監(jiān)管沙盒下一步：怎么看，怎么辦？

車(chē)寧

進(jìn)入2020年，西風(fēng)東漸的監(jiān)管沙盒在中國(guó)步入落地的快車(chē)道。首先是中央金融監(jiān)管層面，1月14日，距離金融科技創(chuàng)新監(jiān)管試點(diǎn)（即中國(guó)版“監(jiān)管沙盒”）工作啟動(dòng)不足1個(gè)月，第一批項(xiàng)目在北京正式公示;3個(gè)月后的4月27日，人民銀行進(jìn)一步擴(kuò)大試點(diǎn)范圍到上海、深圳等六市（區(qū)）;緊接著，6月2日，北京正式公布第二批試點(diǎn)，節(jié)奏緊鑼密鼓，令人目不暇接。

不僅如此，3天之后的6月5日，監(jiān)管沙盒在地方金融項(xiàng)目的實(shí)施也取得突破，第一家試點(diǎn)單位花落廣州。事實(shí)上，這不僅是監(jiān)管沙盒機(jī)制從中央監(jiān)管到地方監(jiān)管的擴(kuò)大，更是從科技領(lǐng)域向業(yè)務(wù)領(lǐng)域的突破，同時(shí)有利于監(jiān)管沙盒作為一種方法論而被普遍接受，成為社會(huì)治理和公共服務(wù)的新型工具。

然而，伴隨著實(shí)踐的熱火朝天，認(rèn)知中的困惑議論也悄然滋生。一方面，有別于英國(guó)等原生土壤，中國(guó)的金融業(yè)態(tài)、市場(chǎng)規(guī)模、法制環(huán)境、技術(shù)應(yīng)用都獨(dú)具特色，監(jiān)管沙盒顯然不能照抄照搬、邯鄲學(xué)步;另一方面，實(shí)施速度快、領(lǐng)域廣也帶來(lái)了些許的水土不服，其相對(duì)于中國(guó)原有試點(diǎn)機(jī)制的比較優(yōu)勢(shì)還未完全發(fā)揮出來(lái)。因此，面向未來(lái)，我們有必要仔細(xì)審視、認(rèn)真謀劃監(jiān)管沙盒相關(guān)工作。

看項(xiàng)目：關(guān)鍵在于創(chuàng)新性

基于流量、“吸睛”視角，進(jìn)入沙盒的項(xiàng)目自然越“創(chuàng)新”越好，然而站在 監(jiān)管工作層面和行業(yè)公益立場(chǎng)，沙盒項(xiàng)目則需要平衡創(chuàng)新與風(fēng)控，需要識(shí)別和區(qū)別對(duì)待“真創(chuàng)新”和“假創(chuàng)新”以及“好創(chuàng)新”與“壞創(chuàng)新”。

從業(yè)務(wù)角度看，一方面，監(jiān)管沙盒肯定不能包括P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、區(qū)塊鏈數(shù)字貨幣等已經(jīng)投向市場(chǎng)且存在合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目，這不僅有違于監(jiān)管沙盒面向未來(lái)的機(jī)制定位，即使從其他國(guó)家的實(shí)踐對(duì)比分析，也很難看到風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)回爐再造的先例。另一方面，監(jiān)管沙盒也不適宜納入還處于原型階段的孵化項(xiàng)目，表面上看這些項(xiàng)目往往自帶流量光環(huán)，然而倉(cāng)促間將其納入沙盒不僅是對(duì)公共資源的浪費(fèi)，也滋生了企業(yè)的道德風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致監(jiān)管替代企業(yè)履行產(chǎn)品孵化責(zé)任，進(jìn)而助推企業(yè)更看重項(xiàng)目公關(guān)而非產(chǎn)品研發(fā)，削弱企業(yè)產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力和工作開(kāi)展的公信力。

從技術(shù)角度看，一則金融創(chuàng)新僅僅是應(yīng)用而非引領(lǐng)科技，類(lèi)似于基礎(chǔ)科學(xué)的理論突破、前沿科技的重大創(chuàng)新很難發(fā)生在這個(gè)領(lǐng)域。二則金融業(yè)務(wù)的科技應(yīng)用除了考慮效率更需兼顧穩(wěn)健，有時(shí)并不是技術(shù)越新越好，“老司機(jī)”可能更有效。

需要特別指出的是，金融科技只是金融創(chuàng)新并不唯一的實(shí)現(xiàn)形式，是技術(shù)驅(qū)動(dòng)的業(yè)務(wù)創(chuàng)新，在技術(shù)與業(yè)務(wù)的辯證關(guān)系中，是前者服從于后者而非相反，就像監(jiān)管多次強(qiáng)調(diào)的不能為了創(chuàng)新而創(chuàng)新，當(dāng)然更不能為了噱頭而創(chuàng)新。

從生態(tài)角度看，項(xiàng)目質(zhì)量雖也在于監(jiān)管機(jī)構(gòu)的遴選，但起基礎(chǔ)性作用還在于金融機(jī)構(gòu)、科技企業(yè)的申報(bào)，因此在很大程度上監(jiān)管沙盒入選項(xiàng)目是結(jié)果而非原因，反映的是所處金融生態(tài)的真實(shí)創(chuàng)新水平。

以北京近期剛剛公示的第二批沙盒項(xiàng)目來(lái)說(shuō)，從技術(shù)角度看，涵蓋了時(shí)下熱門(mén)的大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、人工智能、多方學(xué)習(xí)等前沿科技;從業(yè)務(wù)角度看，不僅從前端面客擴(kuò)展到中后臺(tái)運(yùn)營(yíng)風(fēng)控，還從銀行、支付業(yè)務(wù)擴(kuò)展到保險(xiǎn)領(lǐng)域;從實(shí)踐角度看，既呼應(yīng)了疫情防控常態(tài)化催生的“非接觸金融”作業(yè)需求，也彰顯了普惠金融服務(wù)價(jià)值。

長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，在項(xiàng)目質(zhì)量方面監(jiān)管沙盒工作未來(lái)也還有提升空間，可以考慮事前機(jī)制前置，建立與沙盒配套的項(xiàng)目孵化機(jī)制，在開(kāi)發(fā)成本較大、具有公共基礎(chǔ)屬性的關(guān)鍵領(lǐng)域可在政府指導(dǎo)下依托行業(yè)力量組織技術(shù)方、場(chǎng)景方開(kāi)展聯(lián)合攻關(guān)，成熟后再推向沙盒。

另外，也可考慮變革單一的企業(yè)申報(bào)為“申報(bào)+推薦”，充分調(diào)動(dòng)自律組織、產(chǎn)業(yè)園區(qū)、專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)、科研專(zhuān)家等的力量，發(fā)現(xiàn)和推薦“靠譜”項(xiàng)目，在充分論證后成熟的納入沙盒，不成熟的也可納入孵化機(jī)制繼續(xù)培育。

看機(jī)制：關(guān)鍵在于常態(tài)化

監(jiān)管沙盒前期看項(xiàng)目、中期看機(jī)制、后期看產(chǎn)出，在業(yè)內(nèi)申報(bào)熱情高漲、入盒項(xiàng)目?jī)?chǔ)備增多、機(jī)制實(shí)施城市擴(kuò)容的當(dāng)下，建立與所應(yīng)用的金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域相適應(yīng)的常態(tài)化沙盒工作機(jī)制，不僅是工作持續(xù)開(kāi)展的內(nèi)在需要和重要支撐，同時(shí)也將奠定實(shí)施城市各自不同的比較優(yōu)勢(shì)。事實(shí)上，原本的民間金融“轉(zhuǎn)正+海外經(jīng)驗(yàn)學(xué)習(xí)”的創(chuàng)新之路已越走越窄，未來(lái)的中國(guó)金融創(chuàng)新需要“問(wèn)題導(dǎo)向+制度驅(qū)動(dòng)”。

首先，常態(tài)化意味著要建章立制。制度方面要逐步明朗，負(fù)責(zé)組織實(shí)施的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)要首先明確頂層設(shè)計(jì)，將適用范圍、創(chuàng)新判斷標(biāo)準(zhǔn)、基本程序等關(guān)鍵內(nèi)容確定下來(lái)，具體承接的市（區(qū)）則需要因地制宜推出實(shí)施細(xì)則，使工作開(kāi)展有章可循，申報(bào)企業(yè)預(yù)期明確。

業(yè)務(wù)方面要逐步擴(kuò)展，領(lǐng)導(dǎo)層面要有負(fù)責(zé)業(yè)務(wù)監(jiān)管的相應(yīng)機(jī)構(gòu)、部門(mén)逐步參與進(jìn)來(lái)，這樣試點(diǎn)業(yè)務(wù)范圍的擴(kuò)展才順理成章，后期監(jiān)管也才能形成閉環(huán)，當(dāng)涉及到跨業(yè)務(wù)領(lǐng)域的復(fù)雜、新型甚至有系統(tǒng)性影響的創(chuàng)新時(shí)，還要考慮發(fā)揮監(jiān)管部門(mén)間議事協(xié)調(diào)機(jī)制的作用。

標(biāo)準(zhǔn)方面要逐步細(xì)化，徒善不足以為政，徒法不足以自行，沙盒工作的常態(tài)化也意味著精細(xì)化，需要有法律政策之下的標(biāo)準(zhǔn)支持，一套科學(xué)合理的工作標(biāo)準(zhǔn)不僅可以推動(dòng)工作的標(biāo)準(zhǔn)化作業(yè)，提升效率，還可以為后期立法的豐富完善奠定基礎(chǔ)。另外，通過(guò)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)的討論制定，還可以整合吸納行業(yè)力量參與工作，兼聽(tīng)則明，提升沙盒實(shí)施的專(zhuān)業(yè)性。

其次，常態(tài)化也意味著運(yùn)營(yíng)機(jī)制需要固化。綜合考察包括我國(guó)在內(nèi)的國(guó)際金融監(jiān)管沙盒實(shí)踐，柔性管理是其重要的工作方式，包容審慎是其追求的價(jià)值目標(biāo)，這些要求的實(shí)現(xiàn)則需要有固化、穩(wěn)定、專(zhuān)業(yè)的運(yùn)營(yíng)機(jī)制支撐。

隨著沙盒工作的深入開(kāi)展，無(wú)論是事前入盒、事中監(jiān)測(cè)，還是事后出盒，都需要有足夠的資源特別是人力資源。參考國(guó)外相關(guān)經(jīng)驗(yàn)，可以考慮實(shí)施方式的“管運(yùn)分離”，即在監(jiān)管機(jī)構(gòu)直接領(lǐng)導(dǎo)和把握重要事權(quán)的前提下，將部分常規(guī)、繁瑣的運(yùn)營(yíng)事項(xiàng)抽離出來(lái)，以政府購(gòu)買(mǎi)公共服務(wù)（GPPS）的方式交給專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)，以市場(chǎng)化手段解決公共資源使用問(wèn)題。

另外，隨著監(jiān)管沙盒機(jī)制的成熟和入盒項(xiàng)目的增多，未來(lái)也需要更多考慮與其他監(jiān)管工具的配合，機(jī)制上銜接、系統(tǒng)上打通、數(shù)據(jù)上共享，真正使沙盒機(jī)制成為行業(yè)監(jiān)管的重要基礎(chǔ)設(shè)施，資源投入得到最大化產(chǎn)出。

看作用：關(guān)鍵在于有效性

監(jiān)管沙盒的作用不在于口耳相傳的驚喜連連，不在于新聞報(bào)道的五彩斑斕。從中央金融監(jiān)管實(shí)踐來(lái)看，金融科技創(chuàng)新監(jiān)管試點(diǎn)本來(lái)就是人民銀行統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)下的工作，很難出現(xiàn)此地不行彼地行的戲劇化場(chǎng)景;從地方金融監(jiān)管實(shí)踐來(lái)看，入盒項(xiàng)目質(zhì)量也與當(dāng)?shù)亟鹑跇I(yè)態(tài)發(fā)展息息相關(guān)，而在這方面國(guó)內(nèi)主要城市并無(wú)顯著差別。

所以，監(jiān)管沙盒的作用還是在于管住風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上包容創(chuàng)新，而不以項(xiàng)目多少與否、討喜與否“論輸贏”，為提升機(jī)制的有效性，未來(lái)可以重點(diǎn)關(guān)注以下方面：

首先，實(shí)施機(jī)制的差異化設(shè)置。統(tǒng)一性是監(jiān)管對(duì)于沙盒的重要期待（其他兩個(gè)是專(zhuān)業(yè)性、穿透性），然而隨著業(yè)務(wù)范圍的擴(kuò)展（從銀行、支付到保險(xiǎn)，未來(lái)還可能有證券等）、項(xiàng)目規(guī)模的差異（有產(chǎn)品、有產(chǎn)品改進(jìn)、有系統(tǒng)，甚至有網(wǎng)點(diǎn)運(yùn)營(yíng)）、成熟程度的不同（有的已實(shí)際運(yùn)營(yíng)，有的在開(kāi)展試點(diǎn)，有的正孵化原型），未來(lái)需要有的放矢地設(shè)置“不同版本”的沙盒，特別是要有“常規(guī)版本”和“快捷版本”，使企業(yè)既明確預(yù)期，同時(shí)也節(jié)約公共資源的使用。

其次，探索構(gòu)建試點(diǎn)保障機(jī)制。隨著業(yè)內(nèi)創(chuàng)新的深入和監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)的積累，需要突破政策使尚未全面投產(chǎn)的創(chuàng)新項(xiàng)目可能進(jìn)入沙盒，這其實(shí)也是沙盒的真正初心所在。有鑒于此，還是應(yīng)借鑒前期各類(lèi)試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)，提前論證籌劃，嘗試劃定一定物理空間（園區(qū)、專(zhuān)業(yè)市場(chǎng)等），選擇一定客戶群體（白名單邀請(qǐng)制），在此范圍內(nèi)隔離風(fēng)險(xiǎn)、放寬政策。

最后，充分發(fā)揮各方作用。從作用上看，不論是監(jiān)管文件亦或市場(chǎng)期待，沙盒機(jī)制都兼具風(fēng)險(xiǎn)防范和包容創(chuàng)新的作用，在工作開(kāi)展早期可能更加求“穩(wěn)”、更加強(qiáng)調(diào)風(fēng)控，但一味強(qiáng)調(diào)于此也會(huì)喪失監(jiān)管沙盒包容創(chuàng)新的作用，不利于機(jī)制本身乃至整個(gè)生態(tài)的行穩(wěn)致遠(yuǎn)。從實(shí)現(xiàn)上看，風(fēng)控與創(chuàng)新的平衡既是科學(xué)也是藝術(shù)，需要激發(fā)包括金融機(jī)構(gòu)、科技企業(yè)、自律組織、專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)、地方政府等多方主體的積極參與，積極做大“蛋糕”，構(gòu)建完整生態(tài)。概括說(shuō)來(lái)，在各自事權(quán)分工范圍內(nèi)，可以考慮由中央或省級(jí)地方金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)開(kāi)展政策指導(dǎo)，并對(duì)實(shí)施結(jié)果考核評(píng)價(jià)、相關(guān)市（區(qū)）金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)組織實(shí)施、行業(yè)自律輔導(dǎo)申報(bào)、專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行業(yè)務(wù)風(fēng)控技術(shù)獨(dú)立審查、所在園區(qū)考察推薦、金融機(jī)構(gòu)科技企業(yè)協(xié)力創(chuàng)新，從而形成各司其職、錯(cuò)落有致的分工體系。

看局限：關(guān)鍵在于契合度

從機(jī)制本身看，監(jiān)管沙盒的誕生不是金融生態(tài)自然演進(jìn)的結(jié)果，恰恰相反，由于金融科技發(fā)展帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)滋生和傳播的新態(tài)勢(shì)并不能為傳統(tǒng)金融監(jiān)管工具所應(yīng)對(duì)，這才有了監(jiān)管沙盒一試身手的空間和舞臺(tái)。然而，與設(shè)計(jì)更成熟、更系統(tǒng)的傳統(tǒng)工具相比，監(jiān)管沙盒的應(yīng)用一是還處于自我完善階段，二是其機(jī)制本身也更基于經(jīng)驗(yàn)主義而追求個(gè)案正義，可能無(wú)法短時(shí)間內(nèi)滿足各方面各類(lèi)型的價(jià)值期待。與其如此，毋寧先將其定位于小步快跑、迭代進(jìn)化的“試錯(cuò)容錯(cuò)”機(jī)制。

從價(jià)值目標(biāo)看，監(jiān)管沙盒追求的是安全與效率兩大原則下消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)、鼓勵(lì)金融創(chuàng)新、維護(hù)市場(chǎng)秩序三重價(jià)值的融合。有鑒于此，監(jiān)管沙盒一方面當(dāng)然可以為企業(yè)、消費(fèi)者和監(jiān)管機(jī)構(gòu)搭建對(duì)話的機(jī)制，降低誤解帶來(lái)的社會(huì)資源浪費(fèi)，另一方面也可以“名正言順”地為監(jiān)管機(jī)構(gòu)提供將監(jiān)管權(quán)力覆蓋到科技企業(yè)的通道。為完成這些價(jià)值和使命，監(jiān)管沙盒會(huì)將主要精力投放到具體技術(shù)、產(chǎn)品、場(chǎng)景、解決方案的個(gè)案輔導(dǎo)和測(cè)試中，而一些發(fā)展本地金融科技產(chǎn)業(yè)的期待可能需要其他配套機(jī)制來(lái)輔助完成。

從對(duì)象企業(yè)看，多數(shù)是大型金融機(jī)構(gòu)和與其有良好合作的科技企業(yè)。雖然監(jiān)管沙盒不在門(mén)檻上對(duì)規(guī)模做過(guò)多限制，然而其一，監(jiān)管機(jī)構(gòu)會(huì)要求科技企業(yè)等提供其產(chǎn)品的真實(shí)應(yīng)用場(chǎng)景，要求與其有良好合作的金融機(jī)構(gòu)比如有較高行業(yè)聲譽(yù)的大中型商業(yè)銀行等作為伙伴配合測(cè)試。其二，有的監(jiān)管機(jī)構(gòu)還會(huì)對(duì)企業(yè)高管人員及項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)人員素質(zhì)進(jìn)行審查，比如有大型金融機(jī)構(gòu)一定任職年限、具備相關(guān)專(zhuān)業(yè)素質(zhì)、連續(xù)創(chuàng)業(yè)成功、無(wú)經(jīng)營(yíng)失敗或違法犯罪歷史等。其三，監(jiān)管機(jī)構(gòu)還會(huì)在必要性上對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行審查，只有那些現(xiàn)行其他監(jiān)管機(jī)制無(wú)法容納、市場(chǎng)進(jìn)入成本很高、缺乏與監(jiān)管溝通有效渠道、對(duì)沙盒工具有確實(shí)需要的企業(yè)才能納入測(cè)試，這樣無(wú)形之中就將大量初創(chuàng)企業(yè)拒之門(mén)外。

從真實(shí)影響看，一方面，監(jiān)管沙盒主要關(guān)注于具體企業(yè)在具體場(chǎng)景下的具體產(chǎn)品、技術(shù)、服務(wù)等，是一種個(gè)案化的存在，加上其作用的發(fā)揮還在原有監(jiān)管框架內(nèi)，不是無(wú)原則地放松底線，不能突破法律的剛性約束，不會(huì)制定新政策，因此雖然會(huì)形成對(duì)優(yōu)化監(jiān)管的個(gè)別意見(jiàn)，但距離上升到普遍性的制度改造則尚有距離。另一方面，監(jiān)管沙盒在具體場(chǎng)景下對(duì)安全和效率的追求不能代替對(duì)監(jiān)管機(jī)制改革的頂層設(shè)計(jì)和整體思考，其作用發(fā)揮很多時(shí)候是被動(dòng)追隨，不能高屋建瓴地主動(dòng)引導(dǎo)，這些也決定了監(jiān)管沙盒只能是現(xiàn)行監(jiān)管機(jī)制的有益補(bǔ)充而非替代。

怎么辦：前后延展，做實(shí)中間

展望未來(lái)，隨著創(chuàng)新的豐富和監(jiān)管的深入，監(jiān)管沙盒越來(lái)越可能超出單一主體、單一部門(mén)的范圍而成為一種普遍使用的方法論和工具體系——將監(jiān)管沙盒作為一種前置程序，在規(guī)則明確、牌照發(fā)放之前先進(jìn)入沙盒觀察其效用和風(fēng)險(xiǎn)，待條件成熟后再推向市場(chǎng)并納入常規(guī)監(jiān)管體系。

為了更好地實(shí)現(xiàn)這一目的，監(jiān)管沙盒機(jī)制優(yōu)化的方向在于前后延展、做實(shí)中間——向前與項(xiàng)目孵化機(jī)制銜接，提升申報(bào)項(xiàng)目創(chuàng)新質(zhì)量，向后與其他監(jiān)管機(jī)制銜接，形成項(xiàng)目創(chuàng)新監(jiān)管的全生命周期監(jiān)測(cè)和管理閉環(huán)。然而，為保證前后兩端的延展，需要發(fā)力做實(shí)中間，構(gòu)建五大支撐體系。

一是知識(shí)體系。跟蹤積累國(guó)內(nèi)外金融創(chuàng)新案例，形成知識(shí)圖譜，既需要有橫向上同業(yè)比較的產(chǎn)品信息，也需要有縱向上產(chǎn)品歷史的演進(jìn)信息，并將其置于市場(chǎng)、監(jiān)管的特定時(shí)空維度下，有效識(shí)別創(chuàng)新的真實(shí)性及創(chuàng)新的含金量。

二是人才體系。打造開(kāi)放性的專(zhuān)家支持庫(kù)，知識(shí)背景上涵蓋業(yè)務(wù)、技術(shù)與合規(guī)，工作范圍上包括學(xué)界及業(yè)界，具有充分代表性。在具體實(shí)施中，可以在確定構(gòu)成比例基礎(chǔ)上隨機(jī)抽簽，避免專(zhuān)家捕獲等道德風(fēng)險(xiǎn)。

三是指標(biāo)體系。結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)防范和包容創(chuàng)新、宏觀審慎和行為監(jiān)管，在平衡科學(xué)性和可行性的基礎(chǔ)上構(gòu)筑專(zhuān)業(yè)完善且彼此銜接的入盒指標(biāo)體系、出盒指標(biāo)體系以及事中監(jiān)測(cè)指標(biāo)體系（后者尤為重要）。既要衡量業(yè)務(wù)，也要考慮技術(shù);既要監(jiān)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)，也要考核技術(shù)能否實(shí)現(xiàn)申報(bào)時(shí)對(duì)業(yè)務(wù)提升和創(chuàng)新性的承諾。

四是運(yùn)營(yíng)體系。常態(tài)化運(yùn)營(yíng)一靠技術(shù)二靠隊(duì)伍。技術(shù)方面依托監(jiān)管科技打造系統(tǒng)平臺(tái)，盡可能實(shí)現(xiàn)常規(guī)工作的線上化、智能化作業(yè);隊(duì)伍方面建立專(zhuān)業(yè)、穩(wěn)定的沙盒服務(wù)團(tuán)隊(duì)，特別注意行業(yè)知識(shí)、歷史經(jīng)驗(yàn)的傳承，以市場(chǎng)化運(yùn)作方式加強(qiáng)對(duì)行業(yè)的服務(wù)和輔導(dǎo)，使沙盒機(jī)制運(yùn)營(yíng)自身形成可持續(xù)的機(jī)制。

五是信息體系。凝聚多方力量打造項(xiàng)目的多維度檔案體系。從數(shù)據(jù)來(lái)源上，既包括監(jiān)管機(jī)構(gòu)、申報(bào)企業(yè)、評(píng)定專(zhuān)家等提供的信息，也包括輿情等外部信息;從數(shù)據(jù)維度上，既包括機(jī)構(gòu)維度、技術(shù)維度，也包括場(chǎng)景維度、產(chǎn)品維度等，更好支持項(xiàng)目評(píng)價(jià)、監(jiān)管決策、對(duì)比分析等相關(guān)工作。

（作者系北京市網(wǎng)絡(luò)法學(xué)研究會(huì)副秘書(shū)長(zhǎng)、中國(guó)政法大學(xué)互聯(lián)網(wǎng)金融法律研究院研究員）