金融科技2.0時代趨勢下金融行業(yè)未來發(fā)展方向研究

晏鴻萃

【摘 要】在金融科技1.0與5G技術(shù)深度融合的趨勢下，金融行業(yè)即將進(jìn)入金融科技2.0時代，也稱為產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融時代。在產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融下，金融行業(yè)面臨著信息數(shù)字化技術(shù)不足、風(fēng)險控制難度加大等技術(shù)困境，以及金融監(jiān)管制度局限和金融業(yè)務(wù)范圍不夠廣泛等困難。金融行業(yè)只有及時優(yōu)化自身行業(yè)服務(wù)體系和質(zhì)量，嚴(yán)格規(guī)范金融服務(wù)行為，積極創(chuàng)新金融服務(wù)領(lǐng)域和場景，才能為各產(chǎn)業(yè)發(fā)展創(chuàng)造價值生態(tài)鏈，體現(xiàn)自身為實體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的行業(yè)價值。

【關(guān)鍵詞】金融科技;產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融;5G技術(shù);金融行業(yè)

【中圖分類號】F832 【文獻(xiàn)標(biāo)識碼】A 【文章編號】1674-0688（2020）08-0113-03

1 導(dǎo)論

近日，中共中央政治局常務(wù)委員會召開會議強(qiáng)調(diào)“要加快5G、人工智能等新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)”，工信部也指出5G等新型基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)是支撐經(jīng)濟(jì)社會數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化、智能化轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵。在5G技術(shù)不斷推進(jìn)和與各產(chǎn)業(yè)深度融合趨勢下，金融行業(yè)作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大動脈，應(yīng)緊跟行業(yè)發(fā)展需求，不斷升級和優(yōu)化金融科技手段，創(chuàng)新與企業(yè)合作形式，加快行業(yè)發(fā)展進(jìn)程。

產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融是金融科技的高級階段，它包含兩個部分：一是金融行業(yè)作為一類行業(yè)，自身行業(yè)各個組成部分要形成產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，搭建起數(shù)字金融平臺;二是這個數(shù)字金融平臺要基于互聯(lián)網(wǎng)或者物聯(lián)網(wǎng)平臺與各類實體經(jīng)濟(jì)的供應(yīng)鏈、價值鏈、產(chǎn)業(yè)鏈相融合形成產(chǎn)業(yè)鏈金融。金融科技2.0在產(chǎn)業(yè)自身融合和與外部行業(yè)鏈的融合中，不論是在技術(shù)水平方面，還是監(jiān)管制度方面，甚至服務(wù)創(chuàng)新方面都有著更高的要求，因此金融行業(yè)在產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢下，如何應(yīng)對需謹(jǐn)慎思考。

2 文獻(xiàn)背景

金融行業(yè)作為服務(wù)于實體經(jīng)濟(jì)的行業(yè)，要做到緊跟實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求。在金融科技1.0時期，寇佳琳（2017）指出行業(yè)供給側(cè)改革需要通過提升金融科技的應(yīng)用水平才能實現(xiàn)。隨著5G技術(shù)的到來，嚴(yán)斌峰（2020）強(qiáng)調(diào)5G與人工智能、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等技術(shù)的融合，會帶來豐富的應(yīng)用場景，金融科技與各產(chǎn)業(yè)間將會有更多垂直領(lǐng)域的合作。李關(guān)政、傅勇（2016）通過設(shè)計汽車產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)字平臺的例子，論證了“互聯(lián)網(wǎng)+產(chǎn)業(yè)鏈+金融”的產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融模式可以幫助汽車制造業(yè)實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級、營銷模式的創(chuàng)新，以及金融服務(wù)更智能化、精準(zhǔn)化等多方共贏的未來發(fā)展方向。由于金融科技的發(fā)展程度與國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度和質(zhì)量之間有著極為緊密的關(guān)系，因此把握金融行業(yè)未來發(fā)展路徑和方向顯得極為重要。

3 金融行業(yè)在產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)下的發(fā)展困境

3.1 技術(shù)發(fā)展遇瓶頸

產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融的基本技術(shù)是數(shù)字信息化。金融企業(yè)能夠?qū)⑿袠I(yè)每個產(chǎn)業(yè)鏈的信息，包括生產(chǎn)制造、供應(yīng)鏈、分銷、促銷等環(huán)節(jié)過程進(jìn)行信息化，形成數(shù)據(jù)后進(jìn)入金融數(shù)字化平臺系統(tǒng)，進(jìn)而通過大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、云計算、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)形成運(yùn)算網(wǎng)絡(luò)，幫助金融機(jī)構(gòu)更好地服務(wù)該行業(yè)。截至目前，上述所提到的技術(shù)手段，大多都還處在發(fā)展階段（見表1）。由于風(fēng)險和信用是金融行業(yè)最基本的競爭力，而若這些金融科技技術(shù)在頂層設(shè)計和認(rèn)識深度上存在不足，這將會導(dǎo)致金融行業(yè)在對客戶信息和相關(guān)數(shù)據(jù)的輸入和分析過程存在重大風(fēng)險隱患。若風(fēng)險一旦發(fā)生，在產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融的環(huán)境下，負(fù)面影響將會波及整個產(chǎn)業(yè)。加之金融行業(yè)目前自身對金融科技在產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)中的應(yīng)用范圍尚且不夠廣泛，若想要綜合運(yùn)用多項技術(shù)搭建產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)字化平臺，在技術(shù)水平上受到了一定程度的限制。

除了數(shù)字化平臺的搭建受到限制外，金融行業(yè)最核心的技術(shù)：風(fēng)控和信用評估也面臨著挑戰(zhàn)。以供應(yīng)鏈金融為例，目前金融機(jī)構(gòu)可以通過開設(shè)企業(yè)銀行，跟蹤、記錄企業(yè)交易信息，完成資金結(jié)算和授信評估。但是在產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺下，金融行業(yè)需要用搭建起來的數(shù)字化平臺去對它服務(wù)的企業(yè)所處的行業(yè)進(jìn)行全面評估。這里涉及的對象將不再是一條產(chǎn)業(yè)鏈上的垂直企業(yè)，而是有可能會橫向與縱向交錯著進(jìn)行對企業(yè)的畫像建立。涉及不同行業(yè)的信息就會產(chǎn)生不同的信息數(shù)字化標(biāo)準(zhǔn)，從而導(dǎo)致計算難度的上升，從而使金融機(jī)構(gòu)的授信風(fēng)險增大，從而影響對企業(yè)信用評估的準(zhǔn)確度。

3.2 金融監(jiān)管制度不夠健全

金融科技在由消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)金融到產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融的轉(zhuǎn)變中，對金融行業(yè)的相關(guān)監(jiān)管制度存在缺失。截至目前，我國相關(guān)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對互聯(lián)網(wǎng)金融的管理法律法規(guī)存在經(jīng)驗上的不足，也缺乏對產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融管理的預(yù)見性。例如，早期由于互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管制度不健全，不少小額信貸公司將金融科技濫用在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸上，導(dǎo)致大量小額信貸平臺曝出逾期兌付，甚至無法償還投資人本息，發(fā)生跑路、倒閉等現(xiàn)象，相關(guān)監(jiān)管部門才緊急出臺了一系列管理措施，給行業(yè)企業(yè)和普通民眾造成了巨大損失。隨著產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融的到來，金融行業(yè)服務(wù)的主體對象將是各類中小微企業(yè)，涉及的金融服務(wù)復(fù)雜度和資金流通金額也會成倍增加，一旦發(fā)生監(jiān)管失誤，最終危害的將會是整個行業(yè)，甚至波及其他行業(yè)。除此之外，現(xiàn)行互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管界定只限于單類金融機(jī)構(gòu)，例如銀行、保險、證券，對混業(yè)經(jīng)營和重疊經(jīng)營的金融現(xiàn)狀沒有清晰的管理條例，這將會導(dǎo)致未來整個金融行業(yè)轉(zhuǎn)型為數(shù)字化金融平臺后，出現(xiàn)更加難以監(jiān)管的局面。

3.3 金融業(yè)務(wù)應(yīng)用場景不夠廣泛

目前，金融科技在許多產(chǎn)業(yè)的部分節(jié)點(diǎn)上有所應(yīng)用，但范圍仍然不夠廣泛。大家常見的在一些交易節(jié)點(diǎn)上金融科技作為一種金融工具幫助買賣雙方完成交易，例如淘寶購物車結(jié)算、騰訊游戲幣支付、線上退貨險、購買線上購買理財產(chǎn)品等。這類應(yīng)用場景主要是由一家企業(yè)發(fā)起，以金融科技手段幫助個人消費(fèi)者完成場景交易，盈利與否靠流量決定，也是消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)金融的主要表現(xiàn)形式。進(jìn)入產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融模式，金融科技在行業(yè)的發(fā)展中的運(yùn)用會最終體現(xiàn)在行業(yè)運(yùn)行的每一個價值鏈條上，例如能否幫助客戶篩選最佳合作伙伴，能否幫助客戶精準(zhǔn)判斷消費(fèi)者需求，能否幫客戶最大限度地避免損失等。金融機(jī)構(gòu)要能夠在更多場景的運(yùn)用金融科技提升該場景的經(jīng)濟(jì)效益，為B端客戶帶來最大化價值。

4 金融行業(yè)未來發(fā)展建議

4.1 深度融合5G技術(shù)，升級產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融信息數(shù)字化體系

5G技術(shù)的逐漸商用化，將有助于金融科技技術(shù)突破現(xiàn)有技術(shù)阻礙，實現(xiàn)金融企業(yè)業(yè)務(wù)服務(wù)在產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)時代能夠更全面的參與各產(chǎn)業(yè)從流轉(zhuǎn)到觸達(dá)再到交付的全過程，達(dá)到信息流、商流、物流、資金流的“四流合一”。產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)時代下，金融行業(yè)必定會面臨海量的數(shù)據(jù)輸入和精準(zhǔn)的數(shù)據(jù)輸出，以及客戶需要極致的產(chǎn)品體驗和信息交互體驗。5G三大應(yīng)用場景之一eMBB（增強(qiáng)移動寬帶），可以大幅提升目前大數(shù)據(jù)、云計算技術(shù)的數(shù)據(jù)傳輸和計算能力，mMTC（海量機(jī)器類通信）和URLLC（超高可靠低延時）場景則能夠拓展物聯(lián)網(wǎng)、人工智能、區(qū)塊鏈等技術(shù)的應(yīng)用范圍和場景。

在5G技術(shù)未來深度融合大數(shù)據(jù)、人工智能、云計算、區(qū)塊鏈等技術(shù)的前提下，各行各業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)都會隨著新的技術(shù)應(yīng)用發(fā)生積極的變化。金融行業(yè)作為實體經(jīng)濟(jì)資金融通的金融中介，應(yīng)當(dāng)緊跟產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和交易方式的變化而改變自身的信息數(shù)字化形式。例如，傳統(tǒng)金融信用評估依靠的是企業(yè)交易賬戶往來信息和資產(chǎn)狀況等決定是否為其提供資金支持，這使得一些不具備良好的資金交易信息的中小企業(yè)無法得到金融機(jī)構(gòu)的資金支持。而在產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)下，金融行業(yè)可以通過區(qū)塊鏈技術(shù)，評估與判斷企業(yè)全方位的運(yùn)營信息和企業(yè)未來發(fā)展價值，最大限度地為企業(yè)創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)價值，同時金融機(jī)構(gòu)仍然能夠保持較低的風(fēng)控風(fēng)險。一方面，金融企業(yè)可以通過建立開放式、網(wǎng)絡(luò)化的金融信息數(shù)字化信用評估體系，包括定位客戶標(biāo)準(zhǔn)、風(fēng)險控制模型、信用評估模型等，升級優(yōu)化金融行業(yè)搜集產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)下企業(yè)信息價值標(biāo)準(zhǔn);另一方面，金融企業(yè)可以借助金融科技2.0技術(shù)，拓展金融數(shù)據(jù)收集范圍，包括數(shù)字化企業(yè)設(shè)計產(chǎn)品、產(chǎn)品物流、產(chǎn)品運(yùn)營、產(chǎn)品交易等階段信息，以及數(shù)字化企業(yè)相關(guān)聯(lián)領(lǐng)域的交互信息，實時把控企業(yè)經(jīng)營過程及行業(yè)變化情況。

4.2 完善產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體制，彌補(bǔ)監(jiān)管漏洞

在產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)時代下，金融行業(yè)對各產(chǎn)業(yè)的滲透力度會更加深，影響程度也會是前所未有的。為避免再次出現(xiàn)P2P這樣由于法律法規(guī)監(jiān)管不到位而產(chǎn)生的不良社會經(jīng)濟(jì)影響后果，產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融下的金融監(jiān)管制度的制定應(yīng)該走在前面，從產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)形成之初規(guī)范金融行業(yè)服務(wù)規(guī)范。

產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī)應(yīng)該包括但不限于以下內(nèi)容：一是對于參與產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)的傳統(tǒng)金融企業(yè)和新型互聯(lián)網(wǎng)金融公司的準(zhǔn)入制度和服務(wù)領(lǐng)域準(zhǔn)入制度。比如，信貸、期貨期權(quán)交易、對賭協(xié)議等容易發(fā)生高風(fēng)險違規(guī)操作的金融服務(wù)，相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)和被服務(wù)企業(yè)應(yīng)該嚴(yán)格進(jìn)行資質(zhì)把控和加大違規(guī)處罰力度。對于未來可能會出現(xiàn)的商業(yè)巨頭涉足金融服務(wù)領(lǐng)域的企業(yè)，要嚴(yán)格論證和把控其準(zhǔn)入條件，包括資本條件、信用狀況、授信能力、風(fēng)險控制水平等。二是對于未來可能會產(chǎn)生產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的領(lǐng)域或場景，應(yīng)該有專門的金融監(jiān)管或金融服務(wù)評估機(jī)構(gòu)對新型金融服務(wù)模式進(jìn)行可行性預(yù)判，并監(jiān)管金融服務(wù)的合理性和合法性，形成風(fēng)險預(yù)控機(jī)制。三是隨著產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融的形成，金融服務(wù)類型的界限會越來越難以界定。因此，對于未來可能會出現(xiàn)的更復(fù)雜金融服務(wù)類型重疊但法律法規(guī)局限的局面，要盡快出臺相關(guān)的監(jiān)督管理制度，避免滋生更大范圍的投機(jī)套利者，造成難以控制的負(fù)面經(jīng)濟(jì)影響。

4.3 搭建產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)字平臺，拓展金融業(yè)務(wù)場景

金融行業(yè)在產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺下，應(yīng)主動深度融合產(chǎn)業(yè)發(fā)展全周期、全流程，利用5G技術(shù)提升自身金融科技應(yīng)用場景和水平。一方面，轉(zhuǎn)變消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)時代的流量經(jīng)濟(jì)思維模式，主動發(fā)現(xiàn)和挖掘產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)價值鏈中的服務(wù)場景，在不同的場景為客戶提供定制化、智能化、專業(yè)化的金融服務(wù)。在產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)背景下，金融企業(yè)涉及的客戶將不再是單個企業(yè)或直接與企業(yè)發(fā)生經(jīng)濟(jì)往來的客戶，而是包括所有與該企業(yè)相關(guān)聯(lián)的企業(yè)。這樣就會涉及跨行業(yè)的信息交互，而不同行業(yè)的金融交易特點(diǎn)和痛點(diǎn)差別巨大。這就要求金融行業(yè)的數(shù)字化平臺能夠針對不同的交互場景能夠形成有效的分析結(jié)果和恰當(dāng)?shù)慕鹑跇I(yè)務(wù)服務(wù)模式，不再是統(tǒng)一化和標(biāo)準(zhǔn)化的傳統(tǒng)金融服務(wù)形式。另一方面，為了避免產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展導(dǎo)致金融行業(yè)的中介作用被壓縮，金融行業(yè)應(yīng)當(dāng)利用金融科技2.0技術(shù)拓展自身服務(wù)范圍和服務(wù)質(zhì)量。例如，除了傳統(tǒng)的為企業(yè)提供資金融通、交易結(jié)算、風(fēng)險預(yù)警等業(yè)務(wù)外，還應(yīng)利用自身數(shù)據(jù)體量優(yōu)勢和行業(yè)信息集聚優(yōu)勢，幫助企業(yè)進(jìn)行戰(zhàn)略發(fā)展咨詢、合作伙伴選擇、產(chǎn)業(yè)效率提升等服務(wù)，做好行業(yè)發(fā)展和融合的潤滑劑和護(hù)航者。在拓寬業(yè)務(wù)范圍的前提下，必須保證金融服務(wù)的質(zhì)量，包括金融服務(wù)產(chǎn)品質(zhì)量和服務(wù)過程的客戶體驗感質(zhì)量。5G技術(shù)與金融科技的深度融合，可以大幅減少金融類交易時間和交易流程，豐富5G場景運(yùn)用，可以實現(xiàn)客戶虛擬場景金融服務(wù)體驗。更便捷、更高效的金融服務(wù)體驗，要達(dá)到未來金融服務(wù)對客戶而言不是一個行為，而是一種日常生活習(xí)慣。

5 總結(jié)

金融行業(yè)在產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)程中，將金融科技與5G技術(shù)融合，通過精準(zhǔn)、高效、網(wǎng)絡(luò)化、智能化的服務(wù)，可以更加廣泛和更加有效地幫助產(chǎn)業(yè)創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)價值，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)的良性持續(xù)發(fā)展，最終達(dá)到產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)。但是在這過程中，金融行業(yè)要始終嚴(yán)格要求自身在合理合法的金融監(jiān)管制度下為實體經(jīng)濟(jì)服務(wù)，嚴(yán)格把控金融風(fēng)險發(fā)生的可能性，并在此基礎(chǔ)上，積極與產(chǎn)業(yè)深度融合。

參 考 文 獻(xiàn)

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