金龍魚(300999) 申購代碼300999 申購日期9.25

發(fā)行概覽：公司本次擬向社會公眾公開發(fā)行人民幣普通股不超過542，159，154股，占發(fā)行后總股本比例不低于10%，本次發(fā)行的募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，將按照輕重緩急順序運(yùn)用于以下項(xiàng)目：廚房食品綜合項(xiàng)目、廚房食品食用油項(xiàng)目、廚房食品面粉項(xiàng)目、廚房食品其他項(xiàng)目。

基本面介紹：益海嘉里是國內(nèi)最大的農(nóng)產(chǎn)品和食品加工企業(yè)之一，主營業(yè)務(wù)是廚房食品、飼料原料及油脂科技產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售。近年來，中國農(nóng)產(chǎn)品和食品加工行業(yè)持續(xù)增長，為了鞏固競爭優(yōu)勢，公司專注于廚房食品領(lǐng)域，致力于通過合理布局高標(biāo)準(zhǔn)的綜合性生產(chǎn)基地，持續(xù)研發(fā)創(chuàng)新，以具有競爭力的生產(chǎn)、銷售和物流成本，向客戶提供更豐富、更多元、更優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品組合。

核心競爭力：公司通過大型綜合企業(yè)群實(shí)現(xiàn)效率最大化和規(guī)模經(jīng)濟(jì)。綜合企業(yè)群內(nèi)各企業(yè)經(jīng)營節(jié)點(diǎn)環(huán)環(huán)相扣，在原材料采購、生產(chǎn)、物流、銷售、質(zhì)量控制、數(shù)據(jù)傳遞等環(huán)節(jié)高度集約，提升了公司的運(yùn)營效率。同時，綜合企業(yè)群通過共享基礎(chǔ)設(shè)施，憑借專業(yè)及規(guī)模優(yōu)勢獲得最優(yōu)成本。此外，綜合企業(yè)群的模式也能夠讓公司更有效地利用副產(chǎn)品創(chuàng)造更多附加值。通過將產(chǎn)業(yè)鏈上下游的工廠集合于一個生產(chǎn)基地內(nèi)，一間工廠的產(chǎn)成品是另一間工廠的原材料，從而降低了整體的物流和庫存成本。

公司抓住國內(nèi)廣闊的市場需求以及農(nóng)產(chǎn)品加工行業(yè)轉(zhuǎn)型升級的機(jī)遇，運(yùn)用“循環(huán)經(jīng)濟(jì)”的理念，通過“吃干榨凈”的精深加工模式，充分開發(fā)利用國產(chǎn)大豆、玉米、小麥等農(nóng)產(chǎn)品的資源價值，帶動農(nóng)產(chǎn)品加工由初級加工向精深加工轉(zhuǎn)變，由資源消耗型向高效利用型轉(zhuǎn)變，從而實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級，使產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域更寬、附加值更高、產(chǎn)業(yè)鏈條更長。

募投項(xiàng)目匹配性：公司核心技術(shù)研發(fā)始終圍繞現(xiàn)有主營產(chǎn)品開展，從安全保障、品質(zhì)改善和綠色環(huán)保等方面進(jìn)行提升，并積極探索副產(chǎn)品增值。公司本次實(shí)施募集資金投資項(xiàng)目將以現(xiàn)有主營業(yè)務(wù)和核心技術(shù)為基礎(chǔ)，保持技術(shù)先進(jìn)性;募投項(xiàng)目的投產(chǎn)將有效提升公司廚房食品的生產(chǎn)規(guī)模，優(yōu)化生產(chǎn)工藝，進(jìn)一步顯現(xiàn)規(guī)模效益和技術(shù)優(yōu)勢，鞏固市場領(lǐng)先地位，增強(qiáng)產(chǎn)品市場競爭力，從而有利于公司在本行業(yè)領(lǐng)域進(jìn)一步做大做強(qiáng)，更好地服務(wù)于中國市場。

風(fēng)險因素：創(chuàng)新風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、內(nèi)控風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、法律風(fēng)險、發(fā)行失敗風(fēng)險、可能嚴(yán)重影響公司持續(xù)經(jīng)營的其他因素。

（數(shù)據(jù)截至9月18日）