占用資金13億，被罰150萬

孫庭陽

18億與0.0378億元之間的巨大虧空，被哪個“碩鼠”掏空了？現(xiàn)在水落石出。

*ST輔仁（600781.SH，以下簡稱“輔仁藥業(yè)”）賬上明明擁有貨幣資金18億元，卻拿不出0.6272億元分紅。追查之后發(fā)現(xiàn)，當(dāng)時可用資金公司只有0.0378億元。

輔仁藥業(yè)時任董事長、總經(jīng)理和實際控制人朱文臣，是整個事件的始作俑者，也是最大受益者。

朱文臣占用輔仁藥業(yè)資金13.37億元

揭開謎底的是證監(jiān)會9月16日對輔仁藥業(yè)發(fā)出的行政處罰事先告知書（以下簡稱“處罰書”）。

處罰書顯示，從2015年開始，輔仁藥業(yè)實際控制人朱文臣，利用自己控制的企業(yè)，持續(xù)占用輔仁藥業(yè)資金。這些資金沒有記賬也沒有對外披露，并且，輔仁藥業(yè)為朱文臣及其控制企業(yè)的借款違規(guī)提供擔(dān)保，借款逾期未還后觸發(fā)了公司代為償還和訴訟。

輔仁藥業(yè)2019年報披露，朱文臣是十二屆全國人大代表、河南省工商聯(lián)副主席，中共周口市委委員。

在2013年胡潤全球富豪榜中，朱文臣以80億元財富在河南企業(yè)家中奪冠，2012年也是首富。

天眼查APP顯示，輔仁藥業(yè)1993年8月成立，2006年借殼民豐實業(yè)在上交所上市。朱文臣通過旗下公司實際控制輔仁藥業(yè)。

處罰書披露，朱文臣控制的公司從2015年開始持續(xù)占用輔仁藥業(yè)資金。2015年至2018年，各年度占用余額分別是0.64億元、0.72億元、4.67億元和13.34億元?！吨袊?jīng)濟周刊》記者對比輔仁藥業(yè)各期財報，占用資金是當(dāng)期公司貨幣資金的62%、69%、36%和81%。

除了輔仁藥業(yè)，置入輔仁藥業(yè)的公司的資金也被朱文臣控制的公司占用。

為了實現(xiàn)醫(yī)藥資產(chǎn)的整體上市，朱文臣控制的企業(yè)在2016年4月運作將開藥集團注入輔仁藥業(yè)。

處罰書顯示，2015年和2016年，開藥集團及其子公司為朱文臣控制的企業(yè)提供資金余額分別是3.5億元、5.04億元。對比開藥集團當(dāng)期財報，《中國經(jīng)濟周刊》記者發(fā)現(xiàn)，這些資金占開藥集團當(dāng)期貨幣資金總量的28.76%、38%。

上述資金占用，輔仁藥業(yè)和開藥集團都沒有公開披露。

除了資金占用，輔仁藥業(yè)為朱文臣及其控制的企業(yè)借款提供4筆擔(dān)保，涉及的合同金額合計1.4億元。部分借款逾期，使得輔仁藥業(yè)觸發(fā)代償事項，并因違規(guī)擔(dān)保涉及多起訴訟。

資金被占用，上市公司現(xiàn)金流自然“枯竭”，就等引爆的導(dǎo)火索了。

輔仁藥業(yè)賬面貨幣資金18億，卻拿不出0.6272億分紅

2019年的分紅，成了輔仁藥業(yè)資金被占用事項問題暴露的導(dǎo)火索。

2019年5月，輔仁藥業(yè)召開2018年度股東大會，審議通過了2018年度利潤分配方案，所需現(xiàn)金分紅總額約0.6272億元，公司經(jīng)辦人員與朱文臣溝通了分紅到賬日期。

當(dāng)時，公司一季報披露貨幣資金有18 億元，支付分紅這點“零錢”顯然算不上大事。

輔仁藥業(yè)原計劃以從子公司取得的分紅來支付自己的分紅，由朱文臣統(tǒng)籌資金安排。

但是，到了分紅日即當(dāng)年7月22日，因公司“資金壓力較大，為保證日常經(jīng)營之需，資金安排未能及時到位，導(dǎo)致未能按期發(fā)放現(xiàn)金紅利”。

說好的分紅，卻拿不出錢來，在證券市場引起軒然大波。

上交所對輔仁藥業(yè)下發(fā)問詢函，輔仁藥業(yè)在當(dāng)年7月25日回復(fù)。截至當(dāng)年7月19日，公司及子公司擁有現(xiàn)金總額1.27億元，其中受限金額1.23億元，未受限金額0.0377億元。公司要“進一步自查并全面核實公司的資金情況以及與控股股東、實際控制人及其關(guān)聯(lián)方資金往來和擔(dān)保情況”。

輔仁藥業(yè)只有0.0377億元現(xiàn)金，肯定拿不出0.6272億元分紅。

當(dāng)年7月26日，證監(jiān)會對輔仁藥業(yè)立案調(diào)查。

賬上沒錢了，輔仁藥業(yè)的債務(wù)逾期不能償還。2019年底時公司逾期債務(wù)本金及利息合計約24億元，公司股票“披星戴帽”。

朱文臣控制的企業(yè)各年度占用下屬公司資金

在2019年報里，審計機構(gòu)描述了輔仁藥業(yè)的狀態(tài)，“輔仁藥業(yè)資金流動性困難，面臨債務(wù)逾期無法償還以及對外擔(dān)保承擔(dān)連帶賠償?shù)馁Y金壓力，同時涉及多起訴訟、部分銀行賬戶及資產(chǎn)被凍結(jié)，持續(xù)經(jīng)營能力存在重大不確定性”。

今年6月11日，朱文臣不再擔(dān)任輔仁藥業(yè)的總經(jīng)理、董事長。

公司基本面走差，股價自然走熊。

2019年輔仁藥業(yè)股價下跌54%，在全部醫(yī)藥股中倒數(shù)第4。2020年初到9月17日，是醫(yī)藥股牛市，近1/3醫(yī)藥股漲幅超過40%，輔仁藥業(yè)股價下跌28%，倒數(shù)第11。

證監(jiān)會擬對朱文臣罰款150萬元，10年市場禁入

處罰書披露，朱文臣決策、安排占用上市公司資金及擔(dān)保事宜，是資金占用事項的最大受益者，并且，涉案時間長金額巨大，一直沒有披露。占用的資金到現(xiàn)在還沒有償還。朱文臣違法行為惡劣、嚴重損害投資者利益。

依據(jù)2005年《證券法》，證監(jiān)會擬對朱文臣罰款150萬元。輔仁藥業(yè)定期報告存在虛假記載、重大遺漏，以及沒有及時披露關(guān)聯(lián)方擔(dān)保的行為，朱文臣是直接負責(zé)的主管人員，擬對他罰款30萬元;作為實際控制人，他指使從事信息披露違法，擬罰他60萬元;對輔仁藥業(yè)報送和披露的重大資產(chǎn)重組文件中存在虛假記載的行為，證監(jiān)會擬對朱文臣處以30萬元罰款;對輔仁集團提供的信息存在虛假記載的行為，證監(jiān)會擬罰他30萬元。4項合計150萬元。

當(dāng)然，同時受到處罰的還有輔仁藥業(yè)及其他涉案人員。

對上市公司報告存在虛假記載、重大遺漏，新修訂的《證券法》處罰上限大幅提高，從幾十萬元提高到1000萬元。

輔仁藥業(yè)股價對比上證醫(yī)藥指數(shù)（2019.12.26—2020.9.21）

還有，證監(jiān)會擬對朱文臣采取10年市場禁入措施。在禁入期間內(nèi)，除不得繼續(xù)在原機構(gòu)從事證券業(yè)務(wù)或者擔(dān)任原上市公司、非上市公眾公司董事、監(jiān)事、高級管理人員職務(wù)外，也不得在其他任何機構(gòu)中從事證券業(yè)務(wù)或者擔(dān)任其他上市公司、非上市公眾公司董事、監(jiān)事、高級管理人員職務(wù)。

在2019年12月上交所對朱文臣進行紀律處分時，公開認定朱文臣 10 年內(nèi)不適合擔(dān)任上市公司董事、監(jiān)事和高級管理人員。朱文臣申辯：“10 年內(nèi)不適合擔(dān)任上市公司董事、監(jiān)事和高級管理人員不利于公司穩(wěn)定，不利于解決目前面臨的一攬子問題?！?/p>

處罰書披露前一天（9月16日）和當(dāng)天（9月17日），輔仁藥業(yè)股價漲停。

證監(jiān)會今年8月7日通報上半年案件辦理情況。上半年，證監(jiān)會嚴厲打擊上市公司財務(wù)造假和操縱市場、內(nèi)幕交易等證券欺詐行為。今年1至6月新增各類案件165件，辦結(jié)154件，向公安機關(guān)移送涉嫌證券犯罪案件和線索共59件。

在今年9月11日，證監(jiān)會依法向公安機關(guān)移送獐子島及相關(guān)人員涉嫌證券犯罪案件。證監(jiān)會稱，獐子島財務(wù)造假性質(zhì)惡劣，影響極壞，嚴重破壞了信息披露制度的嚴肅性，嚴重破壞了市場誠信基礎(chǔ)，依法應(yīng)予嚴懲。下一步，證監(jiān)會將全力支持公安司法機關(guān)的案件偵辦，堅決落實“零容忍”的工作要求，著力構(gòu)建行政處罰與刑事懲戒、民事賠償有機銜接的全方位立體式追責(zé)體系，全力維護資本市場平穩(wěn)健康發(fā)展。