金融深化與貨幣政策和金融監(jiān)管

摘要：隨著全球經(jīng)濟的發(fā)展，金融不斷地深化，由此相對應(yīng)地出現(xiàn)了貨幣政策和金融監(jiān)管的不斷更新變化，然而貨幣政策的和金融監(jiān)管的不斷變化對維持金融行業(yè)的穩(wěn)步發(fā)展具有積極促進作用。同時，金融的深化與貨幣政策和金融監(jiān)管的變化發(fā)展水平能夠相輔相成的話可以在一定程度上促進金融金融經(jīng)濟的發(fā)展，從而促進全國甚至于全球的經(jīng)濟快速發(fā)展。并且發(fā)達國家美國的經(jīng)濟金融學家愛德華·肖在上個世紀的八十年代就發(fā)表金融深化與金融抑制的理論，他也指出了金融經(jīng)濟的深化在國家以至于全球的經(jīng)濟發(fā)展壯大過程中起著至關(guān)重要而又不可忽視的力量。但是一些發(fā)展中國家在近幾年會用金融監(jiān)管去替代市場制度的監(jiān)管，其具體表現(xiàn)就是利用政府性的貸款金額和貸款金低利率的特性，以實現(xiàn)對各行各業(yè)的融資，但是這種高風險的金融監(jiān)管造成了企業(yè)資本的匱乏和企業(yè)資金的儲備不足的想象，進而是一些國家和企業(yè)進入資金周轉(zhuǎn)不開甚至于惡性循環(huán)的境地。而本文我們就金融的深化與貨幣政策和金融監(jiān)管的關(guān)系進行簡略性分析。

關(guān)鍵詞：金融深化;貨幣政策;金融監(jiān)管

從中國金融改革的貨幣政策和金融監(jiān)管中可以看出：雖然經(jīng)過了幾十年的改革，我國的金融行業(yè)與其他行業(yè)發(fā)生的變化是翻天覆地的，但是從未來發(fā)展趨勢上來看，金融的改革發(fā)展還是不夠完善的，金融的深化改革還有一段很長的路要走。并且目前世界經(jīng)濟發(fā)展存在著不平衡的情況，在國內(nèi)外經(jīng)濟的環(huán)境不斷更新變化下，我們國家的金融發(fā)展也面臨著很大的挑戰(zhàn)并不斷呈現(xiàn)出復雜的情況。因此就需要金融監(jiān)督管理部門要實時注意觀察國內(nèi)外的金融發(fā)展狀況，并不斷對金融管理做出合理分析，為國家金融的深化發(fā)展引路。

1.金融深化的內(nèi)容以及其所要實現(xiàn)的目標

美國的經(jīng)濟學家曾經(jīng)對于我國的經(jīng)濟發(fā)展和金融情況進行了一項系統(tǒng)的分析，表明我們國家的貨幣政策和金融監(jiān)管其實存在著一些不是很合理合適的情況，因此他經(jīng)過不斷的研究與分析總結(jié)得出了金融深化這一經(jīng)濟學的傳世結(jié)論。他認為外國的發(fā)達國家能夠?qū)崿F(xiàn)經(jīng)濟和金融的發(fā)展，很多人沒有認識到的原因是那些國家的金融業(yè)發(fā)展非常好，除此之外，其國家的金融業(yè)也在不斷地滲透到其他行業(yè)，像輕工業(yè)、工商業(yè)、建筑業(yè)和機械行業(yè)等等，通過向各行各業(yè)的滲透就可以實現(xiàn)一個比較完備的金融滲透機制，從而促使金融業(yè)的發(fā)展與深化。

而對金融深化所要實現(xiàn)的目標基本可以分為以下三個部分：第一，通過對金融的深化改革，讓金融市場和國家的銀行機構(gòu)能夠最大效益地發(fā)揮自己的功能，從而實現(xiàn)全社會人民能夠?qū)ψ约旱馁Y金進行儲備，將之前的企業(yè)內(nèi)源性融資逐步轉(zhuǎn)化為外源性融資，以現(xiàn)實外源性融資逐步取代內(nèi)源性融資，并占領(lǐng)市場的主體地位。第二，政府可以盡可能地減小甚至于放棄對貸款資金的人為干涉，以至于能夠比較清晰地反映出社會對貨幣的缺乏和其對貨幣的供應(yīng)需求，從而能夠讓金融機構(gòu)可以合理地調(diào)試資金，以達到社會發(fā)展的需求。第三、通過合理地控制國家的貨幣流通而不是通過通貨膨脹的方式達到對資金的刺激。以上就是金融改革所要實現(xiàn)的幾個目標。

2.貨幣政策與金融監(jiān)管的沖突分析

2.1貨幣政策與金融監(jiān)管的具體目標存在著沖突

首先，貨幣政策的目標主要是實現(xiàn)國民能夠充分的就業(yè)，保證社會中物價的穩(wěn)定，從而實現(xiàn)經(jīng)濟的不斷增長，這一目標是一個宏觀的可以看得到的目標;但是金融監(jiān)管則是根據(jù)一些行業(yè)實現(xiàn)的目標對微觀經(jīng)濟的監(jiān)管，這一目標的實現(xiàn)是一個看不見的微觀目標。這二者看似差異不大，但是其所要實現(xiàn)的目標卻是大不相同的，甚至可以說其具體目標存在著沖突。

2.2貨幣政策與金融監(jiān)管的政策沖突

通常情況下，貨幣政策在實踐過程中都會以回家銀行的金融監(jiān)管作為方針，但是如果貨幣政策在實踐過程中沒有遵循國家銀行的金融監(jiān)管，那么在其運行過程中將會導致國家的總部銀行的權(quán)威收到各地銀行的挑戰(zhàn)，是地方分行使用中央總部銀行的政策時的熱情和積極性不是很高。更有甚者，國家的中央銀行和地方的分行由于已經(jīng)習慣于傳統(tǒng)模式的金融監(jiān)管，很容易在進行政策的落實實施時，出現(xiàn)一些問題，或者對于已經(jīng)出現(xiàn)的問題并沒有及時發(fā)現(xiàn)、及時處理，從而引發(fā)更大的金融風險。

2.3國家銀行監(jiān)督會與國家中央銀行存在協(xié)調(diào)性的缺乏

在貨幣政策的角度來看，國家銀行監(jiān)督會在進行相應(yīng)的銀行監(jiān)管時，基本都是以貨幣政策作為監(jiān)督手段的，但是如果在進行金融監(jiān)管時，貨幣政策的監(jiān)管功能受到不可控因素的阻礙時，就會造成中央銀行和地方各個銀行的貨幣政策不能得到落實，從而使國家銀行監(jiān)督會和國家中央銀行之間的協(xié)調(diào)不是很密切。其次，從金融的穩(wěn)定性來看，國家銀行監(jiān)督會與國家中央銀行因各種問題出現(xiàn)矛盾后，由于它們的采取援助的方式不同，并且其援助的對象也是不相同的，就有可能會使其失掉最優(yōu)的救助時間和救助對象，進而致使國家中央銀行與國民的借貸款程序收到威脅，使國民對銀行的信譽產(chǎn)生懷疑。

2.4國家的貨幣政策與金融監(jiān)管兩者不能做到統(tǒng)一

要想促進金融行業(yè)的繁榮發(fā)展就需要將國家的貨幣政策和金融監(jiān)管做到協(xié)調(diào)，若是不能協(xié)調(diào)兩者的關(guān)系，將會致使國家中央銀行、國家銀行監(jiān)督會以及中央銀行各個部門之間的協(xié)調(diào)難度增大，再者會致使國家中央銀行行使金融監(jiān)管的難度加大，因為一些地方銀行支部可能不會服從國家中央銀行的調(diào)控監(jiān)管作用，這樣的結(jié)果引起國家銀行的金融監(jiān)管和貨幣監(jiān)管政策從起使的內(nèi)部自行調(diào)控逐步轉(zhuǎn)變?yōu)槟壳暗耐獠空{(diào)控。轉(zhuǎn)化為外部調(diào)控后它們之間的協(xié)調(diào)難度將會加大，也會致使國人的借貸款受到一定的影響。因此，金融監(jiān)管部門與國家中央銀行要協(xié)調(diào)統(tǒng)籌發(fā)展，以最大可能地避免金融風險的發(fā)生，促進金融業(yè)的健康發(fā)展。

3.有效促進貨幣政策與金融監(jiān)管協(xié)調(diào)統(tǒng)一的措施

金融行業(yè)的發(fā)展壯大必須要貨幣政策與金融監(jiān)管做到統(tǒng)籌發(fā)展，若二者不能做到這些，則不能有效促進金融的深化改革，以下就從幾個方面講述如何使金融監(jiān)管和貨幣政策實現(xiàn)協(xié)調(diào)統(tǒng)一發(fā)展。

3.1增進貨幣政策與銀行監(jiān)管之間的互動

要想貨幣政策得到有效的實行，實施銀行監(jiān)管是非常重要的一環(huán)。因為銀行的監(jiān)管可以使貨幣得到相對比較穩(wěn)定的市場環(huán)境，還可以使國家的中央銀行能夠發(fā)揮自己的權(quán)益，管轄各個地方的分區(qū)銀行，還可以為金融市場持續(xù)穩(wěn)步發(fā)展。合理的銀行監(jiān)管作為一種有效又穩(wěn)定的經(jīng)濟政策，對于保持貨幣的穩(wěn)定與市場的貨幣價值具有促進作用，是實現(xiàn)金融的深化改革非常重要的一環(huán)，也是促進銀行監(jiān)管與貨幣政策互動的一個典范。

3.2貨幣政策與金融監(jiān)管要保持職能的大體一致

貨幣政策與銀行監(jiān)管都是為了貨幣能夠在市場上正常地流通和使用，也是為了防止貨幣出現(xiàn)通貨膨脹而實行的一種貨幣監(jiān)管制度，雖然兩者各自負責的內(nèi)容不相同，但是它們的公共指向確實相同的，都是為了貨幣能夠在市場安全平穩(wěn)的流通。貨幣政策與銀行監(jiān)管雖然在一定程度上有沖突，但是它們還是存在著相似相容性的，二者相互依靠，以促進金融業(yè)的發(fā)展和壯大。所以說，為了國家貨幣平穩(wěn)流通，為了金融業(yè)的蓬勃發(fā)展，更為了國家銀行能夠長久穩(wěn)定的運營，國家的金融監(jiān)管部門要制定可行的金融監(jiān)管措施和貨幣政策，為金融業(yè)的發(fā)展和經(jīng)濟的平穩(wěn)打下堅實的基礎(chǔ)。

3.3實現(xiàn)宏觀與微觀相結(jié)合的調(diào)控措施

市場調(diào)控通常分為宏觀調(diào)控和微觀調(diào)控，兩者共同維護經(jīng)濟市場的平穩(wěn)運行，若其中任何一方出現(xiàn)問題都不能使市場經(jīng)濟平穩(wěn)發(fā)展，所以二者要相互協(xié)調(diào)發(fā)展。但是若宏觀經(jīng)濟調(diào)控出現(xiàn)問題，那么不管是私企還是國企亦或是民營企業(yè)都會出現(xiàn)經(jīng)濟的運行不平穩(wěn)，波動大，甚至于出現(xiàn)經(jīng)濟危機，嚴重的話可能會影響至整個金融業(yè)，甚至于危及國家經(jīng)濟的發(fā)展。倘若是經(jīng)濟運行方式存在著問題，人們的收入與支出達不到平衡，那么必然會致使使生活水平、幸福度迅速下降。對于企業(yè)來說，會出現(xiàn)運行效率低下，入不敷出的情況，而對于整個社會來講，整體消費將會收到影響，資源也可能會得不到合理的利用。因此，需要國家的金融監(jiān)管部門做好經(jīng)濟的宏觀把控，以維持社會和企業(yè)的經(jīng)濟平穩(wěn)運行。再次，微觀把控也是極為重要的，通常情況下，市場經(jīng)濟運行不穩(wěn)定一般是由現(xiàn)行企業(yè)與銀行之間出現(xiàn)借貸款信息準確的現(xiàn)象，這就會使銀行的管理體系出現(xiàn)問題，進而危機到國家的金融體系。而若國家金融監(jiān)管部門能夠制定合理的金融監(jiān)管措施，則可盡可能地避免這種情況的發(fā)生。

4.結(jié)束語

近年來，我國金融業(yè)不斷深化發(fā)展，引發(fā)了貨幣政策與金融監(jiān)管的不斷改良改進，而貨幣政策與金融監(jiān)管兩者的關(guān)系是相互沖突而又需要統(tǒng)一協(xié)調(diào)發(fā)展的，這就需要國家的金融監(jiān)管部門做好部署與協(xié)調(diào)，為促進國家經(jīng)濟的平穩(wěn)運行，促進金融業(yè)的深化與改革貢獻力量。此外，我們也需要不斷吸取國外的成功經(jīng)驗，并結(jié)合國內(nèi)的實際情況，以實現(xiàn)金融的改革與深化。

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作者簡介：

朱芝樾（1994-），女，民族：漢，籍貫：吉林長春，學位 ：學士，工作單位：浙商證券股份有限公司，研究方向 ：金融。