范的應(yīng)收賬款質(zhì)押的內(nèi)部操作流程等；（3）存貨類融資的風(fēng)險(xiǎn)控制。防范措施：要求提供貨物有關(guān)的單據(jù)，確認(rèn)其合法性；通過(guò)倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)信息系統(tǒng)來(lái)交接貨物存放人的信用和業(yè)務(wù)等相關(guān)信息和情況；落實(shí)融資方提貨、銀行準(zhǔn)許提貨以及倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)出倉(cāng)等手續(xù)來(lái)規(guī)避提單這種風(fēng)險(xiǎn)；選擇貨權(quán)清晰、價(jià)格穩(wěn)定、流動(dòng)性強(qiáng)、易于保存等特點(diǎn)的質(zhì)物；密切關(guān)注質(zhì)物市場(chǎng)狀況確保足值；健全管理制度和完善管理工具，保證對(duì)質(zhì)物的實(shí)時(shí)監(jiān)控。

三、供應(yīng)鏈融資風(fēng)險(xiǎn)控制的現(xiàn)狀及問(wèn)題

（1）商業(yè)銀行沒(méi)有為供應(yīng)鏈融資建立專項(xiàng)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。在供應(yīng)鏈融資中，以物流或資金流有效控制為核心的風(fēng)險(xiǎn)管理能更好克服信息的不對(duì)稱性，控制融資風(fēng)險(xiǎn)。但目前國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行大多采用傳統(tǒng)信貸中的風(fēng)險(xiǎn)管理制度，未建立適用于供應(yīng)鏈金融的信用評(píng)級(jí)體系。

（2）供應(yīng)鏈融資中信息技術(shù)相對(duì)滯后。國(guó)內(nèi)金融信息技術(shù)相對(duì)滯后，在銀承送達(dá)、貿(mào)易真實(shí)性審核、放款、提貨、應(yīng)收賬款的確認(rèn)等環(huán)節(jié)操作仍具有勞動(dòng)密集型的特征，經(jīng)濟(jì)性較差，操作風(fēng)險(xiǎn)較大。

（3）供應(yīng)鏈融資相關(guān)法律和監(jiān)管不健全。在我國(guó)動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保物權(quán)相關(guān)法律較滯后。同時(shí)金融監(jiān)管部門也未能根據(jù)供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)制定相關(guān)的規(guī)范和指引，未對(duì)供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)進(jìn)行有效的監(jiān)管。

（4）普遍缺乏量化供應(yīng)鏈融資風(fēng)險(xiǎn)控制工具。在我國(guó)供應(yīng)鏈融資的風(fēng)險(xiǎn)度量和評(píng)估還處于起步階段，缺乏數(shù)據(jù)的積累；由于我國(guó)信用風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展較晚，期貨、期權(quán)等金融衍生工具的交易市場(chǎng)不成熟，風(fēng)險(xiǎn)控制方法不多。

四、加強(qiáng)商業(yè)銀行供應(yīng)鏈融資風(fēng)險(xiǎn)管理的措施及建議

1.商業(yè)銀行擇優(yōu)選取供應(yīng)鏈管理水平較高的核心企業(yè)。選取與上下游供銷關(guān)系穩(wěn)定、建立有電子信息平臺(tái)、能在原材料和產(chǎn)品供需、物流信息等有高效溝通的核心企業(yè)及行業(yè)作為供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)重點(diǎn)。

2.商業(yè)銀行要主動(dòng)培養(yǎng)和強(qiáng)化核心企業(yè)供應(yīng)鏈管理的意識(shí)，鼓勵(lì)核心企業(yè)積極開(kāi)展供應(yīng)鏈管理，幫助其建立相應(yīng)的電子信息平臺(tái)，進(jìn)而加強(qiáng)供應(yīng)鏈融資管理。

3.引入合作主體加強(qiáng)對(duì)物流和信息流的掌控。銀行對(duì)物流和信息流掌握不足，需引入擔(dān)保公司、物流公司、監(jiān)管公司、擔(dān)保企業(yè)等利益相關(guān)主體，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)，加強(qiáng)物流和信息流的掌控。

4.借助信息管理技術(shù)建立供應(yīng)鏈信息平臺(tái)。加強(qiáng)供應(yīng)鏈金融中物流、資金流與信息流的協(xié)調(diào)，實(shí)現(xiàn)銀行與供應(yīng)鏈相關(guān)企業(yè)的充分合作和信息共享，進(jìn)而減少逆向選擇降低風(fēng)險(xiǎn)。

5.優(yōu)化設(shè)計(jì)適應(yīng)性強(qiáng)的供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品。商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)供應(yīng)鏈上下游的融資需求、供應(yīng)鏈中位置、結(jié)算模式和財(cái)務(wù)特點(diǎn)、業(yè)務(wù)周期性特征、資金需求等設(shè)置融資產(chǎn)品，優(yōu)化信貸流程，制定有針對(duì)性的風(fēng)險(xiǎn)防范措施。

6.建立和健全供應(yīng)鏈的信用風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制和組織體系。制定科學(xué)的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理程序，明確貸款管理責(zé)任、建設(shè)嚴(yán)格有力的內(nèi)部控制和稽核制度，建立風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警機(jī)制，切實(shí)加強(qiáng)供應(yīng)鏈融資風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)的全程監(jiān)控，利用信息機(jī)制來(lái)全面的監(jiān)測(cè)信用風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)行好定量監(jiān)控與定向預(yù)防相結(jié)合的管理。

1.預(yù)付類融資：以預(yù)付款客戶對(duì)于供應(yīng)商的提貨的權(quán)力或者是實(shí)現(xiàn)提貨權(quán)力后經(jīng)過(guò)發(fā)貨形成的存貨為擔(dān)保的融資產(chǎn)品，主要有保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)。

2.應(yīng)收賬款類融資：指企業(yè)以來(lái)到期的應(yīng)收賬款向金融機(jī)構(gòu)辦理融資的行為主要有應(yīng)收賬款抵質(zhì)押融資和保理業(yè)務(wù)等。

3.存貨類融資：是融資企業(yè)將存貸作為向金融部門提供的質(zhì)押而進(jìn)行融資業(yè)務(wù)的一種行為。主要有靜態(tài)抵質(zhì)押融資、動(dòng)態(tài)抵質(zhì)押融資、標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押融資和非標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押融資等。