理財(cái)?shù)暮诵氖琴Y產(chǎn)配置嗎

汪標(biāo)

如果你問理財(cái)師：“理財(cái)?shù)暮诵膯栴}是什么？”你得到的答案多半是“資產(chǎn)配置”這4個(gè)字。因?yàn)檫@是理財(cái)師的核心工作，也是他們最擅長的地方。

但你有沒有想過，我們?yōu)槭裁匆M(jìn)行資產(chǎn)配置？通常理財(cái)師會(huì)解釋說：“雞蛋不能放在一個(gè)籃子里，資產(chǎn)配置就是把雞蛋放在不同籃子里的過程。通過資產(chǎn)配置可以平衡投資的風(fēng)險(xiǎn)，讓投資的收益更加穩(wěn)定?！?/p>

這句話聽上去非常有道理，在理論上也行得通，但在實(shí)際操作中可行嗎？比如說，一個(gè)年輕人，他手里的資產(chǎn)并不多，他也需要把資產(chǎn)配置到不同類型的產(chǎn)品中去嗎？有些理財(cái)師還真就是這么推薦的。前不久看到這樣一個(gè)案例，一位在上海打拼的年輕人，手里只有6萬元的資金，放在余額寶里，不知道該怎么理財(cái)。理財(cái)師的建議是，3萬元作為應(yīng)急準(zhǔn)備金，投資于銀行現(xiàn)金管理類產(chǎn)品，1萬元進(jìn)行基金定投，1萬元買意外險(xiǎn)、重疾險(xiǎn)等保險(xiǎn)，剩下的1萬元買年金保險(xiǎn)。

這個(gè)資產(chǎn)配置建議看上去很不錯(cuò)，既顧及到了眼前的資金需求，又考慮了長遠(yuǎn)的投資計(jì)劃，還兼顧了風(fēng)險(xiǎn)保障，是不是很完美？然而實(shí)施起來會(huì)怎么樣？先看應(yīng)急準(zhǔn)備金，3萬元的應(yīng)急準(zhǔn)備金夠嗎？在上海，如果要租房住，加上其他費(fèi)用，最低月支出也要5000元，3萬元的準(zhǔn)備金，只夠在沒有收入的情況下，生存6個(gè)月。今年受到疫情影響，工作并不是太好找，收入也難提高，多留一點(diǎn)準(zhǔn)備金，才能更容易挺過至暗時(shí)刻。1萬元進(jìn)行基金定投，能定投幾個(gè)月？每月定投1000元，也就10個(gè)月。定投與一次性投入差異會(huì)很大嗎？就算差10%，對(duì)于1萬元的本金來說，也就是差1000元，差距并不大。就算不投資基金，1萬元繼續(xù)放在余額寶中，能有多少損失？1年下來的收益差距通常不會(huì)超過2000元。對(duì)于買保障類保險(xiǎn)，我個(gè)人并不排斥，但像這位年輕人這種情況，讓他買年金保險(xiǎn)，是否有點(diǎn)過分？畢竟他的資產(chǎn)很少，還不到考慮穩(wěn)妥養(yǎng)老的時(shí)候。就算要考慮養(yǎng)老問題，也應(yīng)該是投資權(quán)益類基金更好，長期的收益率更高，資金的流動(dòng)性也要好于年金保險(xiǎn)。

我們可以看到，對(duì)于資金量少的人來說，把資金分到不同產(chǎn)品中去，效果并不明顯，那又何必多此一舉呢？如果你只有1只“雞蛋”，有再多的“籃子”你也只能選擇1只放。對(duì)于資金量多的人來說，理論上需要進(jìn)行一定的資產(chǎn)配置，但在實(shí)際配置時(shí)，是不是越分散越好呢？這就要看有多少個(gè)“籃子”可供選擇，以及你是否有能力拎得動(dòng)這些“籃子”。通常，理財(cái)師會(huì)建議客戶把資產(chǎn)投入到現(xiàn)金管理產(chǎn)品、固定收益產(chǎn)品、權(quán)益類基金、房產(chǎn)、投資性保險(xiǎn)以及貴金屬和外匯產(chǎn)品等?！盎@子”不少，可并不是每個(gè)都牢靠，比如今年發(fā)生的“原油寶”事件，告訴我們盲目投資不熟悉的產(chǎn)品，得不償失。再比如黃金投資，前一階段黃金漲勢(shì)不錯(cuò)，投資黃金能賺不少錢，可投資黃金也很費(fèi)神，一不留神就會(huì)虧進(jìn)去，有多少人能為了配置的那一點(diǎn)黃金而廢寢忘食？

實(shí)際上，理財(cái)?shù)暮诵膽?yīng)該是個(gè)人的需求，根據(jù)需求和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，找到適合自己的產(chǎn)品進(jìn)行配置，這才是恰當(dāng)?shù)淖龇ā榱伺渲枚渲?，不僅起不到良好的作用，反而會(huì)增加理財(cái)?shù)臒馈?/p>