縣級(jí)供電企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)理論分析與優(yōu)化策略

趙江華 李剛 陳小波 韓春峰

摘要：供電企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的方式和特點(diǎn)決定了供電企業(yè)對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)的需求處于較小的量級(jí)，其資產(chǎn)規(guī)模構(gòu)成中占比高位的是固定資產(chǎn)。在供電企業(yè)中，流動(dòng)資產(chǎn)是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)中的重要組成部分，其資產(chǎn)規(guī)模在總資產(chǎn)中所占體量的多少與企業(yè)總資產(chǎn)的使用效率有密切關(guān)系。本文對(duì)基層供電企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的特點(diǎn)和現(xiàn)狀進(jìn)行理論分析，并結(jié)合行業(yè)實(shí)際，對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)在存量和管控制度兩個(gè)方面提出優(yōu)化策略。

關(guān)鍵詞：供電企業(yè);流動(dòng)資產(chǎn);優(yōu)化策略

中圖分類號(hào)：F275??文獻(xiàn)識(shí)別碼：A??文章編號(hào)：

2096-3157（2020）02-0111-02

電力工業(yè)（Electric power industry）在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中具有基礎(chǔ)性、公用性的顯著特點(diǎn)，因其電力的自然屬性，在發(fā)電、輸電、配電和售電四個(gè)環(huán)節(jié)，需要同時(shí)瞬間完成，在行業(yè)劃分方面屬于國(guó)家管控的壟斷行業(yè)。電力工業(yè)從經(jīng)營(yíng)層面包含發(fā)電企業(yè)和供電企業(yè)。供電企業(yè)的職責(zé)是以建設(shè)運(yùn)營(yíng)電網(wǎng)為核心業(yè)務(wù)，承擔(dān)著為經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展提供堅(jiān)強(qiáng)電力保障的職責(zé)。對(duì)供電企業(yè)而言，其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的特殊性，企業(yè)對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)的需求量相對(duì)有限。通常情況下，企業(yè)資產(chǎn)的構(gòu)成主要有固定資產(chǎn)、庫(kù)存（備品備件）、廠房（變電站、供電所、試驗(yàn)研發(fā)中心）等。本文基于企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)管理的理論與方法，同時(shí)結(jié)合基層供電企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)和行業(yè)特點(diǎn)，對(duì)基層供電企業(yè)在流動(dòng)資產(chǎn)管理方面的現(xiàn)狀及問(wèn)題進(jìn)行剖析，從流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、管理制度、使用成本方面提出優(yōu)化策略。

一、流動(dòng)資產(chǎn)管理理論綜述

1.流動(dòng)資產(chǎn)的概念、特點(diǎn)及作用

一般的，企業(yè)在一年及以上的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)可以變現(xiàn)或者使用的資產(chǎn)叫做流動(dòng)資產(chǎn)（Current Assets），它是企業(yè)資產(chǎn)中最具動(dòng)態(tài)性的不可缺少的部分，通常情況下主要包括現(xiàn)金、短期投資、存款、應(yīng)收及預(yù)付賬款和存貨等。流動(dòng)資產(chǎn)從貨幣形態(tài)開(kāi)始，在市場(chǎng)鏈條中，資金與生產(chǎn)要素緊密結(jié)合，不斷變換形態(tài)，最終又以貨幣形態(tài)呈現(xiàn)，其在周轉(zhuǎn)速度和變現(xiàn)能力方面又快又強(qiáng)。流動(dòng)資產(chǎn)按照生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中所承擔(dān)的作用，通常情況下，可以分為生產(chǎn)性流動(dòng)資產(chǎn)和流通性流動(dòng)資產(chǎn)。流動(dòng)資產(chǎn)是公司進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的必備條件，其配置的效率和質(zhì)量，管控的方式和節(jié)奏是現(xiàn)代企業(yè)內(nèi)外部管理的核心組成部分。流動(dòng)資產(chǎn)在企業(yè)總資產(chǎn)中占比過(guò)多，企業(yè)的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)就會(huì)加重，利潤(rùn)空間就會(huì)壓縮。反之，則其資金周轉(zhuǎn)的周轉(zhuǎn)速度就會(huì)放慢，資金使用效率下降，從而影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)管理。因此，科學(xué)、有效地配置流動(dòng)資產(chǎn)在總資產(chǎn)中的占有量，在現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理中具有重要的研究?jī)r(jià)值。

2.企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)管控的目標(biāo)和優(yōu)化策略

企業(yè)用較低的管理成本來(lái)滿足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的高效周轉(zhuǎn)是流動(dòng)資產(chǎn)管理的目標(biāo)和方向。在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)正常的情況下，如果把規(guī)模確定為不變量，則流動(dòng)資產(chǎn)的循環(huán)速度和周轉(zhuǎn)能力與企業(yè)創(chuàng)造的資金效益成正相關(guān)分布。因此，強(qiáng)化企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的管控水平，激活企業(yè)現(xiàn)有資產(chǎn)存量，從而降低企業(yè)資金鏈短缺風(fēng)險(xiǎn)，從本質(zhì)上提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，這是切實(shí)加強(qiáng)企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)管理的目標(biāo)所在。

從理論上講，確定和優(yōu)化企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)總額及其結(jié)構(gòu)的策略就是流動(dòng)資產(chǎn)管理的策略。一般企業(yè)支付必要的生產(chǎn)性支出能夠精準(zhǔn)預(yù)測(cè)，則流動(dòng)資產(chǎn)總額可以管控在最低的水平，其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)就較為合理。然而企業(yè)在實(shí)際的生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，由于市場(chǎng)內(nèi)外部環(huán)境的不確定性，政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)及技術(shù)因素的動(dòng)態(tài)變化，能準(zhǔn)確預(yù)測(cè)流動(dòng)資產(chǎn)各項(xiàng)目數(shù)額及總額難度很大，流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)管理優(yōu)化策略也不盡相同。

二、供電企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)特點(diǎn)

從事電能產(chǎn)品的生產(chǎn)、輸送、分配和銷售四個(gè)環(huán)節(jié)的企業(yè)是電力企業(yè)的顯著特點(diǎn)。電力產(chǎn)品不可貯存，具有發(fā)、供、用同時(shí)完成的自然特點(diǎn)，因此存在一定性質(zhì)的自然壟斷屬性。其中輸電、配電和售電屬于供電企業(yè)范疇。2002年，中國(guó)電力深化改革，實(shí)施廠網(wǎng)分開(kāi)，確定為兩大供電企業(yè)和五大發(fā)電集團(tuán)，發(fā)電企業(yè)是電網(wǎng)供電的生產(chǎn)者，供電企業(yè)是電力產(chǎn)品的銷售企業(yè)。供電企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理內(nèi)容單一，主要是對(duì)供電系統(tǒng)的電網(wǎng)進(jìn)行規(guī)劃、設(shè)計(jì)、建設(shè)、運(yùn)行、維護(hù)，對(duì)需求側(cè)的用電業(yè)務(wù)進(jìn)行的管理。

三、縣級(jí)供電公司流動(dòng)資產(chǎn)管理要素分析

1.存貨情況分析

流動(dòng)資產(chǎn)的管理必須結(jié)合企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、商品屬性等特點(diǎn)，才能使資金使用效率及質(zhì)量達(dá)到最優(yōu)。由于電能產(chǎn)品的特殊性，因而其流動(dòng)資產(chǎn)的管理也因此表現(xiàn)出特殊的特點(diǎn)。一般情況下，供電企業(yè)的存貨不多，主要包括企業(yè)購(gòu)入電網(wǎng)的各電壓等級(jí)的輸變電設(shè)備、電網(wǎng)建設(shè)輔助材料、電網(wǎng)運(yùn)行大修技改材料，各類備品備件等，另外還有生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中達(dá)不到固定資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)的部分勞動(dòng)資料的低值易耗品，主要包括各電壓等級(jí)的安全工器具，室內(nèi)外計(jì)量設(shè)備，各電壓等級(jí)的試驗(yàn)儀器，企業(yè)品牌建設(shè)、安全生產(chǎn)和質(zhì)服務(wù)方面的宣傳用品，各類辦公設(shè)施等。

由于庫(kù)存物資的可變現(xiàn)能力較弱，大量壓占流動(dòng)資金，當(dāng)達(dá)到一定比例時(shí)將會(huì)影響企業(yè)資金周轉(zhuǎn)能力，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增加。目前，受縣級(jí)供電企業(yè)“子改分”體制變革，縣級(jí)供電企業(yè)不具備法人資格，沒(méi)有物資采購(gòu)權(quán)?？h級(jí)供電企業(yè)存貨余額普遍較低，但是根據(jù)電力企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)實(shí)際，在電網(wǎng)遭遇極端天氣、不可控自然災(zāi)害或設(shè)備異常造成的大面積停電事故時(shí)，如果缺乏必要的、常規(guī)的備品備件和急需物資，屆時(shí)將會(huì)影響電網(wǎng)快速恢復(fù)能力。

2.現(xiàn)金情況分析

供電企業(yè)資本密集，輸變配各類電力設(shè)施投資資金規(guī)模巨大，尤其近五年，隨著電網(wǎng)裝備水平的不斷升級(jí)，電網(wǎng)企業(yè)資產(chǎn)的負(fù)債率居高不下;電網(wǎng)企業(yè)是公共服務(wù)行業(yè)，盈利空間狹小，購(gòu)售價(jià)差在彌補(bǔ)輸配電成本與資金成本后，幾乎沒(méi)有剩余;電網(wǎng)企業(yè)在電費(fèi)回收環(huán)節(jié)，現(xiàn)金流量巨大，穩(wěn)定的電力市場(chǎng)形成大規(guī)模現(xiàn)金流入，電網(wǎng)設(shè)備投資與供購(gòu)電費(fèi)產(chǎn)生大規(guī)模現(xiàn)金流出，數(shù)額巨大的資金流動(dòng)形成留存收益，因企業(yè)性質(zhì)限制，賬面貨幣資金不允許自行開(kāi)展資金運(yùn)營(yíng)和短期投資，數(shù)額巨大的資金無(wú)法形成企業(yè)留存收益，造成資金浪費(fèi)。

3.應(yīng)收賬款情況分析

電力作為產(chǎn)、供、銷同時(shí)完成的特殊商品和民生產(chǎn)品，其屬性具有不可替代性和區(qū)域自然壟斷的特點(diǎn)，居民用戶與單位消費(fèi)者一般都能按月繳納電費(fèi)。同時(shí)為保障民生、商業(yè)、工業(yè)和重點(diǎn)行業(yè)用戶的安全可靠供電，電量的銷售長(zhǎng)期采用賒銷的方式，即先用電、后付款。因此應(yīng)收賬款成了供電企業(yè)的管理重點(diǎn)和難點(diǎn)。近年來(lái)隨著智能電表的普及使用，電費(fèi)充值預(yù)付繳費(fèi)方式成為常態(tài)，拖欠電費(fèi)或先用電后繳費(fèi)方式一去不返，國(guó)網(wǎng)各層級(jí)電費(fèi)月月結(jié)零。

4.公司短期投資情況分析

短期投資，是企業(yè)擁有大規(guī)?，F(xiàn)金流入的情況下，常見(jiàn)的一種經(jīng)營(yíng)性行為。企業(yè)資金富余時(shí)，在保證資金的流動(dòng)性能滿足公司一定要求的情況下，隨時(shí)可以在證券市場(chǎng)進(jìn)行一些短期投資操作，取得比活期或定期銀行存款高的收入，增加企業(yè)的效益，這是企業(yè)合理的增收方式。近年來(lái)，隨著國(guó)家電網(wǎng)非主營(yíng)業(yè)務(wù)與主業(yè)的逐步剝離，國(guó)內(nèi)盈利性的資本經(jīng)營(yíng)逐漸減少，尤其省市級(jí)電網(wǎng)企業(yè)不允許開(kāi)展短期投資業(yè)務(wù)，因此財(cái)務(wù)賬面沒(méi)有該項(xiàng)資金列支。

四、縣級(jí)供電企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)優(yōu)化策略

1.公司存貨優(yōu)化策略

目前雖說(shuō)存貨余額較低，但是根據(jù)電力企業(yè)生產(chǎn)實(shí)際，庫(kù)存物資的不足將可能影響電網(wǎng)發(fā)生事故時(shí)的恢復(fù)速度、質(zhì)量和能力。建議，一是公司從決策層高度重視物資存貨管控工作，始終致力于清倉(cāng)利庫(kù)，壓降存貨余額;二是電網(wǎng)工程實(shí)施項(xiàng)目化管理，工程開(kāi)工一批，實(shí)施一批，決算一批，物資清理一批，避免出現(xiàn)物資重疊、拖欠等，實(shí)施精益化物資管控;三是規(guī)劃設(shè)計(jì)部門(mén)務(wù)必嚴(yán)把設(shè)計(jì)質(zhì)量，物資清單與工程設(shè)計(jì)方案嚴(yán)格對(duì)應(yīng)，避免設(shè)計(jì)變更，物資調(diào)整，做到物盡其用;四是對(duì)于某些長(zhǎng)期積壓的淘汰設(shè)備，通過(guò)廢舊物資管控流程加快報(bào)廢處理，對(duì)于短期積壓的存貨，要加快出貨速度，鼓勵(lì)電網(wǎng)運(yùn)維部門(mén)消納利用，避免物資重復(fù)申報(bào)。

2.公司現(xiàn)金優(yōu)化策略

縣級(jí)供電企業(yè)做為省級(jí)電力公司的分公司，在現(xiàn)金流支配管控方面沒(méi)有權(quán)限，財(cái)務(wù)管理實(shí)施收支兩條線，為提高資金利用率，確?？h級(jí)供電企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)平穩(wěn)有序，建議，一是加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員的專業(yè)化培訓(xùn)，提高現(xiàn)金的管控和一盤(pán)棋意識(shí)，按照財(cái)務(wù)管控節(jié)點(diǎn)及時(shí)匯集預(yù)付電費(fèi)至省公司資金池，提高現(xiàn)金安全性;二是通過(guò)專業(yè)化會(huì)商或培訓(xùn)，提高財(cái)務(wù)人員和各專業(yè)管理人員財(cái)務(wù)預(yù)算意識(shí)，及時(shí)向省級(jí)管理單位報(bào)送年度、月度財(cái)務(wù)需求計(jì)劃，確?，F(xiàn)金流能夠及時(shí)、足額撥付到縣級(jí)供電企業(yè);三是對(duì)于大筆資金使用，制訂嚴(yán)格的審批制度，各部門(mén)使用的款項(xiàng)應(yīng)由各部門(mén)的負(fù)責(zé)人簽字，并層層上報(bào)、簽字，直至最高管理層，提高現(xiàn)金使用的安全性。

3.公司應(yīng)收、應(yīng)付賬款優(yōu)化策略

應(yīng)收款項(xiàng)為零有利于確保企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果顆粒歸倉(cāng)，保證了資金的回收，避免出現(xiàn)壞賬，建議，一是營(yíng)銷部及各供電所進(jìn)一步加強(qiáng)電費(fèi)回收力度，確保電費(fèi)應(yīng)收必收;二是針對(duì)工業(yè)用戶及商業(yè)用戶，加強(qiáng)預(yù)付費(fèi)管理，減少電費(fèi)回收風(fēng)險(xiǎn)，公司應(yīng)繼續(xù)保持這一管理優(yōu)勢(shì)。應(yīng)付賬款從財(cái)務(wù)角度出發(fā)，可以保持當(dāng)前規(guī)模，建議要加強(qiáng)合同履約管理，按時(shí)支付供貨單位應(yīng)付款項(xiàng)，避免經(jīng)濟(jì)糾紛，維護(hù)國(guó)網(wǎng)公司良好企業(yè)信譽(yù)和形象。

五、結(jié)語(yǔ)

流動(dòng)資產(chǎn)管理是企業(yè)資產(chǎn)管理中的重要組成部分，流動(dòng)資產(chǎn)比例的合理性有利于保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的順利進(jìn)行，同時(shí)提高企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的利用效果，提高企業(yè)償債能力，維護(hù)企業(yè)信譽(yù)?？h級(jí)供電企業(yè)作為國(guó)網(wǎng)公司的基層供電企業(yè)，認(rèn)真踐行企業(yè)使命，追求企業(yè)本質(zhì)提升，應(yīng)加強(qiáng)企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的精益化管理，尤其應(yīng)收賬款管理和利庫(kù)壓降管控工作。

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作者簡(jiǎn)介：

1.

趙江華，供職于國(guó)網(wǎng)澠池縣供電公司。

2.李剛，供職于國(guó)網(wǎng)澠池縣供電公司。

3.陳小波，供職于國(guó)網(wǎng)澠池縣供電公司。

4.韓春峰，供職于國(guó)網(wǎng)澠池縣供電公司。