產(chǎn)業(yè)鏈集群視角下的數(shù)字金融

2020年4月1日，習(xí)近平總書(shū)記在浙江考察時(shí)強(qiáng)調(diào)：“要抓住產(chǎn)業(yè)數(shù)字化、數(shù)字產(chǎn)業(yè)化賦予的機(jī)遇，加快5G網(wǎng)絡(luò)、數(shù)據(jù)中心等新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，抓緊布局?jǐn)?shù)字經(jīng)濟(jì)、生命健康、新材料等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、未來(lái)產(chǎn)業(yè)，大力推進(jìn)科技創(chuàng)新，著力壯大新增長(zhǎng)點(diǎn)、形成發(fā)展新動(dòng)能?！?/p>

所以說(shuō)，一場(chǎng)疫情改變的不僅僅是人們的生活狀態(tài)，社會(huì)的經(jīng)濟(jì)形態(tài)，還改變了生產(chǎn)模式、協(xié)同模式和服務(wù)模式。疫情推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈與價(jià)值鏈快速向數(shù)字化轉(zhuǎn)型。后疫情時(shí)代在人工智能、區(qū)塊鏈、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)的加載下按下了“快進(jìn)鍵”，新一輪科技革命開(kāi)始帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)變革，新基建讓疫情中的金融經(jīng)濟(jì)本身開(kāi)始“活動(dòng)身體”。

4月26日，在中國(guó)銀聯(lián)支付學(xué)院與混沌研習(xí)社聯(lián)合舉辦的課程上，中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)交流中心副理事長(zhǎng)黃奇帆作了主題為“疫情下我國(guó)發(fā)展、改革、開(kāi)放和創(chuàng)新的重點(diǎn)”的交流。《金卡生活》雜志社通過(guò)學(xué)習(xí)，將黃奇帆副理事長(zhǎng)高屋建瓴的產(chǎn)業(yè)鏈集群視角與“五全基因”框架下的數(shù)字金融作整理以饗讀者。

產(chǎn)業(yè)鏈集群奠定數(shù)字化轉(zhuǎn)型基礎(chǔ)

全球廣泛關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈集群，普遍觀點(diǎn)認(rèn)為產(chǎn)業(yè)鏈集群的形成是價(jià)值鏈重塑的過(guò)程，有利于全球產(chǎn)業(yè)鏈的數(shù)字化轉(zhuǎn)型。黃奇帆從水平分工鏈可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)經(jīng)濟(jì)造成的破壞，到提出產(chǎn)業(yè)鏈構(gòu)建應(yīng)當(dāng)遵從“物理距離，垂直整合”的理念，分析深入淺出，無(wú)不揭示著中國(guó)與世界各國(guó)都在面臨一次行船進(jìn)入藍(lán)海的重大機(jī)遇，抓住它將抓住全球經(jīng)濟(jì)的未來(lái)。

眾所周知，價(jià)值鏈包含了產(chǎn)業(yè)鏈制造系統(tǒng)的上游研發(fā)設(shè)計(jì)、品牌建設(shè)環(huán)節(jié)。中游制造業(yè)服務(wù)的生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)，如，第三方物流、倉(cāng)儲(chǔ)、產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、產(chǎn)業(yè)鏈金融等。還包含了產(chǎn)業(yè)鏈下游的消費(fèi)清算和售后服務(wù)等環(huán)節(jié)。也就是說(shuō)，價(jià)值鏈?zhǔn)钱a(chǎn)業(yè)鏈中的所有價(jià)值增值環(huán)節(jié)的集成。在黃奇帆看來(lái)，這些價(jià)值增值體系原本可以游離在世界各地，通過(guò)網(wǎng)絡(luò)鏈接。但是，一旦形成產(chǎn)業(yè)鏈集群基地，良好的營(yíng)商環(huán)境，與當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)鏈適配的企業(yè)便會(huì)自然而然地集聚于此。

黃奇帆認(rèn)為，“產(chǎn)業(yè)鏈+價(jià)值鏈”集群為產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。分布在產(chǎn)業(yè)鏈、價(jià)值鏈上的每一個(gè)成員更容易利用數(shù)字技術(shù)改變生產(chǎn)模式、協(xié)同模式和服務(wù)模式，從而為整個(gè)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)造新的價(jià)值空間。疫情成為推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈與價(jià)值鏈快速向數(shù)字化轉(zhuǎn)型的催化劑。

產(chǎn)業(yè)數(shù)字化依托“五全基因”變革

在數(shù)字化升級(jí)的環(huán)節(jié)，信息作為最核心的要素，是經(jīng)濟(jì)時(shí)代的基礎(chǔ)戰(zhàn)略性資源，充分地發(fā)揮了信息價(jià)值在金融科技應(yīng)用中的扛鼎作用。黃奇帆分析，基于信息數(shù)據(jù)的全維度“五全基因”框架，從本質(zhì)上指引產(chǎn)業(yè)讀懂怎樣擅用數(shù)據(jù)，由傳統(tǒng)賽道向數(shù)字化賽道加速“變道”。

數(shù)字化之所以能夠顛覆傳統(tǒng)，就在于它所擁有的“五全基因”，對(duì)此，黃奇帆娓娓道來(lái)：

“全空域”廣羅信息。打破區(qū)域和空間障礙，將沒(méi)有限制的全領(lǐng)域廣泛地連成一體;

“全流程”積累信息。關(guān)系到人類(lèi)所有生產(chǎn)、生活流程中每一個(gè)點(diǎn)，每天24小時(shí)不停地進(jìn)行信息積累;

“全場(chǎng)景”融合信息。跨越行業(yè)界別，把人類(lèi)所有生活、工作中的行為場(chǎng)景全部打通;

“全解析”智取信息。通過(guò)人工智能的收集、分析和判斷，預(yù)測(cè)人類(lèi)所有行為信息，產(chǎn)生異于傳統(tǒng)的全新認(rèn)知、全新行為和全新價(jià)值;

“全價(jià)值”疊加信息。打破單個(gè)價(jià)值體系的封閉性，穿透所有價(jià)值體系，并整合與創(chuàng)建出前所未有的、規(guī)模巨大的價(jià)值鏈。

身處第四次工業(yè)革命中，基于5G技術(shù)下的“大智云移區(qū)”作為新基建，是數(shù)字經(jīng)濟(jì)的核心，人類(lèi)通過(guò)技術(shù)革命從解放體力勞動(dòng)進(jìn)入到解放腦力勞動(dòng)的時(shí)代?；凇拔迦颉?，數(shù)字化與任何一個(gè)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)合起來(lái)，便會(huì)形成嶄新的經(jīng)濟(jì)組織方式，從而對(duì)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生顛覆性的沖擊。黃奇帆進(jìn)一步分析，數(shù)字化與工業(yè)制造相結(jié)合形成了工業(yè)制造4.0，與物流行業(yè)相結(jié)合形成了智能物流體系，與城市管理相結(jié)合形成了智慧城市。

基于全維度的“五全基因”框架，在人工智能、區(qū)塊鏈、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等前沿技術(shù)的加載下，行業(yè)間會(huì)產(chǎn)生資源優(yōu)化配置，催生新的生產(chǎn)力。而面對(duì)全球化數(shù)字金融轉(zhuǎn)型的挑戰(zhàn)，數(shù)字化與金融結(jié)合會(huì)帶來(lái)行業(yè)的巨大改變。對(duì)此，黃奇帆認(rèn)為，數(shù)字化與金融結(jié)合，形成金融科技或科技金融。在與金融相結(jié)合的過(guò)程中，數(shù)字化擁有的海量信息、計(jì)算能力，可以大幅度地提高金融服務(wù)的效率、安全性，降低金融機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)成本、壞賬率和風(fēng)險(xiǎn)。

“ABCD”推動(dòng)數(shù)字金融升級(jí)

眾所周知，數(shù)字化平臺(tái)中主要包含了人工智能、區(qū)塊鏈、云計(jì)算以及大數(shù)據(jù)等前沿技術(shù)，通常稱之為“ABCD”。A（Artificial Intelligence，人工智能），B（Block Chain，區(qū)塊鏈），C（Cloud，云計(jì)算），D（Big Data，大數(shù)據(jù)）。黃奇帆卻生動(dòng)地將數(shù)字金融擬人化：

云計(jì)算像人的脊梁骨，沒(méi)有云計(jì)算，五臟六腑無(wú)法掛在骨架上;

大數(shù)據(jù)像人的五臟六腑、皮膚以及器官掛在脊梁骨上，沒(méi)有大數(shù)據(jù)，身體就是空心骷髏;

互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、5G以及物聯(lián)網(wǎng)，像人的神經(jīng)系統(tǒng)，若沒(méi)有中樞神經(jīng)，五臟六腑與脊梁就無(wú)法得到指令相互協(xié)同;

人工智能像人的大腦，沒(méi)有大腦的身體就無(wú)法向整個(gè)人體系統(tǒng)發(fā)出正確指令;

區(qū)塊鏈像人的遺傳密碼，沒(méi)有遺傳密碼，人的大腦反應(yīng)速度、骨骼健壯程度、四肢操控靈活性就沒(méi)有辦法得到提升。

并且，數(shù)字化轉(zhuǎn)型下的數(shù)字金融也開(kāi)始嶄露頭角。在黃奇帆看來(lái)，區(qū)塊鏈應(yīng)用最為得心應(yīng)手。目前，該技術(shù)在國(guó)際匯兌、信用證、股權(quán)登記和證券交易所等領(lǐng)域已經(jīng)開(kāi)始嘗試應(yīng)用，而且有著巨大的潛在應(yīng)用價(jià)值。4月20日，國(guó)家發(fā)改委首次明確了新基建的范圍，區(qū)塊鏈技術(shù)被納入其中。黃奇帆認(rèn)為，將區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用在金融領(lǐng)域可以“省去中介環(huán)節(jié)”，實(shí)現(xiàn)點(diǎn)對(duì)點(diǎn)對(duì)接，在降低交易成本的同時(shí)，更加快速地完成交易。例如，利用區(qū)塊鏈分布式架構(gòu)和信任機(jī)制，可以簡(jiǎn)化金融機(jī)構(gòu)電匯流程，尤其是涉及多個(gè)金融機(jī)構(gòu)間的復(fù)雜交易。

在數(shù)字化金融方面，黃奇帆重點(diǎn)談到了智慧供應(yīng)鏈金融，其實(shí)，這也是數(shù)字化應(yīng)用的一個(gè)方面。黃奇帆分析，供應(yīng)鏈金融發(fā)展經(jīng)歷了三個(gè)階段：

供應(yīng)鏈金融1.0版本是主辦銀行與企業(yè)之間的盡職調(diào)查信用。主辦銀行雖然和企業(yè)形成點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的連接關(guān)系，并對(duì)企業(yè)進(jìn)行盡職調(diào)查，但無(wú)法全程把握供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)的具體狀況，使得商業(yè)銀行要想控制住相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)，就只能依靠大型企業(yè)的信用，憑借其信用去開(kāi)發(fā)上下游中小微企業(yè)的業(yè)務(wù)，對(duì)行業(yè)作金融鏈服務(wù)。

供應(yīng)鏈金融2.0版本是將應(yīng)付賬款、應(yīng)收賬款、倉(cāng)單信息等作為質(zhì)押物的供應(yīng)鏈信用。在掌握了整個(gè)行業(yè)上中下游產(chǎn)業(yè)鏈之間物流、商流、信息流、資金流等環(huán)節(jié)的信息后，獲取產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈運(yùn)行中的信息，使風(fēng)險(xiǎn)的控制力更強(qiáng)，從而為供應(yīng)鏈上中下游企業(yè)提供高效便捷的金融服務(wù)。

供應(yīng)鏈金融3.0版本是數(shù)字信用的體現(xiàn)。其不僅僅是盡職調(diào)查后的資產(chǎn)抵押信用，也不僅僅是應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款的質(zhì)押信用，而是發(fā)揮“五全基因”下實(shí)時(shí)的、全方位的供應(yīng)鏈中的“四流”，即物流、商流、信息流、資金流的數(shù)字信用。

無(wú)論是新技術(shù)、新需求、新形態(tài)、新格局還是新生態(tài)、新主體、新模式，在物理空間和網(wǎng)域空間內(nèi)，前沿技術(shù)加持下，新的“DNA”已逐漸對(duì)原有的經(jīng)濟(jì)金融系統(tǒng)進(jìn)行重構(gòu)。同時(shí)，新經(jīng)濟(jì)離不開(kāi)新金融，金融數(shù)字化改革與發(fā)展將有助于打通金融服務(wù)與實(shí)體部門(mén)的場(chǎng)景連接，更好地解決各行業(yè)的金融痛點(diǎn)問(wèn)題，有效服務(wù)于金融供給側(cè)改革的總體目標(biāo)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)將會(huì)向更好的方向發(fā)展，形成“千帆競(jìng)發(fā)、創(chuàng)新者勝”的發(fā)展態(tài)勢(shì)。