數(shù)字普惠金融支持商貿(mào)流通業(yè)高質(zhì)量發(fā)展
——基于省際面板數(shù)據(jù)的實(shí)證考察

趙玉冰 博士生

（1、平頂山學(xué)院經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 河南平頂山 467000；2、韓國(guó)啟明大學(xué) 韓國(guó)大邱 427-724）

引言

商貿(mào)流通業(yè)與居民生活息息相關(guān)，已成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要?jiǎng)恿ΑＴ谛聲r(shí)代，如何推動(dòng)商貿(mào)流通業(yè)高質(zhì)量發(fā)展已成為政府和學(xué)界討論的焦點(diǎn)。其中，政府政策的支持是商貿(mào)流通業(yè)發(fā)展的重要手段，特別是金融政策的支持，能夠幫助商貿(mào)流通業(yè)企業(yè)開展商貿(mào)流通業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，商貿(mào)流通業(yè)企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理理念的提升、技術(shù)的改造、運(yùn)行效率的提高等提供資金支持。2016年杭州G20峰會(huì)提出了大力發(fā)展普惠金融，推動(dòng)金融服務(wù)向縱深發(fā)展的倡議，旨在通過(guò)大力發(fā)展普惠金融為實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供金融支撐，在實(shí)踐中取得了較好的效果。隨著互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等新技術(shù)的應(yīng)用，普惠金融被賦予了新的力量，普惠金融朝數(shù)字化方向發(fā)展，數(shù)字普惠金融應(yīng)用而生。數(shù)字普惠金融憑借其跨越時(shí)空的特性，在普惠金融服務(wù)廣覆蓋、全方位基礎(chǔ)上，充分發(fā)揮金融科技和互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的賦能作用，為中小微商貿(mào)流通業(yè)企業(yè)、個(gè)人消費(fèi)者等提供金融服務(wù)，克服了傳統(tǒng)金融“嫌貧愛富”的局限性，在推動(dòng)我國(guó)商貿(mào)流通業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)和經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展上發(fā)揮了積極作用。在此背景下，研究數(shù)字普惠金融發(fā)展對(duì)商貿(mào)流通業(yè)發(fā)展的影響機(jī)制，以及數(shù)字普惠金融對(duì)商貿(mào)流通業(yè)發(fā)展的區(qū)域差異性具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

文獻(xiàn)綜述及述評(píng)

金融是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)，金融作為我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要血脈，對(duì)我國(guó)產(chǎn)業(yè)體系和經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有重要的影響，而數(shù)字普惠金融作為金融創(chuàng)新的重要手段，是對(duì)傳統(tǒng)金融發(fā)展體系的有效補(bǔ)充，近年來(lái)也不斷受到學(xué)界和政界的廣泛關(guān)注。但當(dāng)前研究中，絕大多數(shù)研究仍然是圍繞金融發(fā)展或普惠金融發(fā)展與我國(guó)商貿(mào)流通業(yè)發(fā)展之間的關(guān)系進(jìn)行研究。陸靜（2016）基于理論與實(shí)證相結(jié)合的方法，研究了金融發(fā)展與商貿(mào)流通業(yè)發(fā)展之間的關(guān)系，從理論上剖析了金融支持商貿(mào)流通業(yè)發(fā)展的體制機(jī)制，發(fā)現(xiàn)金融對(duì)商貿(mào)流通業(yè)發(fā)展主要是基于融資渠道優(yōu)化和資源配置效率提升來(lái)推動(dòng)，實(shí)證研究則發(fā)現(xiàn)金融發(fā)展與商貿(mào)流通業(yè)發(fā)展之間存在“倒U型關(guān)系”。孫速超（2017）基于互聯(lián)網(wǎng)金融視角研究了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對(duì)商貿(mào)流通業(yè)發(fā)展的影響，并提出了通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新來(lái)推動(dòng)金融對(duì)商貿(mào)流通業(yè)發(fā)展的支撐作用。王新慶和王便芳（2018）則從普惠金融發(fā)展的視角探討了普惠金融對(duì)商貿(mào)流通業(yè)發(fā)展的影響，研究認(rèn)為普惠金融憑借其在支付結(jié)算方式、信貸結(jié)構(gòu)和交易信用保證等方面的創(chuàng)新對(duì)商貿(mào)流通業(yè)發(fā)展產(chǎn)生了積極推動(dòng)作用，實(shí)證研究進(jìn)一步驗(yàn)證了普惠金融發(fā)展對(duì)商貿(mào)流通業(yè)發(fā)展的影響，并進(jìn)一步探討了普惠金融時(shí)代，如何通過(guò)制定有利于普惠金融發(fā)展的政策措施來(lái)撬動(dòng)普惠金融發(fā)展對(duì)商貿(mào)流通業(yè)發(fā)展的助推作用。白春梅（2018）在梳理我國(guó)商貿(mào)流通體系和普惠金融發(fā)展相關(guān)理論的基礎(chǔ)上，分析了普惠金融發(fā)展對(duì)我國(guó)農(nóng)村商貿(mào)流通業(yè)發(fā)展的影響并據(jù)此提出了加快農(nóng)村商貿(mào)流通業(yè)發(fā)展的普惠金融發(fā)展機(jī)制和促進(jìn)農(nóng)村商貿(mào)流通業(yè)發(fā)展路徑。

除此之外，也有很多研究從其他金融發(fā)展的視角研究金融對(duì)商貿(mào)流通業(yè)發(fā)展的影響。崔中山和劉成杰（2019）從消費(fèi)金融和商貿(mào)流通業(yè)發(fā)展的視角入手，通過(guò)建立灰色關(guān)聯(lián)度模型和VAR 模型就消費(fèi)金融對(duì)商貿(mào)流通業(yè)發(fā)展的長(zhǎng)短期影響機(jī)制進(jìn)行了分析，得到消費(fèi)金融對(duì)商貿(mào)流通業(yè)發(fā)展的影響顯著且快速，而商貿(mào)流通業(yè)對(duì)消費(fèi)金融的影響則是長(zhǎng)期和緩慢的，并據(jù)此提出了促進(jìn)消費(fèi)金融和商貿(mào)流通業(yè)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，相互驅(qū)動(dòng)的政策建議。屈晶（2019）則從理論上分析了金融對(duì)商貿(mào)流通業(yè)發(fā)展的影響機(jī)制和手段，其研究認(rèn)為金融主要是通過(guò)籌資來(lái)優(yōu)化資源配置和結(jié)構(gòu)調(diào)整的手段促進(jìn)商貿(mào)流通業(yè)發(fā)展規(guī)模、運(yùn)行水平和效率的提升，同時(shí)也會(huì)通過(guò)消費(fèi)渠道來(lái)間接促進(jìn)商貿(mào)流通業(yè)發(fā)展。同時(shí)，該研究還進(jìn)一步基于實(shí)證研究視角分析了金融對(duì)商貿(mào)流通業(yè)發(fā)展的影響效應(yīng)，發(fā)現(xiàn)金融對(duì)商貿(mào)流通業(yè)發(fā)展存在明顯的非線性門檻效應(yīng)。賀剛（2019）的研究指出，商貿(mào)流通業(yè)發(fā)展面臨融資難、融資貴等問(wèn)題，政府當(dāng)局需要通過(guò)金融創(chuàng)新和金融改革來(lái)幫助商貿(mào)流通業(yè)企業(yè)化解融資難和融資貴問(wèn)題，并為商貿(mào)流通業(yè)發(fā)展過(guò)程中破解融資難和融資貴提供制度性保障，優(yōu)化商貿(mào)流通業(yè)發(fā)展環(huán)境。

綜上所述可知，在金融創(chuàng)新不斷深化的背景下，互聯(lián)網(wǎng)、金融科技對(duì)金融發(fā)展的賦能，使得金融發(fā)展已經(jīng)突破了傳統(tǒng)金融和普惠金融的局限性，更多地實(shí)現(xiàn)了跨越時(shí)空、數(shù)字化的特征，催生出數(shù)字普惠金融形態(tài)，但現(xiàn)有研究仍然局限于傳統(tǒng)金融進(jìn)行研究，顯然無(wú)法更好地明確金融發(fā)展對(duì)商貿(mào)流通業(yè)發(fā)展的影響。同時(shí)，傳統(tǒng)金融與商貿(mào)流通業(yè)發(fā)展研究文獻(xiàn)中，更多地是關(guān)于金融支持對(duì)商貿(mào)流通業(yè)發(fā)展規(guī)模的影響，這顯然也具有較大的局限性。在深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的背景下，更應(yīng)該去關(guān)注商貿(mào)流通業(yè)發(fā)展質(zhì)量問(wèn)題。因此，本文的邊際貢獻(xiàn)主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：一是以數(shù)字普惠金融這一全新視角切入，研究數(shù)字化對(duì)傳統(tǒng)普惠金融賦能下的金融創(chuàng)新（數(shù)字普惠金融）對(duì)商貿(mào)流通業(yè)發(fā)展的影響；二是測(cè)算商貿(mào)流通業(yè)發(fā)展質(zhì)量指數(shù)，突破傳統(tǒng)商貿(mào)流通業(yè)發(fā)展規(guī)模的局限性，更精確地探討數(shù)字普惠金融支持商貿(mào)流通業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的影響效應(yīng)；三是進(jìn)一步考慮數(shù)字普惠金融發(fā)展的區(qū)域差異性與商貿(mào)流通業(yè)發(fā)展的區(qū)域差異性，區(qū)分高收入地區(qū)和低收入地區(qū)，考察數(shù)字普惠金融對(duì)商貿(mào)流通業(yè)發(fā)展的影響效應(yīng)是否存在區(qū)域差異性，以及怎樣的區(qū)域差異性。

實(shí)證模型設(shè)定、變量說(shuō)明與數(shù)據(jù)來(lái)源

根據(jù)本文研究目的，建立數(shù)字普惠金融支持商貿(mào)流通業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的實(shí)證模型如式（1）所示：

其中，Com-Ciuit表示商貿(mào)流通業(yè)發(fā)展質(zhì)量，Dingtal-Finit表示數(shù)字普惠金融發(fā)展情況，Controlit表示控制變量。具體變量指標(biāo)說(shuō)明和數(shù)據(jù)來(lái)源如下：

商貿(mào)流通業(yè)發(fā)展質(zhì)量（Com-ciuit）：一般文獻(xiàn)考察商貿(mào)流通業(yè)增加值來(lái)衡量商貿(mào)流通業(yè)發(fā)展質(zhì)量，但商貿(mào)流通業(yè)增加值更多地仍然是局限于商貿(mào)流通業(yè)規(guī)模發(fā)展方面，對(duì)于如何衡量商貿(mào)流通業(yè)高質(zhì)量發(fā)展顯然不妥。因此，本文通過(guò)商貿(mào)流通業(yè)發(fā)展規(guī)模效應(yīng)維度、動(dòng)力效應(yīng)維度、網(wǎng)絡(luò)化效應(yīng)維度和連鎖零售發(fā)展維度4個(gè)維度8個(gè)指標(biāo)構(gòu)建商貿(mào)流通業(yè)高質(zhì)量發(fā)展指標(biāo)，具體指標(biāo)構(gòu)建如表1所示。

表1 商貿(mào)流通業(yè)高質(zhì)量發(fā)展指數(shù)構(gòu)建指標(biāo)情況及數(shù)據(jù)來(lái)源

表2 省域商貿(mào)流通業(yè)高質(zhì)量發(fā)展指數(shù)（2017-2018年）

表3 控制變量說(shuō)明及數(shù)據(jù)來(lái)源

根據(jù)變異系數(shù)法進(jìn)行權(quán)重確定，測(cè)算出我國(guó)各省域商貿(mào)流通業(yè)高質(zhì)量發(fā)展指數(shù)如表2所示。

從表2各省域商貿(mào)流通業(yè)高質(zhì)量發(fā)展指數(shù)測(cè)算結(jié)果來(lái)看，省域商貿(mào)流通業(yè)高質(zhì)量發(fā)展存在顯著的差異性，東部地區(qū)明顯高于中部地區(qū)、西部地區(qū)，呈現(xiàn)出逐漸遞減的趨勢(shì)。同時(shí)，該指數(shù)在高收入地區(qū)也明顯比低收入地區(qū)要高。

數(shù)字普惠金融發(fā)展情況（Digtal-Finit）：參照易行健和周利（2018）等人的做法，采用北大數(shù)字金融發(fā)展研究中心發(fā)布的中國(guó)數(shù)字普惠金融發(fā)展指數(shù)予以衡量，這也是目前采用較為廣泛的數(shù)字普惠金融發(fā)展情況衡量指標(biāo)，該指標(biāo)測(cè)算選取了較為廣泛的變量，具有較強(qiáng)的權(quán)威性。

控制變量（Controlit）：影響商貿(mào)流通業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的因素眾多，為了有效控制變量過(guò)多可能出現(xiàn)的多重共線性問(wèn)題，本文選擇地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平（LnGDPit）、居民消費(fèi)水平（LnConsumeit）、政府政策支持力度（LnGovit）和勞動(dòng)增長(zhǎng)率（Laborit）作為控制變量，具體控制變量說(shuō)明如表3所示。

控制變量中，地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、居民消費(fèi)水平均進(jìn)行取對(duì)數(shù)處理，政府政策支持力度和勞動(dòng)增長(zhǎng)率均為比例（百分比）。

實(shí)證估計(jì)及結(jié)果分析

本文進(jìn)行實(shí)證研究的樣本期為2017-2018年。

表4 數(shù)字普惠金融發(fā)展對(duì)商貿(mào)流通業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的影響效應(yīng)估計(jì)結(jié)果

表5 數(shù)字普惠金融發(fā)展對(duì)商貿(mào)流通業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的影響效應(yīng)估計(jì)結(jié)果（分收入水平）

（一）數(shù)字普惠金融發(fā)展對(duì)商貿(mào)流通業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的影響效應(yīng)估計(jì)

根據(jù)本文構(gòu)建的模型，采用stata軟件估計(jì)數(shù)字普惠金融發(fā)展對(duì)商貿(mào)流通業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的影響效應(yīng)估計(jì)結(jié)果如表4所示。

對(duì)表4估計(jì)結(jié)果進(jìn)行內(nèi)生性檢驗(yàn)，Hausman檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量顯示不存在內(nèi)生性問(wèn)題，且表4估計(jì)結(jié)果中模型（1）和模型（2）估計(jì)系數(shù)方向相同，估計(jì)系數(shù)在統(tǒng)計(jì)上顯著。

（二）不同收入背景下數(shù)字普惠金融發(fā)展對(duì)商貿(mào)流通業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的影響差異性估計(jì)

為了進(jìn)一步考察數(shù)字普惠金融發(fā)展對(duì)商貿(mào)流通業(yè)高質(zhì)量發(fā)展可能存在的區(qū)域差異性，本文根據(jù)收入水平將我國(guó)31個(gè)省域劃分成高收入組和低收入組兩個(gè)樣本，分別進(jìn)行實(shí)證估計(jì)，得到估計(jì)結(jié)果如表5所示。

同樣，對(duì)上述模型（3）-模型（6）進(jìn)行內(nèi)生性檢驗(yàn)，檢驗(yàn)結(jié)果顯示不存在內(nèi)生性問(wèn)題。同時(shí)，模型（3）和模型（5）作為基礎(chǔ)性模型，估計(jì)得到的結(jié)果與加入控制變量之后的模型（4）和模型（6）得到的估計(jì)結(jié)果相似，具有同樣的統(tǒng)計(jì)顯著性，因此，模型估計(jì)是穩(wěn)健的，可以據(jù)此進(jìn)行經(jīng)濟(jì)學(xué)意義解釋。

（三）實(shí)證估計(jì)結(jié)果分析

表4的估計(jì)結(jié)果顯示，數(shù)字普惠金融發(fā)展對(duì)商貿(mào)流通業(yè)高質(zhì)量發(fā)展具有顯著的正向促進(jìn)作用，數(shù)字普惠金融發(fā)展指數(shù)提升1個(gè)百分點(diǎn)，將會(huì)推動(dòng)商貿(mào)流通業(yè)高質(zhì)量發(fā)展指數(shù)提升0.1074個(gè)百分點(diǎn)，驗(yàn)證了金融支持商貿(mào)流通業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的結(jié)論。研究結(jié)果表明，數(shù)字普惠金融的發(fā)展有助于提升金融對(duì)商貿(mào)流通業(yè)企業(yè)發(fā)展的資源配置效率，為商貿(mào)流通業(yè)發(fā)展拓展渠道，促進(jìn)商貿(mào)流通業(yè)發(fā)展模式轉(zhuǎn)型，帶動(dòng)商貿(mào)流通業(yè)供應(yīng)鏈的改善與升級(jí)，最終實(shí)現(xiàn)商貿(mào)流通業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)和高質(zhì)量發(fā)展。

表5的結(jié)果則顯示，數(shù)字普惠金融發(fā)展對(duì)不同收入地區(qū)商貿(mào)流通業(yè)高質(zhì)量發(fā)展具有顯著的區(qū)域差異性。具體而言，數(shù)字普惠金融對(duì)高收入地區(qū)商貿(mào)流通業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的影響效應(yīng)更為顯著，其彈性系數(shù)為0.2254，對(duì)低收入地區(qū)商貿(mào)流通業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的促進(jìn)效應(yīng)相對(duì)較弱，彈性系數(shù)僅為0.0629，遠(yuǎn)低于平均水平（全樣本估計(jì)結(jié)果）。究其原因可能是，一方面，數(shù)字化賦能普惠金融發(fā)展在高收入地區(qū)更容易實(shí)現(xiàn)，且相比較而言，高收入地區(qū)金融資源的獲得率相對(duì)比較高，且金融資源在商貿(mào)流通業(yè)企業(yè)中的供給更能夠幫助商貿(mào)流通業(yè)實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)管理方式的提升，運(yùn)營(yíng)效率的提高，幫助商貿(mào)流通業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展；另一方面，高收入地區(qū)本身較好的金融基礎(chǔ)設(shè)施條件，更有助于數(shù)字普惠金融的發(fā)展（這從不同省域數(shù)字普惠金融發(fā)展指數(shù)同樣可以作證），能夠讓金融資源更多地惠及到更廣泛的商貿(mào)流通業(yè)企業(yè)，促進(jìn)商貿(mào)流通業(yè)企業(yè)的集聚，相應(yīng)地，高收入地區(qū)本身較好的商貿(mào)流通業(yè)發(fā)展資源稟賦，也會(huì)使得金融支持商貿(mào)流通業(yè)發(fā)展的效率更好，或者說(shuō)數(shù)字普惠金融發(fā)展對(duì)高收入地區(qū)商貿(mào)流通業(yè)發(fā)展的邊際促進(jìn)效應(yīng)更強(qiáng)，使得高收入地區(qū)商貿(mào)流通業(yè)更容易在數(shù)字普惠金融資源的優(yōu)化配置下實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。

與此同時(shí)，商貿(mào)流通業(yè)高質(zhì)量發(fā)展還與地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、居民消費(fèi)水平、政府政策支持力度和勞動(dòng)增長(zhǎng)率存在密切關(guān)系。地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平越高，越有利于商貿(mào)流通業(yè)發(fā)展，原因是在于其具有較好的商貿(mào)流通業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)設(shè)施環(huán)境和資源稟賦，這也與前述分析中（各省域商貿(mào)流通業(yè)高質(zhì)量發(fā)展指數(shù)的比較）高收入地區(qū)商貿(mào)流通業(yè)發(fā)展指數(shù)較高一致。相應(yīng)地，居民消費(fèi)水平越高，居民對(duì)商貿(mào)流通業(yè)發(fā)展的需求越大，對(duì)多樣化、個(gè)性化商貿(mào)流通業(yè)產(chǎn)品的需求越多，就越能夠倒逼商貿(mào)流通業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)和高質(zhì)量發(fā)展。而政府政策支持則是對(duì)商貿(mào)流通業(yè)發(fā)展能夠產(chǎn)生有益的補(bǔ)充，有利于商貿(mào)流通業(yè)發(fā)展的快遞物流、交通運(yùn)輸、互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的完善和提升，幫助商貿(mào)流通業(yè)企業(yè)降本增效，實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級(jí)和高質(zhì)量發(fā)展。商貿(mào)流通業(yè)是勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，特別是商貿(mào)流通業(yè)所涉及到的交通運(yùn)輸、餐飲、快遞物流等細(xì)分行業(yè)，這使得勞動(dòng)增長(zhǎng)率的提高有利于商貿(mào)流通業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展。相比較而言，居民消費(fèi)水平的提高對(duì)商貿(mào)流通業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的影響效應(yīng)最大，地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平次之，而勞動(dòng)增長(zhǎng)率相對(duì)最小，且地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、居民消費(fèi)水平、政府政策支持力度和勞動(dòng)增長(zhǎng)率對(duì)商貿(mào)流通業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的影響效應(yīng)強(qiáng)弱差距在高收入?yún)^(qū)域和低收入?yún)^(qū)域之間表現(xiàn)的更為突出。

結(jié)論及建議

本文研究得到：省域商貿(mào)流通業(yè)高質(zhì)量發(fā)展存在顯著的區(qū)域差異性，東部地區(qū)明顯高于中部地區(qū)、西部地區(qū)，呈現(xiàn)出東中西逐漸遞減的趨勢(shì)；數(shù)字普惠金融發(fā)展對(duì)商貿(mào)流通業(yè)高質(zhì)量發(fā)展具有顯著的正向促進(jìn)作用，但對(duì)不同收入地區(qū)商貿(mào)流通業(yè)高質(zhì)量發(fā)展具有顯著的區(qū)域差異性，高收入地區(qū)表現(xiàn)為更強(qiáng)的支持效應(yīng)，而低收入地區(qū)則表現(xiàn)為相對(duì)較弱的支持效應(yīng)；地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、居民消費(fèi)水平、政府政策支持力度和勞動(dòng)增長(zhǎng)率對(duì)商貿(mào)流通業(yè)高質(zhì)量發(fā)展同樣具有顯著的正向促進(jìn)效應(yīng)，但同樣存在高低收入之間的區(qū)域差異性。

根據(jù)實(shí)證研究結(jié)論提出以下建議：一是要充分發(fā)揮數(shù)字普惠金融對(duì)商貿(mào)流通業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的支持作用，政府政策層面應(yīng)該積極制定有利于數(shù)字普惠金融發(fā)展的財(cái)政稅收激勵(lì)機(jī)制，對(duì)那些積極開展數(shù)字普惠金融服務(wù)商貿(mào)流通業(yè)企業(yè)發(fā)展的金融機(jī)構(gòu)在存款準(zhǔn)備金計(jì)提、再貸款利率優(yōu)惠等方面給予支持，積極引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行數(shù)字化改造和金融業(yè)務(wù)下層，尤其是通過(guò)數(shù)字化金融來(lái)開展金融業(yè)務(wù)的下層（將金融業(yè)務(wù)觸及最底層的商貿(mào)流通業(yè)企業(yè)），為企業(yè)提供便利的融資支持；商貿(mào)流通業(yè)企業(yè)層面則應(yīng)該主動(dòng)對(duì)接金融機(jī)構(gòu)，主動(dòng)學(xué)習(xí)和應(yīng)用數(shù)字普惠金融對(duì)自身業(yè)務(wù)的改造，通過(guò)金融資源的獲取來(lái)提升經(jīng)營(yíng)管理能力，促進(jìn)自身業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級(jí)和高質(zhì)量發(fā)展；二是積極創(chuàng)造有利于數(shù)字普惠金融發(fā)展的宏觀環(huán)境，加大金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，通過(guò)大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈等技術(shù)為數(shù)字普惠金融發(fā)展提供技術(shù)支撐，發(fā)揮數(shù)字普惠金融的毛細(xì)血管功能，惠及不同層面、不同規(guī)模的商貿(mào)流通業(yè)企業(yè)，幫助他們實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展；三是通過(guò)教育培訓(xùn)，促進(jìn)商貿(mào)流通業(yè)企業(yè)對(duì)數(shù)字普惠金融理念的認(rèn)同，并以此為突破點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)對(duì)數(shù)字普惠金融的廣泛應(yīng)用，讓數(shù)字普惠金融更好地服務(wù)于商貿(mào)流通業(yè)企業(yè)，促進(jìn)企業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展。