區(qū)塊鏈技術在出口國際保理業(yè)務中的運用及效果

李言 郭建峰

摘 要：在傳統(tǒng)模式下，中國建設銀行開展出口國際保理業(yè)務不僅存在信用風險和電子票據(jù)信息數(shù)據(jù)丟失風險，而且其業(yè)務效率低下、運營成本較高。通過在出口保理融資和出口保理服務中應用區(qū)塊鏈技術，中國建設銀行降低了出口保理融資的信用風險，提升了電子票據(jù)信息傳遞的安全性，提升了國際保理業(yè)務的效率和降低了國際保理業(yè)務的成本。

關鍵詞：區(qū)塊鏈技術;出口國際保理;商業(yè)銀行;中國建設銀行

當前，區(qū)塊鏈（Blockchain）技術日益受到各個行業(yè)的重視。從本質來看，區(qū)塊鏈是一個共享數(shù)據(jù)庫，將數(shù)據(jù)分布存儲，通過加密算法，進而實現(xiàn)數(shù)據(jù)的安全存儲，使其不可篡改和偽造，這一特征為金融領域帶來了技術福音，并加快了金融技術改革的步伐。作為四大國有銀行之一，長期以來中國建設銀行始終注重金融技術的應用和創(chuàng)新。隨著區(qū)塊鏈技術在金融領域的應用，中國建設銀行便不斷探索將其應用于各項業(yè)務中，并率先實現(xiàn)在國際保理領域應用區(qū)塊鏈技術。2018年1月8日，首筆應用區(qū)塊鏈技術的國際保理業(yè)務在建設銀行得到成功交易。建設銀行也成為我國首家在國際保理領域應用區(qū)塊鏈技術的商業(yè)銀行，同時也在銀行業(yè)開創(chuàng)了由客戶、保理行等直接參與的“保理區(qū)塊鏈生態(tài)圈（Fablock Eco）”的建設。這也成為建行打造“區(qū)塊鏈+貿易金融”過程中一個重要里程碑。本文以中國建設銀行為例，探討區(qū)塊鏈技術在商業(yè)銀行國際保理業(yè)務中應用的原理及效果。

一、中國建設銀行國際保理業(yè)務的流程

在進出口貿易中，國際保理是一項常見的金融服務。從本質來看，國際保理業(yè)務是一種賒銷方式。通過出口商和保理機構簽訂協(xié)議，由保理商為出口商進出口貿易承擔賬款融資，并提供催收應收賬款、擔保壞賬等服務。一般商業(yè)銀行或者金融機構擔任保理商。

中國建設銀行出口國際保理業(yè)務的具體操作流程如圖1所示。第一，出口商根據(jù)自身的貨物情況、目標市場選擇合適的進口商，與進口商進行貿易談判，達成一致并簽訂貿易合同，這是出口國際保理業(yè)務辦理的前提;第二，為確保賬款的安全和及時，出口商選擇中國建設銀行辦理出口國際保理業(yè)務，要求其對進口商的信用額度進行核查。中國建設銀行基于進口商的實際情況，與所在國的進口保理商進行聯(lián)系和合作，并對進口商的資信情況進行調查;第三，中國建設銀行在收到進口保理商的信用核查回復后，中國建設銀行將核查結果傳遞給出口商。若資信情況核查通過，進出口雙方又達成一致，簽訂了銷售合同，那么出口商與中國建設銀行開始簽訂出口國際保理協(xié)議;第四，按照銷售合同內容，出口商將貨物商品發(fā)給進口商，商品發(fā)貨后，貨運提單正本由出口商轉寄給中國建設銀行，此時中國建設銀行基于貿易融資的方式下開始進行融資。中國建設銀行依據(jù)出口商申請額度的大小，按照相應比例為出口商融資，融資比例一般為銷售合同金額的80%;第五，在貨物運出之后，在臨近付款日期時，進口商會接到進口保理商的付款通知。進口商付款之后，進口保理商會扣除相應費用，然后將全部余額轉付給中國建設銀行。

二、中國建設銀行開展出口國際保理業(yè)務的風險和弊端

隨著我國國家戰(zhàn)略的調整和對外經濟發(fā)展規(guī)模不斷壯大，中國建設銀行也以此為契機，開發(fā)了多個金融業(yè)務，如國際保理、出口托收貸款等。經過近年來的不斷完善，國際保理產品體系已經建成。截止2017年，國際保理業(yè)務中資金規(guī)模已達2000億人民幣，位居行業(yè)第一。但同時需要注意的是，建設銀行傳統(tǒng)出口國際保理業(yè)務的開展一直存在以下風險和弊端：

（一）存在信用風險

由于出口國際保理業(yè)務是基于真實交易而進行的，中國建設銀行為避免因進、出口商相互勾連而進行虛假交易，造成融資流失，所以投入了大量的人力、物力和財力進行國際貿易交易信息的查詢和驗證，這包括對出口商的信用信息、貿易合同的有效性、交易真實性等等，需要建設銀行信貸部門開展大量的調研工作，這也導致建設銀行出口國際保理業(yè)務的運營成本長期居高不下。此外，除了對出口商調查外，由于無法對國外的進口商的信用狀況進行調查，一旦遇到具有不良信用記錄的進口商，則可能產生貨款無法到賬的情況。

（二）電子票據(jù)信息傳遞存在數(shù)據(jù)丟失風險

國際保理業(yè)務中常常需要傳遞各項電子商業(yè)票據(jù)。根據(jù)我國對國際保理業(yè)務的規(guī)定，所有商業(yè)銀行開展國際保理業(yè)務的電子票據(jù)，都首先要經過央行的電子商業(yè)匯票系統(tǒng)做交互驗證。這一規(guī)定是為了確保電子票據(jù)的真實性和安全性。然而，作為中心系統(tǒng)，一旦央行的電子商業(yè)匯票系統(tǒng)遭到黑客攻擊或者崩潰，那么所存儲的數(shù)據(jù)信息則可能丟失，也將會對國際保理業(yè)務中的現(xiàn)金流的計算和支付速度造成阻礙。對于建設銀行來說，其出口國際保理業(yè)務也同樣存在此類風險，一旦央行的電子商業(yè)匯票系統(tǒng)被攻擊，就可能導致相關電子票據(jù)信息的丟失。

（三）業(yè)務效率低下

中國建設銀行傳統(tǒng)的國際保理業(yè)務長期以來效率一直較低，這是因為：第一，報文傳輸繁瑣。在實際的業(yè)務中，并非所有的保理商都是國際保理會員，所以EDI系統(tǒng)常常難以使用，而中國建設銀行在業(yè)務開展中又常常需要進行信息交流和溝通，由此導致雙方之間的交流溝通間隔時間長，客戶體驗較差。第二，紙質作業(yè)。受技術條件限制以及長期以來的業(yè)務模式影響，在國際保理業(yè)務中大量的票據(jù)都是通過紙質方式進行郵寄，往來時間長且安全性難以保障，導致業(yè)務效率難以提升。

（四）運營成本高

如前文所述，由于出口國際保理融資需要對出口商、進口商等供應鏈多個參與主體的信用情況進行調研和核查，同時國際保理業(yè)務又涉及大量的紙質作業(yè)，這也導致業(yè)務開展時人工成本較高。因此，中國建設銀行出口國際保理業(yè)務的運營成本一直居高不下，大約每單出口國際保理業(yè)務的運營成本為100美元。

三、中國建設銀行國際保理區(qū)塊鏈的應用原理

中國建設銀行出口國際保理業(yè)務分為出口保理融資和出口保理服務兩大功能，以下分別對這兩大功能中區(qū)塊鏈技術的運用原理作一探討。

（一）出口保理融資中區(qū)塊鏈技術的應用

在出口保理業(yè)務中，最為核心的當屬融資功能。根據(jù)操作流程，出口融資分為三階段，即融資前、融資中和融資后，各階段對應的功能和環(huán)節(jié)互相獨立。

第一，融資前階段。在進行融資之前，各項資料都需要進行收集、整理，對出口商、進口商進行調查，以及對供應鏈各參與主體企業(yè)進行調查，收集保理融資所需的數(shù)據(jù)信息。區(qū)塊鏈技術的應用，為建行保理融資數(shù)據(jù)的收集提供了技術支持。建設銀行為保障各項數(shù)據(jù)資料的充分收集和完善，對出口國際保理中所涉及的上下游企業(yè)和保理業(yè)務有關的各類市場主體，均接入到區(qū)塊鏈中，如物流企業(yè)、商業(yè)銀行等，此外稅務部門、電力部門等與社會信用有關聯(lián)的部門系統(tǒng)也被接入到區(qū)塊鏈中，從而保障對數(shù)據(jù)進行完整、持續(xù)的采集;國際貿易供應鏈中上下游企業(yè)的各項數(shù)據(jù)由企業(yè)的計算機系統(tǒng)、生產設備等予以提供;對于供應鏈內部的系統(tǒng)數(shù)據(jù)，也將上傳至區(qū)塊鏈中，如電商平臺數(shù)據(jù)、物聯(lián)網數(shù)據(jù)、物流運輸數(shù)據(jù)等。此外，應收賬款、各類票據(jù)、關鍵數(shù)據(jù)、電子合同、發(fā)票等重要的數(shù)據(jù)信息也將通過區(qū)塊鏈系統(tǒng)收集。通過對這些數(shù)據(jù)的收集和整合，一份完整的出口保理業(yè)務的數(shù)據(jù)記錄即可獲得，以供審查和驗證;在區(qū)塊鏈系統(tǒng)中，業(yè)務審核人員通過時間戳便可對數(shù)據(jù)的信息主體進行驗證，查看主體狀態(tài)是否合法，并對主體的信用情況進行評估，以確保符合保理融資的要求。

第二，融資中階段。在這一階段，中國建設銀行將對貸前階段收集的各項數(shù)據(jù)都將有進行評估和審核，只有滿足放款條件的，才能發(fā)放貸款。在評估和審核過程中，影響通過條件的因素主要有買賣雙方的信用情況、過往交易信息、各類票據(jù)數(shù)據(jù)以及應收賬款數(shù)目等。在這一階段，區(qū)塊鏈技術極大地提高了數(shù)據(jù)審核的速度，也確保了審核過程中數(shù)據(jù)的正確率。通過審查出口商和進口商信用，結合審查情況，中國建設銀行做出最終的保理融資決策，并根據(jù)申請額度和資信狀況，來最終確定融資額度。當貨物或服務交付后，出口商出具發(fā)票，并將發(fā)票有關的副本文件等提交給建設銀行。建設銀行在此過程中對票據(jù)、文件等進行核查，向出口商交付融資款項。對貸款條件審核過程中，根據(jù)內置程序，結合有關條件，可由智能合約自動處理和確定放款金額。

第三，融資后階段。融資后階段是中國建設銀行向出口商交付貸款資金后，直至進口商完成還款的時期。在此期間，中國建設銀行需要對融資資金的使用情況進行追蹤和管理。在區(qū)塊鏈技術引入前，對資金的使用情況的跟蹤都依靠人工跟進處理。隨著區(qū)塊鏈技術的應用，區(qū)塊鏈系統(tǒng)可以對保理融資的資金使用進行動態(tài)持續(xù)的檢查和跟進，以便隨時掌握賬戶的變動情況和資金的使用情況，同時對進、出口商的資金和財務情況進行監(jiān)控，監(jiān)測的各項數(shù)據(jù)都將形成報告，定期存儲到銀行系統(tǒng)的信貸檔案中;此外，在區(qū)塊鏈技術的支持下，中國建設銀行可根據(jù)實際進行程序編寫，可以在臨近還款日時，向進口商催收應付賬款。區(qū)塊鏈技術中的智能合約使出口保理業(yè)務中的自動化清算、賬款信息實時顯示、資金轉移等都成為了可實時監(jiān)測的對象，極大地保障了回款的可靠性和安全性。

（二）出口保理服務中區(qū)塊鏈技術的應用

除了出口保理融資中應用區(qū)塊鏈之外，中國建設銀行在出口保理服務中也應用了區(qū)塊鏈技術。區(qū)塊鏈技術的引進，極大地提升了建設銀行出口保理服務的管理能力和水平。一是在區(qū)塊鏈技術的支持下，進口商資信狀況等可進行更高效率的審查和評估;二是區(qū)塊鏈的可編程性，能夠對賬款的賬戶進行分類管理，一旦資金轉賬等變化時，自動進行時間戳和主體標示等的信息加注，以幫助系統(tǒng)對資金交易進行清算和對賬，并按照預先輸入的程序對集中度限額進行監(jiān)視和主動提醒，按照風險評估的高低，將賬戶進行分散，盡可能地降低應收賬款風險。若出現(xiàn)進口商違約，系統(tǒng)中的智能合約就按照程序設定自覺執(zhí)行預設措施，對進口商發(fā)送催收信息和自動啟動催收程序。同時，進口商的資信情況也將在區(qū)塊鏈中可以實時動態(tài)監(jiān)測，在合適的時機對進口商實施破產清算保護。

四、中國建設銀行國際保理業(yè)務應用區(qū)塊鏈技術后的效果分析

截止2018年底，已有20多家境內外機構參與到了中國建設銀行開展的國際保理區(qū)塊鏈業(yè)務中來，業(yè)務交易量累計已達16億元。通過應用國際保理區(qū)塊鏈，中國建設銀行在開展出口國際保理業(yè)務時，在以下一些方面得到了提升和改進：

（一）降低了保理融資的信用風險

在以往開展傳統(tǒng)國際保理業(yè)務時，中國建設銀行需要對出口商的各類數(shù)據(jù)進行收集和研判，以判斷是否符合保理融資條件，但這一過程依然存在風險。區(qū)塊鏈技術的應用，中國建設銀行降低了保理融資的信用風險。這是因為：

第一，交易信息安全性高，數(shù)據(jù)驗證更便捷?；趨^(qū)塊鏈數(shù)據(jù)的不可篡改性和去中心化的特征，國際保理區(qū)塊鏈中每一節(jié)點均能夠自動實現(xiàn)數(shù)據(jù)的安全交換，且每一次數(shù)據(jù)變動所涉及的時間、當事人、具體金額以及貨物狀況等都將按照次序被記錄下來，實現(xiàn)安全、可靠的數(shù)據(jù)記錄，且這一記錄數(shù)據(jù)不可更改，除非同時對51%的節(jié)點予以控制，但控制51%的節(jié)點基本不可能實現(xiàn)。由此，各區(qū)塊相互連接，構成區(qū)塊鏈，成為分布式數(shù)據(jù)庫，賬本信息被存儲在每一個節(jié)點中。因此，交易信息的真實性便比較容易驗證。

第二，供應鏈上下游企業(yè)的資信情況更易評估。隨著區(qū)塊鏈技術的應用，供應鏈中各參與方、金融機構、保理機構、監(jiān)管機構等所涉企業(yè)數(shù)據(jù)也將上傳至區(qū)塊鏈中，信用評級和供應商的評估數(shù)據(jù)將被保存、儲存在區(qū)塊中，這使征信系統(tǒng)中企業(yè)數(shù)據(jù)得到極大補充。在征信系統(tǒng)中，可以較為容易地查詢企業(yè)資信信息，很容易找到企業(yè)失信的信息。例如： 進口商逾期仍不付款，這一行為將被記錄下來并上傳至區(qū)塊鏈中，進行全網廣播，由此也會觸動其信用評級的下調。通過區(qū)塊鏈系統(tǒng)，中國建設銀行不僅可以獲取出口商的信息，還能準確了解出口商在產業(yè)鏈中的具體信息，以便對其資信情況進行審查。中國建設銀行可以通過區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)庫實時訪問，了解出口國際保理業(yè)務的參與者的信用狀況，以便為出口保理融資提供依據(jù)。

（二）提升了電子票據(jù)信息傳遞的速度和安全性

電子票據(jù)在過去存在被篡改數(shù)據(jù)的可能性，但區(qū)塊鏈技術下，電子票據(jù)的安全性將得到保障，作為一種安全、智能的全新票據(jù)形式，在國際保理業(yè)務中，所有信息都將更新和保存至區(qū)塊鏈中，包括合同信息、物流信息等，再附上時間戳，在全網進行廣播并實現(xiàn)分布式存儲，也就從根本上為每一筆資金的使用時間和用途做了記錄，從而確保金融和監(jiān)管機構能夠對票據(jù)和資金流向做出實時跟蹤和監(jiān)控，預防資金挪為他用等情況的發(fā)生。此外，基于區(qū)塊鏈技術去中心化的特征，票據(jù)的處理不再需要進行央行電子商業(yè)匯票系統(tǒng)的驗證，這也減少了由于黑客攻擊央行電子商業(yè)匯票系統(tǒng)帶來的數(shù)據(jù)丟失的風險。因此，區(qū)塊鏈技術的應用提升了出口國際保理業(yè)務中電子票據(jù)傳輸?shù)乃俣群桶踩浴?/p>

（三）提升了業(yè)務的效率

通過應用區(qū)塊鏈技術，中國建設銀行提高了出口國際保理業(yè)務的效率，這體現(xiàn)在兩個方面：一方面，利用區(qū)塊鏈技術，中國建設銀行實現(xiàn)了紙質信息向數(shù)字化方向的轉變，各參與方（進、出口商，保理機構等）以及監(jiān)管機構都可以實現(xiàn)數(shù)據(jù)的實時共享，并按照規(guī)定時間，完成資金的支付，減少了收集、核驗、評估信息等業(yè)務耗費的時間，從而提高交易的效率。第二，可以提供7*24小時服務。由于區(qū)塊鏈技術的應用，改變了以往國際保理業(yè)務紙質化的作業(yè)程序，中國建設銀行可以為出口商提供7*24小時服務，這也大大提高了業(yè)務的效率。

（四）降低了業(yè)務的成本

從前文可知，通過區(qū)塊鏈技術的應用，中國建設銀行不僅可以較為便利地驗證交易的真實性和評估供應鏈參與者的信用狀況，而且把交易處理變?yōu)榱俗詣踊\行，基于程序的輔助，使得處理單據(jù)業(yè)務的人工成本得以降低。此外，對進口保理商、出口商和進口商來說，智能合約的使用，改變了傳統(tǒng)紙質合同傳送成本高的缺點，這也降低了業(yè)務的成本。按照中國建設銀行披露的2018年年報數(shù)據(jù)，可以發(fā)現(xiàn)在區(qū)塊鏈技術應用后，單筆國際保理交易成本下降了90美元，僅為10美元，跨境支付成本降低了90%?！?/p>

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