上市公司財務(wù)報告質(zhì)量評價研究

柯夢瑤

(武漢輕工大學(xué) 湖北 武漢 430040)

一、上市公司財務(wù)報告質(zhì)量評價標(biāo)準(zhǔn)

(一)綜合評價指標(biāo)與單項評價指標(biāo)

綜合評價指標(biāo)指上市公司的財務(wù)報告需由注冊會計師進(jìn)行評測分析其是否客觀全面公允如實反映上市公司資產(chǎn)負(fù)債表日的財務(wù)狀況，是否符合相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，并出具審計意見。2010年的《財務(wù)報告理論框架》中IASB將單項評測指標(biāo)概括為兩點，如實表述和相關(guān)性。增進(jìn)信息質(zhì)量特征就從及時性、可比性、可理解性、可驗證性四個方面。單項評測指標(biāo)是重要性、預(yù)測價值、確定價值三個方面。這些單項指標(biāo)在我國《企業(yè)會計準(zhǔn)則》中也有類似的表達(dá)。我國就會計信息的可比性、重要性、可靠性、謹(jǐn)慎性、相關(guān)性、及時性、可理解性和實質(zhì)重于形式這八個方面做出了詳細(xì)規(guī)定。上述指標(biāo)在反映企業(yè)相關(guān)財務(wù)能力方面有著一些重合。

(二)財務(wù)報告制定環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)與列報標(biāo)準(zhǔn)

財務(wù)報告的制定環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)是針對上市公司對相關(guān)會計信息進(jìn)行會計確認(rèn)、計量、列報時的內(nèi)部環(huán)境和外部環(huán)境。內(nèi)部指標(biāo)指公司的管理控制機制及企業(yè)文化方面內(nèi)容。外部指標(biāo)指外部審計單位的資質(zhì)和外部監(jiān)督的處罰。財務(wù)報告列報標(biāo)準(zhǔn)必須使其在宏觀與微觀方面都具有一致性，各個項目條款做到有源頭可以追溯，有章可循，使得企業(yè)在各個會計期間內(nèi)的財務(wù)報表整齊劃一，可相互比較。

二、財務(wù)報告質(zhì)量評價實證

現(xiàn)廣泛應(yīng)用的有兩種評價方法：賦值法與層次分析法。下面我將采用分層抽樣法對20家公司2019年財務(wù)報告進(jìn)行質(zhì)量評價并排序，按照總股本數(shù)由小到大排列，五家一組，分為四組，如下表。

上市公司財務(wù)報告各項指標(biāo)評測表

數(shù)據(jù)顯示各公司財務(wù)報告的質(zhì)量水平差比較大。除了在綜合評價指標(biāo)審計意見基本一致，其他單項指標(biāo)各有特色。因為上市公司都可以獲得標(biāo)準(zhǔn)無保留意見，而自身個體差異性使其可靠性、相關(guān)性的實現(xiàn)程度各不相同。勁嘉股份的可靠性得分最低，因為它往年出現(xiàn)的差錯更正和不良記錄使得企業(yè)信譽急劇下降。武漢中商的相關(guān)性得分最高，但總體上差異不大，因為其進(jìn)行了相關(guān)預(yù)測信息和預(yù)測結(jié)果相符程度的說明。各公司在及時性方面的差異也不大，僅廣東金馬是在臨近發(fā)布的最后期限發(fā)布的，因此得分最低?？杀刃灾笜?biāo)對各公司的影響較小，一般企業(yè)很少出現(xiàn)會計政策和會計估計的變更。透明度的變動則相對較大，合肥百貨就通過權(quán)威機構(gòu)的高度評價以及自身股東高度集中獲得本次測評樣本中的最具透明度財務(wù)報告企業(yè)，而華映科技就由于自身存在重大情況變動當(dāng)年財務(wù)報告透明程度較低。這些不確定性因素都會影響企業(yè)財務(wù)報告質(zhì)量。

三、財務(wù)報告質(zhì)量評價存在的問題

(一)相關(guān)制度環(huán)境建設(shè)不到位

我國財務(wù)報告質(zhì)量評價的相關(guān)制度環(huán)境是不健全的，資本市場的規(guī)范程度是不高的，上市公司財務(wù)報告的整體質(zhì)量也受到影響。目前，國內(nèi)還尚未出臺權(quán)威的、明確的、廣泛應(yīng)用的財務(wù)報告質(zhì)量評價的相關(guān)規(guī)定，會計信息使用者也處于相對被動地位。中介機構(gòu)的“權(quán)威報告”往往只是作為獨立第三方來統(tǒng)計監(jiān)管部門對上市公司的違規(guī)處理，并不能反映財務(wù)報告整體的質(zhì)量水平，所以中介機構(gòu)的質(zhì)量評價只能作為部分參考。審計單位只能給出基本的判斷財務(wù)報告是否符合相關(guān)規(guī)定，無法精確地幫助信息使用者了解其各項內(nèi)容的質(zhì)量。在缺乏完整的、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)?、?quán)威的財務(wù)報告質(zhì)量約束法規(guī)的大環(huán)境下，存在一些企業(yè)只是機械性的給出財務(wù)報表，簡陋的進(jìn)行一些財務(wù)分析，給財務(wù)報告質(zhì)量的發(fā)展帶來許多困難，這也給信息使用者的科學(xué)決策帶來強大阻力。

(二)財務(wù)報告質(zhì)量評價方法單一

在財務(wù)報告質(zhì)量評價方法方面，我國的選擇范圍還是相當(dāng)有限的。一般來說是由上市公司自由選擇比較可靠的審計單位，將其財務(wù)報告等資料交給審計單位的相關(guān)審計人員，由相關(guān)人員對相關(guān)憑證、公司函證等文件進(jìn)行檢查評測，并出具正式審計報告。當(dāng)然，其信息的準(zhǔn)確性科學(xué)性無法確保，而且財務(wù)報告質(zhì)量的優(yōu)劣往往也不作為他們的工作主要范圍去評估。此外，這些權(quán)威機構(gòu)的評級大多是自建指標(biāo)，通常不夠徹底甚至比較模糊，可能只針對某一特定方面，并不能滿足信息使用者的多樣化需求。再者也有直接引用學(xué)者模型的情況導(dǎo)致一些矛盾或無法驗證的結(jié)論。

(三)財務(wù)報告披露的信息內(nèi)容不真實、不規(guī)范

傳統(tǒng)觀點下非財務(wù)信息是不受重視的，但很多情況下非財務(wù)信息成為信息使用者預(yù)測的主要參考，如企業(yè)文化、社會使命、宏觀發(fā)展戰(zhàn)略、管理者偏好等是不能僅僅通過財務(wù)報告的一些數(shù)據(jù)反映的。上市公司是否誠實地反映其財務(wù)信息也有待考究，仍存在一些上市公司的行業(yè)欺詐行為，不遵循會計準(zhǔn)則隨意披露財務(wù)報告信息，對一些有利的有影響力的會計信息大肆披露，而不利信息就進(jìn)行隱藏規(guī)避，甚至虛構(gòu)利潤假象來欺騙投資者。像一些上市公司利用關(guān)聯(lián)方內(nèi)部交易來自行調(diào)節(jié)控制利潤，以達(dá)到美化企業(yè)利潤表、吸引投資的目的，隱瞞真相，誤導(dǎo)投資者。更有甚者直接運用資產(chǎn)重組擅自操縱并購內(nèi)容，利用虛假的數(shù)據(jù)欺騙公眾，使得會計行業(yè)的信用受損，財務(wù)報告的真實性、準(zhǔn)確性更是無法保證。此外，信息時代下的信息時效性顯得尤為重要，這就要求財務(wù)報告披露應(yīng)及時，或許一時的滯后會帶來利用價值的天壤之別。

四、提高財務(wù)報告質(zhì)量的建議

(一)加大相關(guān)法律法規(guī)建設(shè)與落實

雖然我國有《企業(yè)會計準(zhǔn)則》作為基本規(guī)范，但很多時候沒有被有力地落實。需要更為強制更為嚴(yán)格的相關(guān)法規(guī)，加大對虛假信息的查處懲罰，進(jìn)一步完善經(jīng)濟法律法規(guī)，及時出臺對新出現(xiàn)的問題的配套法規(guī)，保持會計法律制度的一致性。特別是要加強對會計事務(wù)所這一類型的中介機構(gòu)加強查處，一經(jīng)發(fā)現(xiàn)其虛構(gòu)信息，必須采取強制手段追究經(jīng)濟責(zé)任，情節(jié)嚴(yán)重的直接當(dāng)事人還需承擔(dān)相關(guān)刑事責(zé)任，并重罰縱容造假的中介機構(gòu)，嚴(yán)打虛假風(fēng)氣。

(二)加強企業(yè)內(nèi)外誠信體系建設(shè)

企業(yè)誠信得力于內(nèi)部人員的嚴(yán)謹(jǐn)作業(yè)和外部的嚴(yán)格監(jiān)督，內(nèi)修于心而外修于行。因此首先需完善外部監(jiān)督體系，證券交易所和證券會應(yīng)提高其市場監(jiān)管水平，加大監(jiān)管機構(gòu)的投入和監(jiān)管力度，建立誠信等級，為企業(yè)信息使用者提供有理參考。最關(guān)鍵的一步則是企業(yè)內(nèi)部誠信氛圍的建立。建立科學(xué)的制度體系來促進(jìn)企業(yè)內(nèi)部誠信體系的建設(shè)，為企業(yè)內(nèi)控提高便利。企業(yè)內(nèi)部對員工進(jìn)行專業(yè)素養(yǎng)教育、職業(yè)道德的培養(yǎng)、豐富法律法規(guī)知識、來培養(yǎng)員工主動真實地進(jìn)行信息披露，當(dāng)然還需配套的考核制度檢測員工的誠信度。良好的激勵機制、明確有力的獎懲制度都能有效提高企業(yè)內(nèi)部誠信水平。總之，加強企業(yè)內(nèi)外誠信體系建設(shè)即是信息使用者能以此為參考的強力保障，也是維系我國證券市場健康發(fā)展的強大動力。

(三)完善會計信息披露體系

企業(yè)需要更加注重對未來事項的預(yù)測與披露；重視無形資產(chǎn)、人力資源及非財務(wù)信息的披露，譬如鏟平質(zhì)量、市場前景等非財務(wù)信息的披露可能對信息使用之更有價值；注重財務(wù)報告披露的實時監(jiān)督，包括真實性、及時性、相關(guān)性等；推動會計信息披露的系統(tǒng)化，制度化。

五、結(jié)論與展望

本文在學(xué)習(xí)國內(nèi)外財務(wù)報告質(zhì)量研究的基礎(chǔ)上，總結(jié)上市公司財務(wù)報告評價標(biāo)準(zhǔn)的各項指標(biāo)，從其內(nèi)容的考究到披露質(zhì)量做出詳細(xì)分析，就20組上市公司的評測表暴露的一些問題做出分析并提出中肯建議。上市公司財務(wù)報告質(zhì)量評價鑄造理性的信息使用者打下堅實的基礎(chǔ)，對上市公司乃至整個證券市場都是有借鑒意義的。在未來，上市公司財務(wù)報告質(zhì)量評價研究將更加充實發(fā)展，更全面更普遍適用的評價指標(biāo)及權(quán)重分配方案都將相繼設(shè)計出來，以上市公司實際的統(tǒng)計數(shù)據(jù)為分析依據(jù)，充分考慮評價指標(biāo)設(shè)計和權(quán)重分配的合理性、充分性，多角度綜合考察其財務(wù)報告質(zhì)量，構(gòu)建出科學(xué)的、普遍的、適用的上市公司財務(wù)報告質(zhì)量評價體系。這也是一個不斷學(xué)習(xí)探索、不斷改進(jìn)的過程。