支付清算系統(tǒng)費(fèi)率策略國際比較及啟示

薛 高

（中國人民銀行西安分行，陜西西安 710075）

一、引言

作為數(shù)字支付的實(shí)現(xiàn)基礎(chǔ)，支付清算系統(tǒng)是金融機(jī)構(gòu)之間實(shí)現(xiàn)資金調(diào)撥和流通的重要渠道，在社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中發(fā)揮著越來越重要的作用。美聯(lián)儲(chǔ)前任行長格林斯潘曾經(jīng)說過，如果你想毀掉美國經(jīng)濟(jì)，只用毀掉美國電子支付系統(tǒng)。支付清算系統(tǒng)在任何國家都是屬于國家層面的重大戰(zhàn)略，是保障國家安全、維護(hù)金融穩(wěn)定，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，服務(wù)國計(jì)民生不可替代的基礎(chǔ)支撐和根基。

我國的支付清算體系格局是以央行中國現(xiàn)代化支付系統(tǒng)為核心，其他各金融市場(chǎng)的交易系統(tǒng)、銀行和支付機(jī)構(gòu)的支付系統(tǒng)，都接入央行中國現(xiàn)代化支付系統(tǒng)。央行現(xiàn)代化支付清算系統(tǒng)在我國支付體系占據(jù)絕對(duì)主導(dǎo)地位，它包括大額實(shí)時(shí)支付系統(tǒng)、小額批量支付系統(tǒng)、網(wǎng)上支付跨行清算系統(tǒng)（以下簡稱網(wǎng)銀系統(tǒng)）和境內(nèi)外幣支付系統(tǒng)，我國幾乎所有的金融機(jī)構(gòu)都是現(xiàn)代化支付系統(tǒng)的參與者。中國現(xiàn)代化支付系統(tǒng)是由人民銀行清算總中心運(yùn)營，為保證各支付系統(tǒng)安全穩(wěn)定運(yùn)維、功能升級(jí)更新、遠(yuǎn)期研發(fā)規(guī)劃等工作，清算總中心本著非盈利的原則向各支付系統(tǒng)的參與者收取一定的費(fèi)用用于涵蓋支付清算系統(tǒng)的日常運(yùn)維和研發(fā)設(shè)計(jì)工作。鑒于運(yùn)維成本動(dòng)態(tài)變化、整體規(guī)劃有所調(diào)整等原因，清算總中心于2018年10月份對(duì)大額支付系統(tǒng)、小額支付系統(tǒng)、網(wǎng)銀系統(tǒng)和境內(nèi)外幣支付系統(tǒng)進(jìn)行了費(fèi)率調(diào)整。

為進(jìn)一步優(yōu)化我國支付清算系統(tǒng)收費(fèi)策略，本文對(duì)英國、美國和歐盟的支付清算系統(tǒng)費(fèi)率策略進(jìn)行梳理比較，并基于此對(duì)我國支付清算系統(tǒng)費(fèi)率策略優(yōu)化調(diào)整提出相應(yīng)建議。

二、國際上支付清算系統(tǒng)費(fèi)率策略比較

（一）英國支付清算系統(tǒng)采用多樣化收費(fèi)政策

作為全球的金融中心，英國的支付清算系統(tǒng)發(fā)展一直走在全球前列，在1984年便建立了本國的實(shí)時(shí)全額支付系統(tǒng)- CHAPS系統(tǒng)（自動(dòng)清算支付系統(tǒng)，類似我國的大額支付系統(tǒng)），該系統(tǒng)2019年全年處理的資金額高達(dá)83.4萬億英鎊；在2008年建設(shè)了FPS系統(tǒng)（快速支付系統(tǒng)，類似于我國的網(wǎng)銀系統(tǒng)），使英國成為全球范圍內(nèi)在零售領(lǐng)域第10個(gè)實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)支付的國家。英國的CHAPS系統(tǒng)和FPS系統(tǒng)采用“固定費(fèi)用+單筆費(fèi)用”的收費(fèi)模式；BACS系統(tǒng)（類似于我國的小額支付系統(tǒng)）采用按筆分段計(jì)費(fèi)模式（詳見表1）。

表1 英國各支付系統(tǒng)收費(fèi)表

英格蘭銀行作為CHAPS系統(tǒng)的運(yùn)營者和服務(wù)提供商，每年向各參與者收取30000英鎊的固定費(fèi)用，同時(shí)對(duì)每筆交易收取31.9p，用于CHAPS系統(tǒng)的日常運(yùn)維、規(guī)則制定、風(fēng)險(xiǎn)控制等工作，英格蘭銀行每年會(huì)對(duì)CHAPS系統(tǒng)的收費(fèi)情況進(jìn)行評(píng)估和修訂。FPS系統(tǒng)的加入成本較高，需要一次性收取參與者82750英鎊用于支持測(cè)試、系統(tǒng)遷移和注冊(cè)等工作。此外，F(xiàn)PS系統(tǒng)每月向各參與者收取8859英鎊的電訊費(fèi)和805英鎊的7*24小時(shí)服務(wù)運(yùn)維費(fèi)。BACS系統(tǒng)根據(jù)交易量采用分段計(jì)費(fèi)的方式只收取年費(fèi)（詳見表1），不收取單筆支付交易費(fèi)用，該系統(tǒng)會(huì)持續(xù)跟蹤評(píng)估每年的收費(fèi)情況，平均每三年調(diào)整一次收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。

（二）美國FedWire支付系統(tǒng)采用激勵(lì)政策

美國的信息技術(shù)和金融應(yīng)用水平都處在全球頂尖地位，是全球首批鋪設(shè)支付清算網(wǎng)絡(luò)的國家，1983年便建設(shè)了美國的實(shí)時(shí)全額支付系統(tǒng)Fedwire系統(tǒng)（聯(lián)邦資金轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)，類似我國大額支付系統(tǒng)），由美聯(lián)儲(chǔ)建設(shè)并主管，現(xiàn)在已是全球規(guī)模最大的大額支付系統(tǒng)，2019年全年處理的交易額高達(dá)695萬億美元。目前,該系統(tǒng)已形成了一套科學(xué)合理、結(jié)構(gòu)完備、層次分明的收費(fèi)體系（詳見表2和表3）。

表2 FedWire系統(tǒng)收費(fèi)情況

（—表2續(xù)）

表3 FedWire系統(tǒng)階梯費(fèi)率和激勵(lì)政策

一是FedWire每月收取參與者95美元的固定費(fèi)用。二是FedWire向參與者提供具有附加價(jià)值的功能和專業(yè)化的服務(wù)，并收取相應(yīng)的額外費(fèi)用。比如，美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)于申請(qǐng)離線轉(zhuǎn)賬的參與者收取65美元，向申請(qǐng)費(fèi)用清單導(dǎo)入導(dǎo)出功能的參與者收取50美元，對(duì)于超過1億美元的轉(zhuǎn)賬交易額外收取0.36的附加費(fèi)，對(duì)于日終后發(fā)起的轉(zhuǎn)賬交易額外收取0.26美元的附加費(fèi)。三是FedWire系統(tǒng)依據(jù)參與者每月業(yè)務(wù)筆數(shù)采用階梯費(fèi)率方式按筆收費(fèi)，14000筆以內(nèi)每筆收取0.84美元，1.4萬到9萬筆之間收取0.25美元，9萬筆以上收取0.165美元。四是FedWire采取激勵(lì)政策鼓勵(lì)參與者積極應(yīng)用該系統(tǒng)，美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)基于過去5年的交易數(shù)據(jù)為每個(gè)參與者設(shè)定一個(gè)交易量基準(zhǔn)值，如果參與者本月的交易量多于基準(zhǔn)值的60%，美聯(lián)儲(chǔ)將對(duì)于超過基準(zhǔn)值60%的交易給予80%的折扣（詳見表3）。舉個(gè)例子，參與者A的基準(zhǔn)值是每月交易50000筆，對(duì)于超過30000筆的交易，就按照激勵(lì)后價(jià)格進(jìn)行收費(fèi)。

（三）歐盟TARGET2支付系統(tǒng)采用自主可選政策

TARGET2系統(tǒng)（第二代泛歐實(shí)時(shí)全額自動(dòng)清算系統(tǒng)，類似我國大額支付系統(tǒng)）是歐洲處理大額支付的領(lǐng)先平臺(tái)，被歐洲各成員國中央銀行和商業(yè)銀行廣泛采用，并用于處理歐元的實(shí)時(shí)支付，2018年處理資金額為432萬億歐元。TARGET2系統(tǒng)對(duì)于維持歐元區(qū)的金融穩(wěn)定、實(shí)現(xiàn)歐元區(qū)跨境資金的自由流動(dòng)和支持實(shí)施歐州中央銀行的單一貨幣政策具有重要的支撐作用。因此，歐洲央行高度重視TARGET2系統(tǒng)，將其視為歐盟金融一體化的重要組成部分。為合理規(guī)范TARGET2系統(tǒng)的收費(fèi)管理，歐洲央行向參與者提供兩種自主可選的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，并提供附加價(jià)值的專業(yè)化服務(wù)方式（詳見表4）。

表4 TARGET2系統(tǒng)自主可選政策

TARGET2系統(tǒng)向參與者提供自主可控的兩種選擇：選擇A是每月固定繳納150歐元的月費(fèi)，每筆交易收取0.8歐元；選擇B是每月繳納1875歐元，同時(shí)每筆收費(fèi)采用基于交易量的階梯收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，每筆收費(fèi)從0.125歐元到0.6歐元有5個(gè)檔次（見表4）。此外，TARGET2系統(tǒng)也向參與者提供流動(dòng)性池、TIPS服務(wù)(實(shí)時(shí)支付服務(wù))等可選服務(wù)，參與者可根據(jù)自身實(shí)際需要自主選擇，并繳納相應(yīng)的費(fèi)用。例如，選擇合計(jì)流動(dòng)性服務(wù)（即允許參與者在流動(dòng)性不足時(shí)使用同一集團(tuán)旗下的其他參與者流動(dòng)性）每月應(yīng)額外繳納200歐元。

（四）中國現(xiàn)代化支付系統(tǒng)采用套餐收費(fèi)模式

在2018年10月支付系統(tǒng)費(fèi)率調(diào)整之前，只有大額支付系統(tǒng)、小額支付系統(tǒng)采用固定費(fèi)率模式收費(fèi)，網(wǎng)銀系統(tǒng)和境內(nèi)外幣系統(tǒng)業(yè)務(wù)均實(shí)行免費(fèi)政策。大額支付系統(tǒng)按發(fā)送業(yè)務(wù)筆數(shù)收費(fèi)，每筆5.5元；小額支付系統(tǒng)實(shí)行“包費(fèi)+筆費(fèi)”模式，包費(fèi)為0.5元/包，筆費(fèi)約為0.1元/筆。

調(diào)整之前的收費(fèi)模式存在交叉補(bǔ)貼的問題，即用對(duì)大額支付系統(tǒng)和小額支付系統(tǒng)的收費(fèi)來補(bǔ)貼網(wǎng)銀系統(tǒng)和境內(nèi)外幣系統(tǒng)的運(yùn)行維護(hù)和研發(fā)規(guī)劃，不符合國際上通行的“獨(dú)立核算、自求平衡、用者自負(fù)”的商業(yè)邏輯。為優(yōu)化支付系統(tǒng)服務(wù)價(jià)格體系、向支付系統(tǒng)參與者提供更加市場(chǎng)化、科學(xué)化、靈活化的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和全方位的服務(wù)，人民銀行清算總中心自2018年10月起實(shí)施新的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。新的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)也設(shè)置固定收費(fèi)項(xiàng)目，并提高固定收費(fèi)對(duì)總成本的覆蓋率，盡可能多的通過固定收費(fèi)回收總成本。調(diào)整之后的收費(fèi)模式由支付系統(tǒng)直接參與者根據(jù)自身業(yè)務(wù)量實(shí)際情況，自主選擇“低月費(fèi)+高筆費(fèi)”或“高月費(fèi)+低筆費(fèi)”等多種套餐模式，以滿足不同業(yè)務(wù)量的直接參與者需求，并著力解決系統(tǒng)交叉補(bǔ)貼問題，實(shí)現(xiàn)各系統(tǒng)自身收費(fèi)彌補(bǔ)成本的目標(biāo)。

我國的套餐選擇模式不同于國外階梯費(fèi)率模式，大額支付系統(tǒng)設(shè)置6種套餐，小額支付系統(tǒng)和網(wǎng)上支付跨行清算系統(tǒng)都設(shè)置了5種套餐，境內(nèi)外幣系統(tǒng)設(shè)置了2種套餐。套餐選擇需要支付系統(tǒng)參與者提前對(duì)其支付交易量進(jìn)行評(píng)估，并根據(jù)自身業(yè)務(wù)量實(shí)際選擇合適的、總體成本最低的套餐模式，一旦選擇了套餐，所有的交易都是按照該套餐規(guī)定的價(jià)格收取。而國外階梯費(fèi)率方式都是按照交易筆數(shù)自動(dòng)按照相應(yīng)的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行計(jì)算。

三、建議及啟示

為更好支持支付系統(tǒng)高質(zhì)量發(fā)展、打造完備的支付系統(tǒng)收費(fèi)體系，人民銀行清算總中心和支付系統(tǒng)參與者均應(yīng)高度重視，分別從支付系統(tǒng)功能供給和支付業(yè)務(wù)智能管理兩方面加大管理和投入力度。

對(duì)于監(jiān)管機(jī)構(gòu)而言：

一是提供更加完備的附加功能。近年來，隨著資金流通的不斷復(fù)雜和信息技術(shù)的持續(xù)進(jìn)步，很多國家都對(duì)本國的支付系統(tǒng)進(jìn)行了更新升級(jí)，為支付系統(tǒng)，尤其是大額支付系統(tǒng)配備了更為完善的功能，并收取相應(yīng)的費(fèi)用，以更好的支持支付業(yè)務(wù)的持續(xù)發(fā)展。正如在第二章節(jié)中介紹的歐盟TARGET2系統(tǒng)和美國FedWire系統(tǒng)都提供了諸多附加服務(wù)。在我國，雖然大額支付系統(tǒng)更新了收費(fèi)模式，但并未提供更多的增值服務(wù)。因此,人民銀行清算總中心可以嘗試提供更加豐富的增值附加服務(wù)，并收取相應(yīng)的費(fèi)用。附加服務(wù)既有助于支付系統(tǒng)管理者制定層次分明、科學(xué)合理的收費(fèi)體系，又能使支付系統(tǒng)參與者夠享受更加多元化、定制化和專業(yè)化的支付服務(wù)。比如，針對(duì)信用較好、經(jīng)營穩(wěn)健、風(fēng)險(xiǎn)可控的參與者，大額支付系統(tǒng)可以逐步探索向其提供流動(dòng)性池、排隊(duì)業(yè)務(wù)等流動(dòng)性節(jié)?。↙SM）機(jī)制；小額支付系統(tǒng)、網(wǎng)銀系統(tǒng)也可嘗試提供更加細(xì)致的賬單、明細(xì)、發(fā)票、業(yè)務(wù)回執(zhí)、離線業(yè)務(wù)等附加服務(wù)。

二是探索適當(dāng)有效的激勵(lì)措施。支付系統(tǒng)費(fèi)率的調(diào)整對(duì)于地方性中小型商業(yè)銀行造成了一定的壓力，陜西省有3家地方性商業(yè)銀行已經(jīng)或有意向通過費(fèi)用更低的匯路進(jìn)行轉(zhuǎn)賬，以降低在支付方面的成本。隨著農(nóng)信銀、同城票據(jù)交換、地方金融服務(wù)平臺(tái)的業(yè)務(wù)類型不斷增加、服務(wù)范圍不斷擴(kuò)大、服務(wù)質(zhì)量不斷提升，支付行業(yè)的競爭屬性也逐漸明顯，各參與者的選擇也隨之增多。雖然，央行支付系統(tǒng)在整個(gè)支付行業(yè)毫無疑問占據(jù)最主要的核心的地位，但是為進(jìn)一步鞏固市場(chǎng)份額，調(diào)動(dòng)各參與者使用央行支付系統(tǒng)的積極性，人民銀行清算總中心可以探索適合我國實(shí)際情況的激勵(lì)政策。例如，當(dāng)每月支付筆數(shù)達(dá)到一定閾值，對(duì)于超過閾值的支付交易，可給予支付系統(tǒng)參與者一定的折扣或者優(yōu)惠。

對(duì)于支付系統(tǒng)參與者而言：

支付系統(tǒng)參與者應(yīng)借助金融科技手段提升支付精細(xì)化管理。從支付系統(tǒng)需求側(cè)看，支付系統(tǒng)費(fèi)率調(diào)整擯棄了之前固定費(fèi)率的模式，因此支付系統(tǒng)參與者應(yīng)從之前粗放式收費(fèi)管理過渡到精細(xì)化、智能化管理。應(yīng)密切跟蹤其支付交易筆數(shù)、類型、費(fèi)用的動(dòng)態(tài)變化，利用大數(shù)據(jù)、人工智能等金融科技手段及時(shí)采集本單位在央行各支付系統(tǒng)上的交易數(shù)據(jù)，結(jié)合歷史行為和發(fā)展趨勢(shì)構(gòu)建相應(yīng)的收費(fèi)模型進(jìn)行更細(xì)粒度地分析，提前預(yù)判支付業(yè)務(wù)量變化，并及時(shí)選擇最合適的套餐。從支付交易供給側(cè)看，支付系統(tǒng)費(fèi)率調(diào)整過程中使用大額支付系統(tǒng)的成本有所降低，使用小額支付系統(tǒng)和網(wǎng)銀系統(tǒng)的成本有所上升。因此，支付系統(tǒng)參與者應(yīng)結(jié)合用戶發(fā)起支付行為的時(shí)間要求、支付金額、收付地域等屬性和央行支付系統(tǒng)、農(nóng)信銀、城銀清算、同城清算系統(tǒng)等匯路的收費(fèi)情況，構(gòu)建支付渠道匯路選擇矩陣模型，在滿足用戶支付需求的基礎(chǔ)上通過矩陣模型自動(dòng)化、智能化地進(jìn)行重新組包、選擇費(fèi)用最低支付渠道等操作，從而進(jìn)一步節(jié)約支付成本。