淺析中小企業(yè)供應鏈融資中的問題及對策

趙雪

【摘? 要】近年來，中小企業(yè)在自我創(chuàng)新、維持市場的穩(wěn)定以及在解決就業(yè)等問題上成為中流砥柱，其融資難問題引起了國家有關(guān)部門及企業(yè)的普遍關(guān)注。在這種背景下，供應鏈融資成為中小企業(yè)的救命稻草，其作用是力爭調(diào)停廣泛存在于中小企業(yè)的融資不完善狀況，使中小企業(yè)突破融資難的困境?；诖?，論文主要剖析中小企業(yè)近年來供應鏈融資過程中產(chǎn)生的問題，并提出相應的對策。

【Abstract】In recent years， small and medium-sized enterprises have become the mainstay in self-innovation， maintain the stability of the market and solve the problem of employment， etc.， and its? financing difficulty has aroused the general concern of the relevant departments and enterprises in the country. In this context， supply chain financing has become a life-saving straw for small and medium-sized enterprises， whose role is to try to mediate the widespread imperfect financing situation of small and medium-sized enterprises， so that small and medium-sized enterprises break through the financing difficulties. Based on this， this paper mainly analyzes the problems in the supply chain financing process of small and medium-sized enterprises in recent years， and puts forward corresponding countermeasures.

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè);供應鏈融資;風險;對策

【Keywords】small and medium-sized enterprises; supply chain financing; risk; countermeasures

【中圖分類號】F276.3;F832.4? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文獻標志碼】A? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文章編號】1673-1069（2020）09-0080-02

1 我國中小企業(yè)“融資難”現(xiàn)狀

首先，中小企業(yè)融資通道狹窄。企業(yè)融資一般分為內(nèi)源融資渠道和外源融資渠道兩類，如籌集權(quán)益資本、債務資本、直接、間接以及政策性融資這幾種渠道。而事實上中小企業(yè)在途徑的選擇上更側(cè)重于業(yè)主之間投資、企業(yè)內(nèi)部匯資和銀行貸款等方法，發(fā)行股票和債券、創(chuàng)業(yè)投資等渠道雖偶爾用到，但對中小企業(yè)的作用十分有限。其次，中小企業(yè)獲得信貸支持少。銀行在決定向中小企業(yè)發(fā)放貸款時有很多限制條件，例如，在交易時高額的保證金需要到位，對合作企業(yè)的監(jiān)控也需要高昂的費用，因此，中小企業(yè)難以獲得來自銀行的貸款。再次，中小企業(yè)經(jīng)?；ハ鄵＃暾堎J款。通常，一旦一個企業(yè)突然出現(xiàn)資金問題，合作企業(yè)之間可能會臨時互相幫助解決資金。在供應鏈條中，參與其中的一家企業(yè)如果因沒有好好經(jīng)營而導致了損失，會迅速引發(fā)出一系列的連鎖反應。最后，中小企業(yè)信用水平偏低。供應鏈融資業(yè)務發(fā)展以來，部分中小企業(yè)的信用觀念淡薄，出現(xiàn)經(jīng)營問題后，不將重點調(diào)整為改變產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、另辟市場和加強企業(yè)監(jiān)管力度上，而是想盡一切辦法推遲應到期歸還的貸款以及貸款利息的時間。這類做法導致企業(yè)形成不守信的局面，增加了后續(xù)申貸難度。

2 供應鏈融資內(nèi)涵

隨著科技革命和跨國公司的迅速發(fā)展，全球經(jīng)濟日益一體化，各種生產(chǎn)要素在生產(chǎn)中的分配已得到優(yōu)化和整合。傳統(tǒng)的產(chǎn)業(yè)分工形式得到了轉(zhuǎn)化，也就是我們常說的在產(chǎn)品之中的分工，進而產(chǎn)生了供應鏈的概念。供應鏈逐漸成為同一產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)間市場關(guān)系的主要模式，又因為同一時刻各企業(yè)將重點偏向物流方面，進而忽略了在財務方面的供應鏈管理，在這種背景下，供應鏈融資便產(chǎn)生了。在供應鏈融資形式下，銀行賦予供應鏈鏈條上的企業(yè)一定的資金支持，以合作者的身份進入供應鏈，不僅能啟動整個供應鏈的運作，同時也能提升該供應鏈在大市場上的整體競爭能力。供應鏈金融在實質(zhì)上就是依靠出現(xiàn)的危機控制除自變量以外的其他變量，根據(jù)危機采取對策，幫助企業(yè)采取對應的措施，使其流動資產(chǎn)得到恢復，從而解決資金的問題，產(chǎn)生效益。

3 中小企業(yè)供應鏈融資的風險

3.1 道德風險

處在供應鏈融資中的各主體在彼此的利益遭受到?jīng)_突時，很可能會做出因自保發(fā)生的損人利己行為，而在幾大主體中，出現(xiàn)這種道德風險幾率最大的就是核心企業(yè)。核心企業(yè)擁有著范疇大、能力強的優(yōu)勢，從而成為整個供應鏈金融發(fā)展和壯大的支柱。在與中小企業(yè)合作的過程中，有的核心企業(yè)利用其所具備的主導地位，將供應鏈融資鏈條中流動的資金轉(zhuǎn)移成自有資產(chǎn)，使供應鏈的整體運作處于崩潰的邊緣，進而產(chǎn)生嚴重的信貸風險;部分核心企業(yè)在與中小企業(yè)進行合作的過程中，仍會在諸多方面對其提出苛刻要求，甚至設置障礙，導致其無法享受供應鏈融資的便利。

3.2 市場風險

中小企業(yè)選擇合適的質(zhì)押物抵押給銀行作為融資的條件，但是其存放在銀行的質(zhì)押物的價格并不是一成不變的，對于銀行來說，當遇到需要通過將質(zhì)押物變現(xiàn)的情況時，若質(zhì)押價格很低，會給銀行的供應鏈金融業(yè)務帶來風險。由于市場隨時都在發(fā)生變化，而市場價格和金融匯率也處于小幅度的動態(tài)變化當中，所以一旦這種情況出現(xiàn)，銀行和企業(yè)的合作計劃一定會有變化。這就意味著企業(yè)無法按原有的銷售計劃來進行銷售，導致無法獲取原計劃中應得的利潤，資金不能及時得到供應，從而使整條供應鏈受到打擊，同時還有可能產(chǎn)生還貸風險。

3.3 法律風險

正是有法律條文的支持，融資服務才能夠在眾多融資模式中站穩(wěn)腳跟。供應鏈融資作為一項新興的融資方式，因其參與的主體更多且互相聯(lián)系，故而產(chǎn)生糾紛的幾率會相對高一些，相較于普通的融資方式更需要法律的支撐。然而供應鏈融資出現(xiàn)時間短、發(fā)展迅速與我國的立法速度難以形成完全正比。供應鏈融資過程中出現(xiàn)物權(quán)不清或者質(zhì)權(quán)所有權(quán)產(chǎn)生糾紛等情況時，需要依據(jù)十分詳細的法律法規(guī)根據(jù)現(xiàn)實狀況及時處理一系列突發(fā)事件，保證供應鏈條的平穩(wěn)順利運轉(zhuǎn)。

3.4 信用風險

信用危機往往出現(xiàn)在中小企業(yè)貸款到期后卻沒有資金償還而致使的資金信用狀況不佳的風險。從各種方面綜合考慮，這類風險多是由于信息不對稱引起，即在交易過程中，交易雙方能夠接受到或者雙方掌握的信息有差別。供應鏈融資發(fā)展初期，中小企業(yè)大都會通過各種方法使自身知名度得到提升，以獲得更多的資金注入企業(yè)，從而往往會出現(xiàn)一些發(fā)展?jié)摿蛘哔Y信狀況不佳的企業(yè)為了得到資金注入而美化自己，提供虛假的資產(chǎn)信息，進而壓迫那些自身發(fā)展良好的企業(yè)，破壞原本正常運行的供應鏈。

4 中小企業(yè)實施供應鏈融資的建議

4.1 加強監(jiān)督，預測風險

在供應鏈融資市場中，第三方監(jiān)管機構(gòu)的建立和完善，能夠加強對供應鏈條上各方主體的監(jiān)督力度，維持融資秩序。銀行可以通過利用相關(guān)網(wǎng)絡信息平臺，充分收集企業(yè)的信息，實現(xiàn)對中小企業(yè)的動態(tài)進行實時關(guān)注，做到將企業(yè)的每一筆資金的使用途徑都能夠掌握在可控范圍之內(nèi)。通過時刻關(guān)注中小企業(yè)的運營情況和經(jīng)營過程中反映出的銷售業(yè)績，以及客戶的反饋情況，對自身的監(jiān)管也應作出相應的調(diào)整，以便預測可能發(fā)生的風險。

4.2 建立信用評價系統(tǒng)，信息共享

對于供應鏈融資來說，要以各個主體之間的互相信任為基礎(chǔ)才得以建立起經(jīng)濟鏈條，因此，需要建立完好的信用體系。具有針對性地對供應鏈融資中的各個環(huán)節(jié)建立信用系統(tǒng)，在個性中尋找共同點，分析總結(jié)，從而形成一整套完整的信用評價系統(tǒng)。有了信用評價系統(tǒng)作為保證和前提，金融機構(gòu)才會放心把資金交由企業(yè)運轉(zhuǎn)直至盈利，降低融資帶來的風險。

信用風險的出現(xiàn)多數(shù)由于信息的不對稱，所以解決信用風險的關(guān)鍵在于解決相關(guān)的信息管理問題。供應鏈上的合作企業(yè)必須通過建立標準的企業(yè)信息管理平臺，從而提高核心企業(yè)、銀行、中小企業(yè)和物流公司之間信息傳遞的速度，使信息公開不隱藏，降低信息傳遞的風險，從而減少逆向風險。

4.3 充分明確合同規(guī)定，完善有關(guān)法律法規(guī)

法律風險是可以提前預知并防范的，為此，銀行與企業(yè)制定了各種能夠明確解釋說明各個參與主體權(quán)利及義務的合同，降低出現(xiàn)各種糾紛的幾率。與此同時，銀行和企業(yè)也應該成立一支具有洞察力和專業(yè)性的隊伍，用來對可能出現(xiàn)的風險問題進行防范和控制。對于國家而言，除了針對供應鏈融資這一新型業(yè)務制定和完善相關(guān)的法律法規(guī)文件以外，還應加強對這一方面人才的培養(yǎng)，從而保障供應鏈融資業(yè)務的順利開展。

4.4 充分了解市場發(fā)展行情，選擇合適的質(zhì)押物

鑒于市場變動性強和不穩(wěn)定性的特點，銀行與企業(yè)應該采取措施時刻關(guān)注市場的變動情況。如果能夠從市場上找到發(fā)展前景好、資金信用度好的產(chǎn)品作為質(zhì)押物，就能保證企業(yè)能夠在還款期前順利變現(xiàn)質(zhì)押物，且被選擇抵押的物品不會因市場的變動而降低其原本就應該有的價值，從而規(guī)避因市場不穩(wěn)定帶來的風險。

5 結(jié)語

綜上所述，供應鏈融資在企業(yè)融資范疇內(nèi)頗具活力且受中小企業(yè)青睞，可以看出其未來在市場上的發(fā)展?jié)摿?。仍需注意道德、法律、市場等各方各面的風險。通過加強監(jiān)督、完善有關(guān)法律法規(guī)、建立信用評價系統(tǒng)以及了解市場行情選擇合適質(zhì)押物等方式使越來越多的中小企業(yè)可以通過供應鏈融資來解決“融資難”的問題，也使供應鏈融資業(yè)務發(fā)展得更加完善。

【參考文獻】

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