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    金融深化與貨幣政策和金融監(jiān)管

    2020-09-10 11:23:52朱芝樾
    商業(yè)2.0-市場與監(jiān)管 2020年7期

    摘要:隨著全球經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,金融不斷地深化,由此相對(duì)應(yīng)地出現(xiàn)了貨幣政策和金融監(jiān)管的不斷更新變化,然而貨幣政策的和金融監(jiān)管的不斷變化對(duì)維持金融行業(yè)的穩(wěn)步發(fā)展具有積極促進(jìn)作用。同時(shí),金融的深化與貨幣政策和金融監(jiān)管的變化發(fā)展水平能夠相輔相成的話可以在一定程度上促進(jìn)金融金融經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,從而促進(jìn)全國甚至于全球的經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展。并且發(fā)達(dá)國家美國的經(jīng)濟(jì)金融學(xué)家愛德華·肖在上個(gè)世紀(jì)的八十年代就發(fā)表金融深化與金融抑制的理論,他也指出了金融經(jīng)濟(jì)的深化在國家以至于全球的經(jīng)濟(jì)發(fā)展壯大過程中起著至關(guān)重要而又不可忽視的力量。但是一些發(fā)展中國家在近幾年會(huì)用金融監(jiān)管去替代市場制度的監(jiān)管,其具體表現(xiàn)就是利用政府性的貸款金額和貸款金低利率的特性,以實(shí)現(xiàn)對(duì)各行各業(yè)的融資,但是這種高風(fēng)險(xiǎn)的金融監(jiān)管造成了企業(yè)資本的匱乏和企業(yè)資金的儲(chǔ)備不足的想象,進(jìn)而是一些國家和企業(yè)進(jìn)入資金周轉(zhuǎn)不開甚至于惡性循環(huán)的境地。而本文我們就金融的深化與貨幣政策和金融監(jiān)管的關(guān)系進(jìn)行簡略性分析。

    關(guān)鍵詞:金融深化;貨幣政策;金融監(jiān)管

    從中國金融改革的貨幣政策和金融監(jiān)管中可以看出:雖然經(jīng)過了幾十年的改革,我國的金融行業(yè)與其他行業(yè)發(fā)生的變化是翻天覆地的,但是從未來發(fā)展趨勢上來看,金融的改革發(fā)展還是不夠完善的,金融的深化改革還有一段很長的路要走。并且目前世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展存在著不平衡的情況,在國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)的環(huán)境不斷更新變化下,我們國家的金融發(fā)展也面臨著很大的挑戰(zhàn)并不斷呈現(xiàn)出復(fù)雜的情況。因此就需要金融監(jiān)督管理部門要實(shí)時(shí)注意觀察國內(nèi)外的金融發(fā)展?fàn)顩r,并不斷對(duì)金融管理做出合理分析,為國家金融的深化發(fā)展引路。

    1.金融深化的內(nèi)容以及其所要實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)

    美國的經(jīng)濟(jì)學(xué)家曾經(jīng)對(duì)于我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融情況進(jìn)行了一項(xiàng)系統(tǒng)的分析,表明我們國家的貨幣政策和金融監(jiān)管其實(shí)存在著一些不是很合理合適的情況,因此他經(jīng)過不斷的研究與分析總結(jié)得出了金融深化這一經(jīng)濟(jì)學(xué)的傳世結(jié)論。他認(rèn)為外國的發(fā)達(dá)國家能夠?qū)崿F(xiàn)經(jīng)濟(jì)和金融的發(fā)展,很多人沒有認(rèn)識(shí)到的原因是那些國家的金融業(yè)發(fā)展非常好,除此之外,其國家的金融業(yè)也在不斷地滲透到其他行業(yè),像輕工業(yè)、工商業(yè)、建筑業(yè)和機(jī)械行業(yè)等等,通過向各行各業(yè)的滲透就可以實(shí)現(xiàn)一個(gè)比較完備的金融滲透機(jī)制,從而促使金融業(yè)的發(fā)展與深化。

    而對(duì)金融深化所要實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)基本可以分為以下三個(gè)部分:第一,通過對(duì)金融的深化改革,讓金融市場和國家的銀行機(jī)構(gòu)能夠最大效益地發(fā)揮自己的功能,從而實(shí)現(xiàn)全社會(huì)人民能夠?qū)ψ约旱馁Y金進(jìn)行儲(chǔ)備,將之前的企業(yè)內(nèi)源性融資逐步轉(zhuǎn)化為外源性融資,以現(xiàn)實(shí)外源性融資逐步取代內(nèi)源性融資,并占領(lǐng)市場的主體地位。第二,政府可以盡可能地減小甚至于放棄對(duì)貸款資金的人為干涉,以至于能夠比較清晰地反映出社會(huì)對(duì)貨幣的缺乏和其對(duì)貨幣的供應(yīng)需求,從而能夠讓金融機(jī)構(gòu)可以合理地調(diào)試資金,以達(dá)到社會(huì)發(fā)展的需求。第三、通過合理地控制國家的貨幣流通而不是通過通貨膨脹的方式達(dá)到對(duì)資金的刺激。以上就是金融改革所要實(shí)現(xiàn)的幾個(gè)目標(biāo)。

    2.貨幣政策與金融監(jiān)管的沖突分析

    2.1貨幣政策與金融監(jiān)管的具體目標(biāo)存在著沖突

    首先,貨幣政策的目標(biāo)主要是實(shí)現(xiàn)國民能夠充分的就業(yè),保證社會(huì)中物價(jià)的穩(wěn)定,從而實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的不斷增長,這一目標(biāo)是一個(gè)宏觀的可以看得到的目標(biāo);但是金融監(jiān)管則是根據(jù)一些行業(yè)實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)對(duì)微觀經(jīng)濟(jì)的監(jiān)管,這一目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)是一個(gè)看不見的微觀目標(biāo)。這二者看似差異不大,但是其所要實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)卻是大不相同的,甚至可以說其具體目標(biāo)存在著沖突。

    2.2貨幣政策與金融監(jiān)管的政策沖突

    通常情況下,貨幣政策在實(shí)踐過程中都會(huì)以回家銀行的金融監(jiān)管作為方針,但是如果貨幣政策在實(shí)踐過程中沒有遵循國家銀行的金融監(jiān)管,那么在其運(yùn)行過程中將會(huì)導(dǎo)致國家的總部銀行的權(quán)威收到各地銀行的挑戰(zhàn),是地方分行使用中央總部銀行的政策時(shí)的熱情和積極性不是很高。更有甚者,國家的中央銀行和地方的分行由于已經(jīng)習(xí)慣于傳統(tǒng)模式的金融監(jiān)管,很容易在進(jìn)行政策的落實(shí)實(shí)施時(shí),出現(xiàn)一些問題,或者對(duì)于已經(jīng)出現(xiàn)的問題并沒有及時(shí)發(fā)現(xiàn)、及時(shí)處理,從而引發(fā)更大的金融風(fēng)險(xiǎn)。

    2.3國家銀行監(jiān)督會(huì)與國家中央銀行存在協(xié)調(diào)性的缺乏

    在貨幣政策的角度來看,國家銀行監(jiān)督會(huì)在進(jìn)行相應(yīng)的銀行監(jiān)管時(shí),基本都是以貨幣政策作為監(jiān)督手段的,但是如果在進(jìn)行金融監(jiān)管時(shí),貨幣政策的監(jiān)管功能受到不可控因素的阻礙時(shí),就會(huì)造成中央銀行和地方各個(gè)銀行的貨幣政策不能得到落實(shí),從而使國家銀行監(jiān)督會(huì)和國家中央銀行之間的協(xié)調(diào)不是很密切。其次,從金融的穩(wěn)定性來看,國家銀行監(jiān)督會(huì)與國家中央銀行因各種問題出現(xiàn)矛盾后,由于它們的采取援助的方式不同,并且其援助的對(duì)象也是不相同的,就有可能會(huì)使其失掉最優(yōu)的救助時(shí)間和救助對(duì)象,進(jìn)而致使國家中央銀行與國民的借貸款程序收到威脅,使國民對(duì)銀行的信譽(yù)產(chǎn)生懷疑。

    2.4國家的貨幣政策與金融監(jiān)管兩者不能做到統(tǒng)一

    要想促進(jìn)金融行業(yè)的繁榮發(fā)展就需要將國家的貨幣政策和金融監(jiān)管做到協(xié)調(diào),若是不能協(xié)調(diào)兩者的關(guān)系,將會(huì)致使國家中央銀行、國家銀行監(jiān)督會(huì)以及中央銀行各個(gè)部門之間的協(xié)調(diào)難度增大,再者會(huì)致使國家中央銀行行使金融監(jiān)管的難度加大,因?yàn)橐恍┑胤姐y行支部可能不會(huì)服從國家中央銀行的調(diào)控監(jiān)管作用,這樣的結(jié)果引起國家銀行的金融監(jiān)管和貨幣監(jiān)管政策從起使的內(nèi)部自行調(diào)控逐步轉(zhuǎn)變?yōu)槟壳暗耐獠空{(diào)控。轉(zhuǎn)化為外部調(diào)控后它們之間的協(xié)調(diào)難度將會(huì)加大,也會(huì)致使國人的借貸款受到一定的影響。因此,金融監(jiān)管部門與國家中央銀行要協(xié)調(diào)統(tǒng)籌發(fā)展,以最大可能地避免金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生,促進(jìn)金融業(yè)的健康發(fā)展。

    3.有效促進(jìn)貨幣政策與金融監(jiān)管協(xié)調(diào)統(tǒng)一的措施

    金融行業(yè)的發(fā)展壯大必須要貨幣政策與金融監(jiān)管做到統(tǒng)籌發(fā)展,若二者不能做到這些,則不能有效促進(jìn)金融的深化改革,以下就從幾個(gè)方面講述如何使金融監(jiān)管和貨幣政策實(shí)現(xiàn)協(xié)調(diào)統(tǒng)一發(fā)展。

    3.1增進(jìn)貨幣政策與銀行監(jiān)管之間的互動(dòng)

    要想貨幣政策得到有效的實(shí)行,實(shí)施銀行監(jiān)管是非常重要的一環(huán)。因?yàn)殂y行的監(jiān)管可以使貨幣得到相對(duì)比較穩(wěn)定的市場環(huán)境,還可以使國家的中央銀行能夠發(fā)揮自己的權(quán)益,管轄各個(gè)地方的分區(qū)銀行,還可以為金融市場持續(xù)穩(wěn)步發(fā)展。合理的銀行監(jiān)管作為一種有效又穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)政策,對(duì)于保持貨幣的穩(wěn)定與市場的貨幣價(jià)值具有促進(jìn)作用,是實(shí)現(xiàn)金融的深化改革非常重要的一環(huán),也是促進(jìn)銀行監(jiān)管與貨幣政策互動(dòng)的一個(gè)典范。

    3.2貨幣政策與金融監(jiān)管要保持職能的大體一致

    貨幣政策與銀行監(jiān)管都是為了貨幣能夠在市場上正常地流通和使用,也是為了防止貨幣出現(xiàn)通貨膨脹而實(shí)行的一種貨幣監(jiān)管制度,雖然兩者各自負(fù)責(zé)的內(nèi)容不相同,但是它們的公共指向確實(shí)相同的,都是為了貨幣能夠在市場安全平穩(wěn)的流通。貨幣政策與銀行監(jiān)管雖然在一定程度上有沖突,但是它們還是存在著相似相容性的,二者相互依靠,以促進(jìn)金融業(yè)的發(fā)展和壯大。所以說,為了國家貨幣平穩(wěn)流通,為了金融業(yè)的蓬勃發(fā)展,更為了國家銀行能夠長久穩(wěn)定的運(yùn)營,國家的金融監(jiān)管部門要制定可行的金融監(jiān)管措施和貨幣政策,為金融業(yè)的發(fā)展和經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

    3.3實(shí)現(xiàn)宏觀與微觀相結(jié)合的調(diào)控措施

    市場調(diào)控通常分為宏觀調(diào)控和微觀調(diào)控,兩者共同維護(hù)經(jīng)濟(jì)市場的平穩(wěn)運(yùn)行,若其中任何一方出現(xiàn)問題都不能使市場經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)發(fā)展,所以二者要相互協(xié)調(diào)發(fā)展。但是若宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控出現(xiàn)問題,那么不管是私企還是國企亦或是民營企業(yè)都會(huì)出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行不平穩(wěn),波動(dòng)大,甚至于出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)危機(jī),嚴(yán)重的話可能會(huì)影響至整個(gè)金融業(yè),甚至于危及國家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。倘若是經(jīng)濟(jì)運(yùn)行方式存在著問題,人們的收入與支出達(dá)不到平衡,那么必然會(huì)致使使生活水平、幸福度迅速下降。對(duì)于企業(yè)來說,會(huì)出現(xiàn)運(yùn)行效率低下,入不敷出的情況,而對(duì)于整個(gè)社會(huì)來講,整體消費(fèi)將會(huì)收到影響,資源也可能會(huì)得不到合理的利用。因此,需要國家的金融監(jiān)管部門做好經(jīng)濟(jì)的宏觀把控,以維持社會(huì)和企業(yè)的經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行。再次,微觀把控也是極為重要的,通常情況下,市場經(jīng)濟(jì)運(yùn)行不穩(wěn)定一般是由現(xiàn)行企業(yè)與銀行之間出現(xiàn)借貸款信息準(zhǔn)確的現(xiàn)象,這就會(huì)使銀行的管理體系出現(xiàn)問題,進(jìn)而危機(jī)到國家的金融體系。而若國家金融監(jiān)管部門能夠制定合理的金融監(jiān)管措施,則可盡可能地避免這種情況的發(fā)生。

    4.結(jié)束語

    近年來,我國金融業(yè)不斷深化發(fā)展,引發(fā)了貨幣政策與金融監(jiān)管的不斷改良改進(jìn),而貨幣政策與金融監(jiān)管兩者的關(guān)系是相互沖突而又需要統(tǒng)一協(xié)調(diào)發(fā)展的,這就需要國家的金融監(jiān)管部門做好部署與協(xié)調(diào),為促進(jìn)國家經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)運(yùn)行,促進(jìn)金融業(yè)的深化與改革貢獻(xiàn)力量。此外,我們也需要不斷吸取國外的成功經(jīng)驗(yàn),并結(jié)合國內(nèi)的實(shí)際情況,以實(shí)現(xiàn)金融的改革與深化。

    參考文獻(xiàn):

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    作者簡介:

    朱芝樾(1994-),女,民族:漢,籍貫:吉林長春,學(xué)位 :學(xué)士,工作單位:浙商證券股份有限公司,研究方向 :金融。

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