興業(yè)銀行的同業(yè)之殤！

王娜 龍敏 邢莉

欲戴王冠必承其重！

這已經(jīng)在興業(yè)銀行身上得到了應(yīng)驗。昔日的“同業(yè)之王”，正在飽受“同業(yè)之苦”。

遙想當年，興業(yè)銀行“同業(yè)之王”的稱號可謂實至名歸，一時風(fēng)光無兩。同業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模巔峰時期超過2萬億，一度超過中國工商銀行等國有大行。

倚靠同業(yè)業(yè)務(wù)，以草根之身，崛起于東南一隅的興業(yè)銀行撬開全國銀行業(yè)市場的大門，進而躋身全國股份制商業(yè)銀行“優(yōu)等生”之列。

只是成也同業(yè)，敗也同業(yè)。

隨著國內(nèi)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)強監(jiān)管、嚴監(jiān)管時代的正式開啟，興業(yè)銀行昔日引以為傲的同業(yè)業(yè)務(wù)首當其“沖”，最深的護城河成了最深的“傷”。隨后，興業(yè)銀行便啟動了一場自上而下被外界稱之為“刀刃向內(nèi)”的變革，四年時間非標規(guī)模壓降超萬億……

然而，正如冰凍三尺非一日之寒，真正要想冰雪消融，不經(jīng)歷陣痛，又何其難矣！

日前，興業(yè)銀行因此吞下千萬級罰單的苦果。涉及支付業(yè)務(wù)違規(guī)，興業(yè)銀行被央行分支機構(gòu)罰沒2469萬。

9月11日，中國人民銀行福州中心支行披露的處罰信息公示表顯示，興業(yè)銀行因涉及為無證機構(gòu)提供轉(zhuǎn)接清算服務(wù)等五項違法違規(guī)行為，受到警告處分，被沒收違法所得1087.51萬元，并處1432.44萬元罰款，還有3位業(yè)務(wù)部門高管被點名警告、罰款。

而在此前的八月，興業(yè)銀行上海分行和資金營運中心也曾因同業(yè)投資資金違規(guī)用于股權(quán)投資、黃金租賃業(yè)務(wù)嚴重違規(guī)等違法違規(guī)行為，被上海銀保監(jiān)局罰款500萬元。

曾經(jīng)的“同業(yè)之王”，如今因同業(yè)業(yè)務(wù)屢吃罰單。而翻看近年來興業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)所占比重，早已非昔日高光時刻所能比擬。在零售金融盛行的當下，興業(yè)銀行又將如何自處，能否趁當年之勇力挽同業(yè)之頹勢？抑或是改弦易轍尋找新增長極？

昔日榮光，順勢而上

往事并不如煙。

“同業(yè)之王”——興業(yè)銀行的崛起之路，只有親身經(jīng)歷者才能體味個中的滋味。事實上，最早期的興業(yè)銀行只不過是福州環(huán)保路河邊的小樓里的一個“小作坊”。

興業(yè)銀行原董事長高建平在《興業(yè)之問》中回憶當年也不禁感慨道，“全行幾十人擠在一座小樓里辦公，早期開業(yè)的分行，有的只設(shè)在旅行社的包租房內(nèi)，有的營業(yè)面積還不及普通宿舍的一個單元……”

興業(yè)銀行的歷史要從上世紀80年代中期說起，當時，中央決定恢復(fù)和組建一批新型股份制商業(yè)銀行，興業(yè)銀行也在浪潮之下于1988年8月在福州設(shè)立，成為繼交通、中信、招商、深發(fā)展之后成立的第五家股份制商業(yè)銀行。但是當時興業(yè)銀行一開始被界定為地方性銀行，這致使興業(yè)銀行在很長一段時間里成了地地道道的“福建省內(nèi)銀行”。

強者怎甘偏安一隅。1996年對于興業(yè)銀行而言是重要轉(zhuǎn)折年，當時興業(yè)銀行開始尋求跨省經(jīng)營，決定將首顆棋子落在上海，組建興業(yè)銀行上海分行，時任興業(yè)銀行行長助理高建平自動請纓，任籌備組組長。也是這一年，興業(yè)銀行第一次接觸到了同業(yè)業(yè)務(wù)。1996年5月2日，興業(yè)銀行與上海證券中央登記結(jié)算公司簽訂證券清算四方協(xié)議，這是該行開展同業(yè)業(yè)務(wù)簽訂的第一份協(xié)議，也標志著興業(yè)銀行探索同業(yè)業(yè)務(wù)的發(fā)端。

2000年，具備敏銳的市場洞察力以及果斷決策力的高建平正式掌舵興業(yè)銀行。在高建平的籌劃下，2000年興業(yè)銀行正式確定了建設(shè)全國性現(xiàn)代化商業(yè)銀行的發(fā)展戰(zhàn)略，而讓興業(yè)銀行初嘗甜頭的同業(yè)業(yè)務(wù)則成為其撬開全國銀行業(yè)市場的支撐點。

“我們雖然已經(jīng)是一家全國性商業(yè)銀行，但是與國有銀行相比，服務(wù)網(wǎng)絡(luò)還是跟不上，于是我們想到是不是可以聯(lián)合更多的銀行來擴大服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，同時吸收他們結(jié)算資金，為我所用，這是我們最原始的想法?！痹d業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)部總經(jīng)理鄭新林的一席話，道出了其中原委。隨后，作為發(fā)現(xiàn)“新大陸”的第一家銀行，興業(yè)銀行的同業(yè)業(yè)務(wù)便一發(fā)不可收拾。

2005年，興業(yè)銀行正式推出了“柜面通”業(yè)務(wù)，將各地中小銀行接入到自身的骨干網(wǎng)中，實現(xiàn)了興業(yè)銀行與合作銀行之間的通存通兌。2006年11月，面對資本市場“井噴”環(huán)境下各商業(yè)銀行對于客戶資源的激烈爭奪，興業(yè)銀行提出了“多銀行存管+多銀行資金存取”的銀銀合作新思路。2007年8月10日，興業(yè)銀行與深圳農(nóng)商行、順德農(nóng)信社在第三方存管框架下的銀銀合作正式上線……

連續(xù)幾年的深耕細作，讓興業(yè)銀行的同業(yè)業(yè)務(wù)在業(yè)內(nèi)脫穎而出，甚至趕超國有大行。2012年，興業(yè)銀行同業(yè)收入占利息總收入的比重是宇宙行——中國工商銀行的12.64倍，而同業(yè)收入也是工商銀行同業(yè)收入的2.72倍。

2013年年報顯示，興業(yè)銀行同業(yè)資產(chǎn)規(guī)模為1.07萬億元，在已披露業(yè)績的12家上市銀行中排名第三。平均同業(yè)資產(chǎn)占平均總資產(chǎn)的比重高達33.7%，位居所有上市股份銀行之首。相比之下，交行和招行的平均同業(yè)資產(chǎn)占平均總資產(chǎn)的比重都在10%左右，浦發(fā)銀行平均同業(yè)資產(chǎn)占平均總資產(chǎn)比重約為17%，民生銀行平均同業(yè)資產(chǎn)占平均總資產(chǎn)比重約為32%。

另外據(jù)財報顯示，興業(yè)銀行平均同業(yè)資產(chǎn)與平均同業(yè)負債完全匹配，且同業(yè)利差高達1.14%，同業(yè)業(yè)務(wù)“凈資產(chǎn)毛利率”高達50.7%。

2015年是其最高光的時刻。這一年，興業(yè)銀行的非標規(guī)模達到頂峰，超過2萬億元。自此興業(yè)銀行便把“同業(yè)之王”的稱號收入囊中，可謂實至名歸。

截至該年年末，興業(yè)銀行應(yīng)收款項類投資總額18451.79億元，較上年末增加近1.6倍，其中應(yīng)收款項類理財產(chǎn)品大幅增加27倍；信托及其他受益權(quán)增加7成。

同業(yè)業(yè)務(wù)于興業(yè)銀行而言如同“血管”般的存在，將源源不斷的“血液”輸送到銀行的各個部門，帶動整個銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展。憑借同業(yè)業(yè)務(wù)的突出優(yōu)勢，2015年三季報顯示，興業(yè)銀行資產(chǎn)總額5.29萬億元，高出招商銀行671.06億元，坐上了股份行的頭把交椅。

只是，風(fēng)光背后，隱患也在顯現(xiàn)。

同業(yè)之苦，積重難返

任何事物都有它的兩面性，得失之間總有一個平衡點可以讓你滿足。只是這個平衡點太難找了，即便找到也不好把控。同業(yè)上癮的興業(yè)銀行亦是如此，深陷其中而不能自拔。

隨著同業(yè)業(yè)務(wù)在銀行市場的盛行，銀行從業(yè)人員慢慢發(fā)現(xiàn)，同業(yè)業(yè)務(wù)可以成為額外加風(fēng)險（或者說額外賺收入）的手段。久而久之，各商業(yè)銀行利用同業(yè)業(yè)務(wù)的不規(guī)范行為規(guī)避監(jiān)管，實現(xiàn)額外的風(fēng)險擴張已經(jīng)成業(yè)內(nèi)“公開的秘密”。

如此運作的銀行同業(yè)市場倘若有一點點風(fēng)吹草動，就可能會釀成巨大的市場風(fēng)險，同時也給市場帶來更大的不確定性。2013年6月，中國銀行業(yè)市場出現(xiàn)了罕見的“錢荒”。多家銀行的同業(yè)業(yè)務(wù)頭尾相接，層層嵌套，層層錯配，一旦中間某家銀行發(fā)生違約，便會產(chǎn)生連鎖反應(yīng)。在這種情況下，同業(yè)業(yè)務(wù)不再是減震器，反而成為震源。

痛定思痛，中國金融的監(jiān)管者和從業(yè)者開始意識到了同業(yè)業(yè)務(wù)的復(fù)雜性所帶來的隱患?！?27號文”由此應(yīng)運而生。

2014年5月16日，央行官方網(wǎng)站公布了由央行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會、外匯局五部委聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于規(guī)范金融機構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)的通知》（簡稱“127號文”）。127號文共18條，對需要規(guī)范的同業(yè)業(yè)務(wù)逐條立規(guī)?！?27號文”規(guī)定，買入返售下的金融資產(chǎn)必須為銀行承兌匯票，債券、央票等在銀行間市場、證券交易所市場交易的具有合理公允價值和較高流動性的標準化資產(chǎn)，賣出回購方不得將業(yè)務(wù)項下的金融資產(chǎn)從資產(chǎn)負債表轉(zhuǎn)出。

自此，銀行同業(yè)業(yè)務(wù)強監(jiān)管時代正式到來。一系列監(jiān)管政策的密集出臺，多個專項治理工作同步展開。強監(jiān)管的大背景下，前期嘗到同業(yè)業(yè)務(wù)甜頭的銀行不得不主動減少同業(yè)業(yè)務(wù)，又或者是趕緊進行資產(chǎn)負債的騰挪，以應(yīng)對新的監(jiān)管要求。

彼時，已坐上“同業(yè)之王”寶座的興業(yè)銀行自然是首當其沖，被推到了風(fēng)口浪尖處。同業(yè)收入急速下降。從2015年往后，興業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)占比明顯下降。2016年占比下降到30.59%，2017年更是下降至24.65%。

2017年4月，銀監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于銀行業(yè)風(fēng)險防控工作的指導(dǎo)意見》，圍繞十大重點領(lǐng)域分類施策，要求銀行業(yè)切實防范化解突出風(fēng)險，嚴守不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險底線。其中針對同業(yè)業(yè)務(wù)，銀監(jiān)會將從控制業(yè)務(wù)增量、做實穿透管理、消化存量風(fēng)險、嚴查違規(guī)行為四方面入手，嚴禁“多層嵌套”，嚴格管控交叉金融業(yè)務(wù)。

而在興業(yè)銀行身上，可以看到，為了滿足監(jiān)管層的指標要求，興業(yè)銀行的同業(yè)負債（不含同業(yè)存單）占比已經(jīng)從2012年的37.16%下降到2017年6月底的31.54%。若計入同業(yè)存單，截至2017年6月底，興業(yè)銀行的同業(yè)負債占比為40.74%，距離監(jiān)管層要求的33%這一指標還有不小的差距。直到2019年末，興業(yè)銀行使出渾身解數(shù)才使得同業(yè)負債占比降至21.80%，較2012年已下降15.36個百分點。

更為關(guān)鍵的是，在2014年年初的全年工作會議上，銀監(jiān)會提出把理財業(yè)務(wù)和同業(yè)業(yè)務(wù)治理體系改革確立為當年的兩項主要推動事項，而其中需要各地銀監(jiān)局重點檢查的一項內(nèi)容便是非標準化債權(quán)資產(chǎn)投資。

2015年，興業(yè)銀行的非標規(guī)模達到頂峰，超過2萬億，此后便開始一路下滑，削減幅度最大的則是應(yīng)收款項類理財產(chǎn)品。

2016年，興業(yè)銀行非標總資產(chǎn)約為1.93億元，應(yīng)收款項類理財產(chǎn)品為4600億元。到了2018年，應(yīng)收款項類理財產(chǎn)品僅剩16.88億元，應(yīng)收款項類信托及其它受益權(quán)也從超萬億削減至2018年的9000億。

隨著興業(yè)銀行持續(xù)壓縮非標債權(quán)投資，2019年底，該行非標資產(chǎn)相比2016年末已經(jīng)減少了1.26萬億元。

即便如此，興業(yè)銀行還是因為同業(yè)業(yè)務(wù)頻吃監(jiān)管罰單。

7月28日，興業(yè)銀行上海分行因2014年至2018年的同業(yè)投資項目問題被上海銀保監(jiān)局罰款450萬元。

9月4日，福建銀保局公開一則處罰信息，興業(yè)銀行因“同業(yè)投資用途不合規(guī)、授信管理不盡職、采用不正當手段吸收存款、理財資金間接投資本行信貸資產(chǎn)收益權(quán)、非潔凈轉(zhuǎn)讓信貸資產(chǎn)、違規(guī)接受地方財政部門擔(dān)?！北粵]收違法所得636萬余元，并合計處以罰款1596萬余元。

9月11日，央行福州中支行政處罰信息公示，興業(yè)銀行又吃千萬級罰單。被罰原因主要聚焦在違規(guī)支付領(lǐng)域，違規(guī)轉(zhuǎn)接清算服務(wù)、超范圍提供支付服務(wù)、違規(guī)進行銀行卡收單外包等被監(jiān)管處以“五宗罪”。

興業(yè)銀行被給予警告處分，沒收違法所得1087.51萬元，并處1382.443萬元罰款，共罰沒2469.953萬元。興業(yè)銀行福州分行也被警告處罰，沒收違法所得34.38元，處50萬元罰款。多名高管同時被罰，根據(jù)處罰信息顯示，陳云生（時任興業(yè)銀行股份有限公司零售銀行總部銀行卡與渠道部總經(jīng)理助理）、陳鼎東（時任興業(yè)銀行股份有限公司交易銀行部副總經(jīng)理），均被處7萬元罰款。

很顯然，作為股份行的“優(yōu)等生”，興業(yè)銀行可謂是成也同業(yè)，敗也同業(yè)！因受同業(yè)業(yè)務(wù)的拖累，該行屢次成為監(jiān)管部門點名的“罰單大戶”。據(jù)不完全統(tǒng)計，今年年內(nèi)該行共計被罰沒近6000萬元。

“這在以前是不可能發(fā)生的事情，興業(yè)銀行在國內(nèi)銀行業(yè)‘第二梯隊當中長期處于前三的位置，深受監(jiān)管高層以及當?shù)卣鞴懿块T青睞?！币晃慌d業(yè)銀行的中層向《金融理財》解釋道，市場大環(huán)境變了，該行必須徹底擺脫原有的路徑依賴，尋找新的增長極。

業(yè)務(wù)重構(gòu)，道阻且長

很顯然，因同業(yè)業(yè)務(wù)受限，調(diào)整優(yōu)化業(yè)務(wù)布局就成為擺在興業(yè)銀行高層面前的首要問題。

財報顯示，隨著監(jiān)管加強，興業(yè)逐漸將同業(yè)資產(chǎn)轉(zhuǎn)移至應(yīng)收款項類投資科目項下。壓降同業(yè)資產(chǎn)的同時，興業(yè)加大了對表內(nèi)信貸資產(chǎn)的配置力度，而貸款內(nèi)部，主要增配對公一般貸款、零售貸款，壓降票據(jù)資產(chǎn)。

2015至2017年，個人貸款、融資租賃、結(jié)算與銀行卡逐漸成為興業(yè)銀行發(fā)力的重點。數(shù)據(jù)顯示，2015、2016和2017年三年，興業(yè)銀行個人貸款業(yè)務(wù)收入分別同比增長11.95%，14.64%，25.69%；融資租賃業(yè)務(wù)的利息收入在這三年同比增長分別為33.14%，-8.27%，11.15%；而結(jié)算與銀行卡業(yè)務(wù)收入在這三面同比增長分別為，9.97%，24.55%，64.57%。

曾經(jīng)最鮮明的同業(yè)業(yè)務(wù)，逐步演變成“商行+投行”的模式。興業(yè)銀行內(nèi)部人士曾向媒體透露，一方面，同業(yè)業(yè)務(wù)正在成為“大投行”業(yè)務(wù)的組成部分；另一方面，同業(yè)金融業(yè)務(wù)的關(guān)注點已經(jīng)和過去有所不同，更加聚焦于對企業(yè)金融與零售業(yè)務(wù)的帶動。

不過也有銀行業(yè)資深從業(yè)人員表示，“投行模式，并非興業(yè)銀行一家在做，這是目前許多銀行都在發(fā)展的方向，而且這個市場空間并沒有想象的那么大。興業(yè)銀行想憑借這一模式恢復(fù)昔日風(fēng)光，恐怕還有很長的路要走?！?/p>

此外，更為敏感的是，2019年9月，一手打造同業(yè)模式基礎(chǔ)的董事長高建平因為年齡原因提出辭職。目前行長陶以平在董事長空缺期間臨時負責(zé)該行全面工作。人們不禁要問，離開靈魂人物之后的興業(yè)銀行，能否順利進行業(yè)務(wù)再造，讓“商行+投行”模式在銀行落地生根，進而一枝獨秀，這都應(yīng)該要打一個大大的問號。

從參與籌建起，高建平就一直在興業(yè)銀行工作，自2000年掌舵這家銀行擔(dān)任董事長，已經(jīng)長達19年，可謂真正的“老興業(yè)”、“老銀行家”了。更難能可貴的是，期間他將一家區(qū)域性銀行做大到全國性銀行、上市公眾銀行、7萬億綜合金融服務(wù)集團，更打造出國內(nèi)金融業(yè)“同業(yè)之王”名片。

公開資料顯示，高建平歷任興業(yè)銀行辦公室副總經(jīng)理（主持工作）兼直屬福州經(jīng)濟開發(fā)區(qū)辦事處主任，興業(yè)銀行辦公室總經(jīng)理，興業(yè)銀行上海分行籌建組組長，興業(yè)銀行行長助理兼上海分行行長，興業(yè)銀行黨委委員、副行長兼上海分行行長，興業(yè)銀行黨委副書記、副行長（主持工作），興業(yè)銀行黨委書記、董事長、行長，興業(yè)銀行黨委書記、董事長。從興業(yè)銀行的一般辦事人員，到辦公室副總經(jīng)理、分行長、副行長，再到董事長，高建平幾乎經(jīng)歷了銀行的所有業(yè)務(wù)管理崗位，其資質(zhì)可見一斑。

據(jù)接觸過高建平的業(yè)內(nèi)資深人士透露，“高建平在金融圈內(nèi)口碑極佳，但是他卻很謙虛、低調(diào)，很多人認為他是中國少有的銀行家，而他卻從不以此自居，他更愿意把自己定位成一個銀行管理者?！?/p>

目前，興業(yè)銀行行長陶以平為代任董事長，公開資料顯示，陶以平出生于1963年4月，在銀行業(yè)工作36年，參加工作以來一直供職于中行，2010年出任中行福建省分行行長。2015年春，陶以平調(diào)任中行山東省分行行長。

2015年下半年，總部設(shè)在福建省福州市的興業(yè)銀行開始面向國內(nèi)主要金融機構(gòu)公開招聘總行新行長人選，陶以平是參選人之一。彼時距離陶以平調(diào)任中國銀行山東省分行行長不足一年。2016年3月1日，興業(yè)銀行正式發(fā)出董事會決議公告稱，聘任陶以平為新行長。

實際上，對于空降兵陶以平，業(yè)界一直持有不同看法，大多數(shù)的意見是：陶雖精明強干，但其主要經(jīng)歷都是在分支行工作，沒有在總行歷煉過，要全面掌舵一家7萬億的全國性銀行，無疑要考驗其智慧與適應(yīng)能力。

“陶以平在福建中行是一步一步干起來的，為人沉穩(wěn)，處事頗為嚴謹，業(yè)務(wù)也較為精熟，在行內(nèi)甚有口碑，也深受總行主要領(lǐng)導(dǎo)器重。因此2014年年底被派往山東去收拾亂攤子，但從事后的效果來看并不理想。”中行某省級分行行長向《金融理財》坦陳，該行原北京分行行長董建岳2009年空降廣發(fā)銀行董事長，最后鎩羽而歸，也是意料中事。作為曾經(jīng)的同事，他希望陶以平能打破這個魔咒，帶領(lǐng)這家資質(zhì)頗佳的銀行闖出另一番天地，實現(xiàn)自己的夙愿。

然而，現(xiàn)實遠比想像的還要殘酷。

如今，興業(yè)銀行的業(yè)績也不盡人意。從近日興業(yè)銀行發(fā)布的半年報來看，2020年上半年，興業(yè)銀行總資產(chǎn)75433.53億，同比上漲7.92%，興業(yè)銀行實現(xiàn)營業(yè)收入1000.17億元，同比增長11.24%；但營收增長速度有所下滑。實現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤325.90億元，同比減少9.17%。不良貸款率1.47%，較上年末下降0.07個百分點。

相比之下，曾經(jīng)被超越的招商銀行，總資產(chǎn)80318.26億，高出興業(yè)銀行4800多億。在賺錢能力上更是一騎絕塵，2020年上半年實現(xiàn)497.88億元，在上市股份制銀行中排名第一，不良率1.14%為股份制銀行同類數(shù)據(jù)最低。事實上隨著同業(yè)和投資業(yè)務(wù)的政策環(huán)境變化，早在2018年末招商銀行以341億元的“微弱優(yōu)勢”又奪回了“總量第一”。從發(fā)展規(guī)模的角度看，經(jīng)過了長跑競賽，招商銀行早已將跑道上的距離拉開了。

可以看出，興業(yè)銀行收入總量與結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)質(zhì)量等核心指標持續(xù)優(yōu)化，經(jīng)營結(jié)果好于預(yù)期，在12家股份行中依然名列前茅，不過這也無法將其帶回曾經(jīng)的高光時刻。未來不管由誰執(zhí)掌興業(yè)銀行帥印，都將面臨著不小的挑戰(zhàn)與壓力。

截止目前，興業(yè)銀行董事長一職還在空缺中。

高建平曾在《離任感懷》中稱，“2004年以來興業(yè)銀行朝著‘一流銀行、百年興業(yè)堅定前行，對于‘一流銀行，我們這代人努力過；至于‘百年興業(yè)，還要后來者奮斗不止！”

而這似乎也是對昔日“同業(yè)之王”最好的激勵。