互聯(lián)網(wǎng)理財和消費者權(quán)益保護

周偉偉 笪書揚 王尤佳

摘要：我國經(jīng)濟建設(shè)最近幾年發(fā)展非常迅速，人們的生活水平和生活質(zhì)量不斷提高，金融科技發(fā)展給金融消費者保護帶來了新的挑戰(zhàn)?，F(xiàn)如今，人們的生活水平不斷提高，對于投資理財?shù)年P(guān)注度也越來越高，人們都希望通過理財實現(xiàn)收入的保值與增值。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)理財;消費者權(quán)益保護

高科技的快速發(fā)展使各行業(yè)有了新的發(fā)展機遇的同時也給予了人們很多商機。金融產(chǎn)品具有利潤當(dāng)期性和風(fēng)險滯后性這樣一種錯配性質(zhì)，加之互聯(lián)網(wǎng)金融項目多為跨地域且跨行業(yè)業(yè)務(wù)，其一旦爆發(fā)市場風(fēng)險所造成的后果十分嚴重，現(xiàn)有的監(jiān)管跟不上創(chuàng)新的步伐，侵犯消費者權(quán)益的事件屢屢發(fā)生，有必要思考如何在這個新興領(lǐng)域保障消費者的合法權(quán)益。

1.互聯(lián)網(wǎng)理財研究分析

目前，互聯(lián)網(wǎng)理財一般包括四類運營模式：互聯(lián)網(wǎng)基金銷售、一站式綜合理財、消費場景式理財、智能投顧。以大家熟知的余額寶為例，它是支付寶打造的余額增值服務(wù)，客戶把支付寶賬戶的余額（1元起）轉(zhuǎn)入余額寶，也就是購買了天弘基金提供的余額寶貨幣基金，可獲得七日年化近3%的收益，同時，余額寶賬戶內(nèi)的資金還能隨時用于網(wǎng)購支付，靈活提現(xiàn)。這種基于互聯(lián)網(wǎng)支付平臺銷售的貨幣市場基金，實現(xiàn)了客戶、支付寶、基金公司的多方共贏，客戶通過余額寶進行碎片化理財，并且不影響客戶資金的流動性。例如，打開微信上的理財通，在這一個手機軟件上隨時隨地就可以買到貨幣基金、股票、債券、保險等多種理財產(chǎn)品，也可以隨時進行理財產(chǎn)品的更換與提現(xiàn)。一個理財平臺，滿足了投資者全方位、多品種、跨市場的理財需求，投資者不需要再分別跑到銀行、保險公司、證券公司來辦理相關(guān)的理財業(yè)務(wù)了。同時，余額寶和理財通不約而同地展示出：互聯(lián)網(wǎng)理財大大降低了投資門檻，最低1元起的投資金額，使更多的大眾可以參與投資，使更多的社會閑散資金可以聚集起來，物盡其用。其突破傳統(tǒng)的“一對一”人工投資顧問形式，改為基于大數(shù)據(jù)和人工智能的“一對多”標(biāo)準化人機服務(wù)形式，在大大節(jié)約人力成本、管理費用的同時，將數(shù)字化服務(wù)深入投資決策的每一個環(huán)節(jié)，在一定程度上消除人工投資顧問的非理性因素，或因投資經(jīng)驗不足及失誤引發(fā)的問題。

2.互聯(lián)網(wǎng)理財與消費者權(quán)益保護措施

2.1積極對金融產(chǎn)品進行創(chuàng)新

首先，我國商業(yè)銀行應(yīng)有一套適合自己銀行理財發(fā)展的產(chǎn)品體系，不應(yīng)該只是盲目引進國外的產(chǎn)品或者推行換湯不換藥的同質(zhì)化金融理財產(chǎn)品，銀行要發(fā)展一些成熟的業(yè)務(wù)，大膽地對產(chǎn)品進行創(chuàng)新，推行高層次的產(chǎn)品。其次，商業(yè)銀行要提高理財產(chǎn)品的整合度，把產(chǎn)品按不同標(biāo)準劃分不同的類別，進行多種組合包裝，做好金融理財產(chǎn)品各種類型的平衡，以滿足客戶的實際需求和提高銀行的服務(wù)能力。

2.2行為監(jiān)管方式變革

從行政監(jiān)管到科技驅(qū)動型監(jiān)管。金融科技時代金融消費者保護的第三種范式轉(zhuǎn)向是監(jiān)管方式的變革，在優(yōu)化現(xiàn)有行政監(jiān)管的基礎(chǔ)上提高科技監(jiān)管能力。行為監(jiān)管是行政意義上的金融業(yè)務(wù)行為監(jiān)管，建立統(tǒng)一的行為監(jiān)管機構(gòu)根本上是行政機構(gòu)和行政職權(quán)的整合。故而，傳統(tǒng)金融消費者保護范式以行政監(jiān)管手段為主，如合規(guī)信息披露、現(xiàn)場檢查、臨時檢查、金融產(chǎn)品管理備案等制度。但傳統(tǒng)行政監(jiān)管手段對金融科技創(chuàng)新應(yīng)用難以發(fā)揮有效作用，如面對金融科技創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)時容易因監(jiān)管能力不足、監(jiān)管資源短缺、監(jiān)管手段落后等因素而存在監(jiān)管乏力、監(jiān)管漏洞、監(jiān)管套利等問題，最終導(dǎo)致金融科技行業(yè)的發(fā)展亂象叢生、金融科技創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)中各類風(fēng)險集聚，金融消費者權(quán)益難以得到充分保障。金融科技的創(chuàng)新應(yīng)用是行政監(jiān)管手段失靈的重要原因，其本質(zhì)在于技術(shù)應(yīng)用打破了金融消費的時空限制，使得金融交易一定程度上擺脫了傳統(tǒng)金融交易規(guī)則、金融服務(wù)提供方式的限制。而行政監(jiān)管方式恰恰受限于人為制定規(guī)則和一定的物質(zhì)和時空條件，缺乏靈活性，當(dāng)然難以適應(yīng)金融科技發(fā)展的特征?！耙约夹g(shù)應(yīng)對技術(shù)”和“以監(jiān)管科技創(chuàng)新應(yīng)對金融科技創(chuàng)新”是應(yīng)對行政監(jiān)管失靈困境的簡單卻重要的邏輯，其目的在于讓監(jiān)管也擺脫前述規(guī)則和時空的限制，充分發(fā)揮技術(shù)驅(qū)動監(jiān)管的作用。技術(shù)驅(qū)動型監(jiān)管將傳統(tǒng)行政監(jiān)管的命令控制型靜態(tài)監(jiān)管轉(zhuǎn)變?yōu)榘菡{(diào)整型動態(tài)監(jiān)管，以監(jiān)管科技實現(xiàn)動態(tài)監(jiān)測金融科技創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)的產(chǎn)生、銷售、售后、退市全過程，能夠持續(xù)跟蹤金融科技創(chuàng)新發(fā)展的最新動態(tài)并針對金融科技創(chuàng)新應(yīng)用在市場中的運行情況及時調(diào)整監(jiān)管政策和方式，消除行政監(jiān)管方式的僵硬、不靈活缺陷。

2.3實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會內(nèi)部的自我管理

互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會是由從事互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的成員在自愿的基礎(chǔ)上依法組織起來的行業(yè)組織，成員們共同制定章程和規(guī)則，致力于構(gòu)建自律管理體系，當(dāng)前不少互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)尚未將消費者權(quán)益保護的理念融入公司治理和經(jīng)營服務(wù)中，虛假宣傳金融產(chǎn)品、訂立不公平格式合同條款、泄露個人安全信息等侵權(quán)行為時有發(fā)生。有些互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)如網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣交易、股權(quán)眾籌等尚處于監(jiān)管的真空狀態(tài)，在具體監(jiān)管規(guī)則尚未出臺之時，就應(yīng)該充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會的組織作用，引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)參照規(guī)范的行業(yè)標(biāo)準制定企業(yè)規(guī)則、產(chǎn)品流程，促進互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。

2.4完善消費者司法救濟渠道

“資管新規(guī)”并未明晰資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)法律法關(guān)系，在未有明確的上位法監(jiān)管的前提之下，若不對基礎(chǔ)法律關(guān)系進行清晰定位，在司法實務(wù)方面極容易造成裁判標(biāo)準不統(tǒng)一的混亂，不利于保護資產(chǎn)管理產(chǎn)品消費者的合法權(quán)益。很多人認為，信托制度特別強調(diào)信托人的信義義務(wù)，通過制度設(shè)計上的強制義務(wù)衡平金融機構(gòu)和資產(chǎn)管理產(chǎn)品消費者在實踐中的不平等地位，且信托制度獨有的信托財產(chǎn)獨立性原則對信托受益人（金融消費者）利益的保護契合了現(xiàn)代發(fā)價值。

3.結(jié)語

綜上所述，相比較傳統(tǒng)理財而言，互聯(lián)網(wǎng)理財具有方便快捷、收益穩(wěn)定、低門檻的優(yōu)點，提升了投資理財?shù)亩鄻有裕瑸槿藗兲峁┝艘环N新興的投資理財方式，提高了中下收入階層人群的投資參與度，提升了社會閑置資金的利用率和流通性，活躍了經(jīng)濟同時還能保護好金融消費者的合法權(quán)益不會遭到侵害，讓銀行理財公司金融與銀行一起為人們提供服務(wù)。

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