基于社會(huì)資本視角的PPP項(xiàng)目會(huì)計(jì)核算研究

宋亞偉

摘要：隨著越來(lái)越多PPP項(xiàng)目的落地實(shí)施，社會(huì)資本的運(yùn)用、監(jiān)管和會(huì)計(jì)核算也日益重要?，F(xiàn)有PPP項(xiàng)目的會(huì)計(jì)核算研究多以政府或項(xiàng)目公司為會(huì)計(jì)主體，文章在研究分析PPP主要運(yùn)作模式的基礎(chǔ)上，詳細(xì)闡述BOT運(yùn)作模式下社會(huì)資本方參與PPP項(xiàng)目不同階段的會(huì)計(jì)核算，并以濟(jì)青高鐵PPP項(xiàng)目為例進(jìn)行案例分析，最后得出結(jié)論。

關(guān)鍵詞：PPP模式;BOT運(yùn)作模式;社會(huì)資本

一、PPP模式的內(nèi)涵及主要運(yùn)作模式

PPP 是英文 Public-Private-Partnership 的縮寫，在我國(guó)被譯作“政府與社會(huì)資本合作”。從20世紀(jì)80年代首次引入我國(guó)至今已經(jīng)經(jīng)歷了五個(gè)階段，分別為1984～993年的探索階段、1994～2002年的小規(guī)模試點(diǎn)階段、2003～2008年的推廣試點(diǎn)階段、2009～2012年的短暫停滯階段和2013年至今的新一輪推廣階段。PPP項(xiàng)目運(yùn)作方式主要包括委托運(yùn)營(yíng)（O&M）、管理合同（MC）、建設(shè)-運(yùn)營(yíng)-移交（TOT）、建設(shè)-擁有-運(yùn)營(yíng)（ROT）、轉(zhuǎn)讓-運(yùn)營(yíng)-移交（BOT）和改建-運(yùn)營(yíng)-移交（BOO）等。本文研究的BOT運(yùn)行模式是指由社會(huì)資本方或者項(xiàng)目公司承擔(dān)新建項(xiàng)目設(shè)計(jì)、融資、建造、運(yùn)營(yíng)、維護(hù)、用戶服務(wù)等職責(zé)，合同期限一般為20～30年，合同期滿后，項(xiàng)目資產(chǎn)及相關(guān)權(quán)利移交給政府的運(yùn)作方式。

二、BOT運(yùn)作模式下社會(huì)資本參與PPP項(xiàng)目不同階段的會(huì)計(jì)核算

（一）BOT運(yùn)作模式下社會(huì)資本參與PPP項(xiàng)目的不同階段

BOT運(yùn)作模式下PPP項(xiàng)目流程有項(xiàng)目識(shí)別、項(xiàng)目準(zhǔn)備、項(xiàng)目采購(gòu)、項(xiàng)目執(zhí)行、項(xiàng)目移交等階段，通過(guò)社會(huì)資本在項(xiàng)目中的作用分析，社會(huì)資本主要參與項(xiàng)目發(fā)起、項(xiàng)目籌備談判、成立項(xiàng)目公司、項(xiàng)目建設(shè)、項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)和項(xiàng)目移交六個(gè)階段。

（二）BOT運(yùn)作模式下社會(huì)資本參與PPP項(xiàng)目不同階段的會(huì)計(jì)核算

1. 項(xiàng)目發(fā)起

PPP項(xiàng)目是由政府或社會(huì)資本方發(fā)起，項(xiàng)目發(fā)起時(shí)涉及調(diào)研費(fèi)、咨詢費(fèi)、中介機(jī)構(gòu)費(fèi)等費(fèi)用的核算，直接進(jìn)行費(fèi)用化處理，計(jì)入“管理費(fèi)用”賬戶。另外，在某些情況下，政府收到社會(huì)資本方發(fā)起的項(xiàng)目建議書后會(huì)對(duì)該項(xiàng)目有一定的補(bǔ)償，如若該補(bǔ)償基本確定能夠收回時(shí)，沖減已確認(rèn)的管理費(fèi)用。

2. 項(xiàng)目籌備談判

項(xiàng)目籌備談判中發(fā)生的各項(xiàng)相關(guān)費(fèi)用（調(diào)研費(fèi)、咨詢費(fèi)、中介機(jī)構(gòu)費(fèi)等）的會(huì)計(jì)處理與項(xiàng)目發(fā)起時(shí)的會(huì)計(jì)處理相同。相應(yīng)文件準(zhǔn)備完畢提交時(shí)支付的投資競(jìng)爭(zhēng)保證金，屬于履約保證金的性質(zhì)，應(yīng)該確認(rèn)為金融資產(chǎn)，計(jì)入“其他應(yīng)收款——投資競(jìng)爭(zhēng)履約保證金”賬戶。

3. 項(xiàng)目融資

PPP項(xiàng)目的融資工作主要由社會(huì)資本方負(fù)責(zé)。常用的PPP融資結(jié)構(gòu)有三種：第一，由社會(huì)資本方作為項(xiàng)目公司全體股東100%出資資本金，以此作為項(xiàng)目的啟動(dòng)資金。第二，社會(huì)資本方和政府指定機(jī)構(gòu)分別作為股東，共同出資成立項(xiàng)目公司。第三，社會(huì)資本方100%控股項(xiàng)目公司，但是權(quán)益出資總額由社會(huì)資本方和政府或政策性基金共同投入。

社會(huì)資本方債務(wù)融資方式取得所需資金，應(yīng)按公允價(jià)值扣除交易費(fèi)用后的差額作為初始價(jià)值入賬。取得融資后按照統(tǒng)借統(tǒng)貸的方式給項(xiàng)目公司時(shí)，應(yīng)確認(rèn)為金融資產(chǎn)，并按照實(shí)際利率法進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。

4. 成立項(xiàng)目公司

項(xiàng)目公司的主要組織形式為有限責(zé)任公司，它可能是由社會(huì)資本方全額出資，社會(huì)資本方對(duì)項(xiàng)目公司構(gòu)成控制，此時(shí)需要合并項(xiàng)目公司。也可能是社會(huì)資本方和政府授權(quán)投資單位共同投資完成，雙方的出資比例根據(jù)合同約定執(zhí)行。大多數(shù)情況下社會(huì)資本方對(duì)項(xiàng)目公司形成控制，需要合并項(xiàng)目公司。社會(huì)資本也可能對(duì)項(xiàng)目公司形成共同控制或重大影響，此時(shí)需按照長(zhǎng)期股權(quán)投資核算。在成立項(xiàng)目公司之前發(fā)生的相關(guān)費(fèi)用，做費(fèi)用化處理，計(jì)入“管理費(fèi)用”賬戶。

項(xiàng)目公司成立后，根據(jù)合同約定的融資結(jié)構(gòu)，社會(huì)資本方向項(xiàng)目公司注入資本金，應(yīng)該按照投資時(shí)的初始投資成本計(jì)入長(zhǎng)期股權(quán)投資，并根據(jù)其是否控制、共同控制或重要影響項(xiàng)目公司，將取得長(zhǎng)期股權(quán)投資按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)——長(zhǎng)期股權(quán)投資》確定使用成本法或權(quán)益法進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，取得時(shí)，在社會(huì)資本方的個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表中進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。

5. 項(xiàng)目建設(shè)及驗(yàn)收

項(xiàng)目的正式實(shí)施階段，可以采用項(xiàng)目公司自行建造、外包給第三方和由社會(huì)資本方承建等方式。社會(huì)資本方承建的方式下，建造合同收入應(yīng)當(dāng)按照收取或應(yīng)收對(duì)價(jià)的公允價(jià)值計(jì)量。本文以實(shí)際建造服務(wù)的核算為例確認(rèn)建造階段的建造服務(wù)收入。即在資產(chǎn)負(fù)債表日，根據(jù)項(xiàng)目的完工百分比法和合同約定的毛利率確認(rèn)建造服務(wù)收入，并依據(jù)工程結(jié)算進(jìn)度確認(rèn)應(yīng)收項(xiàng)目公司的款項(xiàng)。

6. 項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)

項(xiàng)目建設(shè)完工、試運(yùn)行結(jié)束，完成驗(yàn)收后進(jìn)入運(yùn)營(yíng)階段，為實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，社會(huì)資本方通常需要承擔(dān)項(xiàng)目設(shè)施的日常維修和維護(hù)以及大維修等義務(wù)。運(yùn)營(yíng)階段為維持整體基礎(chǔ)設(shè)施的基本服務(wù)水平而發(fā)生的維護(hù)支出，一般在發(fā)生時(shí)確認(rèn)。若政府對(duì)維修支出進(jìn)行償付，使用“銀行存款”等賬戶。若政府對(duì)維修支出不負(fù)有償付責(zé)任，則根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第13號(hào)——或有事項(xiàng)》 ，在資產(chǎn)負(fù)債表日預(yù)提承擔(dān)維護(hù)義務(wù)的負(fù)債，計(jì)入：“預(yù)計(jì)負(fù)債”賬戶。

7. 項(xiàng)目移交

PPP項(xiàng)目移交包括項(xiàng)目設(shè)施、項(xiàng)目正常運(yùn)營(yíng)必須的文檔、執(zhí)行中的合同權(quán)利與義務(wù)、項(xiàng)目持續(xù)穩(wěn)定運(yùn)營(yíng)必須的知識(shí)產(chǎn)權(quán)以及相關(guān)人員等。移交過(guò)程中發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用直接進(jìn)行費(fèi)用化處理。

8. 績(jī)效評(píng)價(jià)

項(xiàng)目移交后的績(jī)效評(píng)價(jià)主要由政府承擔(dān)，無(wú)需社會(huì)資本方的參與，因此本階段一般不涉及社會(huì)資本方的會(huì)計(jì)核算。

三、案例分析——濟(jì)青高鐵PPP項(xiàng)目

（一）項(xiàng)目簡(jiǎn)介

濟(jì)青高鐵線路全長(zhǎng) 327 公里，項(xiàng)目總投資預(yù)計(jì)約 600 億元，其中濰坊段 147 公里，預(yù)計(jì)總投資 260 億元。濰坊市采用PPP融資模式來(lái)實(shí)施沿線的征地和拆遷工作，是我國(guó)首單高速鐵路PPP項(xiàng)目。濰坊段計(jì)劃投資規(guī)模約為43億元，期限15年，項(xiàng)目采用BOT模式。經(jīng)濰坊市政府授權(quán)，濰坊市財(cái)政局為該項(xiàng)目業(yè)主。最終中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行中標(biāo)成為該項(xiàng)目的社會(huì)資本方，出資40億元，并成功與濰坊市財(cái)政局簽約，成為濰坊市首個(gè)對(duì)PPP項(xiàng)目投資的金融機(jī)構(gòu)。

（二）社會(huì)資本方的來(lái)源及核算

中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行參與濟(jì)青高鐵（濰坊段）征地和拆遷PPP項(xiàng)目，以自有資金及理財(cái)資金作為項(xiàng)目資金的主要來(lái)源。中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行作為獨(dú)立的會(huì)計(jì)主體，根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》和《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)——公允價(jià)值計(jì)量》將發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品直接指定為以公允價(jià)值計(jì)量的金融負(fù)債，確認(rèn)為“直接指定公允價(jià)值計(jì)量金融負(fù)債”，并在表外明細(xì)賬中將投資情況登記為非保本理財(cái)投資資產(chǎn)。

商業(yè)銀行需要通過(guò)資產(chǎn)管理計(jì)劃或信托計(jì)劃通道對(duì)PPP項(xiàng)目進(jìn)行投資，商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品資金通過(guò)通道進(jìn)行PPP項(xiàng)目投資的同時(shí)，社會(huì)資本方向項(xiàng)目公司注入資本金借記：長(zhǎng)期股權(quán)投資，貸記：銀行存款。

（三）項(xiàng)目績(jī)效分析

項(xiàng)目建成后中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行享有濟(jì)青高鐵上市后的優(yōu)先股權(quán)，每年將獲得不高于6.69%的固定收益。同時(shí)中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行作為資本方能夠享受政府財(cái)政的補(bǔ)貼，換句話說(shuō)其拿到的基本是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益。另外，中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行還將按照工程對(duì)價(jià)獲得濟(jì)青高鐵股權(quán)，從項(xiàng)目合作期限的最后兩年開(kāi)始可以選擇由政府回購(gòu)其項(xiàng)目股權(quán)。通過(guò)對(duì)已有的高鐵案例分析，改項(xiàng)目最早可在高鐵建成后3年開(kāi)始盈利，綜合山東省政府為該項(xiàng)目制定的各項(xiàng)優(yōu)惠政策和客流量預(yù)測(cè)，該項(xiàng)目收益前景可觀。

四、結(jié)語(yǔ)

本文以PPP項(xiàng)目BOT模式的核算流程為基礎(chǔ)，以實(shí)質(zhì)重于形式為基本原則，對(duì)社會(huì)資本方參與PPP項(xiàng)目各階段進(jìn)行了探索研究，分析了各階段社會(huì)資本方的會(huì)計(jì)處理。本文期望國(guó)家能夠盡快出臺(tái)政策，規(guī)范PPP項(xiàng)目的會(huì)計(jì)核算，創(chuàng)造有利于社會(huì)資本方公平競(jìng)爭(zhēng)的外部環(huán)境，使社會(huì)資本方在PPP項(xiàng)目中充分發(fā)揮社會(huì)資本的作用，實(shí)現(xiàn)更高的投資回報(bào)，提高PPP項(xiàng)目會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。

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*本文為天津市財(cái)政局天津市會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)2019～2020年度重點(diǎn)會(huì)計(jì)科研項(xiàng)目“PPP項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與防范對(duì)策研究”（Q190501）的部分研究成果。

（作者單位：天津商業(yè)大學(xué)寶德學(xué)院）